Nærmere om forslaget til ny regnskapsrapportering for unoterte banker Hvordan forberede seg på overgangen? Høstkonferansen 2012 Sissel Krossøy
Hva ønsker jeg å oppnå? Øke kunnskapen om forslaget hvor finner vi forskjellene? Deltakerne skal vite når og hvordan bankene bør arbeide med implementeringen Vise at det ikke er så vanskelig som dere kanskje tror..
Agenda Hvor blir det endringer? Oppstillingsplan Finansielle instrumenter Pensjon Noteopplysninger Overgangsregler Delårsregnskap Hvordan bør bankene forberede seg? Tips til prosessen Forslag til tidsplan
Oppstillingsplan og egenkapitaloppstilling (viktigste endringer) Fortsatt standardisert oppstillingsplan Resultatoppstillingen: Balansen: Tap klassifiseres sammen med rentenetto Alternativ: Etter andre driftskostnader Utbytteinntekter sammen med verdiendring finansielle instrumenter, dvs. etter provisjonsinntekter/-kostnader Andre resultatkomponenter (utvidet resultat) og totalresultat Finansielle eiendeler og gjeldsposter inndeles etter måleprinsipp» Utlån og fordringer til virkelig verdi» Utlån og fordringer til amortisert kost Krav til standardisert oppstilling over endring i egenkapitalen
Andre resultatkomponenter / Totalresultat Nytt resultatbegrep Poster som holdes utenfor ordinært resultat som ikke er en egenkapitaltransaksjon som ikke er endring i regnskapsprinsipp eller korrigering av feil Resultat før andre resultatkomponenter 100 000 Andre resultatkomponenter: Gevinster og tap på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg +2 000 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger -10 000 Øvrige Skatt på andre resultatkomponenter +2 240 Totalresultat for regnskapsåret 94 240
Finansielle instrumenter Bankene kan velge å benytte utlånsforskriften (ref. forslag til forskrift 3-2 tredje ledd ) Forventet implementeringsdato for IFRS 9? Det blir neppe pliktig implementering fra 2015
Vurderingsalternativ finansielle instrumenter Dagens regler: Måleprinsipp Forkortelse Handelsporteføljen Virkelig verdi VV Omløpsmidler Lavest av historisk kost og virkelig verdi Utlån / Innlån Amortisert kost AK Investeringer som holdes til forfall Amortisert kost Anleggsmidler Historisk kost med betinget nedskrivningsplikt LVP AK Modifisert LVP IFRS 4 kategorier Måleprinsipp Forkortelse Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Eiendeler tilgjengelig for salg Virkelig verdi Virkelig verdi uten ordinær resultatføring Utlån og fordringer Amortisert kost AK Investeringer som holdes til forfall Amortisert kost VV TFS AK
Nærmere om tilgjengelig for salg (TFS) Instrumentet verdsettes i balansen til virkelig verdi Verdiendringer under utvidet resultat Verdifall som følger av en objektiv tapshendelse føres over resultatet (også den delen som evt. har vært ført i utvidet resultat tidligere) Gevinster / tap som tidligere har vært innregnet i egenkapitalen resirkuleres over resultatet ved salg
Derivater Dagens regler: RL / NRS 18 IFRS IFRS 39 Vurderingsregler og sikringsbokføring Generelle vurderingsregler (VV eller LVP) NRS 18 om finansielle instrumenter: -kontantstrømssikring -verdisikring Ved sikring er utsatt resultatføring tillatt Krav til sikringsdokumentasjon Vurderingsregler og sikringsbokføring Virkelig verdi Sikringsbokføring - kontantstrømssikring - verdisikring Omfattende krav til sikringsdokumentasjon
Overgangsreglene for klassifisering Klassifisering UB 2013 Klassifisering etter IFRS IB 2014 Handelsporteføljen Øvrige omløpsmidler (LVP) Til virkelig verdi over resultatet (VV) Til virkelig verdi over resultatet (VV) Tilgjengelig for salg (TFS) Utlån VV (dersom banken velger IAS 39) Tilgjengelig for salg Utlån og fordringer (amortisert kost) Investeringer som holdes til forfall Holde til forfall (AK) Eiendeler klassifisert som anleggsmidler Finansielle forpliktelser Eiendeler hvor sikringsbokføring har blitt benyttet i 2013 regnskapet Gjeldsinstrumenter (VV, TFS, Utlån og fordringer) Egenkapitalinvesteringer (VV eller TFS) Virkelig verdi eller amortisert kost Kan videreføres som virkelig verdisikring Ved utsatt resultatføring i NGAAP, skal sikringsinstrumentet vurderes til virkelig verdi ved overgangen
