Rapport for 1. kvartal 2005

Transkript

1 Rapport for 1. kvartal 2005

2 Rapport for 1. kvartal 2005 Regnskapet for DnB NOR Bank og banken med datterselskaper, bankkonsernet, er basert på norsk regnskapslov og forskrifter for utarbeidelse av bankregnskaper. Inntil videre er det ikke adgang til å utarbeide bankers regnskap etter IFRS. Banken har benyttet adgangen til å utsette implementeringen av ny utlånsforskrift til 1. januar ) (heretter kalt "bankkonsernet") oppnådde gode resultater i årets første kvartal. Det var god fremgang i inntekter (hensyntatt solgt virksomhet), reduksjon i kostnader og lave tap. Driftsresultat før tap og skatt utgjorde millioner kroner, som er en økning på 49 millioner fra tilsvarende kvartal i Driftsresultat før skatt økte fra millioner kroner til millioner. Resultat etter skatt utgjorde millioner kroner for første kvartal 2005, og var millioner i tilsvarende periode i Egenkapitalavkastning før goodwillavskrivninger utgjorde 17,2 prosent i første kvartal 2005, og 17,8 prosent for tilsvarende periode ett år tidligere. Etter goodwillavskrivninger utgjorde egenkapitalavkastningen henholdsvis 16,5 og 16,8 prosent. Eiendelene i bankkonsernets balanse utgjorde 758 milliarder kroner ved utgangen av første kvartal, mot 721 milliarder ett år tidligere. Kjernekapitalen inklusive 50 prosent av resultatet utgjorde 7,4 prosent, opp fra 7,3 prosent på tilsvarende tidspunkt i Bankkonsernet hadde gjennom første kvartal god fremdrift i integrasjonsarbeidet og oppnådde kostnadssynergier i tråd med planene. Kundeaktivitetene var på et høyt nivå, og den friske konkurransesituasjonen som bankkonsernet har møtt i alle markeder har vært en stimulans og motivasjon for organisasjonen. Bedriftene viste økt investeringsvilje, og det var en viss økning i kredittetterspørselen. Kredittetterspørselen i personmarkedet var fortsatt høy, spesielt etter godt sikrede boliglån. DnB NOR Markets opprettholdt sin ledende markedsposisjon i Norge og styrket sin posisjon innen corporate finance. Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjorde millioner kroner i første kvartal Dette var en reduksjon på 142 millioner kroner sammenlignet med første kvartal i Når det justeres for solgt virksomhet, var det en økning i nettorenten på 96 millioner kroner. 1) er et heleid datterselskap av DnB NOR ASA og inngår i DnB NOR-konsernet., her omtalt som "bankkonsernet", omfatter banken og bankens datterselskaper. Andre selskaper eid av DnB NOR ASA, herunder Vital Forsikring og DnB NOR Kapitalforvaltning, inngår ikke i bankkonsernet. Virksomheten i DnB NOR ASA og det samlede DnB NOR-konsernet inngår ikke i denne rapporten, men dekkes i egen rapport og presentasjon. Vekst i gjennomsnittlige volumer på utlån og innskudd på henholdsvis 39 og 24 milliarder kroner fra første kvartal 2004 ga en økning i netto renteinntekter på 210 millioner kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i 2004 viste rentemarginen mellom utlån og innskudd et fall på 0,04 prosentpoeng. Dette marginfallet reduserte netto renteinntekter med 43 millioner kroner i første kvartal Som følge av at minstekravet til Bankenes Sikringsfond er oppfylt, har styret i fondet bestemt at det ikke skal betales avgift i Dette bedret netto renteinntekter med 111 millioner kroner i første kvartal 2005 sammenlignet med tilsvarende periode i Lavere renteinntekter fra handel med balanseinstrumenter ga nedgang i netto renteinntekter på 76 millioner kroner. Reduksjonen må ses i sammenheng med økningen i rente- og valutagevinster. Effekten av en rentedag mindre i 2005 enn i skuddåret 2004, samt spesielt høy inntektsføring i 2004 av tidligere reserverte renter ved mislighold på et enkelt engasjement, påvirker også endringen i netto renteinntekter i negativ retning sammenlignet med tilsvarende periode i Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjorde millioner kroner i første kvartal Justert for salget av Elcon var dette på samme nivå som første kvartal Positiv kursutvikling på Oslo Børs og høyt aktivitetsnivå i aksjemarkedet førte til en økning i inntektene fra omsetning av verdipapirer. Kundeinntekter fra corporate finance-aktiviteter økte også. God aktivitet i valutamarkedet som følge av volatilitet i valutakurser medførte høye kundeinntekter på valutasikringsprodukter. Tradinginntektene ble imidlertid redusert noe fra et høyt nivå i første kvartal Driftskostnader Sum driftskostnader utgjorde millioner kroner i første kvartal 2005, etter en reduksjon på millioner kroner fra tilsvarende periode året før. Korrigert for restruktureringskostnader på 805 millioner kroner i første kvartal 2004, var nedgangen i kostnader på 364 millioner. Personalkostnadene viste en nedgang på 130 millioner kroner fra første kvartal 2004, og antall årsverk ble redusert med 588 fra rapport for 1. kvartal

