delårsrapport 4. k v a r t a l urevidert

Transkript

1 delårsrapport 4. k v a r t a l urevidert 08

2 2

3 Innhold 4 Hovedtall konsern 5 Kvartalsrapport fra styret Finansregnskap konsern IFRS 8 Resultat 9 Balanse 10 Egenkapitaloppstilling 11 Kontantstrømoppstilling 12 Noteopplysninger 17 Resultatutvikling Finansregnskap morbank IFRS 18 Resultat 19 Balanse 20 Egenkapitaloppstilling 20 Kontantstrømoppstilling 21 Noteopplysninger 3

4 Hovedtall konsern IFRS Mill. kroner Resultat Resultat før tap Resultat før tap 1) 1,36 1,40 1,32 Resultat før skattekostnad Resultat før skattekostnad 1) 1,19 1,41 1,32 Resultat etter skatt Resultat etter skatt 1) 0,84 1,00 0,94 Tap i % av brutto utlån pr ,21-0,01 0,00 Egenkapitalforrentning 2) 13,4 15,6 13,4 Kostnader i % av inntekter 47,7 49,3 52,8 Balanse Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Grunnfondsbevis (morbank) Resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 26,80 23,52 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 26,80 23,52 Grunnfondsbevisbrøken (gj.snitt 2008) i % 44,7 45,5 47,6 Kurs på Oslo Børs (siste dag i perioden) 160,00 254,00 281,00 Kapitaldekning 3) Ansvarlig kapital i % 10,92 11,60 12,97 Kjernekapital i % 9,22 10,20 11,40 Bemanning Årsverk ) I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital. 3) Standardmetoden i Basel II Hovedtrekk konsern Endringer fra tilsvarende periode i fjor: :: Resultatet før tap er økt med 50 mill. kroner (-0,04 p.p). 4) :: Rentenettoen er økt med 125 mill. kroner (0,08 p.p). 4) :: Andre driftsinntekter er redusert med 57 mill. kroner (-0,23 p.p). 4) :: Kostnadene i prosent av inntektene er redusert fra 49,3 til 47,7 :: Tapsføringen er økt med 69 mill. kroner :: Forvaltningskapitalen har økt med mill. kroner (14,6%) :: Netto utlån har økt med mill. kroner (12,7 %) : : Innskudd fra kunder er økt med mill kroner (6,6 %) : : Kapitaldekningen er redusert fra 11,60 % til 10,92 % 4) Tallene i parantes relaterer seg til endring i prosentpoeng når det måles mot gjennomsnittlig forvaltningskapital. 4

