C.TYBRING-GJEDDE GJEDDE ASA 2. kvartal 2005

Transkript

1 C.TYBRING-GJEDDE GJEDDE ASA 2. kvartal AUGUST 2005 Adm. direktør Bjørn Maarud Finansdirektør Henning Olset

2 C. TYBRING-GJEDDE ASA har i ekstraordinær generalforsamling 30. august 2005 vedtatt sammenslåing med Andvord AS. Det nye selskapets navn er: ANDVORD TYBRING-GJEDDE ASA (ATG)

3 Hovedpunkter Q2 - tilbakeblikk Finansiell informasjon Fokusområder

4 Status / fremtidsutsikter (fra Q1 presentasjon) Status Viser god omsetningsvekst i TG Skrivab og Binders Noe svekket bruttomargin i de operative forretningsenheter Inngått en rekke store kundeavtaler Bl.a Nordea (Nordisk avtale), SAS (Nordisk avtale), Helse Innland (Norge) Hovedstrategi: Fortsatt lønnsom vekst Omsetningsvekst på 10,3% vs. 2.kvartal 2004 (Justert for påske ca 5,5%) Binders viktig brikke i konsernets vekststrategi Binders viser en omsetningsvekst i 2. kvartal på 26% butikk vs. butikk samt fortsatt resultatforbedring Sentrallager med uutnyttet kapasitet Integrering av Andvord vil gi ønsket logistikkvolum på Karihaugen Fortsatt aggressiv markedsposisjonering i Sverige TG Skrivab viser i 2.kvartal fortsatt god vekst; 18,3% i lokal valuta Fullføre restrukturering Salg Norge Integrering av Andvord skaper en meget sterk direktesalgsenhet i Norge

5 Konsern Omsetning, kost-% og DG (12 mnd. rullerende) pr. mars , , jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 34,00 33,00 32,00 31,00 30,00 29,00 28,00 Tot oms Kost-% DG

6 Hovedpunkter Q2 - tilbakeblikk Finansiell informasjon Fokusområder

7 Resultat Konsern 2.kvartal 1/4-30/6 Mill. NOK Omsetning 370,7 336,2 10,3% Brutto margin % 32,6 34,8 Driftskostnader 111,9 110,3 1,5% Driftskost % 30,2 32,8 Driftsresultat 8,8 6,7 31,3% Driftsmargin % 2,4 2,0 Finanskostnader (1,6) (4,0) Resultat f. Skatt 7,2 2,7 166,7% Resultatmargin % 1,9 0,8

8 Proforma ATG 2.kvartal og 1.halvår Mill. NOK 1/4-30/6 1/1-30/6 Omsetning Brutto margin % 33,5 33,6 Driftskostnader Driftskost % 29,6 30,0 Driftsresultat Driftsmargin % 3,9 3,6 Finanskostnader (3) (5) Resultat f. Skatt Resultatmargin % 3,4 3,2

9 Utvikling DG Konsern ,00 35,00 34,00 33,00 32,00 31,00 30,00 29, jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 28,00 Tot oms Kost-% DG % 36,0 34,0 32,0 30,0 28,0 26,0 24,0 22,0 20,0 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q DG 33,1 32,2 32,2 31,4 34,0 34,4 34,8 34,1 34,7 34,8 35,2 33, ,6

10 Driftskostnader Konsern ,00 35,00 34,00 33,00 32,00 31,00 30,00 29, jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 28,00 Tot oms Kost-% DG 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 Mill. NOK 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 Driftskostnader 136,9 127,5 122,3 143,6 118,4 107,3 108,7 120,7 121,1 110,3 112,2 120,3 119,6 111,9

11 OPX prosent ,00 35,00 34,00 33,00 32,00 31,00 30,00 29,00 Driftskostnad(%) jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 Tot oms Kost-% DG 28,00 Prosent Drif tskost Linear (Driftskost) 30 1Q 02 2Q 02 3Q 02 4Q 02 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q05 2Q 05 Kvartal

12 EBITDA Konsern ,00 35,00 34,00 33, , , , , jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 28,00 20,0 Tot oms Kost-% DG 15,0 10,0 Mill. NOK 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05

13 Driftsresultat, Konsern ,00 35,00 34,00 33,00 32,00 31,00 30,00 29, jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 28,00 Tot oms Kost-% DG Driftsresultat 15,0 10,0 5,0 - MNOK -5,0-10,0-15,0-20,0-25,0-30,0 1Q 02 2Q 02 3Q 02 4Q 02 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 Kvartal

14 Konsolidert balanse pr Tall i MNOK 134,0 30,4 529,7 156,5 178,8 27,1 22,6 204,3 113,3 0,5 146,3 45,6 Immatrielle Varige Finansielle Varelager Kortsiktige Kunde- Likvider Totalkapital Egenkapital Avsetning Langsiktig Kortsiktig eiendeler driftsmidler anleggsmidler fordringer fordringer langsiktige gjeld gjeld forpliktelser Egenkapitalandel 29,5%

