Kvartalsrapport første kvartal 2002 Bankia Bank ASA
Fortsatt høy vekst med 5 000 nye kortkunder i kvartalet. Totalt har Bankia ved utgangen av kvartalet vel 30 000 kortkunder. Utlån til kunder økte med 33% til vel 235 mill kroner Netto rente og kredittprovisjonsinntekter økte med 37% Resultat før tap og skatt på 1,5 mill kroner mot 5,3 mill kroner forrige kvartal God vekst i innskudd og tilfredsstillende innskuddsdekning Driftskostnader utgjorde 6,8 mill kroner for kvartalet mot 9,7 mill kroner for fjerde kvartal 2002 Fortsatt usikkerhet vedrørende mislighold og tap. Tapsavsetninger økte med 7,0 mill kroner, men forbedring i andel nye misligholdte engasjementer utover i kvartalet Kapitalforhøyelse gjennomføres for å styrke bankens kapitaldekning og for å gi grunnlag for fortsatt høy vekst Innledning Bakgrunn Bankia Bank ASA ble stiftet 29. juni 2001. Banken er basert på en nisjestrategi og har hovedfokus på kredittkortvirksomhet. Den forventede veksten innenfor kredittkortsegmentet og bransjens høye lønnsomhet var bakgrunn for etableringen. Gebyrfri VISA Bankias kredittkort Gebyrfri VISA ble lansert i juli 2001 og kundetilstrømningen har vært høyere enn forventet. Bankias samlede utlån på kredittkort er også høyere enn forventet ved etableringen. Ved utgangen av første kvartal hadde i overkant av 30 000 kunder fått Gebyrfri VISA. Bankiakonto Bankia lanserte sitt innskuddsprodukt Bankiakonto i oktober 2001. Bankiakonto er en gebyrfri sparekonto uten uttaksbegrensinger og med høy avkastning. Formålet med Bankiakonto er å tilby bankens kunder et gunstig sparealternativ, og å balansere Bankias produktportefølje. Produktet er rettet mot privatpersoner. Bankia er tilfreds med at kundetilstrømmingen er i samsvar med bankens målsetninger om symmetri mellom utlåns- og innskuddsvolum. 2
Regnskap pr. første kvartal 2002 Balansen Bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder, egenkapital, sertifikatlån, ansvarlig konvertibelt obligasjonslån og kommitterte trekklinjer i andre norske banker. Utlån til kunder utgjorde 235 mill kroner ved utgangen av kvartalet mot 177 mill kroner ved utgangen av forrige kvartal. Ved utgangen av første kvartal utgjorde kunders innskudd i Bankia 265 mill kroner, mot 144 mill kroner ved årsskiftet. Resultatregnskapet Bankias resultat fortsetter å styrke seg. Etter bare tre kvartalers virksomhet siden oppstarten ble resultatet før tap og skatt for årets første kvartal på 1,5 mill kroner. Tilsvarende endte fjerde kvartal 2001 med 5,3 mill kroner. Resultatforbedringen er knyttet til høyere renteinntekter samt lavere driftskostnader. Bankia øker spesifiserte tapsavsetninger med 7,0 mill kroner i forhold til ved utgangen av fjerde kvartal 2001. Balanseførte spesifiserte tapsavsetninger utgjør med dette 12,8 mill kroner ved utgangen av kvartalet, mens uspesifiserte tapsavsetninger utgjør 4,2 mill kroner. Ved utgangen av 2001 utgjorde de samlede balanseførte tapsavsetningene 10,0 mill kroner. Avsetningene ved utgangen av første kvartal utgjør tilsammen ca 7,2 % av utestående lån pr 31.03.2002. Dette er høyere enn hva som ble forutsatt i bankens planer ved oppstart. Bankia har iverksatt en rekke tiltak for å redusere mislighold og tap. Tiltakene synes å gi tilsiktet effekt. I tillegg har banken økt effektiv rente ved kontantuttak fra 19,9% til 25,9%. Dette gjøres for å styrke bankens inntjening ved at den økte kredittrisiko som synes å foreligge ved kontantuttak dekkes. Bankia har vært i virksomhet kun en kort tid, og det foreligger derfor kun begrensede data for faktisk betalingshistorikk for Bankias kundeportefølje. Det foreligger derfor fortsatt relativt stor usikkerhet vedrørende de faktiske tap på utlån banken vil oppleve. Samlede misligholdte lån ved utgangen av perioden utgjør 27,1 mill kroner mot 13,5 mill kroner ved årsskiftet. Kapitaldekning og likviditet Bankens ansvarlige kapital var ved utgangen av første kvartal 49,5 mill kroner. Dette gir en kapitaldekningsgrad på 16,8 %. Kjernekapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var på 11,2 %. Tilsvarende tall var ved utgangen av fjerde kvartal 2001 henholdsvis 28,5% og 19,0%. 3
Det er forventet at kapitaldekningen vil reduseres etter hvert som bankens utlånsvolum vokser. Kapitaldekningen vil også være fallende frem til banken fremviser positivt resultat. På ordinær generalforsamling 21. mars ble styret gitt fullmakt til å beslutte å forhøye selskapets aksjekapital med inntil 14 mill kroner ved en eller flere emisjoner. Styret besluttet på styremøte 23.04.2002 å forhøye aksjekapitalen med 4 mill kroner ved å utstede 400 000 aksjer. Tegningskurs ble fastsatt til kr 23,00. Samlet emisjonsproveny utgjorde 9,2 mill kroner som er fullt innbetalt pr 30.04.2002. Emisjonen ble rettet mot de fleste av bankens største aksjonærer. Det foreligger i tillegg tilsagn fra disse aksjonærene for en ytterligere tegning på i underkant av 8,5 mill kroner, forutsatt at den enkelte aksjonærs eierandel ikke overstiger eierskapsbegrensningen for finansinstitusjoner på 10%. Styret legger dessuten opp til å gjennomføre en påfølgende emisjon til tilsvarende vilkår rettet mot selskapets øvrige aksjonærer, mot innehaverne av konvertible obligasjoner, samt eventuelle nye investorer slik at samlet emisjonsproveny vil være mellom 20 og 30 mill kroner. Fremtidsutsikter Styret forventer fortsatt god vekst i antall utstedte kort og tilhørende utlån for resten av året. Styret noterer videre at de iverksatte tiltak vedrørende mislighold og tap synes å gi positiv effekt. Banken forventer også økte renteinntekter som følge av økt utlånsvolum og høyere rentemargin. Styret, 30.04.2002 4
