DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2008

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2008

2 Status første halvår 2008 Pareto Bank er en spesialisert bank for finansiering av prosjekter og investeringer for større privatkunder og deres selskaper. Banken har nå vært i virksomhet i seks måneder. Vi kan konstatere at vi følger de planer som ble lagt, og at vi har hatt en god respons i markedet. Siden etableringen har uroen i finansmarkedet endret konkurransesituasjonen på både innskudds- og utlånssiden. Dette har medført at banken utviser stor aktsomhet i kredittgivningen og prioriterer riktige kunder, gode prosjekter og lønnsomhet. Sammen med en god likviditetssituasjon kan vi konstatere at markedssituasjonen ikke har vært noen ulempe for banken. I perioden har vi etablert et godt samarbeid med ulike selskaper i Pareto-gruppen, og i sum har samarbeidet tilført mye forretningsvolum. Resultatregnskapet Bankens rentenetto vil i en oppstartsfase være preget av bankens høye egenkapital. Netto rente- og kredittprovisjoner utgjorde i andre kvartal NOK 12,1 mill. opp NOK 2,0 mill. fra første kvartal. Økningen er relatert til utlånsveksten i kvartalet. Netto rente- og kredittprovisjoner utgjorde i første halvår NOK 22,3 mill. tilsvarende 4,05% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Andre inntekter består i hovedsak av gebyrer og provisjoner fra betalingsformidling og garantier og kostnader ved bankens betalingsformidling. Andre inntekter inkluderer også gevinst/ tap og verdiendringer på bankens portefølje av finansielle omløpsmidler. I sum gikk dette i balanse i andre kvartal. I første halvår ga dette et negativt bidrag på NOK 0,2 mill. Det forventes at andre inntekter vil øke fremover i takt med våre kunders bruk av bankens ulike produkter samt et økende garantivolum. Andre driftskostnader utgjorde i andre kvartal NOK 9,4 mill., hvorav lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 6,0 mill. Bankens kostnader økte noe i andre kvartal som følge av gjennomførte markedsaktiviteter i mai og juni. Driftskostnadene utgjorde i første halvår NOK 17,6 mill. Det forventes noe høyere kostnader i annet halvår som følge av høyere bemanning og økte markedsføringsaktiviter. Banken har i første halvår ingen tap på utlån og garantier. Resultat før og etter skatt var i første kvartal på henholdsvis NOK 2,7 mill. og NOK 1,9 mill. Resultat før og etter skatt var tilsvarende NOK 4,5 mill. og NOK 3,3 mill. i første halvår. Balanse Bankens utlån til kunder utgjorde NOK 755,9 mill. mens ubenyttede kredittrammer og garantier utgjorde NOK 239,1 mill. I tillegg kommer aksepterte ikke utbetalt lån og kreditter med rundt NOK 200 mill. Utbetalte lån og kreditter fordeler seg med om lag 51% på verdipapirfinansiering, 31% på prosjekt/ eiendomsfinansiering og 18% på boliglån. Veksten i utlån var i andre kvartal på NOK 566 mill. Innskudd fra kunder utgjorde NOK 581 mill. ved utgangen av første halvår, med en vekst på NOK 180 mill. i andre kvartal. Banken har en god likviditetssituasjon og vil fremover øke markedsføringsaktivitetene for å øke innskudd fra kunder og møte fremtidig forventet utlånsvekst. Bankens overskuddslikviditet på NOK 533 mill. plasseres løpende i rentebærende verdipapirer med lav risiko og i andre banker. Soliditet Banken har en ansvarlig kapital på NOK 702,9 mill. og en kjerne- og kapitaldekning på 62,73% ved utgangen av første halvår. Banken er etter både kapitalkravet i Pilar I (8,00%) og kapitalkravet i Pilar II betydelig overkapitalisert på kort og mellomlang sikt. Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 2. KVARTAL

3 Risikoområder Ved utgangen av første kvartal har banken ingen lån eller kreditter i uorden eller mislighold, da heller ingen nedskrivninger/tap. Banken har en restriktiv holdning til markedsrisiko og opererer med absolutte mål for styringen av markedsrisikoen. Banken har en lav valuta- og renterisiko, og risikoen avdekkes fortløpende ved bruk av finansielle derivater. Banken har en forsvarlig og god likviditetssituasjon, og bankens styre har fastsatt rammer for både kortsiktig og langsiktig likviditetsrisiko. Banken arbeider aktivt med å bygge opp en tilfredsstillende likviditetsreserve og -beredskap. Generelt Regnskapet er utarbeidet etter forenklet IFRS. Delårsregnskapet er ikke revidert og det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling utover det som er beskrevet. Utsikter fremover Ved inngangen til tredje kvartal 2008 kan vi konstatere at banken har hatt en god start. Styret legger til grunn at uroen i finansmarkedet og at banken som nyetablert, kan stå overfor utfordringer som kan endre foreliggende planer og forutsetningene i disse. Styret vurderer dette fortløpende, men regner med en fortsatt stabil og positiv utvikling i Oslo, 27. august 2008 Styret i Pareto Bank ASA Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 2. KVARTAL

