Sak: 28/06 Styremøte 11. mai Statnett Konsern. Kvartalsregnskap Pr. 31. mars Oslo, 3. mai Anne Breive Konserndirektør

Transkript

1 Sak: 28/06 Styremøte 11. mai 2006 Statnett Konsern Kvartalsregnskap Pr. 31. mars 2006 Oslo, 3. mai 2006 Anne Breive Konserndirektør 1

2 1. kvartal 2006 Første kvartal 2006 for Statnett er preget av store investeringer og stor kraftoverføring med høyt overføringstap. Dette medfører at Statnett konsernet i perioden januar mars 2006 fikk et underskudd etter skatt på 7 millioner kroner. For resten av året forventer Statnett mindre overføringstap, noe som påvirker resultatet positivt de neste 9 måneder. Norges vassdrags- og energidirektorats (NVEs) inntektsregulering for Statnett tar i for liten grad hensyn til nettselskaper som er i en investeringsfase. Det er derfor positivt at NVE har signalisert at regulator fra 2007 vil justere dette systemet, slik at det blant annet gir et bedre regnskapsmessig resultat for selskap som er i en investeringsfase, slik som tilfellet er for Statnett. Statnett har identifisert behov for investeringer på totalt milliarder kroner for perioden Styret søkte derfor i 2005 eier om tilførsel av 2,0 milliarder kroner i egenkapital. Statnett fikk i Revidert nasjonalbudsjett 2006 ikke innvilget søknaden. Statnett vil opprettholde og gjennomføre sine investeringsplaner selv om foretaket ikke tilføres egenkapital. Foretaket har fortsatt en sterk finansiell stilling. Styret vil fortsatt ha sterk fokus på å holde høy effektivitet i både drift og investeringer. Det er viktig for å beholde den positive posisjon foretaket har i sammenligninger (benchmarking) med andre tilsvarende selskap, der Statnett i nye undersøkelser er blitt vurdert som ett av de mest effektive, systemansvarlige nettselskap internasjonalt. KVALITET OG FORSYNINGSSIKKERHET Målet om at ingen sluttbruker skal være rammet mer enn to timer grunnet feil i Statnetts overføringsanlegg, ble nådd. På grunn av mye nedbør i 2005 var magasinfyllingen høy ved inngangen til 2006, men er ved utgangen av 1. kvartal redusert og ligger noe under medianen for de siste 15 år. Det samlede kraftforbruket i 1. kvartal var på 39 TWh, en økning på om lag 4,9 prosent sammenlignet med 1. kvartal Den samlede kraftproduksjonen i 1. kvartal var på hele 41,8 TWh. Dette ga en netto eksport på ca 2,8 TWh. INVESTERINGER I OVERFØRINGSNETTET Statnetts virksomhet er preget av at foretaket har betydelige investeringsprosjekter både under planlegging og gjennomføring. Dette skyldes blant annet sterk forbruksøkning, særlig i enkelte deler av landet, uten at produksjonskapasiteten i de aktuelle områdene er tilstrekkelig bygget ut. Statnett vil derfor investere i overføringskapasitet både innenfor og inn til de aktuelle områdene. Sterkest oppmerksomhet har det den senere tid vært på situasjonen i Midt-Norge, som Statnett oppfatter som svært bekymringsfull. 2

