ÅRSRAPPORT 2014 Fjordkraftkonsernet INNHOLD Fjordkraftkonsernet s 2 Organisasjon s 3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 Trondheim Kraft Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49
Fjordkraftkonsernet Årsrapport 2014 FJORDKRAFTKONSERNET Fjordkraftkonsernet består av Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS. Vi selger strøm til kunder over hele Norge. Vår virksomhet er innkjøp, salg og porteføljeforvaltning av strøm til husholdninger og kommuner, samt private- og offentlige bedrifter. Vår virksomhet Over 850.000 har Fjordkraft i stikkontakten. Det er en målsetning for oss å tilby kundene strømavtaler og fordeler som gir kundene mer for pengene. Eierforhold Trondheim Kraft AS eies 100 prosent av Fjordkraft AS. Fjordkraft eies av BKK AS med 48,85%, Skagerak Energi AS eier 48 % og Statkraft Industrial Holding AS eier 3,15 %. Fjordkraft ble opprettet 1. april 2001 som et resultat av fusjon mellom BKK Kraftsalg AS og omsetningsvirksomheten i Skagerak Energi AS. Misjon Sammen skal vi skape den mest attraktive strømleverandøren i Norge. Visjon 2 millioner skal ha Fjordkraft i stikkontakten, hjemme og på jobb. INNHOLD Verdier Gjør det enklere - Vær vennlig - Skap verdi Fjordkraftkonsernet s 2 Organisasjon s 3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 HOVEDTALL KONSERNET (Fjordkraft og Trondheim Kraft) (mill kr) 2014 2013 Driftsinntekter 4.016 4.609 Driftsresultat 226 78 Resultat f. skatt 228 73 EK 31.12 200 187 Egenkapital prosent (soliditet) 21% 13,3% Antall ansatte 139 127 2
Fjordkraftkonsernet Årsrapport 2014 ORGANISASJON Fjordkrafts hovedkontor er i Bergen. Regionskontorene er i Sandefjord og Bergen. I 2015 etablerte selskapet kontorer i Stavanger og Oslo. IT Alf Kåre Hjarnes Strategi Arnstein Flaskerud Adm. direktør Fjordkraft AS Rolf Barmen HR og Kommunikasjon Jeanne K. Tjomsland Økonomi og Finans * Birte Strander Divisjon Kundetjenester Ingeborg C. Morken Divisjon Krafthandel og Allianse Torkel Rolfseng Adm.dir. Trondheim Kraft Divisjon Salg, Marked og Produktledelse Trond Larsen * Finanssjef Bjørge Pedersen vikarierer i perioden mai 2015 til mai 2016, mens Birte Strander har fødselspermisjon. INNHOLD Fjordkraftkonsernet s 2 Organisasjon s 3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 Verdt å vite: Også vinteren 2013/2014 var mild, slik som den foregående. Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2014 i gjennomsnitt for året 24,8 øre/kwh ekskl. mva, sammenliknet med 29,7 øre/kwh i 2013. Det finnes ca 110 strømleverandører og 154 nettselskap i Norge. Fjordkraft deltok for 1.gang i undersøkelsen Great Place to Work. 93 % av de ansatte svarte at Fjordkraft er et flott sted å jobbe. I bedriftene på Topp 10-listen i undersøkelsen var det 94 % som svarte dette. Resultater fra Norsk Kundebarometer i mai 2015 viste 76,3 i kundetilfredshet. Sammenliknet med 73,6 i 2014. Fjordkraft vinner av Kundeserviceprisen for test av callsentre i 2014. 3
Årsrapport 2009 Årsrapport 2014 Fjordkraft 4
Årsrapport 2009 STYRETS BERETNING INNHOLD Fjordkraftkonsernet s 2 Organisasjon s 3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 5
FJORDKRAFTKONSERNET OG MORSELSKAPET FJORDKRAFT AS 2014 ga et svært godt økonomisk resultat og kundevekst. Konsernet fikk i 2014 et overskudd på 165 millioner kroner (morselskap 165 millioner kroner), mot 50 millioner kroner i 2013. Kundetilfredsheten er på sitt høyeste nivå siden målingene startet og viser at selskapet har tilfredse kunder. Medarbeidertilfredsheten er svært høy og er den beste som er målt. (tall i parentes for morselskapet) Selskapets virksomhet Fjordkrafts virksomhet er innkjøp, salg og porteføljeforvaltning av strøm til husholdninger, kommuner, offentlige og private bedrifter. Selskapet selger også energitjenester til egne kunder og andre energiverk. Enkelhet er bærebjelken i all dialog med kunden, spesielt innenfor nøkkelområdene: fakturering, kundeservice og på websiden fjordkraft.no. Målet er at kundene skal oppleve Fjordkraft som så attraktiv at de anbefaler selskapet til sine venner. Fjordkraft AS har hovedkontor i Bergen. Selskapet har regionskontor i Sandefjord, samt i Trondheim gjennom datterselskapet Trondheim Kraft AS. Fra inngangen av 2015 har selskapet etablert kontorer i Oslo og Stavanger. Fjordkrafts eiere inngår blant selskapets samarbeidspartnere. BKK Kundetjenester AS og Skagerak Nett AS er tjenesteleverandører innen kundeservice, avregning, fakturering og innfordring. Statkraft Energi AS handelsmiljø i Trondheim leverer tjenester innen fysisk og finansiell krafthandel. Fjordkraft økte kundemassen i 2014 og over 850 000 innbyggere har Fjordkraft i stikkontakten. Målinger ved utgangen av 2014 viser at for første gang er Fjordkraft landets best kjente kraftselskap målt i uhjulpen kjennskap. Samarbeidet med Expert og SAS Eurobonus, Shell og sportskjeden XXL