IFRS Transition Document

Transkript

1 1 IFRS Transition Document

2 Innledning... 3 Effekter av overgangen til IFRS... 4 Endringer i regnskapsprinsipper...5 Regnskapsprinsipper under IFRS... 6 Balanse IFRS Balanse IFRS Avstemming egenkapital... 9 Resultatregnskap

3 Innledning I Norge er kravet til International Financial Reporting Standards (IFRS) i konsernregnskapet innført fra 1.januar 2005 for alle institusjoner med børsnoterte egenkapital- eller gjeldsinstrumenter. Børsnoterte foretak som utarbeider selskapsregnskap har en mulighet, men ikke plikt, til å anvende internasjonale regnskapsstandarder i selskapsregnskapet. Kommunalbanken har valgt å implementere IFRS i sitt selskapsregnskap, og vil fra 1.januar 2008 avlegge regnskap etter internasjonale regnskapsstandarder. Kommunalbankens første årsregnskap utarbeidet i henhold til IFRS vil være årsregnskapet 2008 med sammenligningstall for Kommunalbanken har utarbeidet en åpningsbalanse per 1.januar 2007, som er tidspunkt for overgangen til IFRS. Kvartalsrapportering i 2008 vil bli presentert ihht. IAS 34 med sammenligningstall for hvert kvartal Dette dokumentet erstatter IFRS Overgangsdokumentet publisert og korrigerer tidligere feil i IFRS åpningsbalanse per og balansetall per Endringer i balansetall skyldes feil i beregning av utsatt skattefordel knyttet til økte pensjonsforpliktelser. Endringene påvirker ikke sammenligningstall i resultatregnskapet for Endringer i tidligere presenterte tall Endringer i balansen (Alle tall i 1000 kroner) Utsatt skattefordel Annen gjeld Annen egenkapital

4 IFRS 1 Overgangen fra rapportering etter Norsk God Regnskapsskikk (NRS) til rapportering etter IFRS er gjennomført i henhold til kravene formulert i IFRS 1 Førstegangsanvendelse av internasjonale standarder for finansiell rapportering. IFRS 1 krever en retrospektiv anvendelse av regnskapsprinsipper, og at samme regnskapsprinsipper legges til grunn i åpningsbalansen og i alle perioder som vises i det første IFRS-årsregnskapet. Kommunalbanken har valgt å benytte følgende unntak fra kravet om retrospektiv anvendelse: Pensjonsforpliktelser (IFRS 1.20): Kumulative aktuarielle gevinster/tap er innregnet i egenkapital per 1.januar 2007 Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser til virkelig verdi (IFRS 1.25A pkt. b): Kommunalbanken benytter adgangen til å utpeke finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser til virkelig verdi med verdiendring over resultat ved førstegangsanvendelse av IFRS. Effekter av overgangen til IFRS De viktigste endringene som følge av overgangen fra N GAAP til IFRS kan oppsummeres som følger: Alle derivater vil bli vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultat Forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelser er endret ihht. krav i IAS 19 En rekke balanseposter utstedte obligasjoner, fastrentelån til kunder, verdipapirer i bankens likviditetsportefølje - vil bli vurdert til virkelig verdi. Under N GAAP var det kun poster i handelsporteføljen som ble vurdert til virkelig verdi. Omarbeidelsen av regnskapet per etter IFRS hadde følgende effekter på hovedtallene i åpningsbalansen: Forvaltningskapitalen er redusert med 53,5 millioner kroner Egenkapitalen øker med 25,75 millioner kroner, hvorav reklassifisering av avsatt utbytte fra annen gjeld til egenkapital utgjør 26,5 millioner kroner. Øvrige justeringer av balanseposter som følge av endringer i regnskapsprinsipper er innregnet direkte i opptjent egenkapital og utgjør -0,75 millioner kroner. Pensjonsforpliktelser øker med 12,1 millioner kroner Urealiserte gevinster på finansielle eiendeler og forpliktelser innregnet i egenkapital per utgjør 8,16 millioner kroner Resultatet for 2007 utarbeidet etter IFRS er forbedret med 9,72 millioner kroner i forhold til resultatet rapportert etter N GAAP. 4

