Helgeland Sparebank, regnskap 1.halvår og 2. kvartal bankmarkedet på Helgeland, har gitt fortsatt press på nettorenten.

Transkript

1 0

2 Helgeland Sparebank, regnskap 1.halvår og 2. kvartal 2011 et Samtlige tallstørrelser er knyttet til konsernet Helgeland Sparebank. Eierforhold til datterselskaper og tilknyttede selskaper er uendret fra årsskiftet, spesifikasjon fremgår av note 12. Regnskapet er rapportert i henhold til IFRS og er ikke revidert. Det er imidlertid gjennomført begrenset revisjon. Hovedtrekk 1. halvår 2011 (konsern) God underliggende bankdrift med et resultat før skatt på 75 millioner kroner (110 millioner kroner). I 2010 ble overgang til ny-afp ordning inntektsført med 27 millioner kroner. Korrigert for denne engangseffekten var sammenlignbart resultat i første halvår i fjor 83 millioner kroner. Netto resultat av finansielle investeringer er 8 millioner kroner lavere enn halvårsregnskapet i fjor. Banken hadde i 2010 forholdsvis høye gevinster på aksjer. Egenkapitalavkasting per ble 6,6 %, og resultat per egenkapitalbevis kr 2,2 (kr 3,2). Utlånsveksten er i 1.halvår høyere enn tilsvarende periode i fjor. Innskuddsveksten har vært god, selv om veksten er noe lavere enn tilsvarende periode i fjor. Nøkkeltall per : (sammenligning per ) Resultat før skatt 75 mill. kr. (110 mill. kr.) Nettorente 1,56 % (1,64 %) Ordinære kostnader 1,12 % (1,16 %) Nedskrivninger på utlån 0,13 % (0,09 %) 6 mnd. utlånsvekst 3,5 % (2,3 %) 6 mnd. innskuddsvekst 5,6 % (6,5 %) Egenkapitalavkastning 6,6 % (10,0 %) Resultat 1. halvår 2011 Nettorenten Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 162 millioner kroner, mot 152 millioner kroner til samme tid i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital har nettorenten de siste 12 månedene falt, fra 1,64 % i 1. halvår 2010 til 1,56 % per 1. halvår Nettorenten har flatet noe ut de tre siste kvartalene, fra 1,58 % til 1,55 % i 2. kvartal Det er ikke gjennomført generelle renteendringer i første halvår på utlån eller innskudd. Norges Bank satte opp styringsrenten med 0,25 prosentpoeng i mai og banken har fulgt opp dette med tilsvarende eller noe høyere renteheving på den løpende porteføljen i juli. Vedvarende høye innlånskostnader, samt sterk priskonkurranse i bankmarkedet på Helgeland, har gitt fortsatt press på nettorenten. Netto provisjonsinntekter Utviklingen i netto provisjonsinntekter har vært relativt stabil, dog noe fallende første halvår Dette er som forventet grunnet bankens bytte av leverandør av skadeforsikring fra Terra Skadeforsikring til Frende Skadeforsikring høsten I en overgangsperiode vil dette gi noe lavere provisjonsinntekter. Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter Netto verdiendring på finansielle instrumenter har gitt en positiv resultateffekt på 10 millioner kroner. Av dette utgjør resultatandel fra tilknyttet selskap 6,7 millioner kroner fra første kvartal. Inntektene fra finansielle investeringer er redusert med 8 millioner kroner fra Det ble da realisert gevinst ved salg av egenkapitalbevis på 6 millioner kroner, samt at fusjonen mellom betalingsformidlingsselskapet Nordito og danske PBS Holding ga en gevinst på 8 millioner kroner. Driftskostnader Sum driftskostnader ble 115 millioner kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er ordinære driftskostnader redusert og utgjør 1,12 % mot 1,16 % for tilsvarende periode i fjor. Økningen i driftskostnader i kroner er knyttet til ordinær lønnsvekst, utbetalte sluttpakker og noe høyere avskrivninger i forbindelse med ITinvesteringer. Utgiftsførte nedskrivninger på engasjement Det er utgiftsført moderate utlånstap, og netto tap ble på 13 millioner kroner (8 millioner kroner). Av dette er nedskrivninger på grupper av utlån utgiftsført med 2 millioner kroner (0 millioner kroner). I prosent av brutto utlån utgjør resultatførte nedskrivninger 0,13 % mot 0,09 % per Resultat 2. kvartal 2011 Resultatet reflekteres av underliggende stabil bankdrift. Resultat før skatt i 2. kvartal ble 34 millioner kroner, mot 46 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. I kvartalsresultatet for 2010 inngår en gevinst på aksjer på 8 millioner kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, har nettorenten falt noe, fra 1,60 % til 1,55 % i 2. kvartal Utlånsvekst på 2,1 % kompenserer delvis for fallet i nettorenten og gir en økning på 6 millioner kroner. et har lyktes godt med sitt provisjonssalg av forsikringsprodukter etter 1