har gitt selskapet tilgang til nye distribusjonskanaler og muliggjort et fordelsprogram for eksisterende kunder. bratteste og mest positive utviklingen i NKBs historie. Selskapet jobber systematisk for å nå ambisjonene om fortsatt forbedring. Kompetent og vennlig kundeservice er viktig for selskapet og det har også i 2014 blitt viet stor oppmerksomhet til dette. Det er derfor gledelig at Fjordkraft vant kundeserviceprisen «Best i test» på call center-dagene i mai 2014. Organisasjon Organisasjon og likestilling Konsernet hadde ved inngangen av 2014 totalt 128 fast ansatte. Ved utgangen av året var antallet 139 ansatte, fordelt på 133,8 årsverk. Økningen i antallet ansatte skyldes hovedsakelig at stillinger for innleide årsverk er gjort om til faste stillinger. I Fjordkraft har menn og kvinner like rettigheter, muligheter og lønnsvilkår for samme type stilling. Ved utgangen av 2014 var kvinneandelen blant medarbeiderne 42 prosent og i styret 29 prosent. I lederstillinger med personalansvar er fordelingen slik at 33 prosent av disse stillingene innehas av kvinner. Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering. Selskapet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. På Norsk Kundebarometers måling i mai 2014 oppnådde Fjordkraft 73,6 poeng. Fremgangen var på 2,3 poeng fra foregående år. Poengsum høyere enn 70 tilsier at kundene er tilfredse. Fjordkraft er den aktøren som har hatt den Det totale sykefraværet var 4 prosent i 2014, mot 3,8 prosent i 2013. Fjordkraft AS er tilsluttet ordningen Inkluderende arbeidsliv. Årlig gjennomføres undersøkelse av medarbeidernes tilfredshet. Tilfredsheten blant medar- 6
beiderne er svært høy, og de har et sterkt engasjement for sin arbeidsplass. Måltallet for emosjonelt engasjerte medarbeidere er 24. Skalaen går til 30. Resultatet for selskapet ble 25,7 i målingen utført høsten 2014. Dette er den høyeste målte tilfredsheten i selskapets historie. Målingen er sammenliknbar med andre selskaper. Selskapets strategiplan ble i løpet av året drøftet og oppdatert. Dette danner grunnlaget for eiere, styret, ledere og medarbeidere i selskapet. Løftebasert-ledelse har siden 2004 vært en viktig del av Fjordkrafts kultur og arbeidsmåte for å sikre at strategien omsettes til handling i den enkeltes arbeidshverdag. Selskapets ledelsesfilosofi uttrykker forventningene til hvordan ledere skal legge til rette for å skape motivasjon og resultater. Klimanøytral virksomhet Fjordkraft-konsernets samlede CO2-utslipp knyttet til kontorarealer og medarbeidernes reisevirksomhet er beregnet til 268 tonn CO2e i 2014, sammenliknet med 232 tonn CO2e i 2013. Årsaken til økningen er bilkjøring som følge av økt aktivitet fra selskapets selgere, samt en økning i kontorareal ved hovedkontoret som følge av økt bemanning. Antall flyreiser holder seg stabilt på samme nivå. Av utslippet kommer 98 tonn CO2e fra energiforbruk i kontorene. Dette dekkes inn gjennom kjøp av opprinnelsesgarantier. Bil og flyreiser står for et utslipp på 170 tonn CO2e. Det kjøpes klimakvoter tilsvarende dette volumet. Utviklingsaktiviteter og investeringer Fjordkraftkonsernet er et arbeidsintensivt konsern, og har få varige driftsmidler. Samlet investeringsbudsjett i «Fjordkraft-fabrikken» for perioden 2014-2016 utgjør 52 millioner kroner. Reinvesteringer skjer i samme tak som selskapet avskriver. Fjordkraft har også i 2014 arbeidet i henhold til den besluttede planen for gjennomføring av utviklingsaktiviteter. Tiltakene det arbeides med er effektivisering og automatisering av selskapets driftsprosesser. Formålet er å videreutvikle kostnadseffektive og kundevennlige prosesser. Aktivitetene representerer et kontinuerlig forbedringsarbeid, og hovedtyngden av investeringer forventes å være gjennomført til 2016. Økonomi Fjordkraft AS har fra 1. januar 2007 vært konsolidert inn i regnskapet til Statkraft AS. Tall i parentes gjelder morselskapet. Regnskapet 2014 for Fjordkraftkonsernet omfatter virksomheten til Fjordkraft AS og datterselskapet Trondheim Kraft AS. Datterselskap er i morselskapet bokført etter kostmetoden. Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn for regnskapet, og det bekreftes at denne forutsetningen er til stede. Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Fjordkraftkonsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2014 i gjennomsnitt for året 24,8 øre/kwh ekskl. mva, sammenliknet med 29,7 øre/kwh i 2013. Dette påvirker selskapets omsetningstall. Totale driftsinntekter i 2014 utgjorde 4.016 (3.742) millioner kroner mot 4.610 (4.267) millioner kroner i 2013. Totale driftskostnader utgjorde 3.790 (3.518) millioner kroner sammenliknet med 4.532 (4.179) millioner kroner foregående år. Resultatet i 2014 er negativt påvirket av effekter fra tidligere år på til sammen 14,5 millioner kroner. Resultat før skatt ble 228 (226) millioner kroner. Skattekostnaden er beregnet til 63 (61) millioner kroner. Resultat etter skatt for 2014 ble dermed 165 (165) millioner kroner. Disponering av årets resultat Det er foretatt avsetning til utbytte for 2014 på 120 millioner kroner. Balansen Eiendelene består i all hovedsak av omløpsmidler i form av kundefordringer. Størrelsen på disse postene varierer normalt betydelig som følge av at pris og forbruk varierer gjennom året. Kundefordringene finansieres via kassekreditt, leverandørgjeld og egenkapital. Økningen i anleggsmidler skyldes i all hovedsak høyere utsatt skattefordel knyttet til pensjonsforpliktelser. Redusert aktivert goodwill oppveies av en økning i aktiverte utviklingskostnader. Provisjoner aktiveres ikke, men kostnadsføres i det aktuelle året. Det er foretatt avsetning til utbytte for 2014 på 120 millioner kroner mot 43 millioner kroner i 2013. Beløpet er fratrukket egenkapital og tillagt kortsiktig gjeld. Fjordkraftkonsernet hadde ikke langsiktig gjeld per 31.12.2014. Egenkapitalen utgjorde per 31.12.2014 totalt 200 millioner kroner sammenliknet med 187 millioner kroner ved utgangen av 2013. Soliditeten påvirkes av endringer i markedspriser og varierer normalt gjennom året. Ved utgangen av 2014 utgjør konsernets egenkapital 21 % av totalkapitalen, sammenliknet med 13,3 % i 2013.. Pensjon Avsetning for forpliktelser består utelukkende av netto pensjonsforpliktelser. Hovedårsaken til økningen i forpliktelsen er at diskonteringsrenten er betydelig redusert hvilket øker nåverdien av forpliktelsen. Resultatført planendring har gitt en reduksjon i pensjonskostnadene på 18 MNOK sammenlignet med 2013. Risiko og risikostyring Generelt om risikostyring Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virksomhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen på en strukturert måte identifisere, vurdere, 7
håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt virkemiddel i konsernets risikostyring. Markedsrisiko Konsernets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både sterkt svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter og produkter med ulik grad av finansielle sikringer. Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes gjennom bruk av NASDAQ OMX derivatmarked. Motpartsrisiko Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses gjennom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres gjennom kredittvurdering, kredittovervåkning og avtalefestede muligheter for garantier og depositum. Retningslinjer er vedtatt gjennom eget kredittpolicydokument. Operasjonell risiko Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Sentrale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og involverende målprosesser, relevant rapportering, effektive prosesser og etiske retningslinjer. Fullmaktsmatrise er etablert, og legges fram for godkjenning av styret minimum én gang pr. år. Policydokumenter for vesentlige områder er utarbeidet. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig avtaler som sikrer grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov gjennom løpende dialog med konsernets bankforbindelse samt eiere. Kapitalbehovet styres ved kortsiktige og langsiktige likviditetsprognoser. Fremtidsutsikter Strømbransjen står foran store endringer. Dette illustreres ved at det i 2014 fra NVE har vært sendt ut fem ulike høringstema som selskapet har medvirket til. Å besvare høringer er krevende, men viktig for at selskapet kan påvirke rammebetingelsene for bransjen generelt og strømleverandørene spesielt. Også i 2015 og fremover forventes det å bruke betydelig ressurser på høringer og deltakelse i ulike bransjefora. Det er behov for å utvikle nye retningslinjer og forretningsregler innenfor en rekke ulike områder. Det er gledelig å konstatere at omdømmet generelt for bransjen har bedret seg. EPSIs målinger i desember 2014 viser at strømbransjen nå har bedre omdømme enn forsikrings-, bank- og telebransjen. Det blir viktig for selskapene i bransjen å innføre nye markedsmodeller og installere AMS hos kundene på en måte som ivaretar omdømmet og kundenes tillitt. Konkurransetilsynets prisportal vil våren 2015 bli erstattet av en prisportal i regi av Forbrukerrådet. Arbeidet med portalen pågår. En viktig forventning til prisportalen fra Fjordkrafts side er den må være enkel å forstå for kundene, at den sammenlikner like produkter, samt at den tar hensyn til merverdi og alle kundefordeler i strømavtalene. Norsk vannkraftproduksjon har i all hovedsak offentlige eiere. Reduserte overskudd hos norske kraftprodusenter, som følge av reduserte engrosmarkedspriser på kraft, vil gi utfordringer for budsjettene hos eierkommunene. Det er grunn til å tro at dette vil påvirke forventningene fra offentlige eiere til andre deler av verdikjeden i bransjen. Endringer i rammebetingelsene og ny markedsmodell fører til at flere aktører ser behovet for å