5 Endringer i regnskapsprinsipper Finansielle derivater Kommunalbanken inngår rente- og valutabytteavtaler, renteopsjoner, aksjeopsjoner, FRA og rente- og valutaterminkontrakter for å sikre rente- og valutarisiko i bankens virksomhet. Under N GAAP er finansielle derivater holdt utenfor balansen og regnskapsført sammen med sikret objekt. Etter IAS 39 balanseføres alle finansielle derivater til virkelig verdi med verdiendringer over resultat. Måling til virkelig verdi N GAAP stiller krav til bokføring til virkelig verdi for eiendeler som inngår i handelsporteføljen. Under IFRS valgte Kommunalbanken å anvende Fair Value Option på store deler av balansen for å oppnå symmetri ved regnskapsmessig behandling av finansielle eiendeler og forpliktelser og derivater som benyttes for å sikre risiko i disse instrumentene. Tap på utlån Det er ikke foretatt spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger under N GAAP. Under IFRS beregnes tap på utlån med flytende rente i henhold til IAS 39 og Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner. Fastrentelån blir bokført til virkelig verdi, hvilket innebærer at tapshendelser kommer til uttrykk i balanseførte verdier. Banken har ingen beholdning av misligholdte og tapsutsatte engasjementer. Endringen i regnskapsprinsippet vil derfor ikke medføre endringer i balanseførte verdier. Klassifisering av utbytte Avsatt, ikke-betalt utbytte er klassifisert som annen gjeld under N GAAP. Under IFRS inngår avsatt, ikke-betalt utbytte i egenkapital, inntil vedtak av utdelingen har funnet sted. Klassifisering av påløpte renter Påløpte renter er klassifisert som annen gjeld eller annen fordring under NGAAP. Under IFRS vises påløpte renter sammen med verdien av tilhørende balanseposter. 5

6 Regnskapsprinsipper under IFRS Prinsipper for innregning og fraregning Finansielle eiendeler eller forpliktelser innregnes i balansen når banken blir part i instrumetets kontraktsmessige bestemmelser. Ved alminnelig kjøp av finansielle eiendeler skjer innregningen på oppgjørstidspunktet. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene utløper eller overføres. Gjenkjøpsavtaler (repo) innebærer overføring av eiendeler mens foretaket beholder praktisk talt all risiko og avkastning, og oppfyller dermed ikke kravene til fraregning. Dersom en gjenkjøpsavtale foreligger innregnes den overførte eiendelen i sin helhet med en motpost i en finansiell forpliktelse for det mottatte vederlaget. Finansielle forpliktelser fraregnes når plikten angitt i kontrakten er oppfylt, kansellert eller utløpt. Finansielle instrumenter Klassifisering av finansielle instrumenter Alle finansielle instrumenter som faller inn under IAS 39 er klassifisert i følgende kategorier: Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultat Både finansielle instrumenter i handelsporteføljen (inkl. rente- og valutaderivater som sikrer risiko i slike instrumenter) og finansielle eiendeler utpekt til virkelig verdi på overgangstidspunktet faller inne i denne kategorien. Kortsiktige sertifikatlån til kommuner med løpetid under 1 år klassifiseres som finansielle eiendeler holdt for handelsformål. Fastrentelån til kunder bokføres til virkelig verdi med verdiendringer over resultat for å oppnå symmetrisk behandling med rentederivater som sikrer renterisiko i fastrentelånporteføljen. Finansielle eiendeler holdt til forfall Finansielle eiendeler i denne kategorien er ikke-derivative finansielle instrumenter med faste eller bestemte kontantstrømmer som er anskaffet med den intensjon om å holde investeringen til forfall og innløse til pari på forfallsdato. Finansielle eiendeler holdt til forfall måles til amortisert kost. Finansiell gjeld til virkelig verdi Langsiktig gjeld øremerkes til virkelig verdi med verdiendringer over resultat for å redusere accounting mismatch som ellers ville oppstå ved måling av langsiktig gjeld og tilhørende sikringsinstrumenter (finansielle derivater) på ulikt grunnlag. Finansielle derivater I denne kategorien faller alle finansielle instrumenter som tilfredstiller definisjonen av et derivat i IAS 39, herunder rente- og valutaswapper, FRA, CAP/FLOOR, samt innebygde derivater. Utlån og fordringer Utlån med flytende rente klassifiseres som Utlån og fordringer og måles til amortisert kost. 6

