3. kvartalsrapport. Pr. 30. september

Transkript

1 3. kvartalsrapport 2006 Pr. 30. september

2 Innhold 3 Styrets beretning 6 Resultatregnskap 8 Balanse 10 Kontantsrømoppstilling

3 3. kvartal 2006 Statnettkonsernet fikk i tredje kvartal et overskudd etter skatt på 112 millioner kroner. Forbedringen er på 50 millioner kroner fra forrige kvartal og en forbedring på 85 millioner kroner sammenlignet med 3. kvartal året før. KVALITET OG FORSYNINGSSIKKERHET Målet om at ingen sluttbruker skal være rammet mer enn to timer grunnet feil i Statnetts overføringsanlegg, ble nådd. På grunn av lite nedbør i 2006 er magasinfyllingen ved utgangen av 3. kvartal vesentlig lavere enn medianen for de siste 15 år. Det samlede kraftforbruket hittil i år var på 88,4 TWh, en reduksjon på om lag 1 prosent sammenlignet med samme periode i Den samlede kraftproduksjonen hittil i år var på 90,5 TWh. Dette ga en netto eksport på ca 2 TWh hittil i år. I tredje kvartal var det samlede kraftforbruket på 23,3 TWh og den samlede kraftproduksjonen 24,3 TWh. Dette ga en netto eksport på ca 1 TWh i tredje kvartal. Statnett søkte høsten 2005 om myndighetenes tillatelse til å ta i bruk tre nye virkemidler for å håndtere svært anstrengte kraftsituasjoner: Informasjonstiltak, avtaler om frivillig forbruksreduksjon i industrien (energiopsjoner) og reservekraft. Vi har mottatt godkjenning av de to sistnevnte virkemidlene. Statnett har i tredje kvartal inngått avtaler med 8 bedrifter i Norge om rett til å redusere kraftforbruket deres med til sammen inntil 370 MW eller totalt 0,8 TWh. Hensikten med ordningen er å redusere risikoen for rasjonering gjennom at større bedrifter frivillig gir Statnett en rett til å redusere deres forbruk. Avtalene vil ikke bli benyttet med mindre Statnett vurderer faren for rasjonering som svært høy. Reservekraft synes ikke mulig å etablere for kommende vinter da det ikke er tilgjengelig egnede anlegg i markedet. INVESTERINGER I OVERFØRINGSNETTET Statnetts virksomhet er preget av at foretaket har betydelige investeringsprosjekter både under planlegging og gjennomføring. Dette skyldes blant annet sterk forbruksøkning, særlig i enkelte deler av landet, uten at produksjonskapasiteten i de aktuelle områdene er tilstrekkelig bygget ut. Statnett vil derfor investere i overføringskapasitet både innenfor og inn til de aktuelle områdene. Under utbygging NorNed Kabelen i Nordsjøen mellom Norge og Nederland (Nor- Ned) vil bli 580 km lang og blir dermed verdens lengste sjøkabel. Utbyggingen er så langt i henhold til budsjett og fremdriftsplan. Statnetts andel av investeringskostnadene totalt vil bli ca. 2,3 milliarder kroner. NorNed er forventet fullført innen utgangen av Viklandet - Fræna - Nyhamna Bygging av ny 420 kv ledning fra Viklandet i Sunndal til Fræna er i rute og vil bli fullført i løpet av Ledningen er kostnadsberegnet til nærmere 600 millioner kroner. Statnett skal videre bygge en 420 kv forbindelse fra Fræna til Nyhamna for Norsk Hydro. Tiltakene vil styrke forsyningssikkerheten for strøm i ytre del av Møre og Romsdal og legge til rette for forsyning av strøm til det nye gassbehandlingsanlegget for Ormen Lange i Aukra. Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september