3 samme periode. DnB NOR Markets hadde en økning i personalkostnadene som følge av resultatavhengig lønn. Realisering av synergieffekter ligger foran den opprinnelige integrasjonsplanen, og i første kvartal ble kostnadene redusert med 221 millioner kroner som følge av synergieffekter, sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Samlet nedgang i antall årsverk som følge av fusjonen var omlag per 31. mars 2005, mens den akkumulerte effekten av synergitiltakene var beregnet til 293 millioner kroner i redusert kostnadsnivå for kvartalet. Tap og mislighold Netto tap på utlån og garantier utgjorde 134 millioner kroner i første kvartal Tilsvarende tall for første kvartal 2004 var 135 millioner kroner. Nye tap og tapsavsetninger utgjorde 335 millioner kroner, mens det ble foretatt tilbakeføring av tidligere tap og tapsavsetninger på til sammen 201 millioner. I første kvartal 2004 utgjorde nye tap 595 millioner kroner og tilbakeføringer 460 millioner. Lavt rentenivå de siste to årene bidro til at kundenes finansielle stilling ble styrket gjennom fjoråret. Den positive utviklingen har fortsatt inn i første kvartal 2005, og tapene var fortsatt på et lavt nivå. Utlån både til personmarkedet og bedriftsmarkedet viste god vekst i første kvartal. Porteføljekvaliteten var på samme nivå som ved utgangen av Misligholdte og tapsutsatte engasjementer fratrukket spesifiserte tapsavsetninger utgjorde millioner kroner ved utgangen av første kvartal 2005 og millioner ved årsskiftet. EUs vedtak om å innføre straffetoll på norsk fiskeeksport medfører økt usikkerhet for oppdrettsnæringen. Dette vil kunne få negative konsekvenser for noen av bankkonsernets kunder, men effekten er uklar. Skatt DnB NOR-bankkonsernets skattekostnad for første kvartal 2005 utgjorde 588 millioner kroner. Skattekostnaden er basert på en forventet gjennomsnittlig skattebelastning på 27 prosent av bankkonsernets driftsresultat før skatt. Balanse Eiendelene i bankkonsernets balanse utgjorde 758 milliarder kroner ved utgangen av kvartalet, mot 721 milliarder ett år tidligere. Utlån til kunder økte med 44 milliarder kroner, fordelt med 34 og 10 milliarder på henholdsvis person- og bedriftskunder. Veksten i utlån til personkunder, som tilsvarte en økning på 11,5 prosent, gjaldt hovedsakelig lån med pant i bolig. Veksten i næringslivslån skjedde i stor grad innenfor utlån i valuta. Innskuddsdekningen ble opprettholdt på et tilfredsstillende nivå. Risikoforhold og kapitaldekning Veksten i kreditteksponeringen i bedriftsmarkedet tok seg opp i første kvartal. Særlig gjaldt dette shipping, hvor det var betydelig aktivitet og god volumutvikling. Kredittkvaliteten viste stabil utvikling. Taps- og misligholdsutviklingen underbygger at norsk og internasjonal økonomi er i en gunstig fase med hensyn til kredittrisiko på kort sikt. Det var høy vekst i boliglån, og boligprisene økte med 8 prosent fra første kvartal Nivået på bankkonsernets totale markedsrisiko var stabil gjennom kvartalet. Det ble gjennomført en del endringer i sammensetningen av bankkonsernets egenkapitalinvesteringer. Det var høy utnyttelse av rammer knyttet til DnB NOR Markets sine aktiviteter som tilrettelegger for emisjoner og børsintroduksjoner. Likviditetsforholdene var gunstige. Det var ikke vesentlige endringer i nivået for operasjonell risiko i kvartalet. Beregningsgrunnlaget for den formelle kapitaldekningen økte gjennom første kvartal med 21 milliarder kroner til 550 milliarder. Inklusive 50 prosent av resultatet utgjorde kjernekapitalen i DnB NOR-bankkonsernet 7,4 prosent, mens samlet kapitaldekning utgjorde 10,4 prosent ved utgangen av kvartalet. hadde en kjernekapital inklusive 50 prosent av resultatet på 7,6 prosent og en samlet kapitaldekning på 10,8 prosent. Endring i konsernstruktur Salget av Postbanken Eiendomsmegling inngikk i juni 2004 en avtale om salg av Postbanken Eiendomsmegling AS og Aktiv Eiendomsmegling AS. Salget var en del av konsesjonsbetingelsene for DnB NOR-fusjonen. I august ble avtalen tiltrådt av kjøper. Avtalen ble formelt gjennomført per 3. januar 2005, og salget medførte en regnskapsmessig gevinst på 16 millioner kroner i første kvartal. Integrasjon Integrasjonen vil også i 2005 være en viktig oppgave for bankkonsernet, og prosessen følges tett opp av styret og ledelsen. Integrasjonen går i henhold til plan. I forbindelse med fusjonen ble det i bankkonsernet planlagt en nedbemanning på årsverk og kostnadssynergier på millioner kroner. Synergiuttakene skal realiseres i løpet av tre år, med full effekt fra Integrasjonsarbeidet kom godt i gang i 2004, og det ble realisert synergieffekter på om lag 652 millioner kroner. Synergiuttak på 83 millioner ble realisert i I 2005 skal bankkonsernet arbeide videre for å nå målet om akkumulerte kostnadssynergier på 960 millioner kroner ved årets slutt. I løpet av første kvartal 2005 ble det realisert synergiuttak i bankkonsernet på 293 millioner kroner og bemanningsreduksjoner på 150 årsverk. Samlede restruktureringsavsetninger knyttet til fusjonen beløper seg til millioner kroner. Ca. 50 prosent av den totale restruktureringsavsetningen er knyttet til planlagt nedbemanning. For øvrig dekker avsetningen i hovedsak samordning av IT-systemer og samlokalisering av 53 bankkontorer. Ved utgangen av første kvartal var det benyttet i alt millioner kroner av avsetningen. Av bankkonsernets 193 bankkontorer hadde 157 bankkontorer ved utgangen av april fått ny DnB NOR-profil. Innen sommeren skal de resterende bankkontorer være enten slått sammen eller omprofilert. Innen utgangen av tredje kvartal skal alle viktige kunde- og saksbehandlerløsninger være samordnet. Målet er å sikre enhetlig kundebetjening i bankkontorkanalen. Utsikter for resten av året Det ventes god vekst i internasjonal økonomi i USA og Kina ventes å lede an i utviklingen. I euro-området er det imidlertid utsikter til at den lave veksten vil fortsette. I Norge er det produksjonsvekst og økt optimisme med gode utsikter til høyere vekst enn i Den internasjonale etterspørselen vil bidra til økt eksportvekst. Oljeprisene ventes å holde seg på et høyt nivå. Prisstigningen er på vei opp, men fra et meget lavt nivå. Av hensyn til valutakursen antas Norges Bank å foreta en forsiktig heving av signalrentene mot slutten av året. Selskapene i oljesektoren har varslet en betydelig økning i investeringsnivået. Dette vil i 2005 gi store impulser inn mot fastlandsøkonomien. Økt sysselsetting og fortsatt lavt rentenivå gir grunn til å vente at husholdningenes forbruksvekst og boligetterspørsel vil forbli høy. Den høye igangsettingen av boliger i 2004 ventes å bidra til at veksten i boliginvesteringene blir sterk også i Det ventes at også industrien vil øke investeringene i Det lave rentenivået og den norske høykonjunkturen antas å dreie etterspørselen etter spareprodukter mer mot aksjer, fond og sammensatte produkter enn mot tradisjonell banksparing. Bankkonsernet er godt eksponert for en ventet god utvikling i norsk økonomi i tiden fremover. Som en betydelig del av den største 4 rapport for 1. kvartal 2005