15 Kontantstrøm Konsern Mill. NOK 1/4-30/ /1-30/ Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto endring kont./ekv. Beholdning periodens begynnelse Beholdning periodens slutt (12,3) 17,2 (3,7) (3,4) (14.0) (32.0) (30,0) (18,2) (19,8) 7,6 (4,6) (3,4) (12,4) (17,7) (36,8) (13,5)

16 Finans Egenkapitalandel 29,5% pr. 30/6 Ubenyttede trekkrettigheter pr : MNOK 115,0 Konsernets kredittrammer MNOK MNOK lån, løpetid 5 år 115 MNOK trekkfasiliteter Likvider: MNOK 30,4 Netto rentebærende gjeld: MNOK 160,6

17 Engros

18 Segmentinformasjon Q2, CTG Norge Omsetningsfordeling CTG Norge Tøff konkurranse mange aktører TG Skrivab 46 % Binders 27% 27 % CTG ASA Inntekter 99,0 99,3 Vareforbruk 67,6 62,9 Konsernkost (13,1) (12,9) Andre driftskostnader 47,5 47,1 Totale kostnader 102,0 97,1 Driftsresultat (3,0) 2,2 Svekket bruttomargin Økt andel forhandlersalg Stabile driftskostnader Nye større kundeavtaler inngått Meget god omsetningsutvikling (+31%) mot offentlig sektor Sammenslåing Andvord/ CTG direktesalg Norge høyeste prioritet

19 Engros, Sverige

20 Segmentinformasjon Q2, Sverige Omsetningsfordeling TG Skrivab 46 % CTG Norge 27 % Sterk volumvekst Binders 27 % TG Skrivab Inntekter 170,0 148,4 Vareforbruk 116,6 100,7 Konsernkost 5,0 5,1 Andre driftskostnader 43,5 38,9 Totale kostnader 165,1 144,7 Driftsresultat 4,9 3,7 Vekst i lokal valuta (SEK) på 18,3% Fortsatt fremgang på bedriftsmarkedet Noe svekket margin - Implementering av nye kundeavtaler Fortsatt høy hit rate på nye anbud Etablert nytt salgskontor i København - Sikre kundeservice til nye nordiske kunder - Vareleveranser fra Växjö

21 - Detaljhandel (18 egeneide og 4 franchise)

22 Segmentinformasjon Q2, Binders Omsetningsfordeling Fortsetter fremgangen TG Skrivab 46 % CTG Norge 27 % Binders 27 % Binders Inntekter 101,7 88,5 Vareforbruk 65,8 55,6 Konsernkost 8,1 7,8 Andre driftskostnader 23,2 22,5 Totale kostnader 97,1 85,9 Driftsresultat 4,6 2,6 Omsetningsvekst (35 % butikk/butikk) % justert for påskeeffekt Fortsatt meget god kostnadskontroll Fokus på produktopplæring av personalet (gjennomføres med 20 leverandører) Ferdigstillt ny løsning for håndtering av betalingstransaksjoner i Binders

23 Konsern - Antall årsverk Antall Q02 3Q02 1Q03 3Q03 1Q04 3Q04 1Q05 Alle tall er pr. utgang kvartal

24 E-handel TG PrintOnLine Scanner sales B2B / EDI sales Internet business sales Totale e-commerce sales % of total sale Q Q Q Q Q ,0 42,0 41,0 40,0 39,0 38,0 37,0 36,0 35,0 34,0 33,0 32,0 31,0 30,0 29,0 28,0 27,0

25 Hovedpunkter Q2 - tilbakeblikk Finansiell informasjon Fokusområder

26 Sammenslåing Andvord og CTG 15. Juni: 11. Juli: Medio juli: Ultimo juli: 30. August: Inngått Integrasjonsavtale Godkjent av Konkurransetilsynet Integrasjonsutvalg etablert DD prosess avsluttet Sammenslåing vedtatt i EGF i CTG

27 ATG ASA - hovedstruktur Konsernfunksjoner RA Grafisk AS Grieg Kalenderforlag AS Rich Andvord AS + Direkte- Salg Norge EMO AS TG Skrivab AB Binders AS Casinus AS

28 Fokusområder Slå sammen og styrke direktesalg Norge Rich. Andvord/CTG Leverandørvalg Two of the same are one too many.. Optimalisere logistikk funksjon lagerstruktur transport

29 Optimalisering av logistikkfunksjonen Emo sentrallager / kontor Tybring-Gjeddes sentrallager / kontor Andvord sentrallager TG Skrivab sentrallager/ kontor

30 Fokusområder Slå sammen og styrke direktesalg Norge Rich. Andvord/CTG Leverandørvalg Two of the same are one too many.. Optimalisere logistikk funksjon lagerstruktur transport Samordne sentrale støttefunksjoner Videreføre vekst i TG Skrivab og Binders Lønnsom vekst!

31 C.TYBRING-GJEDDE GJEDDE ASA 2. kvartal AUGUST 2005 Adm. direktør Bjørn Maarud Finansdirektør Henning Olset