3 Statnett søkte i 1. kvartal konsesjon på en 420 kv ledning fra Nea i Tydal til riksgrensen. Svenska Kraftnät vil bygge videre mellom riksgrensen og Järpstrømmen. Ledningen skal etter planen stå klar høsten I mars 2006 varslet Statnett om planer for en ny kraftledning mellom Ørskog på Sunnmøre og Fardal i Sogn. Ledningen er nødvendig på grunn av økende kraftunderskudd i Møre og Romsdal og planer om ny kraftproduksjon i Sogn og Fjordane. Ledningen vil bidra til å bedre forsyningssikkerheten for industri og husholdninger både i Møre og Romsdal og i Sogn og Fjordane, samtidig som den vil legge til rette for utbygging av planlagt vindkraft og små vannkraftverk i Sogn og Fjordane. Ledningen forventes å stå klar ultimo Den nye kraftledningen løser imidlertid ikke det fundamentale problemet med underskudd av kraftproduksjon i Møre og Romsdal. I januar ba Statnett Olje- og energidepartementet gjenoppta konsesjonsbehandlingen av en planlagt ledning i Setesdal mellom Skåreheia i Birkenes kommune og Holen kraftverk i Bykle kommune. Ledningen fikk konsesjon fra Norges vassdrags- og energidirektorat i 1999, men avgjørelsen ble klaget inn for OED. Klagebehandlingen ble imidlertid ikke fullført. Behandlingen av klagene på konsesjonsvedtaket ble ikke avsluttet fordi det var usikkert om det ville bli behov for ledningen. Oppdaterte beregninger viser imidlertid at blir et behov for å styrke ledningsnettet fra Sørlandet og nordover. Under utbygging NorNed Kabelen i Nordsjøen mellom Norge og Nederland (NorNed) vil bli 580 km lang og blir dermed verdens lengste sjøkabel. Utbyggingen er så langt i henhold til budsjett og fremdriftsplan. Statnetts andel av investeringskostnadene totalt vil bli ca. 2,3 milliarder kroner. NorNed er forventet fullført innen utgangen av Viklandet - Fræna - Nyhamna Bygging av ny 420 kv ledning fra Viklandet i Sunndal til Fræna er i rute og vil bli fullført i løpet av Ledningen er kostnadsberegnet til nærmere 600 millioner kroner. Statnett skal videre bygge en 420 kv forbindelse fra Fræna til Nyhamna for Norsk Hydro. Tiltakene vil styrke forsyningssikkerheten for strøm i ytre del av Møre og Romsdal og legge til rette for forsyning av strøm til det nye gassbehandlingsanlegget for Ormen Lange i Aukra. Nytt skip Statnett signerte i mars 2006 kontrakt om bygging av nytt skip til erstatning for eksisterende M/S Elektron. Det nye beredskapsskipet vil stå ferdig høsten 2007 og koster om lag 180 millioner kroner. ØKONOMISKE RESULTATER Driftsinntekter, 1. kvartal Konsernet hadde totale driftsinntekter på millioner kroner i 1. kvartal, en økning på 406 millioner kroner sammenlignet med samme kvartal året før. Av driftsinntektene sto krafttransport for 794 millioner kroner, som er på nivå med samme periode året før. Krafttransport består hovedsakelig av sentralnettets inntekter som fastsettes av Norges Vassdrags- og Energidirektorat (NVE). 3

4 Statnett driver hele sentralnettet og fakturerer sentralnettkundene gjennom overføringstariffen. Totalt fakturerte inntekter til sentralnettet og regionale fellesnett utgjorde millioner kroner, noe som gir en merinntekt på 228 millioner kroner. Merinntekten vil bli godskrevet kommende års tariffer, og bokføres derfor som en gjeld i Statnetts balanse. Kraftsalg ble 772 millioner kroner, en økning på 345 millioner kroner sammenlignet med samme periode året før. Hoveddelen av kraftsalg er foretakets salg av kraft i forbindelse med balanseavregning. Tilsvarende beløp er bokført under driftskostnader slik at resultateffekten av kraftkjøp/kraftsalg i balanseavregningen er 0. Andre driftsinntekter ble 109 millioner kroner i 1. kvartal, en økning på 35 millioner kroner sammenlignet med 1. kvartal året før. Økningen skyldes hovedsakelig inntekter for byggingen av overføringslinjen Fræna-Nyhamna på vegne av Norsk Hydro ASA. Driftskostnader, 1. kvartal Konsernets driftskostnader ble totalt millioner i 1. kvartal, sammenlignet med millioner i samme periode året før. Endringen fra fjoråret skyldes hovedsakelig økte kostnader til overføringstap med 117 millioner og økte kostnader ved kjøp av kraft gjennom regulerkraftordningen med 336 millioner. Materialer og underentreprenører økte med 29 millioner kroner og må ses i sammenheng med økte inntekter fra salg av eksterne tjenester. Andre poster økte til sammen med 32 millioner kroner sammenlignet med 1. kvartal året før. Resultat, 1. kvartal Driftsresultatet for konsernet ble 35 millioner kroner i 1. kvartal sammenlignet med 143 millioner kroner samme kvartal året før. Netto finanskostnader utgjorde 46 millioner kroner i første kvartal, mot 54 millioner kroner i 1. kvartal Konsernets resultat etter skatt ble et underskudd på 7 millioner kroner i 1. kvartal, mot et positivt resultat på 63 millioner kroner i samme periode året før. Morselskapet, Statnett SF, hadde et negativt resultat etter skatt på 22 millioner kroner i 1. kvartal, mot et positivt resultat på 46 millioner kroner i samme periode året før. Hovedårsaken til det lave resultatet er inntektsreguleringen foretaket er underlagt. Videre skyldes resultatnedgangen at driftskostnadene har økt som følge av økt kraftoverføring i nettet. Investeringer Totalt har Statnett investert 243 millioner kroner i 1. kvartal mot 44 millioner kroner i samme periode året før. 160 millioner kroner er investert i nye ledninger og transformatorstasjoner. Investeringer i vedlikehold av eksisterende sentralnett (reinvesteringer) utgjorde 24 millioner kroner og andre investeringer 59 millioner kroner. Kontantstrøm og balanse Den operasjonelle virksomheten i konsernet ga en kontantstrøm på 299 millioner kroner i 1. kvartal. Investeringer for totalt 245 millioner kroner er gjennomført i konsernet. Totalt ble det nedbetalt lån med millioner kroner, og tatt opp nye lån på millioner kroner. Ved utgangen av første kvartal var konsernets likviditetsbeholdning millioner kroner, en økning på 170 millioner kroner fra året før. Konsernet hadde ved utløpet av 1. kvartal en totalkapital på millioner kroner, mot millioner kroner året før. 4