4 finansinstitusjon i en økonomi som er ventet å ha en bedre økonomisk utvikling enn mange av de land som det er naturlig å sammenligne seg med, vil bankkonsernet ha et godt grunnlag for vekst. I den forbindelse er bankkonsernets posisjon i Nord-Norge blant annet gjennom Nordlandsbanken et godt strategisk utgangspunkt. Oljevirksomheten ventes å gi et godt bidrag til vekst i landsdelen. Ytterligere vekstpotensialer vil foreligge innen segmenter og produktområder der bankkonsernet har kompetansemessige fortrinn. DnB NOR Bank har gjennom flere år vært opptatt av å forbedre kredittkvaliteten og legger til grunn at et fortsatt lavt rentenivå vil bidra til at tap og mislighold vil ligge lavt også i DnB NOR Bank vil i 2005 arbeide med å sikre et bredt vekstgrunnlag gjennom ulike tiltak. Styrking av markedsandeler i lønnsomme segmenter og områder hvor bankkonsernet har et naturlig vekstpotensiale, vil inngå i strategien. Veksten vil kunne skje både organisk og strukturelt i nærområder på felt der bankkonsernet har konkurransemessige fortrinn. Integrasjonsarbeidet vil bli nøye fulgt opp av styret og ledelsen i 2005, og realisering av synergieffekter vil ha høy oppmerksomhet. Bankkonsernet forbereder seg for tilpasninger til det nye kapitaldekningsregelverket, Basel II, som ventes innført fra Gjennom det nye regelverket vil fordeler av god risikostyring og gode systemer og prosesser komme til uttrykk i form av lavere kapitalkostnader. Oslo, 2. mai 2005 Styret for Olav Hytta Bent Pedersen Sten Sture Larre (styreleder) (nestleder) (sign.) (sign.) (sign.) Per Hoffmann Torill Rambjør Ingjerd Skjeldrum (sign.) (sign.) (sign.) Marit Wiig (sign.) Svein Aaser (sign.) rapport for 1. kvartal

