Kvartalsrapport 2. kvartal 2008

Kvartalsrapport 2. kvartal 2008

Innholdsfortegnelse Styrets kvartalsrapport Konsolidert resultatregnskap Konsolidert balanse Endring i egenkapital Konsolidert kontantstrømoppstilling Resultatregnskap per 2. kvartal 2008 per resultatområde Investeringer Konsernet Avinor omfatter morselskapet Avinor AS og datterselskapene Oslo Lufthavn AS, Oslo Lufthavn Eiendom AS, Avinors Parkeringsanlegg AS, Flesland Eiendom AS og Værnes Eiendom AS. Konsernet driver 46 lufthavner i Norge i tillegg til flysikringstjeneste som blant annet omfatter 3 kontrollsentraler og teknisk infrastruktur for flynavigasjon. Konsernets hovedmålsetting er å legge til rette for sikker og effektiv luftfart samt drive annen aktivitet som bygger opp under konsernets hovedmålsetting inklusive kommersiell utvikling av virksomheten. Aksjene i Avinor AS er 100 % eiet av den norske stat ved Samferdselsdepartementet.

Finansiell delårsrapport for 2. kvartal 2008 2. kvartal 2008 Konsernets driftsinntekter i andre kvartal utgjorde 1951 millioner kroner som er 14,5 prosent høyere enn tilsvarende periode i fjor. Antall passasjerer over lufthavnene økte med 6,8 prosent til 10,8 millioner. Antall flyvebevegelser økte med 4,9 prosent. Totale driftskostnader i andre kvartal utgjorde 1287 millioner kroner som er 3,7 prosent høyere enn i fjor. Antall årsverk ved utgangen av kvartalet var 2970 som er økning på 7,6 prosent. Konsernets resultat før skatt i andre kvartal ble 620 millioner kroner sammenliknet med 398 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Blant annet som en følge av høye investeringer, hadde konsernet en negativ kontantstrøm på 162 millioner kroner i annet kvartal. Akkumulert per 2. kvartal 2008 Per andre kvartal økte samlede driftsinntekter med 14,7 prosent til 3581 millioner kroner. Kommersielle inntekter økte med 10,6 prosent, mens trafikkinntekter fra flyselskapene økte med 17,9 prosent. En vesentlig del av økningen i trafikkinntektene er relatert til økning i securityavgiften for å dekke økte securitykostnader. Kommersielle inntekter utgjør ca. 43 prosent av totale driftsinntekter per andre kvartal 2008. Veksten i driftsinntektene skjer i hovedsak ved Oslo Lufthavn Gardermoen og de øvrige større lufthavnene. Sammenliknet med tilsvarende periode i fjor, økte antall passasjerer over Avinors lufthavner med 5,7 prosent til 19,7 millioner. Totalt antall flybevegelser på lufthavnene er i perioden økt med 2,5 prosent. Samlede driftskostnader inklusive avskrivninger utgjorde 2748 millioner kroner per andre kvartal, en økning på 6,7 prosent fra i fjor. Underskuddet på de regionale lufthavnene er økt fra 253 millioner kroner per andre kvartal i fjor til 303 millioner kroner i år. Netto finanskostnader er forbedret med 17 millioner kroner som en følge av redusert netto rentebærende gjeld og verdijustering av en renteswap. Konsernets resultat før skatt ble 721 millioner kroner sammenlignet med 418 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Totale investeringer per andre kvartal utgjorde 1031 millioner kroner sammenliknet med 920 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Konsernets likviditetsreserve pr. 30. juni 2008 utgjorde 913 millioner kroner. Konsernet hadde per andre kvartal en netto negativ kontantstrøm på 224 millioner kroner sammenliknet med en negativ kontantstrøm på 202 millioner kroner for tilsvarende periode i 2007. Hovedårsaken til konsernets negative kontantstrøm er stor investeringsaktivitet. Konsernets totalkapital på 19,9 milliarder kroner er i hovedsak uendret siden årsskiftet. Med dagens trafikktall er konsernets økonomi god. På årsbasis forventes det en resultatfremgang sammenlignet med i fjor, mens konsernets likviditet vil være betydelig redusert på grunn av høye investeringer. Oslo, 28. august 2008 Styret i Avinor AS

