Delårsrapport 2. kvartal 2007
Kvartalsregnskapet 30. juni 2007 Regnskapsprinsipper Høland Sparebank har ikke datterselskaper og utarbeider derfor ikke konsernregnskap. Dette innebærer at banken ikke er underlagt kravet om anvendelse av International Financial Reporting Standards (IFRS) fra 01.01.2005 (jf. regnskapslovens 3-9). Delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med NRS 11 og regnskapsforskrifter for banker. Regnskapet er revidert. Resultatregnskapet Bankens regnskap pr. 30.06.2007 viser et resultat før skatt på kr. 14,6 millioner. Dette er en økning på kr. 2,8 millioner fra 2006. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital viser resultatet en økning på 0,04 % fra 2006 til 1,21 %. Halvårsresultatet er noe bedre enn forventet. Rentenettoen ved kvartalets slutt var 2,37 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 2,27 % ved samme tid i fjor. Vi registrerer netto rente- og kredittprovisjonsinntekter på kr. 28,5 millioner, mot kr. 22,8 millioner i 2006. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester økte med kr. 0,3 millioner fra 2006 til kr. 6,6 millioner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør dette 0,55 %. Netto kursgevinster på verdipapir er påvirket av en kursgevinst på kr. 0,2 millioner mot et urealisert kurstap på kr. 1 million i 2006. Utbytte av aksjer og grunnfondsbevis er på kr. 2,0 millioner, det samme som i 2. kvartal 2006. Det er foretatt nedskrivninger på lån og netto tapsføringer på utlån og kreditter med kr. 2,0 millioner mot kr. 0,6 millioner i 2006. Driftskostnadene er i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1,61 % mot 1,69 % på samme tid i fjor. Driftskostnader i forhold til inntekter, eksklusiv kursgevinster ligger på 54,10 % mot 55,97 % i 2006. Tap og nedskrivning på lån I 2. kvartal 2007 registrerer vi netto tap med kr. 2,0 millioner. Tallet fremkommer etter diverse avvikling og oppgjør av engasjement, samt nye nedskrivninger. Nedskrivningene utgjør kr. 6,2 millioner, og nedskrivninger på grupper utgjør kr. 10,5 millioner. Se tabeller nederst på siden. Balanse Forvaltningskapitalen utgjør kr. 2.706 millioner. Dette er en økning på kr. 289 millioner eller 10,68 % siden årsskiftet. Innskuddene fra kunder utgjør nå kr. 1.668 millioner. Dette er en økning på kr. 109 millioner eller 6,51 % siden årsskiftet. Årsveksten er på kr. 206 millioner eller 12,37 %. Innskuddsdekningen er på 70,59 %. Utlån til kunder utgjør nå kr. 2.347 millioner. Dette er en økning på kr. 212 millioner eller 9,04 % siden årsskiftet. Årsveksten er på kr. 438 millioner eller 18,66 %. Misligholdte lån 30.06.2007 30.06.2006 31.12.2006 Brutto misligholdte lån over 90 dager 16.308 22.683 17.467 Nedskrivninger på misligholdte lån -4.315-7.913-4.215 Netto misligholdte lån 11.993 14.770 13.252 Tapsutsatte lån 30.06.2007 30.06.2006 31.12.2006 Øvrige tapsutsatte lån som ikke er misligholdt 8.438 10.041 7.219 Nedskrivninger på ikke misligholdte lån -1.900-5.100 Netto øvrige tapsutsatte lån 6.538 10.041 2.119 Tap 01.04.-30.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 31.12.2006 Periodens endring i nedskrivninger på utlån -3.600-3.100 600 1.800 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger garantier -1.000 Periodens endring i gruppeavsetninger 600 600 650 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån 4.632 4.632 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for garantier Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 28 39 273 686 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for på garantier 233 233 75 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap utlån -188-293 -175-551 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap garantier -57-57 -125-179 Periodens tapskostnader 1.648 2.054 648 1.535