vurdere nye forretningsmodeller og nye samarbeidsformer. For å kunne skape vekst, økt effektivitet, lønnsomhet og utnytte skalafordeler på en bedre måte ønsker Fjordkraft å invitere andre selskaper inn på eiersiden. Fjordkrafts eiere åpner for å invitere inn nye eiere tilsvarende 1/3 av selskapets aksjer. Hensikten er å utvikle samarbeid som skaper verdi for begge parter gjennom å bevare konkurransekraft lokalt og oppnå stordriftsfordeler i fellesskap. Fjordkraft har lang erfaring med alliansesamarbeid og har i dag samarbeid med 29 lokale selskaper fordelt over hele Norge. Norge hadde ved utgangen av 2014 ca. 38.500 elbiler (personbiler) på veiene. Økonomiske insentiver og teknologiske fremskritt har ført til at antallet har vokst raskt de siste to årene. Per i dag er det svært få forbrukere som er såkalte prosumers og produserer sin egen strøm, fra f.eks. solcellepaneler. Styret forventer også endringer innenfor dette området på mellomlang sikt, og at dette vil være en utvikling selskapet må avklare sin rolle i. Opprettelsen av Elhub vil medføre standardisert og sentralisert utveksling av måleverdier og kundeinformasjon mellom bransjeaktørene. Elhub tas i bruk fra februar 2017. Gjennomfakturering via strømleverandør innebærer at nettselskapet sender nettleiefakturaen til strømleverandør, som så betaler fakturaen på vegne av sluttbrukeren. Sluttbrukeren betaler nettleiebeløpet sammen med fakturaen for strøm til strømleverandøren. Elhub, Gjennomfakturering og Smarte målere vil automatisere mange prosesser og endre oppgavefordelingen i mellom nettselskaper og strømleverandører. Dette vil kreve omstillinger i selskapet. Styret oppfatter at selskapet besitter evnen og viljen til endring. Fjordkraft er med sin merkevare, distribusjonskraft, kompetanse og prosessfabrikk godt rustet til å møte utviklingen fremover. Styret benytter anledningen til å rette en stor takk til medarbeidere og alle som jobber for Fjordkraft for innsatsen i 2014. 8
Årsrapport 2014 I styret for Fjordkraft, Bergen 26. mars 2015 Thorleif Leifsen Styreleder Robert Olsen Birthe Iren Grotle Nestleder Odd Olaf Askeland Thor-Erik Vartdal Øistein Prestø Frank Økland Rolf Barmen Adm. direktør 9
Årsrapport 2009 REGNSKAP 2014 INNHOLD Fjordkraftkonsernet s 2 Organisasjon s 3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 10
Årsrapport 2013 RESULTAT- REGNSKAP Konsern Resultatregnskap Fjordkraft AS 2014 2013 note note 2014 2013 3 986 472 038 4 597 036 646 2,5 Strømsalg 2,5 3 693 802 366 4 238 557 847 29 593 062 12 655 364 5 Andre driftsinntekter 5 48 612 654 28 623 314 4 016 065 099 4 609 692 010 Sum driftsinntekter 3 742 415 020 4 267 181 161 3 422 843 201 4 188 188 661 4,5 Strømkjøp 4,5 3 185 683 827 3 868 937 833-3 394 349-2 768 030 7 Aktiverte egne investeringsarbeider 7-2 670 557-2 068 377 96 293 421 98 605 276 6 Lønn og andre personalkostnader 6 96 293 421 98 605 276 23 154 025 25 047 687 7,8,9,10 Avskrivninger på driftsmidler og immaterielle 7,8,9,10 16 433 937 16 000 690 251 221 697 222 949 086 5,6,11 Andre driftskostnader 5,6,11 223 184 147 197 198 880 3 790 117 995 4 532 022 680 Sum driftskostnader 3 518 924 776 4 178 674 302 225 947 104 77 669 330 Driftsresultat 223 490 244 88 506 859 - - Inntekt på investering i datterselskap 4 900 614 - - - Nedskriving på investering i datterselskap 12-4 010 577-6 020 231 154 004 569 65 490 637 5 Finansinntekter 5 156 553 501 122 153 373-151 829 079-70 388 747 5 Finanskostnader 5-154 760 757-126 679 529 2 175 490-4 898 109 Resultat av finansposter 2 682 780-10 546 387 228 122 594 72 771 222 Ordinært resultat før skattekostnad 226 173 025 77 960 472 62 862 577 22 558 546 Skattekostnad på ordinært resultat 61 288 785 24 211 517 62 862 577 22 558 546 13 Sum skattekostnad på ordinært resultat 13 61 288 785 24 211 517 165 260 017 50 212 676 Årsresultat 164 884 240 53 748 955 Overføringer: 44 765 142 7 543 281 Avsatt til annen egenkapital 44 389 365 11 079 560 120 494 875 42 669 395 Foreslått utbytte 120 494 875 42 669 395 165 260 017 50 212 676 14 Sum overføringer 14 164 884 240 53 748 955 11
BALANSE Konsern Balanse Fjordkraft AS 2014 2013 note note 2014 2013 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler 23 221 668 13 532 405 13 Utsatt skattefordel 13 22 776 956 12 847 955 39 062 561 33 029 516 5,7 Forskning og utvikling 5,7 30 127 593 25 378 259 2 294 552 11 003 154 8 Goodwill 8 2 294 552 6 992 577 6 912 864 2 279 108 9 Andre immaterielle eiendeler 9 10 111 202 5 882 722 71 491 642 59 844 183 Sum immaterielle eiendeler 65 310 302 51 101 513 Varige driftsmidler 3 086 729 4 255 367 10 Varige driftsmidler 10 2 894 833 3 938 320 3 086 729 4 255 367 Sum varige driftsmidler 2 894 833 3 938 320 Finansielle anleggsmidler - - Investeringer i datterselskap 12 89 822 686 93 833 263 14 765 274 14 269 821 15 Andre langsiktige fordringer 15 14 765 274 14 269 821 14 765 274 14 269 821 Sum finansielle anleggsmidler 104 587 960 108 103 084 89 343 645 78 369 371 Sum anleggsmidler 172 793 095 163 142 917 OMLØPSMIDLER Fordringer 791 561 318 863 327 554 Kundefordringer 729 851 824 762 627 272 - - 5 Til gode konsernselskaper 5 94 874 992 65 857 305 61 866 594 82 892 469 3,5 Andre kortsiktige fordringer 3,5 60 133 259 81 786 053 853 427 912 946 220 023 Sum fordringer 884 860 074 910 270 630 11 429 714 391 779 089 16 Bankinnskudd, kontanter og lignende 16 11 427 049 391 775 750 864 857 626 1 337 999 112 Sum omløpsmidler 896 287 123 1 302 046 380 954 201 271 1 416 368 483 Sum eiendeler 1 069 080 218 1 465 189 297 Fortsetter neste side 12