3 overgangen til Frende, og ligger hittil foran budsjetterte inntekter. et kan vise til stabile kostnader med god kostnadskontroll. Ordinære driftskostnader i kvartalet ble 57 millioner kroner, i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør dette 1,08 % mot 1,16 % for tilsvarende periode i fjor. Nedskrivninger på utlån og garantier er utgiftsført med 7 millioner kroner, herav nedskrivninger på grupper av utlån med 2 millioner kroner. I prosent av brutto utlån utgjør resultatførte nedskrivninger i kvartalet 0,13 % (0,07 %). Nøkkeltall 2. kvartal 2011: (sammenligning 2. kvartal 2010) Resultat før skatt 34 mill. kr. (46 mill. kr.) Nettorente 1,55 % (1,60 %) Ordinære kostnader 1,08 % (1,16 %) Nedskrivninger på utlån 0,13 % (0,07 %) 3 mnd. utlånsvekst 2,1 % (2,5 %) 3 mnd. innskuddsvekst 3,7 % (5,9 %) Balanseutviklingen De siste 12 månedene har forvaltningskapitalen økt med millioner kroner eller 9,1 %. Engasjement Brutto utlån utgjorde ved kvartalsskiftet millioner kroner. I konsernets utlånsvolum inngår millioner kroner som er overført til Helgeland Boligkreditt AS. De siste 12 månedene har utlånene økt med millioner kroner, eller 8,5 % (7,6 %). et har en høyere vekst til næringslivskunder - 10,9 % mens vekst til personkunder ble 7,1 %. Andel utlån til personkunder utgjør 10,9 milliarder kroner, eller 63,2 % (64,0 %). Av dette er 83,9 % er lånt ut til kunder på Helgeland. Sum netto misligholdte engasjement per ble 157 millioner kroner. Dette er en økning fra på 8 millioner kroner. Samlet misligholdsgrad (netto mislighold over 90 dager) ble 0,9 %, som er uendret fra samme periode i fjor. Innskudd fra kunder De siste 12 månedene har innskuddene økt med 749 millioner kroner, eller 7,7 % (8,7 %). Innskuddsveksten er størst fra personkunder. Disse innskuddene økte med 8,5 %, mens innskudd fra næringslivskunder økte med 6,3 %. Av totale innskudd på 10,4 milliarder kroner, er 6,8 milliarder kroner eller 64,8 % innskudd fra personkunder. et har en stabil innskuddsmasse, 92,7 % er innskudd fra kunder på Helgeland. Innskuddsdekningen per ble 60,6 % i konsernet og 73,7 % i morbanken. Innlån fra fremmedkapitalmarkedet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde og innskuddsdekningen har vært stabil over tid. Bankens øvrige finansiering består i hovedsak av innlån fra kapitalmarkedet, og andel langsiktig finansiering er opprettholdt i tråd med fastsatt finansstrategi. Fortsatt stor fokus på gjeldssituasjonen for de såkalte PIGS landene bidrar til å opprettholde bankenes kredittspreader i fremmedkapitalmarkedet. For seniorfinansiering fungerer markedet best med løpetider inntil 3 år, mens den lengre finansieringen foregår gjennom bankenes boligkredittforetak. Prisforskjellen klassene i mellom synes å trekke noe mer ut enn tidligere. Risikoforhold og kapitaldekning ets samlede risiko styres gjennom fullmakter, mål og rammer fastsatt av styret. Utviklingen i bankens kredittrisiko følges nøye, bl.a. gjennom bruk av bonitetsanalyser for samtlige personkunder basert på nyinnvilgede engasjement per kvartal og utvikling i den samlede personmarkedsporteføljen. Bedriftskundene gis individuell tett oppfølging i tillegg til overvåking av utvikling i risiko basert på bankens scoremodeller. Bankens likviditetssituasjon vurderes som betryggende, og andelen langsiktig finansiering er godt over måltallet på 70 %. ets innskuddsdekning ligger på et stabilt nivå rundt 60 % målt i prosent av brutto utlån. Ved utgangen av kvartalet var konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner 2,8 milliarder kroner (2,5 mrd. kr). ets likviditetsindikator er 105,6 (103). Beregning av kapitaldekning er gjennomført etter standardmetoden i Basel II. Kapitaldekningen per ble 11,8 %, hvorav en kjernekapitaldekning på 11,5 %. et Helgeland Sparebank har en målsetting om en totalkapitaldekning på 12,5 % og en kjernekapitaldekning på 11 %. Det vurderes løpende tiltak for å styrke totalkapitaldekningen. Egenkapitalbevis HELG Egenkapitalbeviskapitalen utgjør 935 millioner kroner og er fordelt på ca eiere. Note 18 viser oversikt over de 20 største egenkapitalbeviseierne. Den største eieren er Sparebankstiftelsen Helgeland, med en eierandel på 64,7 %. Et urolig aksjemarked har generelt ført til lave kurser på egenkapitalbevis. Ved utgangen av 2