5 Resultatregnskap 1. kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Netto gevinster på valuta og finansielle instrumenter Diverse ordinære driftsinntekter Gevinster ved salg av varige driftsmidler Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Diverse ordinære driftskostnader Andre kostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån m.v Netto gevinster på langsiktige investeringer i verdipapirer Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje 8,49 9,78 38,86 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Balanser 31. mars 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger (2 353) (3 180) (2 494) - Uspesifisert tapsavsetning (3 230) (3 230) (3 230) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer m.v Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Resultat for perioden Sum gjeld og egenkapital Garantiansvar rapport for 1. kvartal 2005 Alle tall er foreløpige og urevidert

6 Resultatregnskap 1. kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Netto gevinster på valuta og finansielle instrumenter Diverse ordinære driftsinntekter Netto gevinster ved salg av varige driftsmidler Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Diverse ordinære driftskostnader Andre kostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån m.v Netto gevinster på langsiktige investeringer i verdipapirer (5) Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje 9,37 9,24 40,00 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Balanser 31. mars 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger (3 094) (4 066) (3 255) - Uspesifisert tapsavsetning (3 534) (3 534) (3 534) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer m.v Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Resultat for perioden Sum gjeld og egenkapital Garantiansvar Alle tall er foreløpige og urevidert rapport for 1. kvartal

7 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er avlagt i samsvar med norsk regnskapslovgivning, Kredittilsynets regnskapsforskrifter og god regnskapsskikk. Kvartalsregnskapet tilfredsstiller kravene i NRS 11 Delårsrapportering. Nærmere beskrivelse av bankens regnskapsprinsipper fremkommer i årsregnskapet for Kredittilsynet har vedtatt forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier med ikrafttredelse1. januar Det er imidlertid gitt en overgangsbestemmelse som fastsetter at det kun er selskaper med aksjer notert på børs som er pliktige til å anvende den nye forskriften fra dette tidspunktet. Øvrige selskaper kan vente ett år med å iverksette forskriften. DnB NOR Bank har valgt å vente med å iverksette forskriften til 1. januar Note 2 Endring i konsernstruktur Salget av Postbanken Eiendomsmegling AS inngikk i juni 2004 en avtale med Terra-Gruppen AS om salg av Postbanken Eiendomsmegling AS og Aktiv Eiendomsmegling AS. Salget var en del av konsesjonsbetingelsene for DnB NOR-fusjonen. I august ble avtalen tiltrådt av styret i Terra-Gruppen. Avtalen ble formelt gjennomført per 3. januar 2005 og salget medførte en regnskapsmessig gevinst på 16 millioner kroner i første kvartal. Virksomhet pålagt solgt Salget av Postbanken Eiendomsmegling ble gjennomført i 1. kvartal 2005 (se ovenfor) mens Elcon Finans ble solgt i 1. kvartal I regnskapet for bankkonsernet inngår også virksomheten i selskapene som er pålagt solgt. For å gi et bedre analysegrunnlag for virksomheten i bankkonsernet etter de ovennevnte salgene, er det utarbeidet en separat oppstilling over samlet virksomhet i disse selskapene. Regnskapet for virksomhet pålagt solgt er vist nedenfor slik denne virksomheten har inngått i konsernregnskapet. Virksomheten i de 53 lokalene som DnB NOR Bank ble pålagt å selge, inngår ikke i regnskapet for virksomhet pålagt solgt, da salget kun vil omfatte lokaler og utstyr. 8 rapport for 1. kvartal 2005 Alle tall er foreløpige og urevidert

