Kommunalbanken 1. kvartal 2009
Om Kommunalbanken Kommunalbanken AS ble organisert som et aksjeselskap 1. november 1999, som en videreføring av statsbanken Norges Kommunalbank, etablert i 1926. Bankens hovedmål er å sikre konkurranse i markedet for kommunelån og gi gunstige lån til kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskaper og andre som utfører kommunale oppgaver. De finansielle målsettingene er å sikre inntjening som gir tilfredsstillende avkastning til eierne og styrke kapitalen for å kunne opprettholde utlånsaktiviteten. Finansielle nøkkeltall Januar-mars 2009 Januar-mars 2008 2008 RESULTAT Rentenetto 239.362 70.755 525.177 Resultat før skatt 557.309 58.987 543.036 Resultat etter skatt 401.262 42.471 389.953 Egenkapitalavkastning etter skatt* 72,8 % 12,6 % 27,20 % Totalkapitalavkastning etter skatt* 0,75 % 0,12 % 0,22 % UTLÅN Utbetaling nye lån 11.247.070 4.437.694 28.253.415 Samlede utlån** 126.610.508 102.921.154 118.059.594 LIKVIDITET** 70.882.048 39.349.438 71.411.875 INNLÅN Nye innlån 23.341.949 21.814.968 67.961.101 Tilbakekjøp av egne obligasjoner 2.859.323 22.232 4.108.449 Tilbakebetaling 8.354.111 15.110.761 34.193.644 Samlede innlån** 199.339.404 143.177.475 202.196.923 FORVALTNINGSKAPITAL 214.309.755 150.300.560 216.235.831 EGENKAPITAL Egenkapital 2.606.255 1.391.887 2.204.993 Kjernekapitaldekning 7,06 % 5,85 % 7,45 % Total kapitaldekning 10,49 % 10,21 % 11,60 % *Annualisert avkastning **Hovedstol - 2 -
Utlån Etterspørselen etter nye lån har vært god. Kommunalbanken har også hatt utlånskapasitet til å tilby refinansieringer slik at et større omfang av kommunene kan oppnå gunstigere rentebetingelser. Kommunalbankens samlede utlån økte med 8,61 milliarder kroner i første kapital 2009. Dette er den største kvartalsveksten i bankens historie og tilsvarer en utlånsvekst på 7,30 prosent siden årsskiftet. Den kraftige veksten i utlånsporteføljen skyldes den spesielle konkurransesituasjonen i markedet for kommunelån i påvente av en avklaring av Kommunekreditts fremtid. Veksten samme periode i fjor utgjorde 1,25 milliarder og 1,23 prosent. Per 31. mars 2009 var Kommunalbankens samlede utlån til kommunal sektor 126,6 milliarder kroner og bankens markedsandel i første kvartal har økt fra 40,8 prosent til 41,9 prosent. Utviklingen i kommunesektorens bruttogjeld i første kvartal viser en økning på 12,86 milliarder kroner som utgjør en vekst på 4,44 prosent siden årsskiftet. Totalt har Kommunalbanken utbetalt nye lån for 11,25 milliarder kroner mot 4,44 milliarder kroner samme periode i fjor. 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 Renteutvikling 1. kvartal 2009 2,00 01.01.09 15.01.09 29.01.09 12.02.09 26.02.09 12.03.09 26.03.09 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 - P.t. rente Utlån (tall i mill kroner) 3M Nibor 1. kv 2008 2. kv 2008 3. kv 2008 4. kv 2008 1.kv 2009 Kommunesektorens bruttogjeld Kommunalbankens utlån Likviditetsforvaltning Kommunalbanken har videreført sine finansielle retningslinjer hvor det legges opp til en likviditet tilsvarende minimum 12 måneders netto kapitalbehov, hvilket innebærer at Kommunalbanken skal kunne dekke alle forpliktelser inkludert forventet utlånsvekst de kommende 12 måneder uten ny opplåning. Likviditetsporteføljen var ved utgangen av første kvartal 70,9 milliarder kroner, en nedgang på 530 