5 Kvartalsrapport fra styret Samtlige tallstørrelser er knyttet til konsernet. Tallstørrelser i parantes gjelder tilsvarende periode i fjor. Regnskapet er rapportert i henhold til IFRS. Resultatet etter skatt for 2008 ble 317 mill. kroner, 16 mill. kroner lavere enn for Egenkapitalavkastningen etter skatt utgjorde 13,4 %, mot 15,6 % for Bankens utlånsvolum økte med 12,7 % i 2008, mens innskuddsvolumet økte med 6,6 %. Kapitaldekningen ved årsskiftet var 11,20 %, derav er 9,45 % kjernekapital. Styret er godt fornøyd med resultatet for Styret anbefaler overfor forstanderskapet å utbetale et utbytte på 20 kroner pr. grunnfondsbevis, samt å sette av 41 mill. kroner til gaver. Resultat for 2008 Resultat før tap utgjorde 516 mill. kroner og 1,36 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, en økning på 50 mill. kroner og en nedgang på 0,04 prosentenheter fra Resultatet etter tap på utlån, garantier og verdipapirer utgjorde 451 mill. kroner og 1,19 % av forvaltningskapitalen, en nedgang på 19 mill. kroner og 0,22 prosentenheter. Nettoresultatet på 317 mill. kroner utgjør 0,84 % av forvaltningskapitalen, mot 333 mill. kroner og 1,00 % i Egenkapitalavkastningen på 13,4 % for 2008 er over bankens målsetting om en egenkapitalavkastning på minimum 6 prosentenheter over langsiktig risikofri rente (10 års statsobligasjonsrente var 4,47 % i gjennomsnitt for 2008). Resultatet pr. grunnfondsbevis i morbanken ble kr 22,73 mot kr 26,80 i Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 820 mill. kroner i 2008 (695 mill. kroner). Økningen har sammenheng med god volumvekst gjennom året. I tillegg har det vært et økende rentebidrag fra bankens egenkapital som følge av stigende markedsrente gjennom første del av året. Som andel av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 2,17 % (2,09 %). Rentenettoen utgjorde 83,0 % av sum inntekter i 2008 (75,6 %). Andre inntekter Inntekter fra kursgevinster, provisjoner og gebyrer ble 167 mill. kroner (224 mill. kroner). Hovedforklaringen på reduksjonen er beregnede kurstap på obligasjoner med 31 mill. kroner, kurstap på finansielle derivater med 26 mill. kroner og kurstap på aksjer med 12 mill. kroner. Inntekter fra betalingsformidling utgjør den største andelen av andre inntekter. Selv om transaksjonsvolumet innenfor betalingsformidling øker, viser de nominelle inntektene bare marginal økning. Dette er et resultat av lavere enhetspriser og endret prisstruktur. Innenfor valutaområdet, som er det nest største inntektsområdet, har det vært en sterk økning i inntjening, en nominell vekst på 23 mill. kroner fra fjoråret, til 54 mill. kroner. Inntektene fra eiendomsmegling ble i 2008 redusert med 10 mill. kroner til 18 mill. kroner. Totale andre inntekter utgjorde 17,0 % av sum inntekter (24,4 %). Kostnader Samlede kostnader ble 471 mill. kroner (453 mill. kroner). Kostnadsveksten på 18 mill. kroner og 4,0 % fordeler seg med 15 mill. kroner i økte personalkostnader og 3 mill. kroner i økte andre kostnader. De totale kostnadene utgjør 1,25 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (1,36 %). Kostnader i % av inntekter ble 47,7 for 2008 (49,3), der bankens mål er å være under 50 %. Hovedforklaringen på den økte inntjeningseffektiviteten er at det økte forretningsvolumet gjennom 2008 er håndtert av samme antall årsverk i konsernet som ved inngangen av året. Tap og mislighold Resultatregnskapet er belastet med 65 mill. kroner i tapsnedskrivninger i 2008, mens det i 2007 ble tilbakeført 4 mill. kroner. På næringslivskunder er det en belastning på 18 mill. kroner, på personkunder 4 mill. kroner, mens gruppevise nedskrivninger er økt med 8 mill. kroner. Banken deltok i mars 2008 i en porteføljegaranti overfor Eksportfinans AS innenfor bankens eierandel på 1,3 %. 35 mill. kroner av denne garantiforpliktelsen er ført som urealisert tapsavsetning. akkumulerte tapsnedskrivninger - spesifiserte tapsnedskrivninger og gruppenedskrivning - utgjør 408 mill. kroner (359 mill. kroner) og 1,15 % av brutto utlån (1,14 %). Av de spesifiserte tapsnedskrivningene er 26 mill. kroner knyttet til mislighold over 90 dager (11 mill. kroner), som utgjør 0,07 % av brutto utlån (0,04 %). 237 mill. kroner gjelder øvrige engasjementer (210 mill. kroner) 0,67 % av brutto utlån (0,66 %). Gruppenedskrivninger utgjør 145 mill. kroner (138 mill. kroner) og 0,41 % av brutto utlån (0,44 %). Gjennom året er det registrert en økning i brutto mislighold på 50 mill. kroner, og årsslutt endte på 168 mill. kroner. Misligholdet fordeler seg med 59 mill. kroner på næringslivsengasjementer (40 mill. kroner) og 109 mill. kroner på personkundeengasjementer (78 mill. kroner). Netto mislighold ble 142 mill. kroner (107 mill. kroner), opp fra 0,34 % av brutto utlån ved utgangen av 2007 til 0,40 % ved utgangen av