8 Noter Note 2 Ny konsernstruktur (forts.) Resultatregnskap Virksomhet pålagt solgt 1) 1. kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Netto gevinster på valuta og finansielle instrumenter 0 (1) (1) Diverse ordinære driftsinntekter Gevinster ved salg av varige driftsmidler Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Diverse ordinære driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån m.v Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Balanser Virksomhet pålagt solgt 1) 31. mars 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifisert tapsavsetning Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Aksjer m.v Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Aksjekapital Annen egenkapital Resultat for perioden Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital ) Inkluderer Postbanken Eiendomsmegling og Elcon slik de inngår i, samt regnskapsførte gevinster ved salg av virksomhetene. Alle tall er foreløpige og urevidert rapport for 1. kvartal

9 Noter Note 3 Netto renteinntekter 1. kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og kredittprovisjoner av nedbetalingslån Renter og kredittprovisjoner av kasse-, drifts- og brukskreditter Renter og kredittprovisjoner av byggelån Etableringsprovisjoner m.v Renter av andre utlån til kunder Sum renteinntekter på utlån til kunder Renter av sertifikater og obligasjoner Andre renteinntekter Sum renteinntekter Renter på gjeld til kredittinstitusjoner Renter på ordinære innskudd fra kunder uten oppsigelse Renter på ordinære innskudd fra kunder på tid Renter på innskudd fra kunder på spesielle vilkår Sum rentekostnader på innskudd fra kunder Renter på verdipapirgjeld Renter på ansvarlig lånekapital Sikringsfondsavgift Andre rentekostnader Sum rentekostnader Netto renteinntekter kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og kredittprovisjoner av nedbetalingslån Renter og kredittprovisjoner av kasse-, drifts- og brukskreditter Renter og kredittprovisjoner av byggelån Leiefinansieringsinntekter (leasing) Inntekter på kundefordringer (factoring) Etableringsprovisjoner m.v Renter av andre utlån til kunder Sum renteinntekter på utlån til kunder Renter av sertifikater og obligasjoner Andre renteinntekter Sum renteinntekter Renter på gjeld til kredittinstitusjoner Renter på ordinære innskudd fra kunder uten oppsigelse Renter på ordinære innskudd fra kunder på tid Renter på innskudd fra kunder på spesielle vilkår Sum rentekostnader på innskudd fra kunder Renter på verdipapirgjeld Renter på ansvarlig lånekapital Sikringsfondsavgift Andre rentekostnader Sum rentekostnader Netto renteinntekter rapport for 1. kvartal 2005 Alle tall er foreløpige og urevidert

10 Noter Note 4 Netto tap på utlån og garantier 1. kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner Resultatanalyse Kostnadsførte konstaterte tap a) Økte spesifiserte tapsavsetninger b) Nye spesifiserte tapsavsetninger c) Sum nye spesifiserte tap Tilbakeførte spesifiserte tapsavsetninger d) Sum spesifiserte tap Inngått på tidligere konstaterte tap e) Netto tap på utlån og garantier Endringsanalyse Økning i spesifiserte avsetninger b) og c) minus d) og f) (67) (146) (801) + Konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifiserte avsetninger for f) Konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifiserte avsetninger for a) Inngang på tidligere perioders konstaterte tap e) Netto tap på utlån og garantier Herav netto tap på garantier 25 (3) 7 1. kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner Resultatanalyse Kostnadsførte konstaterte tap a) Økte spesifiserte tapsavsetninger b) Nye spesifiserte tapsavsetninger c) Sum nye spesifiserte tap Tilbakeførte spesifiserte tapsavsetninger d) Sum spesifiserte tap Inngått på tidligere konstaterte tap e) Netto tap på utlån og garantier Endringsanalyse Økning i spesifiserte avsetninger b) og c) minus d) og f) (97) (157) (865) + Konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifiserte avsetninger for f) Konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifiserte avsetninger for a) Inngang på tidligere perioders konstaterte tap e) Netto tap på utlån og garantier Herav netto tap på garantier 25 (3) 15 a)-f) Viser sammenheng mellom postene. Alle tall er foreløpige og urevidert rapport for 1. kvartal

