Statnett SF Husebybakken 28B P.o.Box 5192 Majorstuen N-0302 Oslo Telefon: Telefax:

Transkript

1 Design Kolonien Statnett SF Husebybakken 28B P.o.Box 5192 Majorstuen N-0302 Oslo Telefon: Telefax: Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. april 2007

2 2. kvartalsrapport Pr. 30. juni 2007 Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni

3 INNHOLD 3 Styrets beretning 6 Resultatregnskap 7 Balanse 9 Oppstilling av endringer i egenkapital 10 Kontantstrømoppstilling

4 2. kvartal 2007 Statnettkonsernet fikk i andre kvartal et overskudd etter skatt på 160 millioner kroner. Resultatet i samme periode året før var 22 millioner kroner. Kvartalsrapporten er avlagt i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board (IASB). IFRS1 og IAS34 er fulgt. KVALITET OG FORSYNINGSSIKKERHET Magasinfyllingen var ved utgangen av juni på 74,3%, noe som er det høyeste nivået siden Andre kvartal har hatt 57,8 TWh tilsig til kraftsystemet, 10% mer enn vanlig for årstiden. Kraftsituasjonen er tilfredsstillende ved utgangen av 2. kvartal. I andre kvartal var det samlede kraftforbruket på ca 29 TWh og den samlede kraftproduksjonen på ca 31 TWh. Hittil i år var det samlede kraftforbruket ca 65 TWh og den samlede kraftproduksjon på ca 67 TWh. Dette medførte en netto eksport på ca 2 TWh. Målet om at ingen sluttbruker skal være rammet mer enn to timer grunnet feil i Statnetts overføringsanlegg, ble nådd. INVESTERINGER Statnetts virksomhet er preget av at foretaket har betydelige investeringsprosjekter både under planlegging og gjennomføring. Dette skyldes blant annet sterk forbruksøkning, særlig i enkelte deler av landet, uten at produksjonskapasiteten i de aktuelle områdene er tilstrekkelig bygget ut. Statnett investerer derfor i overføringskapasitet både innenfor og inn til de aktuelle områdene. Statnett erkjenner at investeringsprosjektene innebærer betydelige miljøutfordringer, noe foretaket vil ha sterkt fokus på fremover. Pågående større investeringsprosjekter NorNed Kabelen i Nordsjøen mellom Norge og Nederland (Nor- Ned) vil bli 580 km lang og blir dermed verdens lengste HVDC-sjøkabel. Kabelen vil innebære en betydelig økning av mulighetene for samhandel med kraft mellom Norden og Kontinentet. Utbyggingen er så langt i henhold til budsjett og fremdriftsplan. Statnetts andel av investeringskostnadene totalt vil bli ca. 2,3 milliarder kroner. NorNed er forventet fullført innen utgangen av Nytt skip Statnett bygger nytt skip til erstatning for eksisterende M/S Elektron. Skipet bygges for bedre å ivareta Statnetts beredskapsansvar for transport av tungt utstyr for kraftbransjen. Det nye beredskapsskipet vil være ferdig rundt årsskiftet 2007/08 og koster om lag 180 millioner kroner. Trøndelag Sverige Bygging av ny 420 kv kraftledning mellom Nea i Trøndelag og den svenske riksgrensen er på 25 km og vil erstatte eksisterende 300 kv ledning. Investeringen, inkludert 2 koplingsstasjoner, vil koste om lag 400 millioner kroner. I regi av Svenska Kraftnät vil den bli forlenget med 75 km inn på svensk side av grensen frem til Järpstrømmen transformatorstasjon. Hele prosjektet skal stå klart i løpet av Reservekraft Statnett er gjennom Forskrift om systemansvar pålagt et ansvar for å håndtere anstrengte og svært anstrengte kraftsituasjoner. I den forbindelse er det besluttet å investere 1,5 milliarder kroner i reservekraftanlegg. Anleggene vil plasseres på Tjeldbergodden og Nyhamna og ha en kapasitet på 150 MW hver. Reservekraftanlegget på Tjeldbergodden forventes å stå ferdig senest 1. januar 2008, mens reservekraftanlegget på Nyhamna forventes å være driftsklart senere samme vinter. Anleggene skal stå i beredskap, og skal kun brukes i svært anstrengte kraftsituasjoner dersom sannsynligheten for rasjonering er over 50%. Reservekraftanleggene skal drives på naturgass. Statnett vurderer også fremtidige muligheter for og eventuelt kunne drive disse anleggene på biodiesel. I andre kvartal mottok Statnett konsesjon fra NVE for å bygge og drive reservekraftanlegget på Tjeldbergodden. Konsesjonen er påklaget av Naturvernforbundet, uten at det har gitt oppsettende virkning. Statnett sendte i andre kvartal konsesjonssøknad for reservekraftanlegget på Nyhamna. Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni

5 Skåreheia Holen i Setesdal Bygging av en 420 kv ledning gjennom Setesdalen fra Skåreheia i Birkenes kommune til Holen kraftstasjon i Bykle kommune er kostnadsberegnet til om lag 900 millioner kroner og vil bli 100 km lang. Utbyggingen er viktig for å opprettholde sikker strømforsyning i Sør-Norge ved å overføre strøm til og fra sjøkablene mellom Norge og kontinentet, i tillegg til å kunne møte behov knyttet til regionale utbyggingsplaner. Ledningen har vært til klagebehandling hos OED, og tidlig i tredje kvartal 2007 stadfestet OED Statnett sin konsesjon for byggingen. Ledningen forventes å kunne bli fullført i løpet av Under konsesjonsbehandling Eidfjord Samnanger i Hordaland Statnett har søkt konsesjon på en ny 420 kv ledning mellom Eidfjord og Samnanger i Hordaland, samt nødvendig tilkobling i Sima kraftverk og utvidelse av Samnanger transformatorstasjon. Ledningen vil koste ca 500 millioner kroner og vil bli om lag 90 km lang. Den nye ledningen vil være viktig for å sikre en fortsatt trygg strømforsyning til området mellom Sunnhordland og Sogn. Ørskog i Møre Fardal i Sogn Statnett har søkt konsesjon for en ny 420 kv ledning mellom Ørskog kommune på Sunnmøre og Fardal i Sogn. Ledningen med transformatorstasjoner vil koste ca 2 milliarder kroner og bli om lag 300 km lang. Det er økende kraftunderskudd i Møre og Romsdal kombinert med planer om ny kraftproduksjon i Sogn og Fjordane som gjør at det er behov for denne ledningen. Ledningen kan bidra til å bedre forsyningssikkerheten for industri og husholdninger både i Møre og Romsdal og i Sogn og Fjordane, samtidig som den vil legge til rette for utbygging av planlagt vindkraft og små vannkraftverk i Sogn og Fjordane. ØKONOMISKE RESULTATER Driftsinntekter, 2. kvartal Konsernet hadde totale driftsinntekter på 769 millioner kroner i 2. kvartal, en økning på 19 millioner kroner sammenlignet med samme kvartal året før. Av driftsinntektene sto krafttransport for 748 millioner kroner, som er 6 millioner kroner høyere enn samme periode året før. Krafttransport består hovedsakelig av Statnetts sentralnettsinntekter som fastsettes av Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE). Statnett driver hele sentralnettet og fakturerer kundene gjennom tariffen. Totalt fakturerte inntekter i andre kvartal er lavere enn den regulerte inntektsrammen, noe som gir en mindreinntekt på 31 millioner kroner. I andre kvartal 2006 var mindreinntekten 54 millioner kroner, en differanse på 23 millioner kroner. Akkumulert mindreinntekt utgjør per andre kvartal millioner kroner, og vil bli pålagt fremtidige tariffer. Den akkumulerte mindreinntekten er ikke balanseført da det etter IFRS anses som en betinget eiendel. Andre driftsinntekter ble 52 millioner kroner i 2. kvartal, en nedgang på 10 millioner kroner sammenlignet med 2. kvartal året før. Nedgangen skyldes hovedsakelig inntekter for byggingen av forbindelsen Fræna-Nyhamna på vegne av Norsk Hydro ASA som ble sluttført i Hittil i år er driftsinntektene millioner kroner, en nedgang på 164 millioner kroner sammenlignet med samme periode året før. Driftskostnader, 2. kvartal Konsernets driftskostnader ble totalt 528 millioner kroner i 2. kvartal, sammenlignet med 671 millioner kroner i samme periode året før. Endringen fra fjoråret skyldes hovedsakelig lavere kostnader ved overføring av strøm med 91 millioner kroner og lavere kostnader for systemtjenester med 16 millioner kroner. I tillegg har Statnett gjort en vurdering av brukstiden på driftsmidlene. Resultatet er at estimert brukstid er økt og dermed er årlige avskrivninger redusert. Dette har en antatt årlig effekt på ca 250 millioner kroner. For andre kvartal reduserer dette avskrivningene med 59 millioner kroner sammenlignet med året før. Hittil i år er driftskostnadene millioner kroner, en nedgang på 352 millioner kroner sammenlignet med samme periode året før. Resultat, 2. kvartal Driftsresultatet for konsernet ble 241 millioner kroner i 2. kvartal sammenlignet med 79 millioner kroner samme kvartal året før. Netto finanskostnader utgjorde 40 millioner kroner i 2. kvartal, mot 62 millioner kroner i 4 Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni 2007