Likviditet verdipapirer utlån Banken har innlån fra markedet pr. 2. kvartal på kr. 690,1 millioner inklusiv obligasjonsgjeld på kr. 450 millioner med forfall i 2008 og 2011. Banken tok opp et fondsobligasjonslån på kr. 40 millioner den 23. februar 2005. Lånet har flytende rente og med ubegrenset løpetid, men med innløsningsrett 23. februar 2015. I mai 2007 tok banken opp et ansvarlig obligasjonslån på kr. 50 millioner. Lånet har flytende rente og løper over 10 år, med rett til innløsning etter 5 år fra låntakers side. Banken har i tillegg avtalte trekkrammer på kr. 220 millioner. Disse var pr. 30.06.2007 ikke benyttet. Obligasjonsbeholdningen, som består av bankobligasjoner og industriobligasjoner, er på kr. 87,1 millioner. Alle våre obligasjoner er ført som anleggsmidler. Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, obligasjoner, andeler i aksjefond og grunnfondsbevis er vurdert til de laveste verdier av beholdningenes anskaffelseskost og virkelig verdi. Utlån i prosent av innskudd og obligasjonslån er 110,8 % og for ett år siden 103,4 %. Soliditet Ved utgangen av 2. kvartal er bankens netto ansvarlige kapital på kr. 295 millioner, eller 17,88 % i vektet egenkapitalprosent mot 15,70 % ved utgangen av fjoråret. Bankens kapitaldekning er beregnet etter forskrift om minstekrav til kapitaldekning. Økningen skyldes i hovedsak opptak av et ansvarlig lån på kr. 50 millioner som ble utbetalt i mai 2007. Risikoanalysene inngår som integrert del av bankens kvalitetssikringssystem. Risiki knyttet til kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen som oppdateres hvert kvartal. Ved kredittvurderingen tas det hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsavsetningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Det betyr at det i prinsippet ikke er renterisiko knyttet til fundingen som skjer ved innskudd fra meglere og finansinstitusjoner. Banken har ikke lån i utenlandsk valuta og har heller ikke inntekter i valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån til kunder er ubetydelig idet disse har gode pantesikkerheter. Utsiktene Det forventes at renteøkningene fortsetter i 2. halvår og Høland Sparebank vil tilpasse rentebetingelsene på innskudd og utlån i tråd med markedsutviklingen. Økt bemanning i 2. halvår i forhold til 1. halvår kan gi noe kostnadsøkning, samtidig som det forventes stor aktivitet innenfor de fleste produktområder. Utlånsveksten antas å bli på ca. 20 % på årsbasis. Styret forventer stabil og positiv drift i 2. halvår, og resultatet for hele året forventes noe over fjoråret. Risikoområder Kredittrisiko Risikoforholdene overvåkes gjennom kontinuerlige analyser av aktuelle risiki. Risikoanalysene oppdateres minst en gang pr. år og dekker alle vesentlige virksomhetsområder. Bjørkelangen, 9. august 2007 Ingar Brokke Per B. Jacobsen Unni Nadden Ane K. Haugen Odd Langlie Ole Egil Strømstad Tor Korsmo Ragnar Hallan Styreleder Adm. banksjef i styret for Høland Sparebank