6 Balansen Forvaltningskapitalen økte med mill. kroner og 14,6 % til mill. kroner pr Med 10,92 % ansvarlig kapital og 9,22 % kjernekapital ved utgangen av 2008, er banken følgelig innenfor minimumsmålsettingen for kapitalsammensetning. Kapitaldekningen er beregnet etter standardmetoden i Basel II-regelverket. Utlån Netto utlån økte med mill. kroner og 12,7 % til mill. kroner i Av dette utgjør utlån til næringslivet 40,5 % etter en volumøkning for året på 16,9 %. Personkundeandelen ved årsskiftet var 59,4 % og årsveksten 9,7 %. Innskudd Innskudd fra kunder var mill. kroner ved utgangen av 2008, en økning på mill. kroner og 6,6 %. Fra næringslivskunder økte volumet med 3,1 % i løpet av 2008, mens det var en vekst på 10,3 % fra personkunder. Innskudd fra det offentlige var 2,9 % lavere enn ved forrige årsskifte. Volumforskjellen mellom utlån og innskudd, mill. kroner, er finansiert i de norske og utenlandske penge- og verdi papirmarkeder. Innskudd som andel av utlån utgjør 58,5 % ved utgangen av året. Disponering av årets overskudd I samsvar med utbyttepolitikken er den delen av overskuddet i morbanken som svarer til grunnfondsbeviseiernes beregnede andel av egenkapitalen, 44,7 %, avsatt til utbytte og utjevningsfond. Av den delen av resultatet som tilfaller sparebankens fond, er 25 % avsatt til gavefond, det maksimale som er tillatt i henhold til loven. Årets overskudd 317 Utbytte (kr 20 pr. grunnfondsbevis) 119 Overført til utjevningsfondet 16 Overført til gaver 41 Overført til sparebankens fond m.m. 141 disponert 317 Ansvarlig kapital Målet for bankens kapitalsammensetning er å opprettholde minimum 10 % ansvarlig kapital, derav minimum 9 % kjernekapital. Dette målet på kapitalstruktur er satt utfra flere hensyn, der bankens størrelse, det internasjonalt rettede næringslivet i Møre og Romsdal og behovet for stabilt å kunne hente inn langsiktig ekstern fundingkapital ved behov, er de viktigste. Vekstmål på utlån er underordnet krav til soliditet. Den pågående internasjonale finanskrisen har vært en test på om bankens kapitalsammensetning har vært robust nok til å tåle utfordringene knyttet til å sikre tilgang på nok langsiktig kapital. Banken har lykkes med dette gjennom hele I mill. kroner Kjernekapital Ansvarlig lån Fradrag Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitalandel 9,22 % 10,20 % Kapitaldekning 10,92 % 11,60 % Grunnfondsbevis Utbyttepolitikken lyder som følger: Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre grunnfondsbeviseierne en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av kontantutbytte og verdistigning på grunnfondsbevisene. Når bankens egenkapitalsituasjon tillater det, vil banken prioritere en høy andel kontantutbytte. Grunnfondsbeviseiernes andel av de årlige overskudd skal tilsvare grunnfondsbeviskapitalens andel av egenkapitalen. Med styrets forslag om 20 kroner i utbytte for 2008 øker utjevningsfondet med 16 mill. kroner til 323 mill. kroner. Inklusiv overkursfondet på 123 mill. kroner er det bak hvert grunnfondsbevis 175 kroner etter årets disponeringer. Resultatet pr. grunnfondsbevis var kroner 22,73. Andelen utbytte er dermed 88,0 %. Våren 2008 ble det gjennomført en frivillig utbytteemisjon, der 68,2 % av utbyttet for 2007 på 127,1 mill. kroner ble tegnet i nye grunnfondsbevis til kurs 205. Dette ga som resultat at grunnfondsbeviskapitalen økte med 86,7 mill. kroner, fordelt med 42,3 mill. i grunnfondsbevis og 43,3 mill. i overkursfond. Nytt antall utstedte MORG er Grunnfondsbevisene er fritt omsettelige i markedet. Forstanderskapet ga i mars 2008 styret fullmakt til å kunne erverve og etablere pant i egne grunnfondsbevis for et samlet pålydende inntil 55,2 mill. kroner 10 % av totalt pålydende. Fullmakten gjelder i 18 måneder. Banken eier ved utgangen av året egne grunnfondsbevis tilsvarende pålydende 8,4 mill. kroner. Grunnfondsbevisene er kjøpt via Oslo Børs til børskurs. Antall grunnfondsbeviseiere er økt fra ved inngangen av 2008 til ved utgangen. 55,9 % av grunnfondsbeviseierne er hjemmehørende i Møre og Romsdal fylke, og de har 6