4 Resultatregnskap (NOK 1.000) 2. kvartal 1. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer Sum andre driftsinntekter Sum Inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Driftsresultat Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift Balanse (NOK 1.000) Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer Aksjer, andeler og andre verdipapirer Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Eiendeler (NOK 1.000) Innskudd fra kunder Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Sum gjeld Aksjekapital Overkursfond Årets resultat Sum egenkapital Gjeld og EK Betingede forpliktelser Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 2. KVARTAL

5 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN (NOK 1.000) Egenkapital pr Emisjon Emisjon Emisjonskostnader Korreksjon for skatt på direkte balanseførte forskjeller Resultat i perioden Egenkapital pr KONTANTSTRØMOPPSTILLING (NOK 1.000) Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Endring i andre tidsavgrensninger Netto kontantstrøm operasjonelle aktiviteter Inn-/utbetalinger på lån til kredittinstitsujoner Inn-/utbetalinger på lån til kunder Inn-/utbetalinger på sertifikater og obligasjoner Inn-/utbetalinger på Aksjer, andeler og andre verdipapirer Kjøp av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder Emisjon aksjekapital/overkursfond Emisjonsomkostninger Netto kontantstrøm Finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr Note 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Kvartalsregnskapet for Pareto Bank ASA omfatter perioden til Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med forenklet IFRS og delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med NRS 11. Pareto Bank startet bankvirksomhet pr og det foreligger ikke sammenligningstall for tilsvarende perioder tidligere år. Regnskapet for 2007 er omarbeidet etter ny oppstillingsplan og etter forenklet IFRS uten endring i resultat og egenkapital. Alle beløp er oppgitt i hele tusen. Finansielle eiendeler og gjeld Finansielle eiendeler og gjeld er verdsatt i samsvar med IAS39. Finansielle eiendeler er klassifisert i samsvar med IAS39. Virkelig verdi på børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kurs på balansetidspunktet. For verdipapirer som ikke er børsnotert og der det ikke er et aktivt marked benytter banken verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdier. Finansielle derivater er verdsatt til virkelig verdi, og balanseført som eiendel/gjeld brutto pr. kontrakt. Lån med flytende rentebetingelser er balanseført til amortisert kost. Fastrentelån vurderes til virkelig verdi. Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 2. KVARTAL

6 Finansiell gjeld med flytende rente er balanseført til amortisert kost. Amortisering skjer ved bruk av effektiv rentemetode. Finansiell gjeld og innskudd med fast rente er verdsatt til virkelig verdi. Immateriell eiendeler Programvarelisenser og bankens tilknytning til norsk infrastruktur for betalingsformidling er klassifisert som immaterielle eiendeler. Disse er balanseført til anskaffelseskost og avskrives i samsvar med avtalenes varighet og eiendelens forventede økonomiske levetid. Utvikling av programvare balanseføres og klassifiseres som immaterielle eiendeler dersom verdien vurderes som vesentlig og forventes ha varig verdi, og avskrives over anslått levetid. Det vurderes løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. NOTE 2 KAPITALDEKNING KAPITALDEKNING (NOK 1.000) Kjernekapital Tilleggskapital 0 0 Ansvarlig kapital Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav for operasjonell risiko Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning 62,73 % 159,95 % Kjernekapitaldekning 62,73 % 159,95 % NOTE 3 AKSJONÆRER PR antall AKSJER ANDEL Pareto AS ,00 % Geveran Trading Co Ltd ,50 % Rasmussengruppen AS ,50 % Goldman Sachs Int. Equity, nom ,78 % Indigo Invest ,74 % Deutsche Bank AG London ,73 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,53 % OBOS Forretningsbygg AS ,40 % Credit Suisse Securities, nom ,96 % Skeie Capital Investment AS ,94 % Bankinvest KS ,80 % Sphinx Investment Corp ,64 % Flying Elephant AS ,50 % Hodne Kapital AS ,50 % Wenaasgruppen AS ,20 % Sundt AS ,20 % Sjavarsyn EHF ,95 % Pecunia Forvaltning AS ,90 % Kolberg Motors AS ,90 % Artel Holding AS ,87 % Andre ,46 % Sum ,00 % Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 2. KVARTAL

7 Pareto Bank ASA Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo Postboks 1823 Vika, 0123 Oslo Tel Fax