Bergen, 26. mars 2015, i styret for Fjordkraft AS Thorleif Leifsen Styreleder Birthe Iren Grotle Nestleder Konsern Balanse Fjordkraft AS 2014 2013 note note 2014 2013 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 31 352 000 31 352 000 17 Aksjekapital (31.352 aksjer à kr 1000) 17 31 352 000 31 352 000 125 031 544 125 031 544 Overkurs 125 031 544 125 031 544 156 383 544 156 383 544 Sum innskutt egenkapital 156 383 544 156 383 544 Odd Olaf Askeland Thor-Erik Vartdal Opptjent egenkapital 43 616 456 30 745 281 3 Annen egenkapital 3 50 500 161 38 004 729 43 616 456 30 745 281 Sum opptjent egenkapital 50 500 161 38 004 729 200 000 000 187 128 825 14 Sum egenkapital 14 206 883 705 194 388 273 Robert Olsen Øistein Prestø GJELD Avsetninger for forpliktelser 76 559 104 45 296 078 18 Pensjonsforpliktelser 18 76 559 104 45 296 078 76 559 104 45 296 078 Sum avsetninger for forpliktelser 76 559 104 45 296 078 Frank Økland Rolf Barmen Adm. direktør Kortsiktig gjeld - - 19 Kassekreditt 19 - - 12 183 836 6 501 666 Leverandørgjeld 12 016 853 6 244 792 52 155 747 16 127 754 13 Betalbar skatt 13 51 508 352 17 117 754 18 104 367 10 410 406 Skyldige offentlige avgifter 6 288 430 5 297 173 120 494 875 42 669 395 14 Foreslått utbytte 14 120 494 875 42 669 395 189 005 418 841 417 122 5 Gjeld til konsernselskap 5 323 072 717 908 685 017 285 697 925 266 817 234 3,4,5 Annen kortsiktig gjeld 3,5 272 256 184 245 490 815 677 642 167 1 183 943 577 Sum kortsiktig gjeld 785 637 410 1 225 504 946 754 201 271 1 229 239 655 Sum gjeld 862 196 513 1 270 801 024 954 201 271 1 416 368 483 Sum egenkapital og gjeld 1 069 080 218 1 465 189 297 9 367 000 8 525 000 Note 19: Kassekreditt 9 367 000 8 525 000 Note 20: Garantier og pantstillelser Note 21: Risiko Note 22: Estimater i regnskapet Note 23: Selskap som inngår i konsolideringen 13
Konsern Kontantstrømanalyse Fjordkraft AS 2014 2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: 2014 2013 228 122 594 72 771 222 Ordinært resultat før skattekostnad 226 173 025 77 960 472-22 941 850-8 994 728 Periodens betalte skatt *) -23 590 799-9 529 026 1 089 588 1 425 863 Avskrivninger på driftsmidler 999 135 1 290 093 22 064 438 23 621 824 Avskrivninger på immaterielle eiendeler 15 434 801 14 710 597-7 971 688 9 794 886 Pensjonskostnad uten kontanteffekt -7 971 688 9 794 886-4 455 605-159 308 Utbetalinger til pensjonsordninger inklusiv betalt arbeidsgiveravgift -4 455 605-159 308 - - Nedskrivning på investering i datterselskap 4 010 577 6 020 231 71 766 236 28 453 907 Endring i kundefordringer 32 775 448 5 671 989 21 025 875 16 296 522 Endring i andre omløpsmidler -7 364 893 25 769 327 5 682 170-13 222 884 Endring i leverandørgjeld 5 772 061-12 282 119-626 007 397 442 512 520 Endring i andre gjeldsposter -551 370 337 485 419 770-311 625 639 572 499 820 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -309 588 275 604 666 911 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: -1 142 740-387 230 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler -1 142 740-628 343-24 416 149-21 001 270 Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler -19 802 473-16 456 785 - - Innbetaling utbytte fra datterselskap - 5 563 601 - - Utbetaling konsernbidrag til datterselskap -6 650 361 - -495 453-4 082 360 Netto endring lån ansatte -495 453-4 082 360-26 054 343-25 470 862 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -28 091 027-15 603 887 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: - -40 454 260 Endring kassekreditt - -82 491 667-42 669 395-114 795 607 Utbetalt utbytte -42 669 395-114 795 607-42 669 395-155 249 868 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -42 669 395-197 287 274-380 349 377 391 779 089 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende -380 348 697 391 775 750 391 779 089 - Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 1.1. 391 775 750-11 429 714 391 779 089 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12. 11 427 049 391 775 750 14
Årsrapport 2014 REVISJONSBERETNING 15
Årsrapport 2009 NOTER TIL REGNSKAPET INNHOLD Fjordkraftkonsernet s 2 Organisasjon s 3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49