7 en eierandel av grunnfondsbeviskapitalen på 43,8 %. De 20 største eierne er notert med 30,5 % av grunnfondsbeviskapitalen ved årsskiftet. Av disse er 8 hjemmehørende i Møre og Romsdal. Datterselskaper Samlet resultat i bankens seks datterselskaper ble 7 mill. kroner etter skatt (7 mill. kroner). Møre Finans AS selger leasingprodukter, dels direkte men mest gjennom bankens distribusjonsnett. Selskapet har bygd opp en differensiert portefølje med kunder fra hele Møre og Romsdal på om lag 640 mill. kroner. For 2008 har Møre Finans AS gitt et resultatbidrag til konsernet på 12 mill. kroner (6 mill. kroner). Det var ved årsskiftet 7 årsverk i selskapet. Møre Eiendomsmegling AS tilbyr tjenester innen eiendomsomsetning til både personkunder og næringslivet. Selskapet har gitt et negativt resultatbidrag på 5 mill. kroner i 2008 (1 mill. kroner i 2007). Det var ved årsskiftet 19 årsverk i selskapet. Sparebankeiendom AS, Møre Bankbygg AS og Storgata Molde AS har som formål å eie og forvalte bankens egne forretningseiendommer. Selskapene har ikke gitt noe resultatbidrag for Det er ingen ansatte i selskapene. Møre Boligkreditt AS (tidligere Marine Capital Management AS) er etablert som et ledd i Sparebanken Møres langsiktige finansieringsstrategi, og kredittforetakets hovedmålsetting er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett rettet mot nasjonale og internasjonale investorer. Selskapet har ikke gitt noe resultatbidrag for Det er 1 årsverk i selskapet. Utsiktene fremover Den svake utviklingen i internasjonal økonomi vil skape betydlige utfordringer for næringsliv og sysselsetting i Norge i tiden fremover. Styret forventer en svakere vekst og redusert inntjening også for næringslivet i Møre og Romsdal i det kommende året. Den avtagende produksjonsveksten vil gradvis slå ut i lavere etterspørsel etter arbeidskraft, som vil kunne resultere i økt ledighet utover i året. Det er naturlig at dette konjunkturforløpet også får ringvirkninger for banken i form av generelt lavere veksttakt i forretningsvolumet. Det forventes i tillegg at de svekkede konjunkturer vil kunne resultere i økte tapsnedskrivninger knyttet til kundeengasjementer. Med god soliditet og sterk lokal forankring er Sparebanken Møre beredt til å bidra til at utfordringene som kommer i lokalmarkedet blir håndtert fremtidsrettet at mulighetene blir tatt vare på og utnyttet til beste for lokalsamfunnene i Møre og Romsdal. Ålesund, 04. februar 2009 Styret for Sparebanken Møre Helge Aarseth styreleder Toril Hovdenak Ingvild Vartdal Roy Reite styrets nestleder Elisabeth Maråk Støle Helge Knudsen Stig Remøy Olav Arne Fiskerstrand adm. direktør 7

8 Resultat konsern IFRS Mill. kroner kv kv Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre lignende inntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter Andre driftsinntekter andre driftsinntekter Kostnader ved ytelser til ansatte Administrasjonskostnader Avskrivninger og avsetninger Andre driftskostnader driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skatt av ordinær virksomhet Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden Resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 23,75 4,43 7,00 27,44 23,55 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 23,75 4,43 7,00 27,44 23,55 Utbetalt utbytte pr. grunnfondsbevis i perioden (kroner)

9 Balanse konsern IFRS Mill. kroner Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler m.v Goodwill/immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Fondsobligasjoner Ansvarlig lånekapital gjeld Grunnfondsbeviskapital Beholdning av egne grunnfondsbevis Overkursfond Innskutt egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Utjevningsfond Annen egenkapital Opptjent egenkapital egenkapital gjeld og egenkapital Poster utenom balansen : Betingede forpliktelser (garantier)

10 Egenkapitaloppstilling konsern IFRS 2008 Tall i mill. kroner egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Annen egenkapital Egenkapital pr Utbytteemisjon Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg Tilført Sparebankens Fond Tilført Utjevningsfondet Tilført annen egenkapital Endring egne grunnfondsbevis Avsatt utbytte Utdelt utbytte Avsatt gaver Utdelt gaver Egenkapital pr Tall i mill. kroner egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Annen egenkapital Egenkapital pr Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg Tilført Sparebankens Fond Tilført Utjevningsfondet 21 Tilført annen egenkapital 8 8 Endring egne grunnfondsbevis Avsatt utbytte Utdelt utbytte Avsatt gaver Utdelt gaver Egenkapital pr Tall i mill. kroner egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Annen egenkapital Egenkapital pr Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg 6 6 Tilført Sparebankens Fond Tilført Utjevningsfondet Tilført annen egenkapital -3-3 Endring egne grunnfondsbevis Avsatt utbytte Utdelt utbytte Avsatt gaver Utdelt gaver Egenkapital pr

