4. kvartalsrapport. Pr. 31. desember. Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember

Transkript

1 4. kvartalsrapport Pr. 31. desember 2007 Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember

2 INNHOLD 3 Styrets beretning 6 Resultatregnskap 7 Balanse 9 Oppstilling av endringer i egenkapital 10 Kontantstrømoppstilling

3 4. kvartal 2007 Statnettkonsernet fikk i fjerde kvartal 2007 et resultat etter skatt på 99 millioner kroner. Resultatet i samme periode året før var et underskudd etter skatt på 61 millioner kroner. Årsresultatet etter skatt ble 651 millioner kroner. Konsernet hadde ingen fraværsskader i fjerde kvartal 2007 (H-verdi lik 0). Kraftsituasjonen i 4. kvartal har vært preget av mye nedbør og høye magasinfyllinger. KVALITET OG FORSYNINGSSIKKERHET Magasinfyllingen var ved utgangen av desember på 77 prosent, noe som er 5,4 prosentpoeng over medianen. Fjerde kvartal har hatt 21,7 TWh tilsig til kraftsystemet. I fjerde kvartal var det samlede kraftforbruket på ca 37 TWh og den samlede kraftproduksjonen på ca 38 TWh. For hele 2007 ble det samlede kraftforbruket ca 127 TWh og den samlede kraftproduksjon på ca 137 TWh. Dette medførte en netto eksport på ca 10 TWh. Statnett har som mål at ingen sluttbruker skal rammes sammenhengende av utfall i Statnetts overføringsanlegg i mer enn to timer. Målet ble nådd. INVESTERINGER Statnetts virksomhet er preget av at foretaket har betydelige investeringsprosjekter både under planlegging og gjennomføring. Dette skyldes blant annet sterk forbruksøkning i enkelte deler av landet hvor produksjonskapasiteten ikke er stor nok til å dekke den økte etterspørselen. Statnett investerer derfor i overføringskapasitet både innenfor og inn til de aktuelle områdene. Pågående større investeringsprosjekter NorNed Kabelen i Nordsjøen mellom Norge og Nederland (NorNed) er 580 km lang og er dermed verdens lengste HVDCsjøkabel. Kabelen vil innebære en betydelig økning av mulighetene for samhandel med kraft mellom Norden og kontinentet. Utbyggingen er så langt i henhold til budsjett. De samlede investeringskostnadene for Statnett er ca. 2,5 milliarder kroner. Prosjektet skulle etter planen ferdigstilles innen utgangen av Under testing av sjøkabelen i desember oppstod det feil på kabelen. Kabelen er nå under utbedring og forventes ferdig for drift i april Nytt skip Statnett bygger nytt skip til erstatning for eksisterende M/S Elektron. Skipet bygges for bedre å ivareta Statnetts beredskapsansvar for transport av tungt utstyr for kraftbransjen. Det nye beredskapsskipet er ca 3 måneder forsinket og forventes å være ferdig i løpet av første kvartal Kostnadene for bygging av skipet er anslått til ca 195 millioner kroner. Trøndelag Sverige Ny 420 kv kraftledning mellom Nea i Trøndelag og den svenske riksgrensen er på 25 km og vil erstatte eksisterende 300 kv ledning. Investeringen, inkludert to koplingsstasjoner, vil koste om lag 400 millioner kroner. I regi av Svenska Kraftnät vil forbindelsen bli forlenget med 75 km inn på svensk side av grensen, frem til Järpstrømmen transformatorstasjon. Hele prosjektet skal stå klart i løpet av Reservekraft Statnett er gjennom Forskrift om systemansvar pålagt et ansvar for å håndtere anstrengte og svært anstrengte kraftsituasjoner. I den forbindelse er det besluttet å investere i reservekraftanlegg. Anleggene vil plasseres på Tjeldbergodden og Nyhamna og ha en kapasitet på 150 MW hver. Reservekraftanlegget på Tjeldbergodden vil stå ferdig i løpet av første halvår Anlegget på Nyhamna er forsinket, og kostnadene forventes å øke i forhold til opprinnelig plan. Årsaken er vesentlig større kompleksitet enn forutsatt i arbeidene med tilrettelegging lokalt, særlig i forhold til fremføringen av gassrørledningen fra Ormen Lange-anlegget til reservekrafttomten. Anleggene skal stå i beredskap og skal kun brukes i svært anstrengte kraftsituasjoner. Det vil si dersom sannsynligheten for rasjonering er over 50%. Reservekraftanleggene skal drives med naturgass. I tråd med konsesjonsbetingelsene, vil Statnett utrede muligheter for å kunne drive disse anleggene på biodiesel i fremtiden. Statnett har mottatt konsesjon for å bygge og drive reservekraftanlegget på Tjeldbergodden. Utslippstillatelse for CO2 foreligger for anlegget på Tjeldbergodden. Det er foreløpig ikke gitt konsesjon og utslippstillatelse for anlegget på Nyhamna. Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember

4 Skåreheia Holen i Setesdal Bygging av en 420 kv ledning gjennom Setesdalen fra Skåreheia i Birkenes kommune til Holen kraftstasjon i Bykle kommune er kostnadsberegnet til om lag 900 millioner kroner. Forbindelsen vil bli 100 km lang. Utbyggingen er viktig for å opprettholde sikker strømforsyning i Sør-Norge. I tillegg til økt behov knyttet til regionale utbyggingsplaner, skal den nye forbindelsen bidra til overføring av strøm til og fra sjøkablene mellom Norge og kontinentet. Prosjektet forventes fullført i løpet av høsten Under konsesjonsbehandling Eidfjord Samnanger i Hordaland Statnett har søkt konsesjon på en ny 420 kv ledning mellom Eidfjord og Samnanger i Hordaland, samt nødvendig tilkobling i Sima kraftverk og utvidelse av Samnanger transformatorstasjon. Forbindelsen vil koste ca 500 millioner kroner og vil bli om lag 90 km lang. Den nye ledningen vil være viktig for å sikre en fortsatt trygg strømforsyning til området mellom Sunnhordland og Sogn. Ørskog i Møre og Romsdal Fardal i Sogn og Fjordane Statnett har søkt konsesjon for en ny 420 kv ledning mellom Ørskog kommune på Sunnmøre og Fardal i Sogn. Forbindelsen med transformatorstasjoner vil koste ca 2,5 milliarder kroner og bli om lag 300 km lang. Utbyggingsbehovet skyldes økende kraftunderskudd i Midt-Norge og planer om ny kraftproduksjon i Sogn og Fjordane. Ledningen kan bidra til å bedre forsyningssikkerheten for industri og husholdninger både i Møre og Romsdal og i Sogn og Fjordane, samtidig som den vil legge til rette for utbygging av planlagt vindkraft og små vannkraftverk i Sogn og Fjordane. Namsos Roan i Trøndelag Statnett har søkt konsesjon for en ny 420 kv ledning mellom Namsos og Roan i Trøndelag. Ledningen med transformatorstasjoner vil koste ca 500 millioner kroner og bli om lag 82 km lang. Det er utbygging av vindkraft på Fosen som gjør at det er behov for denne ledningen. Melding Balsfjord Hammerfest Statnett har sendt myndighetene en melding som beskriver planene om en ny 420 kv kraftledning mellom Balsfjord i Troms og Hammerfest i Finnmark. En ny kraftledning mellom Balsfjord og Hammerfest vil gi større kapasitet i kraftnettet og sikrere strømforsyning. Ledningen er nødvendig dersom kraftbehovet ved en utvidelse av Snøhvit-anlegget for gassutvinning på Melkøya ( trinn 2 ) skal dekkes ved tilførsel av kraft utenfra, og vil samtidig legge til rette for å bygge ut mer vindkraft i regionen. Hele prosjektet er kostnadsberegnet til ca 2,3 milliarder kroner. ØKONOMISKE RESULTATER Driftsinntekter, 4. kvartal Konsernet hadde totale driftsinntekter på 909 millioner kroner i 4. kvartal, en økning på 277 millioner kroner sammenlignet med samme kvartal året før. Av driftsinntektene sto krafttransport for 897 millioner kroner, som er 37 millioner kroner høyere enn samme periode året før. Krafttransport består av Statnetts inntektsramme, som reguleres av Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE). Kvartalet ga en mindreinntekt på 25 millioner kroner, mot 316 millioner kroner i Akkumulert mindreinntekt utgjør per fjerde kvartal millioner kroner, og vil bli tillagt fremtidige tariffer. Akkumulert mer/mindreinntekt blir i henhold til gjeldende regnskapsprinsipper ikke balanseført. Andre driftsinntekter ble 37 millioner kroner i 4. kvartal. Tilsvarende inntekter for samme periode i fjor var 51 millioner kroner høyere, hovedsakelig som følge av inntekter for byggingen av overføringslinjen Fræna-Nyhamna på vegne av Hydro ASA. Driftsinntektene for året 2007 ble millioner kroner, en økning på 210 millioner kroner sammenlignet med året før. Driftskostnader, 4. kvartal Konsernets driftskostnader ble totalt 765 millioner kroner i 4. kvartal, sammenlignet med 723 millioner kroner i samme periode året før. Driftskostnadene for året 2007 ble millioner kroner, en nedgang på 507 millioner kroner sammenlignet med året før. De viktigste årsakene til nedgang i kostnadsnivå, er lavere kraftpriser for overføringstap og lavere avskrivninger som følge av revurdert brukstid. Videre ble 2006 regnskapet belastet med driftskostnader knyttet til bygging av overføringslinjen Fræna-Nyhamna på vegne av Hydro ASA. Lønnskostnadene økte blant annet som følge av revurdering av framtidige pensjonskostnader. Resultat, 4. kvartal Driftsresultatet for konsernet ble 144 millioner kroner i 4. kvartal sammenlignet med minus 91 millioner kroner samme kvartal året før. Netto finanskostnader utgjorde 35 millioner kroner i 4. kvartal, mot 17 millioner kroner i 4. kvartal Høyere netto finanskostnader skyldes 4 Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember 2007