4 kvartalet var børskursen 40 kroner per egenkapitalbevis. Det ble varslet et nedsalg av egenkapitalbevis i HELG fra Sparebankstiftelsen Helgeland på inntil 5 millioner egenkapitalbevis i april. Sparebankstiftelsen har meddelt banken at de gitt den kraftige turbulens som råder i finansmarkedene avventer et nedsalg til markedsforholdene synes mer stabile. Man opprettholder fortsatt intensjonen om et nedsalg i løpet av 2. halvår. Utsiktene fremover Det er optimisme og god aktivitet i næringslivet på Helgeland, og det er spesielt knyttet forventninger til effekter av Oljeaktiviteten utenfor Helgelandskysten. Boligprisene har beveget seg oppover og det er betydelig omsetning av boliger og god aktivitet på bygging av nye boliger. Den siste tiden med økt økonomisk usikkerhet og ustabile finansmarkeder vil imidlertid også kunne påvirke forbruk og investeringer på Helgeland. Det lave rentenivået bidrar til sterk konkurranse fra konkurrentene, og bankens hovedfokus er å opprettholde sin posisjon som markedsledende bank på Helgeland med over 50 % markedsandel. Regionen er inne i en spennende utvikling og banken har som mål å ta sin markedsmessige andel av regionens vekst i tiden fremover. Det legges inn en betydelig innsats på salg av ulike produkter, med særskilt vekt på raskest mulig å øke provisjonsinntekter fra skadeforsikring til samme nivå som før bytte av forsikringsleverandør. Så langt har banken lyktes svært godt i dette arbeidet. Fremover forventes en kredittvekst i regionen i området 10 %, og banken forventer stabile kostnader i kroner på om lag dagens nivå og relativt lave tap. Mo i Rana, 30. juni 2011 Mo i Rana, 16. august 2011 Bjørn Johansen Thore Michalsen Gislaug Øygarden styreleder nestleder Monica Skjellstad Ove Brattbakk May Heimdal ansatterepr. Jan Erik Furunes adm.banksjef 3

5 INNHOLDSFORTEGNELSE RESULTAT (tall i mill. kr.)...5 BALANSE (tall i mill. kr.)...6 ENDRING EGENKAPITAL...7 KONTANTSTRØM...8 NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER...8 NOTE 2. SEGMENT...9 NOTE 3. SPESIFIKASJON AV NETTO VERDIENDRING FINANSIELLE INSTRUMENTER...10 NOTE 4. SPESIFIKASJON AV KOSTNADER...10 NOTE 5. NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER...10 NOTE 6. RESULTAT PER EGENKAPITALBEVIS...11 NOTE 7. GEOGRAFISK EKSPONERING AV UTLÅNSPORTEFØLJEN...11 NOTE 8. ENGASJEMENT OG TAP FORDELT PÅ NÆRING...11 NOTE 9. MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT (INKL. GARANTIER)...12 NOTE 10. INDIVIDUELLE OG GRUPPENEDSKRIVNINGER...13 NOTE 11. GARANTIER...13 NOTE 12. DATTERSELSKAP OG TILKNYTTEDE SELSKAP...13 NOTE 13. OPPLYSNINGER OM NÆRSTÅENDE PARTER...14 NOTE 14. VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL...15 NOTE 15. FINANSIELLE DERIVATER...15 NOTE 16. GEOGRAFISK FORDELING AV KUNDEINNSKUDD...15 NOTE 17. INNSKUDD FORDELT PÅ NÆRING...16 NOTE 18. EGENKAPITALBEVIS HELG DE 20 STØRSTE EIERNE...16 NOTE 19. KAPITALDEKNING...17 RESULTAT I PROSENT AV GJENNOMSNITTLIG FORVALTNINGSKAPITAL...18 RESULTAT OG BALANSEUTVIKLING...19 RESULTAT OG BALANSEUTVIKLING ( FORTS.)...20 ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS ANDRE NØKKELTALL

6 RESULTAT (tall i mill. kr.) kv kv Noter kv. 2.kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Netto verdiend. og gevinst/tap på fin. instrumenter Andre driftsinntekter Engangseffekt kostnader 150 års jubileum Engangseffekt inntektsføring AFP Ordinære driftskostnader Nedskrivninger på utlån, garantier m.v Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat etter skatt ,5 1,4 1,1 3,1 2,0 Resultat per egenkapitalbevis i kroner * 6 2,2 3,2 0,9 1,3 6,0 5,5 1,4 1,1 3,1 2,0 Utvannet resultat per egenkapitalbevis i kroner * 6 2,2 3,2 0,9 1,3 6,0 Utvidet resultat Resultat etter skatt Netto endring i virkelig verdi fin. eiendeler for salg Skatt på utvidet resultat Ikke konsoliderende interesse Netto utvidet resultatposter Periodens totalresultat ,3 1,0 1,1 2,6 2,3 Resultat per egenkapitalbevis i kroner 2,2 2,7 0,9 1,0 5,8 5,3 1,0 1,1 2,6 2,3 Utvannet resultat per egenkapitalbevis i kroner 2,2 2,7 0,9 1,0 5,8 5