millioner kroner fra årsskiftet. Overskuddslikviditeten har vært forvaltet ut fra en lavrisiko investeringsstrategi, både med hensyn til kreditt- og markedsrisiko, gjennom bruk av kortsiktige plasseringer og investeringer i likvide verdipapirer utstedt av stater og finansinstitusjoner med høy kredittverdighet. Hoveddelen av porteføljen har forfall innen 12 måneder. Den korte durasjonen har i et marked med økte kreditt- og likviditetspremier medført løpende reinvesteringer til forbedrede marginer, hvilket igjen har medført et økt bidrag fra likviditetsporteføljen til bankens netto renteinntekter. Kombinasjonen av kort durasjon og høy kredittkvalitet gjør banken mindre eksponert for svingninger i markedsverdi. Kommunalbanken tar ikke rente- eller valutarisiko. - 3 -
Innlån Kommunalbanken har gjennom første kvartal 2009 hatt god tilgang til markedet og utstedt obligasjoner for totalt 23,3 milliarder kroner i 10 ulike valutaer sammenlignet med 21,8 milliarder kroner i samme antall valutaer for tilsvarende periode i 2008. I samsvar med den generelle markedssituasjonen er innlånskostnadene markert høyere enn tilsvarende periode i 2008, men samtidig lavere enn hos mange sammenlignbare institusjoner og banken har dermed kunnet opprettholde sin konkurransedyktighet i perioden. Kapital Per 31. mars 2009 hadde Kommunalbanken en tellende ansvarlig kapital på 3,59 milliarder kroner og en kjernekapital på 2,42 milliarder kroner. Kronestyrking mot bankens hovedinnlånsvalutaer, USD og EUR, medførte at forvaltningskapitalen omregnet til norske kroner ble redusert med 1,9 milliarder kroner i 1. kvartal 2009 til tross for den sterke utlånsveksten. Kjernekapitaldekningen per 31. mars 2009 var 7,06 prosent. Resultat Netto renteinntekter i 1. kvartal 2009 var 239,4 millioner kroner, mens rentenettoen i samme periode i fjor var på 70,8 millioner kroner. Den sterke veksten i rentenettoen bygger på stabil innlånsbase og lave innlånskostnader, samtidig som marginer på forvaltningen av overskuddslikviditeten har økt betraktelig. Renteinntekter fra utlånsvirksomheten utgjør 76,7 millioner kroner eller 32 prosent av totale netto renteinntekter, og skyldes sterk volumvekst i forhold til 1. kvartal 2008 og noe bedrede utlånsmarginer. Kommunalbanken oppnådde et resultat etter skatt på 401,26 millioner kroner i 1. kvartal 2009. Dette er det beste kvartalsresultatet som banken har oppnådd og overstiger årsresultatet for hele 2008, som var på 389,95 millioner kroner. En betydelig del av kvartalsresultatet kom fra tilbakekjøp av egne obligasjoner. I 1. kvartal 2009 kjøpte banken tilbake 2,88 milliarder kroner av utstedt gjeld og realiserte en gevinst på 357,75 millioner kroner. Alle tilbakekjøpene er gjort for å støtte likviditeten i Kommunalbankens obligasjoner og er kun basert på forespørsler fra enkeltinvestorer, som enten har endret investeringsstrategi og/eller investert i papirer hvor underliggende elementer har vesentlig øket tidshorisonten på investeringen. Dette er obligasjoner som normalt ikke omsettes i et aktivt marked og investorer er derfor mindre prissensitive for disse transaksjonene. Netto urealisert tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi utgjør 15,64 millioner kroner i 1. kvartal 2009 og inkluderer et kurstap på bankens likviditetsportefølje på 94,9 millioner kroner. Driftskostnadene har økt med 4,16 millioner kroner fra 1. kvartal 2008. Resultat etter skatt tilsvarer en egenkapitalavkastning på 72,8 prosent. Tilsvarende tall i 1. kvartal 2008 var 12,6 prosent. - 4 -