Hvor blir det nye vurderingsregler? Regnskapspost Gjeldende regler Nye regler Ny verdivurdering? Kontanter VV VV Nei Fordringer mot sentralbanker Fordringer på og gjeld til kredittinstitusjoner AK AK/VV Nei AK AK eller VV? Vurderes, neppe ny verdi Utlån til kunder AK AK eller VV? Vurderes, neppe ny verdi Obligasjoner i handelsporteføljen Øvrige obligasjoner VV VV Nei LVP eller HTF VV, HTF eller TFS Trolig ja
Hvor blir det nye vurderingsregler? Regnskapspost Aksjer i handelsporteføljen Aksjer vurdert som omløpsmidler Aksjer vurdert som anleggsmidler Finansielle derivater Gjeldende regler Nye regler Ny verdivurdering? VV VV Nei LVP VV eller TFS Ja LVP VV eller TFS Ja VV, LVP, verdisikring, utsatt resultatføring VV eller verdisikring Trolig ja, se foil om derivater Innskudd fra kunder AK AK eller VV Vurderes, trolig nei Verdipapirgjeld AK AK eller VV Vurderes, se foil om derivater
Eksempel anleggsaksjer: Verdivurdering (per aksje) IFRS vs NGAAP per 31.12.2011 EK instrument IFRS bank IFRS bank NGAAP bank NGAAP bank Nets Holding AS 43 49 36 36 Terra Gruppen AS 107 114 86 87 Eiendomskreditt AS 105 113 101 102 Hjelmeland Sparebank 65 110 95 105 Kvinesdal Sparebank 70 100 100 99
Derivater (ikke handel) - 3 valg Alt. 1 Derivatet til VV Hvordan blir regnskapsføringen Sikringsobjektet til amortisert kost Sikringsinstrumentet (derivatet) til virkelig verdi over resultatet Fordeler/ulemper Enkleste alternativ Kan få volatilt resultat Alt. 2: Derivatet og sikringsobjektet til VV Hvordan blir regnskapsføringen Sikringsobjektet til virkelig verdi over resultatet Sikringsinstrumentet (derivatet) til virkelig verdi over resultatet Fordeler/ulemper Ikke krav til sikringsdokumentasjon Må foreta full virkelig verdivurdering av sikringsobjektet Kan få større volatilitet enn ved sikringsbokføring Alt. 3 Sikringsbokføring Hvordan blir regnskapsføringen Sikringsinstrumentet (derivatet) til virkelig verdi Verdiendring knyttet til sikret risiko justerer verdien av sikringsobjektet Fordeler/ulemper Regnskapet reflekter sikringen Krav til sikringsdokumentasjon ref. forslagets 3-2 tredje ledd
Pensjon Forslaget innebærer måling og innregning iht. IAS 19r (revidert IA 19 som gjelder fra 1. januar 2013) IAS 19 og 19r krever at diskonteringsrenten bygger på renten på statsobligasjoner Korridormetoden blir ikke lenger tillatt og estimatavvik føres under andre resultatkomponenter Faktisk pensjonsforpliktelse vises i balansen
Pensjon Konsekvens for egenkapital og resultat: Estimatavviket per 31.12.2013 belaster egenkapitalen Pensjonsforpliktelsen og årlig kostnad øker fordi bankene har brukt NGAAP rente NGAAP rente 31.08.12: 4,2 % IFRS rente 31.08.12: 2,2 % Ingen amortisering av estimatavvik Vil for de fleste redusere pensjonskostnaden
Endring i notekrav - finansielle instrumenter Bygger på IFRS 7 Vesentlighetsprinsipp, ref. 7-1 Kravene er i all hovedsak tatt inn i forslaget 7-4 til 7-19 Sentrale notekrav: Opplysninger om kategorier av finansielle instrumenter Særskilte opplysningskrav for utlån og innlån som er øremerket til virkelig verdi over resultatet Metoder for beregning av virkelig verdi Verdsettelseshierarki Opplysninger om sikringsbokføring Opplysninger om virkelig verdi av fordringer og gjeld som er verdsatt til amortisert kost Sensitivitetsanalyse for hver type markedsrisiko Forfallsnote for finansielle forpliktelser kontraktsmessige forfall