11 Kontantstrømoppstilling konsern IFRS Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer Innbetalinger av utbytte Driftsutbetalinger Utbetalinger av skatt Netto gevinst/tap verdipapir/valuta Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Endring på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner Endring av nedbetalingslån/leasing til kunder Endring i benyttede rammekreditter Endring ved kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid Endring ved salg av sertifikater og obligasjoner Endring ved tilgang av driftsmidler m.v Endring av øvrige eiendeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i innskudd fra kunder Endring i innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner Endring i gjeld ved utstedelse av verdipapir Utbetalinger av utbytte Endring i øvrig gjeld Endring i egenkapital ved emisjon Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdningen omfatter kontanter og innskudd i Norges Bank 11

12 Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner Regnskapsprinsipper konsern Generelt Konsernets delårsregnskap er utarbeidet i henhold til vedtatte IFRSstandarder. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 for delårsrapportering. Regnskapet presenteres i norske kroner, som også er konsernets funksjonelle valuta. Det henvises til årsrapporten for 2007 for mer beskrivelse av regnskaps prinsipper. Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med de regnskapsprinsipper og målemetoder som er benyttet i årsregnskapet. Konsolidering Det er ikke gjort endringer i prinsippene for konsolidering etter innføring av IFRS. Alle transaksjoner og mellomværende mellom selskapene som inngår i konsernet, er eliminert. I morbankens regnskap er investeringer i datterselskap bokført etter kostmetoden. Balanseføring Eiendeler og gjeld balanseføres i konsernet på det tidspunkt konsernet oppnår reell kontroll over rettighetene til eiendelen og påtar seg reell forpliktelse. Utlån som er overført til andre institusjoner og hvor Sparebanken Møre har stilt garanti, er balanseført i konsernet. Finansielle instrumenter Konsernets beholdning av finansielle instrument klassifiseres ved første gangs regnskapsføring i henhold til IAS 39 i en av følgende kategorier avhengig av formålet med investeringen: finansielle eiendeler holdt for tradingformål (tradingportefølje) øvrige finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet instrumenter som holdes tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over egenkapitalen lån og fordringer balanseført til amortisert kost Finansielle eiendeler i tradingporteføljen Konsernets tradingportefølje er vurdert til virkelig verdi via resultatet. Det henvises til årsrapporten for 2007 når det gjelder konsernets definisjon av tradingportefølje. Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet Konsernets beholdning i rentebærende verdipapirer, fastrenteutlån og -innskudd er klassifisert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Finansielle derivater er klassifisert i tradingporteføljen og bokføres til virkelig verdi og balanseføres brutto pr. kontrakt som hhv. eiendel eller gjeld. Fastrentelånene er vurdert til virkelig verdi basert på kontraktsfestet kontantstrøm diskontert med markedsrente på balansetidspunktet. Finansiell gjeld er klassifisert som verdipapirgjeld. Verdipapirgjeld med fast rente inngått før er vurdert til virkelig verdi over resultatet. For bankens verdipapirgjeld inngått etter benyttes virkelig verdi sikring med verdiendringer over resultatet. Beholdningen av verdipapirgjeld med flytende rente vurderes til amortisert kost. Forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir amortisert over lånets løpetid. Beholdning av egne obligasjoner føres som reduksjon av gjelden. Instrumenter som holdes tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over egenkapitalen Konsernets beholdning av aksjer, som vurderes som langsiktige investeringer, klassifiseres som tilgjengelig for salg med verdiendringer over egenkapitalen. Realiserte gevinster og tap samt nedskrivninger resultatføres i den perioden de oppstår. Lån og fordringer balanseført til amortisert kost Alle utlån, herunder leasing, men med unntak av fastrentelån, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive indikasjoner for at et utlån har verdifall som følge av svekket kredittverdighet. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer (inkl. sikkerheter) neddiskontert med opprinnelig effektiv rente på lånet (amortisert kost). Utlån som ikke har vært gjenstand for spesifiserte vurderinger for verdifall, vurderes samlet i grupper. Beregningen av nedskrivningsbehov foretas på kundegrupper med tilnærmet like risiko- og verdiegenskaper og er basert på risikoklassifisering og tapserfaring for kundegruppene. Tap på utlån er vurdert etter utlånsforskriften om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner. Pensjonsforpliktelser Konsernet har pensjonsordninger som gir de ansatte rett til avtalte fremtidige pensjonsytelser (ytelsesordning). Den omfatter alders-, uføre-, ektefelle- og barnepensjon. Se årsrapport 2007 for nærmere beskrivelse av ordningene. Varige driftsmidler Konsernet Sparebanken Møre eier i hovedsak sine egne bankbygg og har som formål at de skal brukes til bankdrift. De klassifiseres derfor som varige driftsmidler og ikke som investeringseiendommer i balansen. Eiendommene er vurdert til historisk kost fratrukket akkumulerte avog nedskrivninger. Andre varige driftsmidler er vurdert til kostpris og avskrives over forventet levetid. Varige driftsmidler vurderes for nedskrivninger dersom det er noe som tyder på at balanseført verdi er høyere enn gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av bruksverdi og eiendelens virkelige verdi fratrukket salgskostnader. Skatt Skattekostnaden gjennom året periodiseres på bakgrunn av estimat for skattekostnaden på årsbasis. Konsernet har en estimert skattekostnad på 29,7 % i forhold til resultat før skatt for Egenkapital og kapitaldekning Foreslått utbytte og gaver som vedtas etter balansedagen vises som egenkapital frem til foreslått utbytte er vedtatt av forstanderskapet. Beløpene vises deretter som gjeld i balansen frem til utbetalingsdato. Avsatt utbytte og gaver inngår ikke i beregning av kapitaldekningen. Kapitaldekningsberegningene er foretatt etter Standardmetoden i Basel II. Avlønning/opsjoner All lønn og annen godtgjørelse til ansatte i konsernet og nærstående parter er utgiftsført og utbetalt ved kvartalets utgang. Banken har ikke forpliktelser overfor adm.direktør, medlemmer av styret, nærstående parter eller andre ansatte til å gi spesielt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet eller vervet. Det eksisterer heller ikke ordninger eller regnskapsmessige forpliktelser vedrørende bonuser, overskuddsdelinger, opsjoner, tegningsretter og lignende for noen av de ovenfor nevnte personene. Det vises til siste årsrapport for beskrivelse av bankens pensjonsordninger for adm.direktør og andre ansatte. 12