11 Noter Note 5 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 31. mars 31. des. 31. mars 31. mars 31. des. 31. mars Beløp i millioner kroner Misligholdte engasjementer Før spesifiserte tapsavsetninger Etter spesifiserte tapsavsetninger 1) Tapsutsatte engasjementer Før spesifiserte tapsavsetninger Etter spesifiserte tapsavsetninger 1) ) i 2004: Inkluderer 392 millioner kroner som ble overtatt fra Elcon i første halvår Note 6 Kapitaldekning 31. mars 31. des. 31. mars 31. mars 31. des. 31. mars Beløp i millioner kroner Aksjekapital Øvrig egenkapital Egenkapital Fondsobligasjoner 1) 2) Reduksjoner (1 187) (814) (814) Overfinansiering av pensjonsforpliktelser (857) (853) (1 229) (1 559) (1 460) (103) Goodwill (587) (1 967) (2 255) (1 219) (717) (705) Utsatt skattefordel (634) (646) (1 096) (171) (78) (1 373) Andre immaterielle eiendeler (1 382) (88) (182) Kjernekapital Evigvarende ansvarlig lånekapital 1) 2) Ordinær ansvarlig lånekapital 2) Netto tilleggskapital Fradrag Sum tellende ansvarlig kapital 3) Risikovektet volum ,5 7,7 7,4 Kjernekapitaldekning i prosent 7,3 7,5 7,2 10,9 10,9 10,6 Kapitaldekning i prosent 10,3 10,6 10,5 Inkludert 50 prosent av resultatet for perioden: 7,7 7,6 Kjernekapitaldekning i prosent 7,4 7,3 11,1 10,8 Kapitaldekning i prosent 10,4 10,6 1) Fondsobligasjoner kan utgjøre inntil 15 prosent av kjernekapitalen, overskytende del teller som evigvarende tilleggskapital. 2) I kapitaldekningsberegningen inngår ansvarlig lånekapital i tilknyttede selskaper med til sammen 592 millioner kroner, i tillegg til ansvarlig lånekapital i bankkonsernets balanse. 3) Ansvarlig kapital og nominelle beløp benyttet ved beregning av risikovektet volum vil avvike fra s regnskap, idet en annen konsolideringsmetode ("pro rata konsolidering") benyttes for beregning av kapitaldekning. Alle tall er presentert i henhold til gjeldende regler på det aktuelle tidspunktet. 12 rapport for 1. kvartal 2005 Alle tall er foreløpige og urevidert

12 Noter Note 7 Resultat- og balanseutvikling Resultatregnskap 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Beløp i millioner kroner Renteinntekter Utbytte Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Netto gevinster på valuta og finansielle instrumenter Diverse ordinære driftsinntekter Netto gevinster ved salg av varige driftsmidler (16) 0 Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Diverse ordinære driftskostnader Andre kostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån m.v (178) Netto gevinster på langsiktige investeringer i verdipapirer (64) Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje 8,49 12,04 9,16 7,88 9,78 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Balanser 31. mars 31. des. 30. sept. 30. juni 31. mars Beløp i millioner kroner Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer m.v Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Alle tall er foreløpige og urevidert rapport for 1. kvartal

13 Noter Note 7 Resultat- og balanseutvikling (forts.) Resultatregnskap 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Beløp i millioner kroner Renteinntekter Utbytte Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Netto gevinster på valuta og finansielle instrumenter Diverse ordinære driftsinntekter Netto gevinster ved salg av varige driftsmidler 31 (6) (40) Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Diverse ordinære driftskostnader Andre kostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån m.v (121) Netto gevinster på langsiktige investeringer i verdipapirer (5) Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje 9,37 9,83 9,80 11,12 9,24 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Balanser 31. mars 31. des. 30. sept. 30. juni 31. mars Beløp i millioner kroner ) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer m.v Eierinteresser i Liv og pensjon og tilknyttede selskaper Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Sum gjeld og egenkapital ) Elcon er fra og med 31. mars 2004 ikke lenger konsolidert i bankkonsernets balanse. 14 rapport for 1. kvartal 2005 Alle tall er foreløpige og urevidert

14 Forsidefoto: Stig B. Fiksdal DnB NOR Grafi sk Senter