Konsolidert resultatregnskap 2. kvartal Per 2. kvartal År MNOK 2008 2007 2008 2007 2007 Luftfartsinntekter 1 096 927 2 038 1 728 3 718 Andre driftsinntekter 856 778 1 544 1 395 2 971 Sum driftsinntekter 1 951 1 705 3 581 3 123 6 689 Lønn- og andre personalkostnader 513 487 1 142 1 074 2 337 Ordinære avskrivninger 261 239 509 472 963 Verdiendringer og andre tap/gevinster, netto (55) (12) (37) (3) (6) Andre driftskostnader 567 528 1 134 1 035 2 088 Sum driftskostnader 1 287 1 242 2 748 2 577 5 382 Driftsresultat 664 463 833 547 1 307 Finansinntekt (kostnad), netto (44) (65) (112) (129) (271) Resultat før skattekostnad 620 398 721 418 1 036 Skattekostnad 174 111 202 117 305 Resultat etter skatt 446 287 519 302 731 Antall passasjerer (i 1000) Flybevegelser (i 1000) 11 000 10 500 10 000 9 500 9 000 8 500 8 000 7 500 2kv 07 3kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08 176 172 168 164 160 156 152 148 144 2kv 07 3kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08 Service Units (flynavigasjon) (i 1000) Offshore passasjerer (i 1000) 420 400 380 360 340 320 300 280 2kv 07 3kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08 145 135 125 115 2kv 07 3kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08

Konsolidert balanse 30. juni 31.12 MNOK 2008 2007 2007 Eiendeler: Utsatt skattefordel 1 992 2 182 2 199 Andre immaterielle eiendeler 79 92 85 Varige driftsmidler 15 701 14 405 15 186 Derivater 27 17 14 Andre finansielle anleggsmidler 21 32 22 Sum anleggsmidler 17 818 16 727 17 506 Fordringer og periodiseringer 1 102 960 931 Derivater 76 32 37 Bankinnskudd, kontanter og lignende 913 1 762 1 137 Sum omløpsmidler 2 091 2 755 2 104 SUM EIENDELER 19 909 19 482 19 610 Egenkapital og gjeld: Innskutt egenkapital 5 905 5 905 5 905 Fri egenkapital 3 351 2 596 3 215 Sum egenkapital 9 255 8 501 9 120 Pensjonsforpliktelser 1 897 2 205 1 879 Annen forpliktelse 62 88 62 Sum avsetninger for forpliktelser 1 959 2 293 1 940 Lån Staten 5 444 5 832 5 638 Annen langsiktig gjeld 808 797 787 Derivater 4 11 8 Sum annen langsiktig gjeld 6 256 6 640 6 432 Derivater 8 24 32 Annen kortsiktig gjeld 2 431 2 024 2 086 Sum kortsiktig gjeld 2 439 2 048 2 118 Sum gjeld 10 654 10 981 10 490 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 19 909 19 482 19 610 Endring i egenkapital 1. januar - 30. juni 2008: Egenkapital Innskutt Fri Sum Egenkapital 01.01.2008 5 905 3 215 9 120 Verdiendring finansielle instrumenter 13 13 Vedtatt utbytte (397) (397) Perioderesultat 519 519 Egenkapital 30.06.2008 5 905 3 351 9 255

Konsolidert kontantstrømoppstilling 2. kvartal Per 2. kvartal År MNOK 2008 2007 2008 2007 2007 Operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt 620 398 721 418 1 036 Utbetalte skatte (26) (1) (60) (203) (262) Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler - 1-1 5 Ordinære avskrivninger 261 239 509 472 963 Øvrige endringer (164) (182) (198) 53 (30) Netto kontantstrøm operasjonelle aktiviteter 692 455 973 741 1 713 Investeringsaktiviteter: Investeringer i varige driftsmidler (686) (549) (1 031) (920) (1 991) Salg av varige driftsmidler (salgssum) - 1 7 1 2 Endring i andre investeringer 0 (0) 0 1 1 Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter (686) (548) (1 023) (918) (1 989) Finansieringsaktiviteter: Opptak av gjeld 44 130 44 190 208 Nedbetaling av gjeld (212) (216) (217) (216) (436) Utbytte - - - (325) Netto kontantstrøm finansieringsaktiviteter (168) (85) (173) (26) (552) Netto endring i likvider i perioden (162) (178) (224) (202) (828) Kontanter og bankinnskudd periodestart 1 075 1 941 1 137 1 965 1 965 Kontanter og bankinnskudd periodeslutt 913 1 762 913 1 762 1 137