Resultatregnskap (i 1.000) og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 30.06. % av 30.06. % av 31.12. % av 01.04.-30.06. 01.04.-30.06. 2007 gj. forv. 2006 gj. forv. 2006 gj. forv. 2007 2006 Renteinntekter og lignende inntekter 66.662 5,53 43.263 4,28 97.464 4,44 35.656 22.653 Rentekostnader og lignende kostnader 38.111 3,16 20.386 2,02 47.602 2,17 21.040 10.449 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 28.551 2,37 22.877 2,27 49.862 2,27 14.616 12.204 Inntekter av aksjer og verdipapirer 1.942 0,16 2.148 0,21 2.320 0,11 1.680 2.054 Prov. inntekter og inntekter fra banktjenester 6.594 0,55 6.324 0,63 14.129 0,64 3.848 3.450 Prov. kostnader og kostnader fra banktjenester 1.675 0,14 1.561 0,15 3.128 0,14 832 834 Gevinst/tap av valuta og verdipapirer 221 0,02-1.004-0,10 1.195 0,05 130-2.150 Andre driftsinntekter 476 0,04 692 0,07 1.283 0,06 225 339 Lønn og generelle adm. kostnader 15.977 1,32 14.349 1,44 32.141 1,46 7.944 7.153 Avskrivninger 348 0,03 417 0,04 861 0,04 174 208 Andre driftskostnader 3.092 0,26 2.293 0,23 5.931 0,27 1.591 1.102 Resultat før tap på utlån 16.692 1,38 12.417 1,23 26.728 1,22 9.949 6.600 Tap på utlån, garantier m.v. 2.054 0,17 648 0,06 1.535 0,07 1.648 252 Resultat etter tap på utlån 14.638 1,21 11.769 1,17 25.193 1,15 8.310 6.348 Skatt på ordinært resultat 4.248 0,35 3.395 0,34 6.700 0,31 2.276 1.768 Resultat for perioden 10.390 0,86 8.374 0,83 18.493 0,84 6.034 4.580 Balanse (i 1.000) 30.06.2007 30.06.2006 31.12.2006 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 78.341 71.180 57.474 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 102.469 27.530 41.463 Utlån til kunder (brutto utlån) 2.363.768 1.926.176 2.154.081 Tapsnedskrivninger på utlån 16.765 17.213 19.265 Netto utlån og fordringer på kunder 2.347.003 1.908.963 2.134.816 Overtatte eiendeler 6.212 6.212 6.212 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 87.159 93.646 95.709 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 38.137 29.892 30.506 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 985 904 985 Varige driftsmidler 26.590 27.322 26.590 Andre eiendeler 183 2.952 6.121 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 19.120 15.593 17.398 Sum eiendeler 2.706.199 2.184.194 2.417.274 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 240.176 55.101 135.283 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.668.482 1.462.142 1.559.837 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 449.951 400.135 450.195 Annen gjeld 12.358 7.995 17.939 Påløpne kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 27.583 15.517 6.666 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 2.407 3.531 2.407 Ansvarlig lånekapital 89.450 39.490 39.545 Sum gjeld 2.490.407 1.983.911 2.211.872 Egenkapital Innskutt egenkapital 50.381 50.381 50.381 Opptjent egenkapital 155.021 141.528 155.021 Overskudd hittil i år 10.390 8.374 Sum egenkapital 215.792 200.283 205.402 Sum gjeld og egenkapital 2.706.199 2.184.194 2.417.274
Nøkkeltall 30.06.2007 30.06.2006 31.12.2006 Brutto utlån til kunder 2.363,75 1.926,17 2.154,08 Innskudd fra kunder 1.668,48 1.462,14 1.559,83 Innskuddsdekning 70,59 75,91 72,40 Forvaltningskapital 2.706,19 2.184,19 2.417,27 Egenkapitalrentabilitet 9,87 8,53 9,30 Resultat pr. grunnfondsbevis 5,20 4,45 9,73 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 5,20 4,45 9,73 Kostnader pr. inntektskrone 0,53 0,58 0,59 Kostnader pr. inntektskrone ekskl. kursgevinst/-tap 0,54 0,56 0,60 Sparebankens Fond for Endringer i egenkapital Grunnfond Overkursfond fond