7 Måling av finansielle instrumenter Førstegangsmåling Ved førstegangsinnregning måles alle finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi med tillegg eller fradrag for transaksjonskostnader. Ved alminnelig kjøp av finansielle eiendeler bokføres verdiendringer av eiendel som skal mottas i løpet av perioden mellom avtale- og oppgjørstidspunktet på samme måte som den anskaffede eiendelen. Påfølgende verdimåling av finansielle instrumenter til virkelig verdi Instrumenter som omsettes i et aktivt marked verdsettes til markedspriser på balansedagen. Verdien av finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked fastsettes etter evalueringsteknikker basert på observerbar markedsinformasjon (renter, valutakurser og kredittspreader). Immaterielle eiendeler Kommunalbanken har anskaffet domenenavnet KBN.com i forbindelse med endring av bankens markedsprofil. Domenenavnet er klassifisert som en immateriell eiendel med uendelig levetid og avskrives ikke. Ved indikasjon på verdifall skal det foretas en vurdering av hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning av immaterielle eiendeler. Pensjoner Pensjonsforpliktelser beregnes med utgangspunkt i økonomiske forutsetninger på balansedagen. Ved overgang til IFRS har Kommunalbanken valgt å benytte adgangen til å nullstille uamortiserte estimatavvik i åpningsbalansen. Estimatavvik som ikke er resultatført etter tidligere regnskapsprinsipper er ført direkte mot egenkapitalen. I regnskapsføring av estimatavvik som oppstår etter overgangen til IFRS blir det benyttet et korridor-prinsipp, hvor avviket som overstiger det høyeste av 10 prosent av pensjonsmidlene og 10 prosent av pensjonsforpliktelsene blir ført mot resultat. Periodisering Ved tilbakekjøp av utstedte obligasjoner foretas resultatføring av gevinst/tap på transaksjonstidspunktet. Avsatt utbytte Avsatt utbytte inngår i annen egenkapital inntil vedtak av utdelingen har funnet sted. Avsatt utbytte inngår ikke i kjernekapitalen ved beregning av kapitaldekning. 7

8 Balanse IFRS (alle tall i 1000 kroner) EIENDELER NGAAP Måling Klassifisering IFRS Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbet. ikke påløpte kostn. og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL NGAAP Måling Klassifisering IFRS Gjeld til kredittintitttusjoner Obligasjonsgjeld Finanasielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjoner Aksjekapital Annen egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Balanse IFRS (alle tall i 1000 kroner) EIENDELER NGAAP Måling Klassifisering IFRS Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbet. ikke påløpte kostn. og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL NGAAP Måling Klassifisering IFRS Gjeld til kredittintitttusjoner Obligasjonsgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjoner Aksjekapital Annen egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

9 Avstemming egenkapital (alle tall i 1000 kroner) Egenkapital N GAAP Pensjoner Tilbakeføring av avsatt utbytte Virkelig verdi finansielle eiendeler Virkelig verdi finansielle forpliktelser Virkelig verdi finansielle derivater Utsatt skatt Egenkapital IFRS Resultatregnskap 2007 (alle tall i 1000 kroner) NGAAP Endring IFRS Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto urealiserte gevinster/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi Netto gevinst/(tap) ved kjøp av egne obligasjoner Gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler Andre driftskostnader Skatt på ordinært resultat Resultat for regnskapsperioden