7 BALANSE (tall i mill. kr.) Noter EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder 7,8,9, Finansielle derivater Sertifikater, obligasjoner og aksjer tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i datterselskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler, invest. i eiendeler holdt for salg 12, Andre eiendeler Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder og gjeld til kunder 16, Finansiell gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Andre forpliktelser Sum gjeld Innskutt egenkapital 18, Opptjent egenkapital Resultat etter skatt Sum egenkapital ekskl. minoritetsinteresse Ikke konsoliderende interesse Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Garantiansvar

8 ENDRING EGENKAPITAL Spesifikasjon endring (beløp i mill. kr.) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ek bevis Overk. Egne Fond for Grunn Gave Gave Utjevn. Avsatt Annen Min. Sum kapital fond Ek b. ureal.gev. fond fond stiftelse fond utbytte EK Interes Egenkapital Avsatt til grunnfond Utdelt til gevestif./stift. Utbetalt gavefond Periodens resultat 55 Utvidede resultatposter Netto end. I v.v. 0 Skatt på utvidede 0 Sum utvidede 0 Tran.med eierne Avsatt utjevningsfond Avsatt utbytte Utbetalt utbytte/ovef gj Egenkapital Innsk./opptj. Ek Spesifikasjon endring (beløp i mill. kr.) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ek bevis Overk. Egne Fond for Grunn Gave Gave Utjevn. Avsatt kapital fond Ek b. ureal.gev. fond fond stiftelse fond utbytte Sum Egenkapital Avsatt til grunnfond Utdelt til gavestiftels / stiftelse Utbetalt gavefond Periodens resultat 50 Utvidede resultatposter Netto end. I v.v. fin.eiend. 7 7 Skatt på utvidede res.poster -1-1 Sum utvidede res.poster 6 6 Transaksjoner med eierne Avsatt utjevningsfond Avsatt utbytte Utbetalt utbytte/overf.gjeld Egenkapital Inns./opptj. Ek

9 KONTANTSTRØM Resultat av ordinær drift Ordinær avskrivninger Nedskrivninger og gevinst/tap på anleggsmidler Tap på utlån, garantier mv Skattekostnader = Tilført fra årets drift Endring diverse gjeld: + økning/-nedgang Endring diverse fordringer: - økning/+ nedgang Endring utlån til og fordringer på kunder :- økning/+ nedgang Endring innskudd fra og gjeld til kunder:+ økning/-nedgang Utstedelse av gjeld til kredittinstitusjoner Innfrielse av gjeld til kredittinstitusjoner A Netto likviditetsendring fra virksomheten Investert i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Investert i verdipapirer Salg verdipapirer B likviditetsendring fra investeringer Utbetalt utbytte egenkapitalbevis Utstedelse av verdipapirer Innfrielse av verdipapirer Endring ansvarlig lånekapital/egenkap.bevis + økning/- nedg C Likviditetsendring fra finansiering A+B+C Sum endring likvider Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER Både konsernregnskapet og regnskapet til morbanken er utarbeidet i henhold til IFRS standarder, regnskapsprinsippene innenfor det enkelte området er beskrevet i årsregnskapet for Delårsrapport er i samsvar med IAS 34 og er ikke revidert. 8

10 NOTE 2. SEGMENT et har definert ett geografisk hovedområde - Helgeland. et har kun mindre eksponering for kredittrisiko utenfor det geografiske hovedområdet. et har delt bankdriften inn i to segmenter, fordelt på personmarkedet og bedriftsmarkedet. Bankdriften, fordelt på personmarkedet og bedriftsmarkedet: PM BM Ufordelt Totalt Segmentinformasjon PM BM Ufordelt Totalt Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter Driftskostnader Tap på utlån Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld og egnekapital Sum gjeld og egenkapital Bankdriften, fordelt på personmarkedet og bedriftsmarkedet: PM BM Ufordelt Total Segmentinformasjon PM BM Ufordelt Totalt Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter Driftskostnader Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld og egnekapital Sum gjeld og egenkapital segment