NOTER, FJORDKRAFT AS NOTE 1, REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk Fjordkraft konsernet består av Fjordkraft AS og datterselskapet Trondheim Kraft AS. Fjordkraftkonsernet er et underkonsern av Statkraft konsernet. 1-1 Konsolidering Konsernregnskapet inkluderer Fjordkraft AS og selskaper som Fjordkraft AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører 1-2 Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk 1-3 Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Øvrige kursendringer er inkludert i finansresultatet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes etter kurs på transaksjonstidspunktet. Valutaterminkontrakter Valutaterminkontrakter benyttes for å sikre fremtidig forventet valutastrøm i norske kroner. Regnskapsføring av urealisert gevinst eller tap knyttet til slike terminkontrakter blir utsatt til transaksjonstidspunktet for den sikrede transaksjonen og medregnet som en del av den endelige transaksjonsverdien. 1-4 Strømsalg og strømkjøp Inntektsføringsprinsipp Inntektsføring av strømleveranse til sluttbrukere skjer løpende i henhold til estimert levert volum hos kundene. Avhengig av forbruksvolum foretas måleravlesning henholdsvis månedlig, annenhver måned, kvartalsvis eller årlig. Informasjon fra måleravlesning er tatt hensyn til i inntektsføringen når den foreligger. Regnskapet avlegges i kraftbalanse. Det vil si at eventuelle avvik mellom antatt leveranse og innkjøpt volum er tatt hensyn til ved avsetning. Strøm kontrakter kjøp/salg Konsernets virksomhet er i hovedsak knyttet til å levere strøm til sluttbrukere. Den økonomiske risiko ved levering av strøm er omfattende. En beskrivelse av virksomhetens risiko og hvordan disse styres er beskrevet i note 21. Resultatet av finansielle kontrakter som sikrer kjøp til sluttbrukere blir i resultatregnskapet klassifisert som kjøp eller kjøpsreduksjon. Typer av finansielle kraftkontrakter Opsjoner gir kjøper rett til å kjøpe/selge og selger plikt til å selge/kjøpe på et bestemt tidspunkt eller etter leveringsperioden er over til en på forhåndsbestemt pris. For at kjøperen skal få denne retten, betales det en opsjonspremie. Opsjonspremier kostnadsføres over kontraktsperioden. Futures er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt periode i fremtiden. Futures handles først og fremst på dager, uker og blokker. Det foretas daglig oppgjør mellom kontraktspriser og markedspriser. Daglige oppgjør i handelsperioden resultatføres først i leveringsperioden. Forwards er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt periode i fremtiden. Forwards handles først og fremst på sesonger og år. Oppgjør blir foretatt i leveringsperioden Regnskapsmessig behandling av finansielle kontrakter Fjordkraft konsernet har ingen handel med trading som formål. Finansielle kraftkontrakter vurderes til laveste verdis prinsipp. Ved verdivurdering benytter Fjordkraft konsernet porteføljeprinsippet (gruppeprinsippet). Dette innebærer at urealisert gevinst/tap knyttet til de enkelte finansielle kraftterminkontrakter, blir utsatt til leveranseperioden for underliggende kraftforbruk. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter, produkter med ulik grad av finansielle sikringer samt produkter som innebærer forvaltning på kunders regning og risiko. Formålet med finansiell handel er å styre den prisrisikoen som følger av forpliktelsene i avtalene med sluttkundene Regnskapsmessig behandling av elsertifikatforpliktelse For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater, inngår Fjordkraftkonsernet terminkontrakter på kjøp av elsertifikater, både for årets pådratte elsertifikatforpliktelse, og for kommende års forventede forpliktelser. Fjordkraft benytter nettosynsmetoden ved måling av elsertifikatforpliktelsen i regnskapet, noe som innebærer at den del av volumet i elsertifikatforpliktelsen hvor konsernet har kjøpt elsertifikater på termin eller har elsertifikater i beholdning, måles henholdsvis terminpris på inngåtte terminkontrakter og kostpris for beholdning av elsertifikater. Elsertifikatkostnaden er presentert under strømkjøp i resultatregnskapet, mens elsertifikatforpliktelsen er presentert som annen kortsiktig gjeld. Terminkontrakter på kjøp av elsertifikater balanseføres ikke. Dette gjelder også for terminkontrakter som gjelder kommende års forventede elsertifikatforpliktelse. Dersom det er aktuelt gjøres avsetning for tapsbringende kontrakter i tråd med NRS 13. 1-5 Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli utnyttet. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til poster ført direkte mot egenkapitalen. 1-6 Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. 17