Øvrige nye notekrav: Område Særskilt krav til opplysninger om utlån: - Gjeldende 8-23 (geografiske områder) er utvidet - 7-27, 2 og 4 ledd -Kriteriet som utløser informasjonsplikt er uendret Endringer Gjelder både resultat- og balanseposter for utlån og innskudd - Gjeldsinstrumenter skal spesifiseres på utsteders land Pensjon Notekravene iht. NRS 6 er tatt inn i 7-31 Valgfri bruk av andre IFRS standarder Ingen pålagte nye krav Opplysningskrav i samsvar med forskrift av 21.januar 2008 (om bruk av forenklet IFRS)
Overgangsregler Krav til sammenligningstall iht. NRS 5 Unntak dersom det ikke er praktisk mulig å gjennomføre Krav til å forklare omarbeidelsen, ref RL 7-3 Klassifisering i årsregnskapet for 2013 blir styrende for inngående balanse i 2014, ref. tidligere foil
Informasjon om overgangen i regnskapet Årsregnskapet for 2012: Avhenger av status på lovforslaget evt. generell omtale Årsregnskapet for 2013: Mer konkret informasjon om overgangen Før publisering av 1. kvartal 2014: Kvantifisere og forklare overgangen Rapportert Endring Omarbeidet Resultat 2013 Balanse 2012 Balanse 2013
Kort om delårsregnskap Forslaget krever anvendelse av IFRS 34, jmf. forslaget 9-2. Hva krever IAS 34? Sammendratt balanse (minimum hovedposter) Sammendratt resultatregnskap (minimum hovedposter) Sammendratt oppstilling over endringer i egenkapital Sammendratt kontantstrømoppstilling Utvalgte forklarende noter Alle IFRS banker spesifiserer tapskostnaden og gir opplysninger om misligholdte og tapsutsatte engasjement Krav til å opplyse om m.a. vesentlige hendelser, transaksjoner eller endrede estimater Fortsatt spesifikt krav om å opplyse om kapitaldekningen
Hvordan bør bankene forberede seg? Start kompetanseoppbygging Ta nødvendige beslutninger mhp. valg av regnskapsprinsipp Implementering fra 2014 bokføring iht. nye regler starter 1. januar 2014 kontoplan må være tilpasset ny oppstillingsplan Forbered endrede bokføringsrutiner i god tid før 1. januar 2014 For eiendeler / gjeld ved endret regnskapsprinsipp Derivater Sikringsbokføring
Forslag til tidsplan Start kompetanseoppbygging 2012 Identifiser valgmuligheter og velg regnskapsprinsipp Ta stilling til hvilke regnskapsposter som får ny verdi etter IFRS per 1. januar 2013
Forslag til tidsplan, forts. 2013 Innhent/ta stilling til IFRS verdiene per 1. januar 2013 Utarbeid sammenligningstall for balansen per 1. januar 2013 Start arbeidet med ny notemal for kvartalsregnskapet og for årsregnskapet Foreta IFRS verdsettelse ved utgangen av hvert kvartal iht. nye vurderingsregler Ferdigstill malen for kvartalsrapportering og utarbeid sammenligningstallene for 1, 2 og 3 kvartal 2013 Forbered endrede bokføringsrutiner som gjelder fra og med januar 2014 gjennomfør nødvendig opplæring Forbered konvertering til ny oppstillingsplan etter årsskiftet
Forslag til tidsplan, forts. 2014 IB tallene for 2014 konverteres til ny oppstillingsplan Omarbeid resultat og balanse for 2013 iht. tilpasset IFRS Informasjon om overgangen i årsregnskapet for 2013 Seneste tidspunkt for å forklare og kvantifisere overgangen er første kvartal 2014 Rapportere kvartalene iht. tilpasset IFRS gjennom 2014 Ferdigstill notemalen for årsregnskapet inkludert sammenligningstall for notene for 2013
Forslag til tidsplan, forts. 2015 Ferdigstill årsregnskapet for 2014 tilpasset IFRS
Avslutning Utsatt implementering av IFRS 9 mest sannsynlig! Verdiendringer på: obligasjoner, aksjer, derivater, verdipapirgjeld?, og pensjon Nye notekrav kan virke utfordrende - men, blir ikke mer komplisert enn bankens virksomhet... Det er ikke så vanskelig men blir arbeidskrevende
Takk for oppmerksomheten! Sissel Krossøy Fagdirektør for regnskap/bankanalyse Direkte tlf.: 23 28 42 14 Mobil: 95 01 71 03 E-post: sissel.krossoy@sikringsfondet.no Web: www.bankenessikringsfond.no