11 NOTE 3. SPESIFIKASJON AV NETTO VERDIENDRING FINANSIELLE INSTRUMENTER kv. 2.kv kv. 2.kv Urealisert verdiendring verdipapirer Realisert gevinst/tap verdipapirer Netto gevinst/tap aksjer Utbytte / resultatandel fra TS Aksjeutbytte / (konsernbidrag; morbank) Urealisert verdiendring fastrente utlån Urealisert verdiendring innlån og swapper Sum verdiendring finansielle instrument NOTE 4. SPESIFIKASJON AV KOSTNADER kv kv kv kv Lønn og sosiale utgifter Generelle administrasjonskostnader Av- og nedskrivninger på driftsmidler Andre driftskostnader Sum ordinære driftskostnader Jubileumskostnader Inntektsføring ved endring av AFP lovgivning Sum driftskostnader NOTE 5. NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppe nedskrivning Period. konst. tap som det tidl. år er avsatt ind.nedsk. for Period. konst. tap som det tidl. år ikke er avsatt ind.nedsk Period. Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Nedskrivninger på engasjement m.v

12 NOTE 6. RESULTAT PER EGENKAPITALBEVIS Overskudd ,4 % 26,4 % 74,9 % Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet (IB brøk) 74,9 % 26,4 % 74,4 % 5,5 3,1 2,0 Resultat per egenkapitalbevis * 2,2 3,2 6,0 5,5 3,1 2,0 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis * 2,2 3,2 6,0 * Justert for splitt og emisjon mars Resultat morbank Effekt datterselskap/tilknyttede selskap IFRS justering konsern resultat NOTE 7. GEOGRAFISK EKSPONERING AV UTLÅNSPORTEFØLJEN % % % % , ,7 Helgeland , , , ,2 Norge for øvrig , ,2 18 0,1 14 0,1 Utenfor Norge 15 0,1 19 0, , ,0 Sum , ,0 NOTE 8. ENGASJEMENT OG TAP FORDELT PÅ NÆRING Engasj. %-andel Nedskr. Tap Engasj. %-andel Nedskr. Tap Kommuner og kommuneforetak 1 0,0 % ,1 0 0 Forsikring og finansielle foretak 3 0,0 % ,0 0 0 Jord- og skogbruk ,4 % ,3 1 0 Fiske- og havbruk 664 3,9 % ,1 4 3 Industri og bergverk 494 2,9 % , Bygg, anlegg og kraft 771 4,5 % ,4 0 0 Handel, hotell og restaurant 317 1,8 % ,2 7-2 Transport og tjenesteytende næring 712 4,1 % ,1 2 1 Eiendomsdrift ,1 % , Personmarked ,2 % ,0 9 0 Sum brutto utlån ,0 % , Endring gruppeavsetning 2 0 Sum

13 Engasj. %-andel Nedskr. Tap Engasj. %-andel Nedskr. Tap Kommuner og kommuneforetak 1 0,0 % ,1 0 0 Forsikring og finansielle foretak 3 0,0 % ,0 0 Jord- og skogbruk ,0 % ,3 1 0 Fiske- og havbruk 664 4,8 % ,7 4 3 Industri og bergverk 494 3,6 % , Bygg, anlegg og kraft 771 5,6 % ,1 0 0 Handel, hotell og restaurant 317 2,3 % ,5 7-2 Transport og tjenesteytende næring 712 5,1 % ,5 2 1 Eiendomsdrift ,6 % , Personmarked ,9 % ,6 9 0 Sum brutto utlån ,0 % , Endring gruppeavsetning 2 0 Sum 13 8 NOTE 9. MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT (INKL. GARANTIER) Misligholdte engasjement over 90 dager Nedskrivninger på misligholdte engasjement Sum netto misligholdte engasjement Øvrige tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Nedskriv. på øvrige tapsut. ikke misligholdt engasjement Sum netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement

14 NOTE 10. INDIVIDUELLE OG GRUPPENEDSKRIVNINGER Individuelle nedskr. til dekning av tap på eng Periodens konstaterte tap, tidligere er foretatt individ. nedskr Økt individuelle nedskrivninger i perioden, tidligere nedskrev Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger utlån * Herav individuelle nedskrivninger på utlån * Herav individuelle nedskrivninger garantier Gruppe nedskrivninger Gruppenedskr. til dekning av tap på utlån og garantier Periodens endring gruppenedskrivninger Sum gruppenedskrivning NOTE 11. GARANTIER Garantiansvar Nedskrivninger garantier Netto garantiansvar NOTE 12. DATTERSELSKAP OG TILKNYTTEDE SELSKAP Datterselskaper med eierandel større enn 50 % er konsolidert og betydelig eierinteresser er tatt inn etter egenkapitalmetoden. Estimert regnskap for 2011 for datterselskaper er lagt til grunn i konsernregnskapet. Investeringer i tilknyttede selskaper (TS) Aksjekap. Antall aksjer Eierandel % Virkelig verdi / bokført verdi ROI Invest AS 53, Eiendomsmegler Helgeland AS 0, Helgeland Vekst AS 73, Storgt. 73 AS 0, Sum investeringer i TS Investeringer i tilknyttede selskaper (TS) Aksjekap. Antall aksjer Eierandel % Virkelig verdi / bokført verdi ROI Invest AS 53, Eiendomsmegler Helgeland AS 0, Helgeland Vekst AS 73, Storgt. 73 AS 0, ,1 0,1 Sum investeringer i TS