5 hovedsaklig kalkulerte mindreverdier på derivater og høyere rentenivå. Konsernets resultat etter skatt ble et overskudd på 99 millioner kroner i 4. kvartal, en økning på 160 millioner kroner fra samme periode året før. Morselskapet, Statnett SF, hadde et resultat etter skatt på 72 millioner kroner i 4. kvartal, sammenlignet med et underskudd på 88 millioner kroner i samme periode året før. Driftsresultatet for konsernet for 2007 som helhet endte på millioner kroner, sammenlignet med 308 millioner kroner året før. Konsernets resultat etter skatt ble 651 millioner kroner i 2007, sammenlignet med 163 millioner kroner året før. Investeringer Totalt har Statnett SF investert millioner kroner i 2007, mot millioner kroner året før millioner kroner er investert i nye ledninger, kabler og transformatorstasjoner. Reinvesteringer i eksisterende sentralnett utgjorde 316 millioner kroner og andre investeringer, som hovedsakelig gjelder reservekraftanleggene, millioner kroner. Kontantstrøm og balanse Den operasjonelle virksomheten i konsernet ga en kontantstrøm for 2007 som helhet på millioner kroner. Investeringer for totalt millioner kroner er gjennomført i konsernet. Totalt ble det nedbetalt lån med millioner kroner, og tatt opp nye lån på millioner kroner. Ved utgangen av året var konsernets beholdning av betalingsmidler og verdipapirer millioner kroner, en økning på 248 millioner kroner fra samme periode året før. Konsernet hadde ved utløpet av 4. kvartal en totalkapital på millioner kroner, mot millioner kroner året før. Statnett har en trekkfasilitet på 2,0 milliarder kroner som løper til Trekkfasilitetens låneramme er et ledd i å skaffe tilstrekkelig finansiell fleksibilitet for å gjennomføre foretakets investeringsprogram de neste årene. Trekkfasiliteten er ubenyttet per 31. desember I fjerde kvartal har Statnett kommet til enighet med Europeiske Investeringsbank om å inngå en låneavtale på 140 millioner euro. Lånet vil bli trukket i løpet av første halvår Kvartalsrapporten er avlagt i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board (IASB). IFRS1 og IAS34 er fulgt. Transportvirksomhet og beredskap Driftsinntektene for datterselskapet Statnett Transport AS ble 13 millioner kroner i 4. kvartal, sammenlignet med 12 millioner kroner i samme periode året før. Resultatet etter skatt ble 1 millioner kroner, mot 0 millioner kroner i samme periode året før. Driftsinntektene for 2007 endte på 49 millioner kroner, sammenlignet med 45 millioner kroner året før. Resultatet etter skatt for 2007 ble 5 millioner kroner, som er likt med året før. Kraftbørsen Nord Pool Nord Pool ASA, der Statnett SF har en eierandel på 50 %, har inngått avtale med OMX om salg av mesteparten av sin virksomhet for ca 2,3 milliarder kroner. Transaksjonen forventes gjennomført medio 2008, og vil først påvirke regnskapet ved gjennomføringstidspunktet. Nord Pool Gruppen bidro til Statnetts resultat med 19 millioner kroner etter skatt i 4. kvartal, inklusive resultatandelen av Nord Pool Spot. Tilsvarende tall for samme periode året før var 13 millioner kroner. Nord Pool Gruppen har i 2007 bidratt med 58 millioner kroner, sammenlignet med 44 millioner kroner året før. HELSE, MILJØ OG SIKKERHET. Fraværsskadefrekvensen (H-verdien) for Statnett SF i fjerde kvartal 2007 var 0,0 (samme som 4. kvartal i 2006). For konsernet samlet var H-verdien i fjerde kvartal 0,0 prosent (mot 3,5 i 4. kvartal i 2006). Underleverandører meldte om tre skadetilfeller i 4. kvartal, to ulike øyeskader og en lett brannskade. For hele året var H-verdien for Statnett SF 3,6 prosent i 2007 (mot 1,9 prosent i 2006). Statnett Konsern hadde i 2007 en H-verdi på 4,3 (mot 2,8 prosent i 2006). Sykefraværet i morselskapet Statnett SF var 3,8 prosent per fjerde kvartal mot 3,4 prosent i samme periode i FREMTIDSUTSIKTER Konsernets årsresultat forventes å bli høyere i 2008 enn i Årsaken er hovedsakelig salg av virksomhet i NordPool ASA. Driftskostnadene vil imidlertid øke som følge av idriftsettelse av store investeringsprosjekt. Foretakets eier, olje- og energidepartementet, har i statsbudsjettet for 2008 lagt fram forslag om at Statnett betaler 50 % utbytte og at utbyttegrunnlaget for 2007 endres til konsernets årsresultat etter skatt justert for mer-/mindreinntekt etter skatt. Oslo 14. februar 2007 Styret Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember

6 Resultatregnskap Statnett SF Fjerde kvartal Hittil i år (Beløp i mill. kr) DRIFTSINNTEKTER Krafttransport Periodens mer-/mindreinntekt Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Systemtjenester Overføringstap Lønnskostnad Av- og nedskrivning varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Opplysninger om disposisjoner Foreslått utbytte Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember 2007

7 Resultatregnskap Statnett Konsern Fjerde kvartal Hittil i år (Beløp i mill. kr) DRIFTSINNTEKTER Krafttransport Periodens mer-/mindreinntekt Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Systemtjenester Overføringstap Lønnskostnad Av- og nedskrivning varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Inntekt i felleskontrollert og tilknyttede selskaper Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Opplysninger om disposisjoner Foreslått utbytte Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember

8 Balanse MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) EIENDELER ANLEGGSMIDLER Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Anlegg under utførelse Investering i datterselskaper Investering i andre konsernselskaper Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kunde- og andre kortsiktige fordringer Investering i markedsbaserte verdipapirer Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember 2007

9 Balanse MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskuddskapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital LANGSIKTIG GJELD Pensjonsforpliktelser Andre forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Betalbar skatt Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember

10 Oppstilling av endringer i egenkapital MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) Innskutt kapital Opptjent egenkapital Egenkapital inngående balanse Periodens resultat Kontantstrømsikringer direkte mot egenkapital Verdiendringer direkte mot egenkapital Utbetalt utbytte Egenkapital utgående balanse Foreslått utbytte Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember 2007

11 Kontantstrømoppstilling MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Tap/ gevinst(-) ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Periodens resultatførte renter Periodens mottatte renter Periodens betalte renter Endring i kundefordringer/ leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Beholdningsendring anlegg under utførelse Endring i kortsiktige lånefordringer Endring investering EK-metoden Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØMMER fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny rentebærende gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av rentebærende gjeld Innbetalinger ved salg av markedsbaserte verdipapirer Utbetalinger ved kjøp av markedsbaserte verdipapirer Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Inkludert i kontanter og kontantekvivalenter pr. 31. desember 2007 er bundne skattetrekksmidler med 34 millioner kroner i morselskapet og 35 millioner kroner i konsernet. Ubenyttet trekkrettighet på millioner kroner er ikke inkludert i kontanter og kontantekvivalenter ovenfor. Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 31. desember

12 Design Kolonien Statnett SF Husebybakken 28B Pb Majorstuen N-0302 Oslo Telefon: Telefaks: Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. april 2007