13 Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner 1 - Brutto utlån og innskudd til kunder etter sektor/næring Brutto utlån Innskudd Sektor/næring Jordbruk og skogbruk Fiske og fangst Industri og bergverk Bygg og anlegg Varehandel og hotell Investering og eiendomsdrift Transport, privat tjenesteytelse Offentlig forvaltning Utlandet Andre næringsliv/offentlig Personkunder Tap på utlån og garantier/mislighold/tapsutsatte engasjement Tap på utlån og garantier Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Konstaterte tap i perioden uten tidligere spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger/avsetninger Periodens tapskostnad Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger på utlån, garantier m.v Utlån: Spesifisert nedskrivning på utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning Økning i spesifiserte nedskrivninger i perioden Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av spesifiserte nedskrivninger i perioden Spesifisert nedskrivning på utlån ved utgangen av perioden Garantiansvar: Spesifiserte avsetninger Nye avsetninger Tilbakeføring av avsetninger Spesifisert avsetning garantiansvar ved utgangen av perioden Grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån Endring i perioden Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden

14 Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner Mislighold Et engasjement blir vurdert som misligholdt dersom låntageren ikke betaler forfalte terminer, eller overtrekk ikke er dekt inn, maksimalt innen 90 dager. Kundens totale engasjement blir da rapportert som misligholdt. Konsern Brutto misligholdte engasjement Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Netto misligholdte engasjement Netto mislighold i % av brutto utlån 0,4 0,3 0,4 Misligholdte engasjement (kundens totale engasjement) over 3 mnd. Intervall Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv 3-6 måneder måneder Over 12 måneder Brutto misligholdte engasjement Spesifiserte nedskrivninger/ avsetninger Netto misligholdte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjement (med spesifisert nedskrivning/avsetning) Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv Brutto engasjement Spesifiserte nedskrivninger/ avsetninger Netto engasjement Ansvarlig kapital Standardmetoden (Basel II) Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag i ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet balanse Ansvarlig kapital i % 10,92 11,60 12,97 Kjernekapital i % 9,22 10,20 11,40 14