15 Investeringer i datterselskaper (DS) Aksjekap. Antall aksjer Eierandel % Virkelig verdi / bokført verdi ANS Bankbygg Mo Helgeland Boligkreditt AS AS Sparebankbygg 0, ,1 0,1 0,1 Helgland Spb.eiend.selskap AS ,4 0,4 0,4 Helgeland Utviklingsselskap AS 0, Balanseført verdi NOTE 13. OPPLYSNINGER OM NÆRSTÅENDE PARTER Opplysningene gis i henhold til IAS 24 for Opplysninger om nærstående parter Transaksjoner mot ledende ansatte og tillitsmenn fremkommer i note i årsregnskapet. Helgeland Sparebank definerer datterselskapene og tilknyttede selskaper som nærstående parter i forhold til denne regnskapsstandarden. Transaksjoner mellom morbank, konsernselskaper og tilknyttede selskaper foretas i samsvar med vanlige foretningsmessige vilkår og prinsipper. interne transaksjoner Resultatregnskap Motatt renter-/kredittprovisjonsinntekter fra datterselskap Innskuddsrenter til datterselskap Husleieutgifter Refusjon driftskostnader Balanse Utlån til datterselskaper Obligasjon med fortrinnsrett Innskudd fra datterselskaper Fordring på konsernbidrag Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt er et heleid datterselskap til Helgeland Sparebank.. Det er i 2011 en vekst i overført brutto utlån til kunder på 406 mill. kr. og overførte lån per utgjør totalt mill. kr., hvorav mill. kr. er finansiert med obligasjoner med fortrinnsrett og 554 mill. kr. er finansiert med kortsiktig kredittramme. 900 mill. kr. av obligasjonene med fortrinnsrett er kjøpt av Helgeland Sparebank. Helgeland Sparebank har i 2011 mottatt renteinntekter på obligasjoner med fortrinnsrett på 17 mill. kr. og renteinntekter på kredittramme på 12 mill. kr. I samme periode har banken betalt rentekostnader til Helgeland Boligkreditt AS på 3 mill. kr. knyttet til boligkredittselskapets driftskonto. Forvaltningshonorar for overførte lån til kunder er belastet med 4 mill. kr. Øvrig Helgeland Sparebank eier ca 9 % av aksjene i Frende Holding AS og har mottatt provisjon for distribusjon av livsforsikring for 1,6 million kroner i I tillegg har banken deltatt i etableringen av verdipapirforetaket Norne Securities AS med eierandel på 6,5 % og nytt leasingselskap Brage Finans AS med en eierandel på 10%. 14

16 NOTE 14. VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL F-lån Norges Bank Lån fra Norges Bank Øvrige lån Sum Lån fra Norges Bank Sertifikatgjeld Obligasjonsgjeld Obligasjoner med fortrinnsrett Sum verdipapirgjeld NOTE 15. FINANSIELLE DERIVATER Kontrakt Virkelig verdi Kontrakt Virkelig verdi sum eiendeler forpliktelser sum eiendeler forpliktelser Renteswap-avtaler fastrente utlån Renteswap-avtaler sertifikat-/ obligasjonslån Sum finansielle derivater til v.v. over resultat Renteswap-avtaler fastrente innlån sikring Sum finansielle derivater sikring Kontrakt Virkelig verdi Kontrakt Virkelig verdi sum eiendeler forpliktelser sum eiendeler forpliktelser Renteswap-avtaler fastrente utlån Renteswap-avtaler sertifikat-/ obligasjonslån Sum finansielle derivater til v.v. over resultat Renteswap-avtaler fastrente innlån sikring Sum finansielle derivater sikring NOTE 16. GEOGRAFISK FORDELING AV KUNDEINNSKUDD % % % % 93, , Helgeland , ,1 5, ,7 706 Norge for øvrig 706 6, ,0 0,9 86 0,7 78 Utenfor Norge 78 0,8 86 0, Sum