Årsrapport 2013 1-7 Immatrielle eiendeler Ved overtagelse av virksomhet hvor vederlaget overstiger verdien av de enkelte eiendeler, blir differansen oppført som ervervet goodwill. Goodwill avskrives etter en særskilt vurdering over 5 til 15 år. Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler som kjøpes enkeltvis, balanseføres til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler som overtas ved kjøp av virksomhet, balanseføres til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter. 1-8 SkatteFUNN Offentlige tilskudd knyttet til SkatteFUNN bokføres som en reduksjon av regnskapspostene SkatteFUNNet vedrører. SkatteFUNN knyttet til balanseførte utgifter til egen forskning og utvikling, bokføres som en reduksjon av anskaffelseskost og avskrives i takt med tilvirkningsutgifter. 1-9 Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Vesentlige driftsmidler som består av betydelige komponenter med ulik levetid er dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. 1-10 Datterselskap Datterselskap er selskaper hvor konsernet har bestemmende innflytelse over finansielle og driftsmessige prinsipper. Investeringer i datterselskap er vurdert etter kostprismetoden i morselskapets regnskap. Investering i datterselskaper blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående 1-11 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. For sluttbrukerkundefordringer foretas en individuell vurdering, samt en avsetning basert på aldersfordelte saldolister, typer av kunder samt erfaringstall for tap. 1-12 Kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. 1-13 Pensjoner Ytelsesplaner Pensjonsforpliktelser er beregnet i henhold til retningslinjene i Norsk Regnskapsstandard for Pensjonskostnader NRS 6. Dette innebærer at målereglene og reglene om resultatspesifikasjon i IAS 19 er anvendt i selskapsregnskapet. Periodens netto pensjonskostnader er inkludert i lønn og sosiale kostnader, og består av summen av periodens pensjonsopptjening og nettorente på netto pensjonseiendel eller pensjonsforpliktelse. Pensjonsforpliktelsene er beregnet på grunnlag av anbefalinger fra Norsk Regnskaps Stiftelse når det gjelder diskonteringsrente, forventet lønnsvekst og G regulering. Overfinansierte ordninger er i sin helhet vurdert å representere en overfinansiering som i ettertid kan nyttiggjøres. Spesifikasjon av pensjonskostnad og forpliktelser er vist i note 18. Alle estimatavvik (aktuarielle gevinster og tap) føres løpende mot egenkapitalen. 1-14 Nærstående parter Som nærstående parter regnes datterselskap og tilknyttede selskapet, samt selskapets styre, ledelse og eiere. Alle transaksjoner mellom nærstående parter er basert på forretningsmessige vilkår og prinsippet om armlengdes avstand (antatt markedsverdi). 1-15 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. NOTE 2, STRØMSALG Fjordkraft AS Konsern 2014 2013 2014 2013 Pr. virksomhetsområde Salg av strøm til sluttbrukere 2 891 921 020 3 256 259 550 3 184 590 691 3 614 738 349 Salg til alliansepartnere og salg av nettap 801 881 347 982 298 297 801 881 347 982 298 297 Inntektsført i resultatregnskapet 3 693 802 366 4 238 557 847 3 986 472 038 4 597 036 646 Alt salg er til kunder i Norge 18
NOTE 3, KORRIGERING AV FEIL Regnskap 2014 er korrigert for feil som følge av feil håndtering av konsesjonskraft frem til 2012. Korrigering av feil er ført mot egenkapitalen, og sammenligningstall er omarbeidet. Konsern IB 2013 Strømkjøp -17 631 746 Skattekostnad 4 760 571 Resultateffekt -12 871 175 Ført mot egenkapitalen -12 871 175 NOTE 4, AVSETNINGER Fjordkraft AS Etter hvert som Fjordkraft selger kraft, pådras en forpliktelse til å levere elsertifikater. Forpliktelsen gjøres opp ved levering av elsertifikater 1. april året etter salget har funnet sted. For salg som er gjennomført i 2014, er det derfor foretatt en avsetning for forpliktelsen til å avlevere elsertifikater 1. april 2015. For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater, inngår Fjordkraftkonsernet terminkontrakter på kjøp av elsertifikater, for å sikre regnskapsført forpliktelse til å levere elsertifikater. Praksis for måling av denne typen forpliktelser er uensartet. I mangel på klar veiledning på området, har Fjordkraft (som regnskapsprinsipp) valgt å basere målingen av forpliktelsen på et såkalt netto forpliktelses syn. Dette innebærer at Fjordkraft har valgt å se hen til kostpris på sertifikater i beholdning, og avtalt pris i terminer på kjøp av elsertifikater med levering 1. april 2015, ved målingen av forpliktelsen. Om forpliktelsen til å levere sertifikater er høyere enn beholdning av sertifikater (inklusive inngåtte terminer med levering 1. april 2015), vil overskytende forpliktelse måles til spotpris på balansedag. Basert på denne målemetoden, er det avsatt en forpliktelse på 113 MNOK i 2014 (91 MNOK i 2013). I tillegg til å inngå terminer for å sikre regnskapsført forpliktelse, har Fjordkraftkonsernet inngått terminkontrakter på kjøp av elsertifikater for å sikre kommende års forventede forpliktelser (terminer med levering i 2015, 2016, 2017 og 