Resultat per resultatområde (segmentrapportering) Oslo Store Mellomstore Regionale Felles/ Konsern Avinor MNOK lufthavn lufthavner lufthavner lufthavner Flysikring ufordelt eliminering Konsern Per 2. kvartal 2008: Luftfartsinntekter 778 624 166 61 410-2 038 Andre driftsinntekter 1 002 384 98 15 43 1 1 544 Konserninterne inntekter 29 50 21 4 333 173 (611) - Sum driftsinntekter 1 809 1 058 285 80 787 175 (611) 3 582 Lønn/pers.kostnader 173 143 133 159 480 54 1 142 Ord. avskrivninger 296 72 48 36 41 7 500 Andre driftskostnader 392 266 150 104 154 33 1 098 Konserninterne kostnader 196 196 110 68 28 13 (611) - Sum driftskostnader 1 057 677 442 366 702 107 (611) 2 740 Enhetsresultat 752 381 (157) (286) 84 67-842 Konsernjust. avskrivninger (a) 82 (48) (26) (17) - (1) (9) Konsernintern festeavgift (b) 114 - - - - (114) - Driftsresultat 948 333 (182) (303) 84 (48) - 833 Varige driftsmidler 6 231 3 423 1 899 1 379 359 97 13 388 Per 2. kvartal 2007: Luftfartsinntekter 656 538 150 54 330-1 728 Andre driftsinntekter 907 326 85 14 64-1 395 Konserninterne inntekter 77 39 10-267 113 (505) - Sum driftsinntekter 1 640 903 245 67 661 113 (505) 3 123 Lønn/pers.kostnader 168 119 114 127 462 83 1 074 Ord. avskrivninger 286 58 40 30 40 9 463 Andre driftskostnader 366 260 133 93 148 33 1 032 Konserninterne kostnader 178 160 85 53 26 3 (505) - Sum driftskostnader 998 596 372 303 675 128 (505) 2 568 Enhetsresultat 642 307 (128) (236) (14) (15) - 556 Konsernjust. avskrivninger (a) 82 (48) (26) (17) - (1) (9) Konsernintern festeavgift (b) 113 - - - - (113) - Driftsresultat 837 259 (153) (253) (14) (129) - 547 Varige driftsmidler 6 178 3 186 1 699 1 227 404 88 12 783 (a) Konsernjustering som følge av vurdering av åpningsbalanse per 01.01.2003 til IFRS. (b) Konsernintern festeavgift for grunn Gardermoen tilgodeses Oslo Lufthavn AS i segmentrapporteringen.

Investeringer 2. kvartal Per 2. kvartal År MNOK 2008 2007 2008 2007 2007 Investeringer: Oslo Lufthavn 178 210 235 337 595 Divisjon Store Lufthavner 160 127 273 259 617 Divisjon Mellomstore Lufthavner 120 73 188 120 256 Divisjon Regionale Lufthavner 168 106 233 139 511 Divisjon Flysikring 51 15 82 29 156 Konsernposter 9 18 20 36 47 Avinor Konsern 686 549 1 031 920 2 182 Investeringer per resultatområde 400 350 300 Per 2 kv 08 Per 2 kv 07 250 MNOK 200 150 100 50 - Oslo Lufthavn Store lufthavner Mellomstore lufthavner Regionale lufthavner Flysikring Konsern

Avinor AS Chr. Frederiks plass 6, 0154 Oslo Postadresse: Postboks 150, 2061 Gardermoen www.avinor.no