17 NOTE 17. INNSKUDD FORDELT PÅ NÆRING % % % % 2, ,1 227 Forsikring og finansielle foretak 87 0, ,1 9, ,2 971 Fylkeskommuner og kommuner 971 9, ,2 2, ,8 302 Jord- og skogbruk 302 2, ,9 2, ,7 287 Fiske- og havbruk 287 2, ,9 1, ,3 133 Industri og bergverk 133 1, ,3 4, ,8 408 Bygg, anlegg og kraft 408 3, ,2 2, ,9 305 Handel, hotell og restaurant 305 2, ,8 6, ,5 691 Transport og tjenesteytende 691 6, ,5 5, ,9 522 Eiendomsdrift 487 4, ,7 63, , Personmarked , ,4 100, , Sum , ,0 NOTE 18. EGENKAPITALBEVIS HELG DE 20 STØRSTE EIERNE Per Antall % Antall % Sparebankstiftelsen Helgeland ,7 Terra utbytte ,0 Sparebank 1 Midt-Norge ,5 Nervik, Steffen ,5 MP Pensjon ,5 Hartviksen, Harald ,5 Skagen Vekst ,2 Tromstrygd ,4 Sparebanken Øst ,1 Brage Invest AS ,4 Helgelandskraft AS ,8 Coop Norge SA ,3 Sparebankstiftelsen DnB NOR ,8 Institutt for sammenligning ,3 Nordisk Finans Invest ,4 Arnesen Dag Fredrik Jebsen ,3 Haslum Industri AS ,2 Sivesind Invest AS ,3 Sparebanken Vest ,1 Skandinaviska Enskilda ,2 Sum 10 største eiere ,3 Sum 20 største eiere ,6 Banken har utstedt totalt stk. egenkapitalbevis pålydende kr. 50,-. 16

18 NOTE 19. KAPITALDEKNING Egenkapitalbevis Overkursfond Egne egenkapitalbevis Sum innskutt kapital Grunnfond Fond for urealiserte gevinster Gavefond Utjevningsfond Avsatt utbytte Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Fradrag: Urealisert gevinst Utbytte / gaver, avsatt til utteling Immaterielle eiendeler / øvrig Sum kjernekapital Netto urealiserte gevinster Sum tilleggskapital Sum netto ansvarlig kapital Vektet beregningsgrunnlag *) ,82 % 12,42 % 12,57 % Kapitaldekning i % 11,78 % 11,92 % 12,07 % 12,48 % 12,10 % 12,22 % Herav kjernekapitaldekning i % 11,48 % 11,62 % 11,77 % *) Kapitaldekningen konsern har steget med 0,26 prosentpoeng fra første kvartal 2011, det ble oppdaget en feil hos vår dataleverandør ved rapportering av beregningsgrunnlaget, feilen er nå rettet opp og dette har gitt lavere beregningsgrunnlag og høyere kapitaldekning. Noten viser beregningsgrunnlag og kapitaldekning etter Basel II (standardmetode kredittrisiko). Kapitalkrav Basel II Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pant. i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Kapitalkrav kredittrisiko Kapitalkrav operasjonell risiko 1) Fradrag i kapitalkravet Totalt kapitalkrav

19 RESULTAT I PROSENT AV GJENNOMSNITTLIG FORVALTNINGSKAPITAL kv. 2.kv kv. 2.kv ,99 3,92 4,11 3,90 4,10 Renteinntekter og lignende inntekter 4,16 3,98 4,15 3,97 4,08 2,43 2,37 2,56 2,33 2,54 Rentekostnader og lignende kostnader 2,59 2,34 2,61 2,37 2,46 1,56 1,55 1,56 1,57 1,56 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,56 1,64 1,55 1,60 1,62 0,42 0,42 0,39 0,43 0,36 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,33 0,42 0,36 0,42 0,41 0,06 0,06 0,06 0,07 0,06 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjen. 0,06 0,06 0,05 0,06 0,06 0,36 0,36 0,33 0,36 0,30 Netto provisjonsinntekter 0,28 0,36 0,30 0,36 0,34 0,15 0,31 0,18 0,24 0,15 Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle ins 0,10 0,20 0,00 0,23 0,15 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 Andre driftsinntekter 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,03 0,00 0,06 0,00 Engangseffekt kostnader 150 års jubileum ,00 0,06 0,00 0,00 0,03 0,19 0,00-0,29 0,00 Engangseffekt inntektsføring AFP 0,00-0,27 0,00 0,00 0,19 1,13 1,16 1,12 1,16 1,15 Ordinære driftskostnader 1,12 1,16 1,08 1,16 1,13 0,12 0,07 0,14 0,09 0,14 Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 0,13 0,09 0,13 0,07 0,12 0,99 1,00 0,81 1,16 0,72 Resultat før skatt 0,73 1,18 0,66 0,98 1,03 0,24 0,28 0,23 0,32 0,20 Skatt på ordinært resultat 0,20 0,33 0,22 0,29 0,25 0,75 0,72 0,58 0,84 0,52 Resultat etter skatt 0,52 0,85 0,44 0,69 0,78 18

20 RESULTAT OG BALANSEUTVIKLING Resultatregnskap (tall i mill. kr.) 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrum Andre driftsinntekter Engangseffekt kostnader 150 års jubileum Engangseffekt inntektsføring AFP Ordinære driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat etter skatt Balanse (tall i mill. kr.) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Finansielle derivater Sertifikater, obligasjoner og aksjer tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Andre forpliktelser Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Resultat etter skatt Minoritetsinteresse Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