Utsiktene fremover Staten inngikk 7. mai 2009 en avtale med Kommunal Landspensjonskasse om kjøp av KLPs eierandel i Kommunalbanken. Etter kjøp av KLPs eierandel blir staten 100 prosent eier av banken. Bakgrunnen for transaksjonen er at KLP har inngått avtale med Eksportfinans ASA om kjøp av Kommunekreditt Norge AS. KLPs kjøp av Kommunekreditt Norge AS innebærer at KLP gjennom sitt eierskap av Kommunekreditt, vil bli en viktig konkurrent til Kommunalbanken AS fremover. Kommunalbanken er kommunenes største långiver og har et prioritert mål å være en forutsigbar og pålitelig leverandør av kreditt til kommunal sektor. Målsettingen er å tilby de beste lånevilkårene slik at kommunenes lånekostnader blir lavest mulig. Det er positivt at konkurransesituasjonen er avklart til beste for kommunene. I et marked hvor det stilles strengere krav til soliditet har styret en målsetting for kjernekapitaldekning på 7,50 prosent. Kommunalbankens finansielle styrke er basert på en kombinasjon av en utlånsportefølje bestående av kommunelån, betryggende finansielle retningslinjer i tillegg til et statlig eierskap. Bankens finansielle retningslinjer i form av en diversifisert innlånsstrategi, oppbygging av forsvarlig likviditetsreserve og forsiktig investeringsstrategi videreføres. Finansiell risiko vil fortsetningsvis styres ut fra et mandat som krever minimering av markedsrisiko og begrenset kredittrisiko. Styret - 5 -
RESULTATREGNSKAP Note Januar-mars Januar-mars 2009 2008 2008 Renteinntekter og lignende inntekter 1.782.257 1.957.295 8.997.785 Rentekostnader og lignende kostnader 1.542.895 1.886.540 8.472.608 Netto renteinntekter og lignende inntekter 4 239.362 70.755 525.177 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 4.432 3.771 17.446 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi 3-15.644 7.721-2.304 Netto gevinst/(tap) ved kjøp av egne obligasjoner 3 357.747 0 115.211 Andre driftsinntekter 149 0 802 Sum andre inntekter 337.820 3.950 96.264 Lønn og generelle administrasjonskostnader 15.257 11.879 61.101 Avskrivninger 1.177 1.245 4.983 Andre driftskostnader 3.440 2.595 12.320 Sum driftskostnader 19.874 15.718 78.404 Resultat før skatt 557.309 58.987 543.036 Skattekostnad 156.046 16.516 153.083 Resultat for regnskapsperioden 401.262 42.471 389.953 ANDRE INNREGNEDE INNTEKTER OG KOSTNADER Januar-mars 2009 Januar-mars 2008 2008 Resultat for regnskapsperioden 401.262 42.471 389.953 Andre innregnede inntekter og kostnader - - - Totalresultat for perioden 401.262 42.471 389.953-6 -
BALANSE 31. mars 31. mars EIENDELER Note 2009 2008 2008 Kontanter og fordringer på sentralbanker 2 2 2 Fordringer på kredittinstitusjoner 6.320.986 259.615 3.900.393 Brutto utlån til kunder 1 129.525.745 105.775.038 120.935.063 Sertifikater og obligasjoner 5 70.836.695 41.879.067 73.018.430 Finansielle derivater 7.612.707 2.369.376 18.369.243 Utsatt skattefordel 1.056 600 1.056 Immaterielle eiendeler 512 459 512 Varige driftsmidler 7.539 11.123 8.449 Andre eiendeler 1.386 809 1.229 Forskuddsbet. ikke påløpte kostn. og opptjente ikke mottatte inntekter 3.127 4.472 1.454 SUM EIENDELER 214.309.755 150.300.560 216.235.831 