6 2. kvartal Lavere netto finanskostnader skyldes hovedsaklig urealiserte merverdier på derivater. Konsernets resultat etter skatt ble et overskudd på 160 millioner kroner i 2. kvartal, en økning på 138 million kroner fra samme periode året før. Morselskapet, Statnett SF, hadde et resultat etter skatt på 151 millioner kroner i 2. kvartal, sammenlignet med 24 millioner kroner i samme periode året før. Hittil i år er driftsresultatet for konsernet 522 millioner kroner, sammenlignet med 334 millioner kroner samme periode året før. Konsernets resultat etter skatt per 2. kvartal er på 334 millioner kroner, sammenlignet med 185 millioner kroner året før. Investeringer Totalt har Statnett SF investert millioner kroner per 2. kvartal mot 697 millioner kroner i samme periode året før. 809 millioner kroner er investert i nye ledninger og transformatorstasjoner. Reinvesteringer i eksisterende sentralnett utgjorde 149 millioner kroner og andre investeringer 418 millioner kroner. Kontantstrøm og balanse Den operasjonelle virksomheten i konsernet ga en kontantstrøm på millioner kroner per 2. kvartal. Investeringer for totalt millioner kroner er gjennomført i konsernet. Totalt ble det nedbetalt lån med millioner kroner, og tatt opp nye lån på millioner kroner. Ved utgangen av kvartalet var konsernets beholdning av betalingsmidler og verdipapirer 984 millioner kroner, en økning på 94 millioner kroner fra samme periode året før. Konsernet hadde ved utløpet av 2. kvartal en totalkapital på millioner kroner, mot millioner kroner året før. Statnett har en trekkfasilitet på 2,0 milliarder kroner som løper til Trekkfasilitetens låneramme er et ledd i å skaffe tilstrekkelig finansiell fleksibilitet for å gjennomføre foretakets investeringsprogram de neste årene. Trekkfasiliteten er ubenyttet per 30. juni I andre kvartal signerte Statnett en låneavtale med den Nordiske Investeringsbank på 100 millioner euro. Lånet er trukket i tredje kvartal. Transportvirksomhet og beredskap Driftsinntektene for datterselskapet Statnett Transport AS ble 12 millioner kroner i 2. kvartal, sammenlignet med 11 millioner kroner i samme periode året før. Resultatet etter skatt ble 2 millioner kroner, det samme som i samme kvartal året før. Hittil i år er driftsinntektene 23 millioner kroner, sammenlignet med 20 millioner kroner i samme periode året før. Resultatet etter skatt per 2. kvartal er 2 millioner kroner, det samme som i samme kvartal året før. Kraftbørsen Nord Pool Nord Pool Gruppen bidro til Statnetts resultat med 15 millioner kroner etter skatt i 2. kvartal, inklusive resultatandelen av Nord Pool Spot. Tilsvarende tall for samme periode året før var 9 millioner kroner. Hittil i år har Nord Pool Gruppen bidratt 25 milllioner kroner, sammenlignet med 20 millioner kroner året før. HELSE, MILJØ OG SIKKERHET. Fraværsskadefrekvensen (H-verdien) per andre kvartal var 5,3 for Statnett SF (mot 4 i 2006) og 5,1 for konsernet samlet (mot 4 i 2006). Sykefraværet i morselskapet var 3,4 prosent per andre kvartal mot 3,5 prosent året før. FREMTIDSUTSIKTER Resultat i 2007, justert for resultatføringen av mer- /mindreinntekter, forventes å bli bedre enn i Årsaken er hovedsakelig høyere inntekter som følge av nye retningslinjer for hvordan nettselskapenes inntekter skal fastsettes og lavere avskrivninger. Resultatføringen av mer-/mindreinntekter er en usikker størrelse men vil jevnes ut over flere år. Oslo 4. september 2007 Styret Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni

7 Resultatregnskap STATNETT SF Andre kvartal Hittil i år (Beløp i mill. kr) DRIFTSINNTEKTER Krafttransport Periodens mer-/mindreinntekt Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Systemtjenester Overføringstap Lønnskostnad Av- og nedskrivning varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni 2007

8 Resultatregnskap STATNETT KONSERN Andre kvartal Hittil i år (Beløp i mill. kr) DRIFTSINNTEKTER Krafttransport Periodens mer-/mindreinntekt Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Systemtjenester Overføringstap Lønnskostnad Av- og nedskrivning varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Inntekt i felleskontrollert og tilknyttede selskaper Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni

9 Balanse MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) EIENDELER ANLEGGSMIDLER Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Anlegg under utførelse Investering i datterselskaper Investering i andre konsernselskaper Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kunde- og andre kortsiktige fordringer Investering i markedsbaserte verdipapirer Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni 2007

10 Balanse MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskuddskapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital LANGSIKTIG GJELD Pensjonsforpliktelser Andre forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Betalbar skatt Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni

11 Oppstilling av endringer i egenkapital MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) Innskutt kapital Opptjent egenkapital Egenkapital inngående balanse Periodens resultat Kontantstrømsikringer direkte mot egenkapital Verdiendringer direkte mot egenkapital Utbytte Egenkapital utgående balanse Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni 2007

12 Kontantstrømoppstilling MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnad Tap/ gevinst(-) ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Periodens resultatførte renter Periodens mottatte renter Periodens betalte renter Endring i kundefordringer/ leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Beholdningsendring anlegg under utførelse Endring i kortsiktige lånefordringer Endring investering EK-metoden Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved opptak av ny rentebærende gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av rentebærende gjeld Innbetalinger ved salg av markedsbaserte verdipapirer Utbetalinger ved kjøp av markedsbaserte verdipapirer Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Inkludert i kontanter og kontantekvivalenter pr. 30. juni 2007 er bundne skattetrekksmidler med 34 millioner kroner i morselskapet og 35 millioner kroner i konsernet. Ubenyttet trekkrettighet på millioner kroner er ikke inkludert i kontanter og kontantekvivalenter ovenfor. Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. juni