Utjevningsfond vurderingsforskjeller Overskudd hittil Sum Kjernekapital 01.01.2007 50.000 381 153.806 1.044 171 205.402 Resultat etter skatt 10.390 10.390 Egenkapital pr. 30.06.2007 50.000 381 153.806 1.044 171 10.390 215.792 Ansvarlig kapital/kjernekapital 30.06.2007 30.06.2006 31.12.2006 Sparebankens fond 153.806 140.848 153.806 Grunnfondsbeviskapital 50.000 50.000 50.000 Overkursfond 381 381 381 Utjevningsfond 1.044 680 1.044 50 % av overskudd før skatt 7.319 5.885 Egenkapital 212.550 197.794 205.231 Fondsobligasjoner 36.580 34.216 35.549 Netto overfinansierte pensjonsforpliktelser -3.782-3.902-3.782 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 50 % -1.484 Kjernekapital 243.864 228.107 236.998 Fondsobligasjoner, utover 15 % 3.020 5.274 3.996 Ansvarlig lånekapital 49.850 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 50 % -1.484-929 Sum ansvarlig kapital 295.250 233.381 240.065 Beregningsgrunnlag 1.670.780 1.367.141 1.528.758 Kapitaldekning 17,88 % 17,07 % 15,70 % Kontantstrømanalyse 30.06.2007 30.06.2006 31.12.2006 Tilført fra årets drift 10.390 8.374 14.183 Ekstraordinære inntekter/kostnader Endring diverse gjeld 15.335 4.720 4.689 Endring diverse fordringer 4.216-5.168-10.142 Likviditetsendring fra resultatregnskapet 29.941 7.926 8.730 Endring av brutto utlån -212.187 181.093-406.946 Endring kortsiktige verdipapirer 8.550 12.007 9.944 Endring innskudd fra kunder 108.645 200.083 297.778 Endring innskudd fra kredittinstitusjoner 104.893 18.050 98.231 Netto likviditetsendring fra virksomheten 9.901 49.047-993 Investering varige driftsmidler -42-169 + Salg av varige driftsmidler Endring langsiktige verdipapirer -7.631-10.193-10.717 Likviditetsendringer vedrørende investeringer -7.631-10.235-10.886 Endring lån fra finansinstitusjoner -243-74.482-24.423 Endring grunnfondsbeviskapital og ansvarlig lånekapital 49.905 30 85 Likviditetsendring fra finansiering 49.662-74.452-24.338 Sum endring likvider 81.873-27.714-27.487 + Likviditetsbeholdning 01.01. 98.937 126.424 126.424 = Likviditetsbeholdning 180.810 98.710 98.937 som består av: Kontanter og fordringer på sentralbanker, likviditetsinnskudd finansinstitusjoner (banker) 180.810 98.710 98.937
Pr. 30.06.2007 er det totalt 478 grunnfondsbeviseiere i vår bank. De 20 største er: Navn Poststed Antall Andel Terra Utbytte Oslo 24.200 4,84 % Taaje, Finn J. Enebakkneset 23.400 4,68 % Høland og Setskog Elverk Løken 20.000 4,00 % Rogstad, Jon O. Bekkestua 11.400 2,28 % Jens J. Fallet Invest AS Kjeller 10.500 2,10 % Holmbro, Bjørn Løken 10.100 2,02 % Nordby, Kari Bjørkelangen 10.000 2,00 % Unneberg, Tor Løken 9.700 1,94 % Dahl, Narve Bjørkelangen 9.600 1,92 % Sundby, Steinar Løken 8.100 1,62 % Braathen, Hroar Bjørkelangen 7.500 1,50 % Bunæs, Kjell Setskog 7.500 1,50 % Bjerkrheim, Odd-Tore Løken 7.200 1,44 % Bolstad, Johan Fosser 6.700 1,34 % Ramstad, Kristin Kyhen Fetsund 6.700 1,34 % Tallhaug, Knut Martinus Bjørkelangen 6.500 1,30 % Innovasjon AS Bjørkelangen 5.800 1,16 % Grønvold, Vidar Bjørkelangen 5.430 1,09 % Korsmo, Tor Bjørkelangen 5.200 1,04 % Engh, Solveig Bjørkelangen 5.150 1,03 % Postboks 54, 1941 Bjørkelangen Postboks 53, 1960 Løken 1970 Hemnes Chr. Michelsensgt. 2, 0568 Oslo Telefon 63 85 70 70 Telefon 63 85 70 10 Telefon 63 85 70 50 Telefon 97 09 34 28 Telefaks 63 85 61 40 Telefaks 63 85 70 20 Telefaks 63 85 70 55 Telefaks 22 87 11 91 Org.nr. NO 937 885 822 MVA www.holand-sparebank.no hoeland.sparebank@online.no