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittintitttusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 1.775.521 2.258.576 1.922.231 Obligasjonsgjeld 2 199.882.489 138.955.820 200.087.489 Finansielle derivater 8.249.580 6.303.669 10.239.659 Annen gjeld 295.681 59.964 167.658 Pensjonsforpliktelser 19.915 15.904 19.915 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 7.241 8.548 11.163 Ansvarlig lånekapital 1.168.718 1.131.039 1.253.414 Fondsobligasjoner 304.354 175.153 329.309 SUM GJELD 211.703.500 148.908.673 214.030.838 Innskutt egenkapital 1.220.625 755.000 1.220.625 Opptjent egenkapital 984.368 594.416 594.416 Totalresultat hittil i år 401.262 42.471 389.953 SUM EGENKAPITAL 2.606.255 1.391.887 2.204.993 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 214.309.755 150.300.560 216.235.831-7 -
ENDRINGER I EGENKAPITAL Aksjekapital 1. januar - 31. mars 2009 Annen Sum egenkapital egenkapital Egenkapital 31.12.08 1.220.625 984.368 2.204.993 Kapitalforhøyelse - - - Totalresultat for perioden - 401.262 401.262 Egenkapital 31.03.09 1.220.625 1.385.630 2.606.255 Aksjekapital 1. januar - 31. mars 2008 Annen Sum egenkapital egenkapital Egenkapital 31.12.07 755.000 594.416 1.349.416 Kapitalforhøyelse - - - Totalresultat for perioden - 42.471 42.471 Egenkapital 31.03.08 755.000 636.887 1.391.887 1. januar - 31. desember 2008 Annen Aksjekapital Sum egenkapital egenkapital Egenkapital 31.12.07 755.000 594.416 1.349.416 Kapitalforhøyelse 465.625-465.625 Totalresultat for perioden - 389.952 389.952 Egenkapital 31.12.08 1.220.625 984.368 2.204.993 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008 2008 Renteinntbetalinger 2.140.004 1.957.295 9.112.736 Renteutbetalinger 1.542.895 1.886.540 8.472.348 Andre innbetalinger (15.495) 7.721 (1.502) Driftsutbetalinger 23.129 18.245 90.870 Netto kontantstrøm fra driften 558.485 60.231 548.016 Økning utlån 8.590.682 1.102.580 16.262.605 Økning andre fordringer (10.598.659) 878.275 17.010.690 Økning kortsiktige verdipapirer (2.181.735) 4.566.600 35.705.963 Økning plasseringer i kredittinstitusjoner 2.420.593 70.973 3.711.751 Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet (1.769.119) 6.618.428 72.691.009 Økning andre anleggsmidler 266 88 1.212 Netto kontantstrøm fra investeringer 266 88 1.212 Økning (- reduksjon) lån, utstedelse av verdipapirer (351.710) 5.412.375 66.207.698 Økning (- reduksjon) øvrig gjeld (1.975.628) 1.145.910 5.470.882 Økning (- reduksjon) innskutt egenkapital - - 465.625 Netto kontantstrøm fra langsiktig finansieringsvirksomhet (2.327.338) 6.558.285 72.144.205 Netto endring i likvider 0 0 0-8 -
VIKTIGE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsstandarder Kommunalbanken utarbeider regnskap i samsvar med Internasjonale Standarder for Finansiell Rapportering IFRS som er godkjent av EU. Delårsregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet 2008 med unntak for endringer i IAS 1 som trådte i kraft 1. januar 2009. IAS 1 Banken har anvendt revidert IAS 1 fra 1. januar 2009. I henhold til den reviderte standarden presenteres resultatregnskapet i en utvidet resultatoppstilling, som viser transaksjoner mot egenkapitalen som Andre innregnede inntekter og kostnader. Viktige estimater og skjønnsmessige vurderinger Utarbeidelse av regnskapet i samsvar med IFRS krever at ledelsen anvender estimater og skjønnsmessige vurderinger som påvirker bokførte verdier av eiendeler og gjeld, og inntekter og kostnader. Estimater og skjønnsmessige vurderinger baseres på historisk erfaring og forventninger om fremtidig utvikling, og faktiske resultater kan avvike fra de estimerte. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked eller ikke har tilgjengelige kvoterte priser på balansedagen, fastsettes ved hjelp av verdsettelsesteknikker. Verdifastsettelse krever at ledelsen gjør vurderinger og bruker forutsetninger knyttet til kredittrisiko og likviditetsrisiko i finansielle instrumenter. Selv om skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger baserer seg i størst mulig grad på faktiske markedsforhold på balansedagen, kan de øke usikkerheten i regnskapsførte beløp. Finansielle instrumenter Finansielle eiendeler klassifiseres som Utlån og fordringer, Finansielle eiendeler til virkelig verdi eller som Holdt-til-forfall. Alle finansielle forpliktelser er til virkelig verdi med verdiendringer over resultat. Finansielle derivater klassifiseres som eiendeler eller forpliktelser til virkelig verdi med vedriendringer over resultat. Banken styrer rente- og valutarisiko ved å sikre all eksponering mot endringer i valutakurser og rentenivå med finansielle derivater. For å oppnå samsvarende behandling mellom derivatinstrumentene, som vurderes til virkelig verdi med verdiendringer over resultat, og de sikrede posisjonene, anvender banken Fair Value Option til finansielle forpliktelser og eiendeler, der hvor en slik behandling er hensiktsmessig og medfører reduksjon i accounting mismatch som ellers ville ha oppstått. Kategorien Utlån og fordringer inkluderer både utlån med flytende rentebetingelser og sertifikater og obligasjoner i likviditetsporteføljen som ikke omsettes i et aktivt marked. Dersom rente- og valutarisiko i verdipapirer klassifisert som Utlån og fordringer er sikret med swapkontrakter, kommer virkelig verdisikring til anvendelse. Finansielle instrumenter klassifisert som Utlån og fordringer eller Holdt-til-forfall vurderes til amortisert kost etter effektiv rentemetoden. Tilbakekjøp av egne obligasjoner Ved kjøp av egne obligasjoner skal balanseført verdi av forpliktelsen fraregnes. Differansen mellom oppgjørsbeløp og bokført verdi resultatføres som gevinst eller tap på transaksjonstidspunktet. - 9 -
NOTE 1 Utlån til kunder 31. mars 2009 31. mars 2008 31. desember 2008 Hovedstol 126.661.349 104.979.772 118.047.793 Påløpte renter 1.195.975 1.108.298 1.426.888 Justering for virkelig verdi 1.668.420-313.033 1.460.380 Totalt 129.525.745 105.775.038 120.935.062 NOTE 2 Obligasjonsgjeld 31. mars 2009 31. mars 2008 31. desember 2008 IB Obligasjonsgjeld (nominell verdi) 202.196.923 136.272.487 136.272.487 Nye utstedelser 23.341.949 25.015.828 62.732.749 Nedbetalinger -11.213.434-15.132.992-38.302.093 Amortisering 37.008 223.013 108.977 Valutajustering -15.023.042-3.200.861 41.384.803 UB Obligasjonsgjeld (nominell verdi) 199.339.404 143.177.475 202.196.923 Påløpte renter 2.586.802 1.803.855 2.932.294 Justering til virkelig verdi -2.043.718-6.025.510-5.041.728 Sum obligasjonsgjeld 199.882.488 138.955.820 200.087.489 NOTE 3 Gevinst/(tap) på finansielle instrumenter Januar-Mars Januar-Mars 2008 2009 2008 Urealisert gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi Brutto utlån