2018). Disse terminene balanseføres ikke, men det gjøres løpende en vurdering av om kontraktene er tapsbringende (tapskontrakter). Vurderingen baseres på en konkret vurdering av om Fjordkraft kan forvente å gjenvinne avtalt pris for el sertifikatene ved salg av kraften som utløser plikt til å levere sertifikatene. Det er ikke foretatt tapsavsetninger på disse kontraktene i 2014. Virkelig verdi av kontraktene var -5,9 MNOK i 2014 og -10,4 MNOK i 2013. Konsern Etter hvert som Fjordkraftkonsernet selger kraft, pådras en forpliktelse til å levere elsertifikater. Forpliktelsen gjøres opp ved levering av elsertifikater 1. april året etter salget har funnet sted. For salg som er gjennomført i 2014, er det derfor foretatt en avsetning for forpliktelsen til å avlevere elsertifikater 1. april 2015. For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater, inngår Fjordkraftkonsernet terminkontrakter på kjøp av elsertifikater, for å sikre regnskapsført forpliktelse til å levere elsertifikater. Praksis for måling av denne typen forpliktelser er uensartet. I mangel på klar veiledning på området, har Fjordkraftkonsernet (som regnskapsprinsipp) valgt å basere målingen av forpliktelsen på et såkalt netto forpliktelses syn. Dette innebærer at konsernet har valgt å se hen til kostpris på sertifikater i beholdning, og avtalt pris i terminer på kjøp av elsertifikater med levering 1. april 2015, ved målingen av forpliktelsen. Om forpliktelsen til å levere sertifikater er høyere enn beholdning av sertifikater (inklusive inngåtte terminer med levering 1. april 2015), vil overskytende forpliktelse måles til spotpris på balansedag. Basert på denne målemetoden, er det avsatt en forpliktelse på 123 MNOK i 2014 (100,7 MNOK i 2013). I tillegg til å inngå terminer for å sikre regnskapsført forpliktelse, har Fjordkraftkonsernet inngått terminkontrakter på kjøp av elsertifikater for å sikre kommende års forventede forpliktelser (terminer med levering i 2015, 2016, 2017 og 2018). Disse terminene balanseføres ikke, men det gjøres løpende en vurdering av om kontraktene er tapsbringende (tapskontrakter). Vurderingen baseres på en konkret vurdering av om Fjordkraftkonsernet kan forvente å gjenvinne avtalt pris for el sertifikatene ved salg av kraften som utløser plikt til å levere sertifikatene. Det er ikke foretatt tapsavsetninger på disse kontraktene i 2014. Virkelig verdi av kontraktene var -6,5 MNOK i 2014 og -11,2 MNOK i 2013. 19
NOTE 5, TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER Per 31.12.2014 er BKK AS eier av 48,85 % av aksjene i selskapet, Skagerak Energi AS eier 48 % og Statkraft Industrial Holding AS eier 3,15 %. Transaksjoner mellom selskapet og eierne fremkommer i tabellen under. Trondheim Kraft AS er datterselskap av Fjordkraft AS (note 12). Transaksjoner mellom Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS er rent forretningsmessige og omfatter salg/kjøp av personaltjenester, finans, forskning og utvikling. Selskapene har i tillegg forretningsmessige transaksjoner knyttet til konsernkontoordning. Disse vises i tabellen under. Transaksjoner og mellomværende mellom Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS elimineres i konsolideringen og vises ikke under konsern i denne note. Styret og ledelsen i selskapet er også nærstående parter av Fjordkraft AS. BKK Pensjonskasse AS er også nærstående part til selskapet. BKK Pensjonskasse er nærmere omtalt i note 18. Fjordkraft AS har ikke andre transaksjoner med nærstående parter enn hva som fremgår av denne note, note 6 og note 18. Nærstående til eier utgjør selskapene som inngår i Statkraft Konsernet, BKK Konsernet og Skagerak Konsernet. Konsern Fjordkraft AS Eier Nærstående til eier Transaksjon/transaksjonsgruppe Tilhører regnskapslinje Eier Nærstående til eier Datter - -97 851 222 Strømsalg Strømsalg - -97 851 222 - - - Salg av diverse varer og tjenester Andre driftsinntekter - - -22 902 554 - -97 851 222 Sum driftsinntekter - -97 851 222-22 902 554 935 062 3 024 225 475 Strømkjøp Strømkjøp 935 062 2 788 271 660-19 190 731 50 532 021 Kjøp av diverse varer og tjenester * Andre driftskostnader 19 190 731 49 187 478-15 117 758 20 125 793 3 074 757 496 Sum driftskostnader 20 125 793 2 837 459 138-15 117 758 - -368 727 Andre finansinntekter Finansinntekter - -368 727-230 830 - - Renteinntekter Finansinntekter - - -2 993 009-7 975 829 Rentekostnader Finanskostnader - 7 975 829 3 168 177-7 607 102 Resultat av finansposter - 7 607 102-55 662 2 384 892 - Forskning og utvikling Forskning og utvikling 2 384 892 - -3 860 353 2 384 892 - Immatrielle eiendeler 2 384 892 - -3 860 353 22 510 685 2 984 882 103 Sum 22 510 685 2 747 215 018-41 936 327 *) Andre driftskostnader utgjør tjenester som lønnskostnader, IT, kontor og kundesenter. Transaksjon relatert til datter er negativ fordi kostnadene reduseres ved viderefakturering. 20