Resultatregnskapet (alle beløp i kr 1000) 3.kv 2001 4.kv 2001 2001 1.kv 2002 Renteinntekter og lignende inntekter 2 340 7 105 9 445 9 887 Rentekostnader og lignende kostnader -935-3 500-4 435-4 944 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1 405 3 605 5 010 4 943 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 736 1 815 2 551 1 540 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -472-1 113-1 586-1 314 Netto verdiendring og gev / tap på valuta / verdipapirer 88 88 185 Lønn og generelle administrasjonskostnader -5 994-7 040-13 034-4 444 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -23-28 -51-35 Andre driftskostnader -2 175-2 672-4 848-2 354 Tap på utlån, garantier mv. -600-9 400-10 000-7 074 Resultat før skatt -7 123-14 746-21 869-8 553 Skatt på ordinært resultat 1 994 4 122 6 116 2 395 Resultat av ordinær drift etter skatt -5 129-10 624-15 753-6 159 Balanseregnskapet (alle beløp i kr 1000) 30.09.01 31.12.01 31.03.02 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 65 937 50 176 83 489 Utlån til og fordringer på kunder 72 178 177 082 235 815 Spesifisert tapsavsetning -5 800-12 800 Uspesifisert tapsavsetning -600-4 200-4 200 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 71 578 167 082 218 815 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 8 881 13 774 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 25 000 25 501 807 Utsatt skattefordel 8 469 12 590 14 985 Varige driftsmidler 323 500 465 Andre eiendeler 5 13 - Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 1 847 3 032 1 321 Sum eiendeler 173 159 267 776 333 656 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 20 000 20 000 - Innskudd fra og gjeld til kunder - 143 759 265 280 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 71 000 31 000 - Annen gjeld 1 564 992 1 593 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 2 360 4 099 4 935 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 317 397 Ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum gjeld 114 924 220 166 292 205 Aksjekapital 40 000 40 000 40 000 Overkursfond 18 235 7 610 1 451 Sum egenkapital 58 235 47 610 41 451 Sum gjeld og egenkapital 173 159 267 776 333 656 5
Nøkkeltall (alle beløp i kr 1000) 30.09.01 31.12.01 31.03.02 Soliditet Risikoveid balanse 91 613 184 233 236 799 Kjernekapital 49 765 35 020 26 466 Tilleggskapital 20 000 17 510 13 233 Ansvarlig kapital 69 765 52 530 39 699 Kapitaldekning 76,2 % 28,5 % 16,8 % Kjernekapitaldekning 54,3 % 19,0 % 11,2 % Kommentarer til regnskapet Ettersom banken ikke var etablert på samme tidspunkt i 2001, foreligger ikke sammenlignbare tall fra tilsvarende periode i 2001. Regnskapet pr første kvartal er ikke revidert. Tapsavsetninger og misligholdte lån Samlede misligholdte lån utgjorde ved utgangen av kvartalet 27,1 mill kroner. Netto misligholdte lån etter spesifiserte tapsavsetninger på 12,8 mill kroner utgjorde 14,3 mill kroner. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde med dette 11,5% av brutto utlån. Banken har ingen tapsutsatte utlån for øvrig. Føring av tap Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger vedrørende utlån føres til fradrag i utlånsporteføljen på aktivasiden i balansen. Netto endring i tapsavsetninger i løpet av perioden er ført på resultatregnskapet under tap på utlån og garantier. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger med fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. I balansen vises akkumulerte spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger hver for seg. Bankia har ikke gitt garantier. (i kr 1000) Tapsavsetning og tapskostnad Beløp Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 7 000 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 0 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 20 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 54 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 = Periodens tapskostnad 7 074 Bankia har i første kvartal også kostnadsført 0,2 mill kroner under andre driftskostnader tap som følge av misbruk av stjålne kort mv som banken selv må dekke. I tillegg er det kostnadsført i underkant av 0,1 mill kroner som gjelder Bankias andel av forretningsbankenes felles dekning av svindel knyttet til forfalskede kort mv som inngår i avregning mellom VISA og forretningsbankene. 6