til kunder 208.040 111.223 1.884.636 Sertifikater og obligasjoner 244.384 66.280 346.883 Finansielle derivater 2.510.533-1.475.449-2.513.051 Gjeld til kredittinstitusjoner 8.658-5.905-11.382 Gjeld stiftet ved utstedelse av obligasjoner -2.998.011 1.340.473 350.560 Ansvarlig kapital og fondsobligasjoner 10.752-28.901-59.950 Netto urealisert gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi -15.644 7.721-2.304 Realiserte gevinst/(tap) ved kjøp av egne obligasjoner 357.747 0 115.211 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 342.103 7.721 112.907 Måling av virkelig verdi 1. Utlån til kunder Utlån til kommunal sektor omsettes normalt ikke i markedet, og markedspriser for de fleste lån er ikke tilgjengelige etter kontraktsinngåelse. Ved verdifastsettelse av utlån tas det hensyn til endringer i rentebildet som kan påvirke lånets verdi. Kredittrisikoen anses å være lik for alle norske kommuner. I fravær av observerbare kredittspreader gjør ledelsen forutsetninger og estimerer relevante kredittrisikopåslag basert på bl.a. priser på nye lån og type av sikkerhetsstillelse. - 10 -
2. Sertifikater og obligasjoner Det beste estimatet på virkelig verdi er kursnoteringer i et aktivt marked med flere villige kjøpere og selgere. I tilfeller hvor slike priser ikke er tilgjengelig på balansedato verdsettes sertifikater og obligasjoner ved hjelp av verdsettelsesteknikker basert i størst mulig grad på observerbare markedsdata, som f. eks. priser på tilsvarende instrumenter fra samme utsteder, justert for løpetid, valuta og likviditetspremie. Relevante markedsdata hentes både direkte fra ulike markedsaktører og finansinstitusjoner samt fra internasjonale datatilbydere som Bloomberg og Reuters. Verdsettelsen understøttes også av eventuelle transaksjoner i identiske eller sammenlignbare instrumenter Kommunalbanken selv har utført. 3. Obligasjonsgjeld Virkelig verdi av utstedte obligasjoner beregnes ved hjelp av anerkjente verdsettelsesteknikker. Bankens obligasjoner omsettes normalt ikke i annenhåndsmarked, og det beste estimatet for virkelig verdi er priser på nye utstedelser med tilsvarende løpetid og struktur, samt priser som stilles til meglere via bankens informasjonskanaler. Virkelig verdi av strukturerte obligasjoner med opsjonselementer beregnes ved hjelp av opsjonsprisingsmodeller, som bruker både observerbare markedsdata og estimater som parametere. I løpet av 1. kvartal 2009 har banken gjennomført flere tilbakekjøp av utstedte obligasjoner som ga betydelige gevinster i forhold til den bokførte verdien av gjeld. Tilbakekjøp gjøres utelukkende på forespørsler fra investorer og på priser betydelig over bankens refinansieringskostnad. Tilbakekjøpspriser kan derfor i begrenset grad anses som objektive bevis på markedspris for utestående obligasjonsportefølje. 4. Finansielle derivater Virkelig verdi av finansielle derivater fastsettes ved å diskontere fremtidige kontantstrømmer med diskonteringsrenter utledet av swaprenter. Verdiene baserte på intern verdsettelse kalibreres mot eksterne priser tilgjengelige fra motparter, meglere eller siste markedstransaksjoner. Virkelig verdi av basisswapper hensyntar basisrisiko. Finansielle derivater i økonomiske sikringer vurderes sammen med underliggende finansielle instrumenter. NOTE 4 Netto renteinntekter Januar-Mars 2009 Januar-Mars 2008 2008 