15 Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner 4 - Segmenter Resultat Konsern Eliminer./ Inv. akt./ Annet Næringsliv 2008 Personmarked Eiendomsmegling Rentenetto Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester (netto) Andre driftsinntekter inntekter inntekter fra andre segment inntekter fra eksterne kunder Driftskostnader Segmentresultat før tap Tap utlån Resultat før skatt Skattekostnad 134 Resultat etter skatt 317 Leasing Balanse Utlån til kunder Andre eiendeler eiendeler Innskudd fra kunder Annen gjeld gjeld Garantiforpliktelser Resultat Konsern Eliminer./ Inv. akt./ Annet Næringsliv 2007 Personmarked Eiendomsmegling Rentenetto Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester (netto) Andre driftsinntekter inntekter inntekter fra andre segmenter inntekter fra eksterne kunder Driftskostnader Resultat før tap Tap utlån Resultat før skatt Skattekostnad 137 Resultat etter skatt 333 Leasing Balanse Utlån til kunder Andre eiendeler eiendeler Innskudd fra kunder Annen gjeld gjeld Garantiforpliktelser

16 Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner Resultat Konsern Eliminer./ Inv. akt./ Annet Næringsliv 2006 Personmarked Eiendomsmegling Rentenetto Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester (netto) Andre driftsinntekter inntekter inntekter fra andre segment inntekter fra eksterne kunder Driftskostnader Resultat før tap Tap utlån Resultat før skatt Skattekostnad 108 Resultat etter skatt 272 Leasing Balanse Utlån til kunder Andre eiendeler eiendeler Innskudd fra kunder Annen gjeld gjeld Garantiforpliktelser

17 Resultatutvikling - konsern IFRS Resultatregnskap kvartalsvis Mill. kroner 4. kv kv kv kv kv Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter andre driftsinntekter driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4. kv kv kv kv kv Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,18 2,27 2,13 2,08 2,16 andre driftsinntekter 0,31 0,49 0,53 0,45 0,66 driftskostnader 1,24 1,18 1,27 1,30 1,35 Resultat før tap 1,25 1,58 1,39 1,23 1,47 Tap på utlån, garantier m.v 0,38 0,14 0,10 0,05 0,03 Resultat før skattekostnad 0,87 1,44 1,29 1,18 1,44 Skatt på ordinært resultat 0,28 0,41 0,39 0,33 0,47 Resultat for perioden 0,59 1,03 0,90 0,85 0,97 Resultatregnskap hittil i perioden Mill. kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter andre driftsinntekter driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,17 2,09 2,14 andre driftsinntekter 0,44 0,67 0,66 driftskostnader 1,25 1,36 1,48 Resultat før tap 1,36 1,40 1,32 Tap på utlån, garantier m.v 0,17-0,01 0,00 Resultat før skattekostnad 1,19 1,41 1,32 Skatt på ordinært resultat 0,35 0,41 0,38 Resultat for perioden 0,84 1,00 0,94 17

18 Resultat morbank IFRS Mill. kroner kv kv Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre lignende inntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter Andre driftsinntekter andre driftsinntekter Kostnader ved ytelser til ansatte Administrasjonskostnader Avskrivninger og avsetninger Andre driftskostnader driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skatt av ordinær virksomhet Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden Resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 4,13 6,85 26,80 23,52 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 4,13 6,85 26,80 23,52 18 Finansregnskap morbank 1. kvartal 2006 NRS 18

19 Balanse morbank IFRS Mill. kroner Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler m.v Eierinteresser i konsernselskaper Utsatt skatt Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Fondsobligasjoner Ansvarlig lånekapital gjeld Grunnfondsbeviskapital Beholdning av egne grunnfondsbevis Overkursfond Innskutt egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Utjevningsfond Opptjent egenkapital egenkapital gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Betingede forpliktelser