4 Nytt skip Statnett bygger nytt skip til erstatning for eksisterende M/S Elektron. Skipet bygges for bedre å ivareta Statnetts beredskapsansvar for transport av tungt utstyr for kraftbransjen. Det nye beredskapsskipet vil stå ferdig høsten 2007 og koster om lag 180 millioner kroner. ØKONOMISKE RESULTATER Driftsinntekter, 3. kvartal Konsernet hadde totale driftsinntekter på 1752 millioner kroner i 3. kvartal, en økning på 536 millioner kroner sammenlignet med samme kvartal året før. Av driftsinntektene sto krafttransport for 886 millioner kroner, som er 129 millioner kroner høyere enn samme periode året før. Hovedårsaken er høyere kraftpriser. Krafttransport består hovedsakelig av sentralnettets inntekter som fastsettes av Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE). Statnett driver hele sentralnettet og fakturerer sentralnettkundene gjennom overføringstariffen. Totalt fakturerte inntekter til sentralnettet og regionale fellesnett utgjorde 785 millioner kroner, noe som gir en mindreinntekt på 115 millioner kroner. Akkumulert balanseført merinntekt per 3. kvartal 2006 utgjør 214 millioner kroner. Merinntekten vil bli godskrevet tariffene i november og desember i år, og bokføres derfor som en gjeld i Statnetts balanse. Kraftsalg ble 703 millioner kroner, en økning på 306 millioner kroner sammenlignet med samme periode året før. Hoveddelen av kraftsalg er foretakets salg av kraft i forbindelse med balanseavregning. Tilsvarende beløp er bokført under driftskostnader slik at resultateffekten av kraftkjøp/kraftsalg i balanseavregningen er 0. Andre driftsinntekter ble 163 millioner kroner i 3. kvartal, en økning på 101 millioner kroner sammenlignet med 3. kvartal året før. Økningen skyldes hovedsakelig inntekter for byggingen av overføringslinjen Fræna-Nyhamna på vegne av Norsk Hydro ASA. Hittil i år er totale driftsinntekter 5013 millioner kroner, en økning på 1246 millioner kroner sammenlignet med samme periode i Driftskostnader, 3. kvartal Konsernets driftskostnader ble totalt 1560 millioner kroner i 3. kvartal, sammenlignet med 1129 millioner kroner i samme periode året før. Endringen fra fjoråret skyldes hovedsakelig økte kostnader til å dekke inn overføringstap med 100 millioner og økte kostnader ved kjøp av kraft gjennom balanseavregningen med 247 millioner. Materialer og underentreprenører økte med 81 millioner kroner og skyldes hovedsakelig kostnader for byggingen av overføringslinjen Fræna-Nyhamna på vegne av Norsk Hydro ASA. Lønnskostnadene ble redusert med 20 millioner kroner og skyldes endrede prinsipper for periodisering av feriedager. Hittil i år er totale driftskostnader 4652 millioner kroner, en økning på 1292 millioner kroner sammenlignet med samme periode i Resultat, 3. kvartal Driftsresultatet for konsernet ble 192 millioner kroner i 3. kvartal sammenlignet med 87 millioner kroner samme kvartal året før. Netto finanskostnader utgjorde 38 millioner kroner i 3. kvartal, mot 52 millioner kroner i 3. kvartal Konsernets resultat etter skatt ble et overskudd på 112 millioner kroner i 3. kvartal, en økning fra 27 millioner kroner i samme periode året før. Konsernets resultat hittil i år er 167 millioner kroner sammenlignet med 175 millioner kroner i samme periode året før. Morselskapet, Statnett SF, hadde et resultat etter skatt på 94 millioner kroner i 3. kvartal, sammenlignet med 9 millioner kroner i samme periode året før. Investeringer Totalt har Statnett SF investert 434 millioner kroner i 3. kvartal mot 240 millioner kroner i samme periode 4 Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september 2006