Renteinntekter av fordringer på kredittinstitusjoner 17.219 31.209 105.561 Renteinntekter av utlån til kunder 1.376.029 1.423.380 6.401.230 Renteinntekter av sertifikater og obligasjoner 687.595 475.041 2.354.188 Andre renteinntekter -298.586 27.666 136.806 Sum renteinntekter 1.782.257 1.957.295 8.997.785 Rentekostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 11.453 22.843 89.547 Rentekostnader på obligasjonsgjeld 2.111.883 1.764.286 6.095.070 Rentekostnader på ansvarlig kapital 13.671 17.834 70.405 Andre rentekostnader -594.112 81.577 2.217.586 Sum rentekostnader 1.542.895 1.886.540 8.472.608 Netto renteinntekter 239.362 70.755 525.177 NOTE 5 Sertifikater og obligasjoner Eksponering per 31.03.2009 Forfall < 1 år > 1år Risikoklasse A-1/A-1+ Ikke ratet A/A+ AA AAA Ikke ratet TOTALT Stater og sentralbanker 13.530.769 - - 1.938.802 2.567.592-18.037.164 Multilaterale utviklingsbanker 4.894.842 - - - 5.893.671-10.788.513 Regionale myndigheter 12.777.248-378.744 7.998.315 990.797-22.145.104 Finansinstitusjoner 8.050.896 2.889.669 3.181.306 4.995.736 69.527-19.187.133 Verdipapirisering 148.492 - - 33.632 496.657-678.781 Totalt 39.402.247 2.889.669 3.560.050 14.966.485 10.018.244-70.836.695-11 -
NOTE 6 Ansvarlig kapital Tilleggskapital kan ikke utgjøre mer enn 100 prosent av kjernekapitalen. Bankens ansvarlige kapital oppfyller kravene til kapitaldekning. Bankens ansvarlige kapital består av følgende elementer: Kjernekapital: 31.03.2009 Aksjekapital 1.220.625 Øvrig egenkapital 984.368 Egenkapital 2.204.993 Fondsobligasjoner 312.795 Delårsresultat før skatt (redusert med 50 %) 278.655 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser - Balanseført utsatt skattefordel (1.056) Goodwill (512) Avsatt utbytte (43.750) Urealisert gevinst som følge av redusert verdi av gjeld (335.601) Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik - Sum kjernekapital 2.415.524 Tilleggskapital: Ansvarlig lån 556.668 Evigvarende ansvarlig lånekapital 614.362 Sum tilleggskapital 1.171.030 Sum ansvarlig kapital 3.586.554 Ansvarlig kapital er beregnet ihht. Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak. NOTE 7 Kapitaldekning 31.03.2009 Kredittrisiko standardmetode Herav: Bokført verdi Beregningsgrunnlag Kapitalkrav engasjementer med stater og sentralbanker 8.285.580 - - engasjementer med lokale og regionale myndigheter 146.925.804 25.113.791 2.009.103 herav engasjementer med norske kommuner 126.910.747 25.113.791 2.009.103 engasjementer med offentlig eide foretak 2.771.578 - - engasjementer med multilaterale utviklingsbanker 10.816.666 - - engasjementer med institusjoner 28.582.309 5.716.462 457.317 herav motpartsrisiko for derivater 14.470.874 2.894.175 231.534 engasjementer foretak 632.166 126.433 10.115 engasjementer med pantesikkerhet i boligeiendom 1.631.970 593.767 47.501 engasjementer med obligasjoner med fortrinnsrett 30.478 3.048 244 øvrige engasjementer 8.927 8.925 714 Sum minimumskrav kredittrisiko 199.685.478 31.562.425 2.524.994 Sum minimumskrav markedsrisiko 24.668.359 1.933.034 154.643 Operasjonell risiko - basismetode 695.123 55.610 Minimumskrav ansvarlig kapital 34.190.582 2.735.247 Kapitaldekning 10,49% Kjernekapitaldekning 7,06% - 12 -
Kommunalbanken AS Postboks 1210 Vika, N-0110 Oslo, Telefon 2150 2000 Telefaks 2150 2001 post@kommunalbanken.no www.kommunalbanken.no