5 Transportvirksomhet og beredskap Driftsinntektene for datterselskapet Statnett Transport AS ble 9 millioner kroner i 1. kvartal, sammenlignet med 5 millioner kroner året før. Resultatet etter skatt ble 1 million kroner, en forbedring fra minus 1 million kroner i samme kvartal året før. Resultatforbedringen skyldes høyere aktivitetsnivå. Kraftbørsen Nord Pool Nord Pool Gruppen bidro til Statnetts resultat med 11 millioner kroner etter skatt i 1. kvartal, inklusive resultatandelen av Nord Pool Spot. Tilsvarende tall for samme periode året før var 12 millioner kroner ARBEIDSMILJØ. Sykefraværet i morselskapet var 5,1 prosent i første kvartal mot 4,1 prosent året før. Fraværsskadefrekvensen (H-verdien) var 0 for Statnett SF (mot 7,6 i 2005) og for konsernet samlet. FREMTIDSUTSIKTER Resultat i 2006 forventes å bli noe svakere enn i Årsaken er hovedsakelig lavere inntekter som følge av lavere inntektsramme samt økte driftskostnader som følge av økt kraftoverføring i nettet. Ny modell for inntektsreguleringen av nettselskaper vil bli innført fra Den foreslåtte inntektsreguleringen gir et bedre regnskapsmessig resultat for selskap som er i en investeringsfase, slik som Statnett. Det er viktig ikke minst i dagens situasjon at reguleringsmodellen gir insentiver til samfunnsøkonomisk riktige investeringer i kraftnettet. Statnett vil fra 1. januar 2007 gå over til rapportering i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standard). Oslo, 12. mai 2006 Styret 5

6 Statnett Konsern RESULTATREGNSKAP Inklusive sentralnettordningen MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) DRIFTSINNTEKTER Krafttransport Kraftsalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Kraftkjøp Systemtjenester Overføringstap Leie av overføringsanlegg Materialer og underentreprenører Lønnskostnad Avskrivning på varige driftsmidler Nedskrivning av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat

7 Statnett Konsern BALANSE MORSELSKAP Inklusive sentralnettordningen KONSERN (Beløp i mill. kr) Eiendeler IMMATERIELLE EIENDELER EDB handelssystemer Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler Anlegg under utførelse Sum varige driftsmidler FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Investering i konsernselskaper Investering i andre aksjer og andeler Lån til foretak i samme konsern Andre langsiktige fordringer Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kundefordringer Konsernfordringer Andre kortsiktige fordringer Forskudd leverandører Kortsiktig utlån Investering i markedsbaserte verdipapirer Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler

8 Statnett Konsern BALANSE MORSELSKAP Inklusive sentralnettordningen KONSERN (Beløp i mill. kr) Egenkapital og gjeld EGENKAPITAL Innskuddskapital Annen egenkapital Sum egenkapital AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser Avsetning til naturskadefond Avsetning periodisk vedlikehold Sum avsetninger for forpliktelser LANGSIKTIG GJELD Obligasjonslån Lån fra staten Lån fra finansinstitusjoner Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Rentebærende kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Konserngjeld Betalbar skatt Skyldige avgifter og skattetrekk Foreslått utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

9 KONTANTSTRØMOPPSTILLING MORSELSKAP KONSERN (Beløp i mill. kr) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Tap/ gevinst(-) ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Endring i kundefordringer/ leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Beholdningsendring anlegg under utførelse Endring i kortsiktige lånefordringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Inkludert i kontanter og kontantekvivalenter pr. 31. mars 2006 er bundne skattetrekksmidler med 32 millioner kroner i morselskapet og 35 millioner kroner i konsernet. Ubenyttet trekkrettighet på millioner kroner er ikke inkludert i kontanter og kontantekvivalenter ovenfor. 9