20 Egenkapitaloppstilling morbank IFRS Egenkapital pr Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg Endring egne grunnfondsbevis 1) Tilbakeført utbytte på egne grunnfondsbevis 2 1 Tilført utjevningsfond 2) Tilført sparebankens fond 2) Tilført egenkapital ved utbytteemisjon 85 Egenkapital ved periodens slutt Utbetalt utbytte pr. grunnfondsbevis i perioden (kroner) ) Endring som følge av handel i egne grunnfondsbevis. 2) Disponering av årsresultat. Kontantstrømoppstilling morbank IFRS Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer Innbetalinger av utbytte Driftsutbetalinger Utbetalinger av skatt Netto gevinst/tap verdipapir/valuta Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Endring på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner Endring av nedbetalingslån/leasing til kunder Endring i benyttede rammekreditter Endring ved kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid Endring ved salg av sertifikater og obligasjoner Endring ved tilgang av driftsmidler m.v Endring av øvrige eiendeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i innskudd fra kunder Endring i innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner Endring i gjeld ved utstedelse av verdipapir Utbetalinger av utbytte Endring i øvrig gjeld Endring i egenkapital ved emisjon Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdningen omfatter kontanter og innskudd i Norges Bank 20 Finansregnskap morbank 1. kvartal 2006 NRS 20

21 Noteopplysninger morbank IFRS Beløp i mill kroner 1 - Brutto utlån og innskudd til kunder etter sektor/næring Brutto utlån Innskudd Sektor/næring Jordbruk og skogbruk Fiske og fangst Industri og bergverk Bygg og anlegg Varehandel og hotell Investering og eiendomsdrift Transport, privat tjenesteytelse Offentlig forvaltning Utlandet Andre næringsliv/offentlig Personkunder Tap på utlån og garantier/mislighold/tapsutsatte engasjement Tap på utlån og garantier Utlån Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning/avsetning Konstaterte tap uten tidligere spesifisert nedskrivning/avsetning Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger/avsetninger Tap på utlån, garantier m.v Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger på utlån, garantier m.v. Utlån: Spesifisert nedskrivning på utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning Økning i spesifiserte nedskrivninger i perioden Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av spesifiserte nedskrivninger i perioden Spesifisert nedskrivning på utlån ved utgangen av perioden Garantiansvar: Spesifiserte avsetninger Ny avsetning i perioden Tilbakeføring av avsetninger i perioden Spesifisert avsetning garantiansvar ved utgangen av perioden Grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån Økte gruppevise nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av gruppevise nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden

22 Noteopplysninger morbank IFRS Beløp i mill kroner Mislighold Et engasjement blir vurdert som misligholdt dersom låntageren ikke betaler forfalte terminer, eller overtrekk ikke er dekt inn, maksimalt innen 90 dager. Kundens totale engasjement blir da rapportert som misligholdt Brutto misligholdte engasjement Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Netto misligholdte engasjement Netto mislighold i % av brutto utlån 0,4 0,3 0,4 Misligholdte engasjement (kundens totale engasjement) over 3 mnd Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv 3-6 måneder måneder Over 12 måneder Brutto misligholdte engasjement Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Netto misligholdte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjement (ikke-misligholdte) med spesifiserte nedskrivninger Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv Brutto engasjement Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger Netto engasjement Ansvarlig kapital Standardmetoden (Basel II) Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag i ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet balanse Ansvarlig kapital i % 10,90 11,70 13,23 Kjernekapital i % 9,18 10,30 11,65 22 Finansregnskap morbank 1. kvartal 2006 NRS 22

23 Noteopplysninger morbank IFRS Beløp i mill kroner 4 - Grunnfondsbevis 20 største eierne pr Antall Andel av GFB Verdipapirfond Pareto Aksje Norge ,44 MP Pensjon ,75 Wenaasgruppen AS ,85 Verdipapirfond Pareto Aktiv ,21 Beka Holding AS ,87 Farstad Shipping ASA ,58 Sparebanken Møre ,42 Brown Brothers Harriman & Co ,29 Odd Slyngstad ,23 Sparebankstiftelsen DnBNOR ,86 Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,73 Aandahls U Eftf. AS ,67 J.E. Devold AS ,53 Leif Arne Langøy ,52 Sparebanken Hedmark ,51 Terra Fondsforvaltning ,46 Knut Wahl ,41 AL Rådhusets Personellservice BA ,40 Stiftelsen Kjell Holm ,39 Forsvarets Personellservice ,39 20 største ,51 Totalt ,00 SPAREBANKEN MØRE Design/produksjon: Havnevik as Fotograf: Steve Røyset Papir: Lessebo Linne 130 gr. Keiser Wilhelms gate 29/33 Postboks 121 Sentrum 6001 Ålesund Telefon Telefax sbm.no 23

24 sbm.no