21 RESULTAT OG BALANSEUTVIKLING ( FORTS.) Resultatregnskap (tall i mill. kr.) 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrum Andre driftsinntekter Engangseffekt kostnader 150 års jubileum Engangseffekt inntektsføring AFP Ordinære driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat etter skatt Balanse (tall i mill. kr.) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Finansielle derivater Sertifikater, obligasjoner og aksjer tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i datterselskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Andre forpliktelser Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Resultat etter skatt Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

22 ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS 5-6 Vi bekrefter at konsernets og selskapets halvårsregnskap for perioden 1. januar til 30. juni 2011 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34 - Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets og selskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Halvårsberetningen gir etter vår beste overbevisning en rettvisende: oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner Mo i Rana, 30. juni 2011 Mo i Rana, 16.august 2011 Bjørn Johansen Thore Michalsen Gislaug Øygarden styreleder nestleder Monica Skjellstad Ove Brattbakk May Heimdal ansatterepr. Jan Erik Furunes adm.banksjef. 21

23 ANDRE NØKKELTALL BALANSE Utvikling siste 6 mnd. i prosent 3,4 4,4 Forvalting 6,1 6,7-3,6 5,3 Brutto utlån 3,5 2,3 6,9 5,3 Kundeinnskudd 5,6 6,5 Utvikling siste 12 mnd. 3,1 6,3 3,9 Forvalting 9,1 10,5 9,7-3,2-2,2 5,7 Brutto utlån 8,5 7,6 7,3 9,6 8,3 8,0 Kundeinnskudd 7,7 8,7 8,6 73,6 72,2 73,7 Innskudd i % av brutto utlån 60,6 61,1 59,4 56,3 58,6 59,4 Utlån til personmarkedskunder 63,2 64,0 63, Gjennomsnittlig forvaltningskapital Brutto utlån Individuelle nedskrivning Gruppenedskrivning Individuelle nedskrivninger garantier SOLIDITET 12,8 12,4 12,6 Kapitaldekning 11,8 11,9 12,1 12,5 12,1 12,3 Kjernekapitaldekning 11,5 11,6 11,8 8,7 8,5 8,4 Egenkapitalprosent 7,7 8,3 8,2 8,6 9,7 6,1 Egenkapitalrentabilitet (resultat på årsbasis i % av gj.snitt EK) 6,6 10,0 9,3 0,7 0,8 0,5 Totalrentabilitet 0,5 0,8 0,8 NØKKELTALL EGENKAPITALBEVIS 5,5 3,1 2,0 Fortjeneste per egenkapitalbevis i kroner 1) 3) 2,2 3,2 6,0 5,5 3,1 2,0 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 1) 3) 2,2 3,2 6,0 59,5 57,2 59,5 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 2) 59,5 57,2 59, ,7 40,0 Børskurs 1) 40,0 40,7 46 8,3 6,6 9,9 P/E (børskurs dividert på fortjeneste per egenkapitalbevis) 9,1 6,4 7,6 0,8 0,7 0,7 P/B (børskurs dividert på bokført EK per egenkapitalbevis) 0,7 0,7 0,8 49,1 57,7 57,7 Sum driftskostn. i % av inntekter 56,7 56,0 47,5 1,1 1,2 1,1 Ordinære driftskostnader i % av gj.fvk 1,1 1,2 1, Årsverk (faste årsverk) TAP OG MISLIGHOLD 27,3 26,4 20,4 Individuelle nedskr. inkl. garantier i % av brutto mislighold 20,4 26,4 27,3 I % av brutto utlån: 1,5 1,4 1,4 Brutto mislighold over 90 dager 1,1 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 Netto mislighold over 90 dager 0,9 0,9 0,9 0,8 0,8 0,7 Sum totale nedskrivninger (ekskl. nedskrivninger garantier) 0,6 0,7 0,7 0,2 0,1 0,1 Tap på utlån 0,1 0,1 0,1 1) Splitt og fondsemisjon av bankens egenkapitalbevis er innarbeidet i sammenligningstall for tidligere perioder 2) Egenkapitalbeviskapital + overkursfond + utjevningsfond, dividert på antall egenkapitalbevis 3) Fortjeneste per EKB justert emisjon

24 Opplysninger om Helgeland Sparebank Hovedkontor Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon Internett Organisasjonsnummer Styret i Helgeland Sparebank Bjørn Johansen, leder Thore Michalsen, nestleder Gislaug Øygarden Ove Brattbakk Monica Skjellstad May Heimdal Investor Relations Inger Lise Strøm, banksjef stab tlf Tore Stamnes, banksjef finans tlf Andre kilder til informasjon Årsrapporter Årsrapport for Helgeland Sparebank er tilgjengelig på Kvartalsvise publikasjoner Kvartalsrapporter og presentasjoner er tilgjengelig på 23