5 året før. 280 millioner kroner er investert i nye ledninger og transformatorstasjoner. Reinvesteringer i eksisterende sentralnett utgjorde 62 millioner kroner og andre investeringer 92 millioner kroner. Hittil i år har Statnett SF investert 1131 millioner kroner mot 648 millioner kroner i samme periode året før. Kontantstrøm og balanse Den operasjonelle virksomheten i konsernet ga en kontantstrøm på 567 millioner kroner hittil i år. Investeringer for totalt millioner kroner er gjennomført i konsernet. Totalt ble det nedbetalt lån med millioner kroner, og tatt opp nye lån på millioner kroner. Ved utgangen av andre kvartal var konsernets likviditetsbeholdning millioner kroner, en reduksjon på 371 millioner kroner fra året før. Konsernet hadde ved utløpet av 3. kvartal en totalkapital på millioner kroner, mot millioner kroner året før. Statnett har en trekkfasilitet på NOK 2,0 mrd som løper til Trekkfasilitetens låneramme er et ledd i å skaffe tilstrekkelig finansiell fleksibilitet for å gjennomføre foretakets investeringsprogram de neste årene. Transportvirksomhet og beredskap Driftsinntektene for datterselskapet Statnett Transport AS ble 13 millioner kroner i 3. kvartal, sammenlignet med 7 millioner kroner året før. Resultatet etter skatt ble 3 millioner kroner, en forbedring fra minus 2 millioner kroner i samme kvartal året før. Resultatforbedringen skyldes høyere aktivitetsnivå. Hittil i år er resultatet 5 millioner kroner, en forbedring fra minus 3 millioner kroner i samme periode året før. Kraftbørsen Nord Pool Nord Pool Gruppen bidro til Statnetts resultat med 10 millioner kroner etter skatt i 3. kvartal, inklusive resultatandelen av Nord Pool Spot. Tilsvarende tall for samme periode året før var 6 millioner kroner. ARBEIDSMILJØ Sykefraværet i morselskapet var 3,5 prosent i tredje kvartal mot 3,1 prosent året før. Fraværsskadefrekvensen (H-verdien) var 4,4 for Statnett SF (mot 0 i 2005) og for konsernet samlet. FREMTIDSUTSIKTER Resultat i 2006 forventes å bli noe svakere enn i Årsaken er hovedsakelig lavere inntekter som følge av redusert inntektsramme samt økte driftskostnader som følge av økt kraftoverføring i nettet. Aktivitetene i foretaket fremover vil bli sterkt preget av kraftsituasjonen. Magasinfyllingen primo oktober 2006 er på 63,5%, noe som er 25,9%-poeng lavere enn medianen for samme tidspunkt. Utviklingen av magasinfyllingen følges nøye. Det er foreløpig for tidlig å si noe om det vil bli behov for å iverksette virkemidlene som er forberedt for å håndtere svært anstrengte kraftsituasjoner. Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE) offentliggjorde i september hovedtrekkene i nye retningslinjer for hvordan nettselskapenes inntekter skal fastsettes fra De nye retningslinjene tar i større grad høyde for at nettselskapene, inkludert Statnett, nå er inne i en fase med stor investeringsaktivitet. For Statnett er den viktigste endringen i inntektsreguleringen at kostnadsgrunnlaget oppdateres årlig. Risikopåslaget i den såkalte NVE-renten er også økt. En modell som delvis baserer seg på effektivitetsmåling er et viktig signal til Statnett og Statnetts kunder om at selskapet også i fremtiden må tilstrebe å opprettholde og videreutvikle posisjonen som et av de mest kostnadseffektive systemansvarlige nettselskap i Europa. Statnett vil fra 1. januar 2007 gå over til rapportering i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standard). Oslo, 23. oktober 2006 Styret Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september

6 Resultatregnskap inklusive sentralnettordningen Statnett Konsern Tredje kvartal Hittil i år (Beløp i mill. kr) DRIFTSINNTEKTER Krafttransport Kraftsalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Kraftkjøp Systemtjenester Overføringstap Leie av overføringsanlegg Materialer og underentreprenører Lønnskostnad Avskrivning på varige driftsmidler Nedskrivning av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september 2006

7 Resultatregnskap inklusive sentralnettordningen Statnett SF Tredje kvartal Hittil i år (Beløp i mill. kr) DRIFTSINNTEKTER Krafttransport Kraftsalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Kraftkjøp Systemtjenester Overføringstap Leie av overføringsanlegg Materialer og underentreprenører Lønnskostnad Avskrivning på varige driftsmidler Nedskrivning av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september

8 Balanse inklusive sentralnettordningen MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) Eiendeler IMMATERIELLE EIENDELER EDB handelssystemer Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler Anlegg under utførelse Sum varige driftsmidler FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Investering i konsernselskaper Investering i andre aksjer og andeler Lån til foretak i samme konsern Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kundefordringer Konsernfordringer Andre kortsiktige fordringer Forskudd leverandører Kortsiktig utlån Investering i markedsbaserte verdipapirer Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september 2006

9 Balanse inklusive sentralnettordningen MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) Egenkapital og gjeld EGENKAPITAL Innskuddskapital Annen egenkapital Sum egenkapital AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser Avsetning til naturskadefond Avsetning periodisk vedlikehold Sum avsetning for forpliktelser LANGSIKTIG GJELD Obligasjonslån Lån fra staten Lån fra finansinstitusjoner Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Rentebærende kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Konserngjeld Betalbar skatt Skyldige avgifter, skattetrekk, feriepenger Foreslått utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september

10 Kontantstrømoppstilling Statnett Konsern MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnad Tap/ gevinst(-) ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Endring i kundefordringer/ leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Beholdningsendring anlegg under utførelse Endring i langsiktige lånefordringer Endring i kortsiktige lånefordringer Endring aksjeinvesteringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Inkludert i kontanter og kontantekvivalenter pr. 30. september 2006 er bundne skattetrekksmidler med 33 millioner kroner i morselskapet og 35 millioner kroner i konsernet. Ubenyttet trekkrettighet på millioner kroner er ikke inkludert i kontanter og kontantekvivalenter ovenfor. 10 Statnett Konsern Kvartalsrapport pr. 30. september 2006

11

12 Statnett SF Husebybakken 28B P.o.Box 5192 Majorstuen N-0302 Oslo Telefon: Telefax: Design Kolonien