MeldingsID: 425777 Innsendt dato: 27.04.2017 08:08 UtstederID: Utsteder: Instrument: - Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: AURG Aurskog Sparebank XOSL,XOAM HALVÅRSRAPPORTER OG REVISJONSBERETNINGER / UTTALELSER OM FORENKLET REVISORKONTROLL Ja Ja Q1 2017.pdf Tittel: Aurskog Sparebank: Delårsregnskap Q1 2017 Meldingstekst: Styrets kommentarer til delårsregnskapet pr 31. mars 2017 GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Delårsrapporttallene er ikke revidert. Fra og med delårsrapporten for 4. kvartal 2016 endret banken fortolkning av regnskapsreglene rundt fondsobligasjonslån og alle historiske sammenligningstall ble omarbeidet. Med ny fortolkning føres fondsobligasjonslån i egenkapitalen, og tilhørende rentekostnader føres ikke lenger over ordinært resultat. Tall i parentes er gjennomgående sammenlignbare tall for samme periode i fjor. Morbankregnskapet for 1. kvartal preges av: Fullført fortrinnsrettet emisjon styrker soliditeten og opprettholder vekstevne i et fremoverskuende perspektiv. Kjerneinntekter styrker seg Verdipapirporteføljen gir økte inntekter Kostnadsnedgang Lavt misligholdsnivå God kredittvekst RESULTATREGNSKAP MORBANK Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 16,9 mill (NOK 9,6 mill). I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital(gfvk) utgjør resultatet 0,81 % (0,48 Resultatet er som forventet og vurderes som solid. 1 Utskriftsdato 07.10.2017
Rentenetto utgjør NOK 37,4 mill (NOK 32,0 mill). I % av GFVK utgjør rentenettoen 1,78 % (1,61 Pga endrede regnskapsregler ved bokføring av sikringsfondsavgift, periodiseres denne utover hele året i 2017, mot 2016 hvor hele avgiften ble belastet i 1. kvartal. Dette styrker rentenetto hittil år med NOK 2,7 mill i 2017 sammenlignet med 2016. Netto Driftsinntekter utover rentenetto utgjør i sum NOK 11,3 mill (NOK 10,2 mill). Provisjonsnettoen utgjør NOK 8,1 mill (NOK 7,6 mill.). Dette utgjør 0,39 % (0,38 %) av GFVK. Utbytte- og verdipapirinntektene utgjør i sum NOK 3,1 mill (NOK 2,6 mill). Driftskostnadene utgjør NOK 25,0 mill (NOK 25,8 mill), noe som tilsvarer 1,19 % (1,30 %) av GFVK. Personalkostnader utgjør NOK 13,4 mill (NOK 13,8 mill), hvorav ny finansskatt i 2017 på NOK 0,4 mill. Sum driftskostnader i prosent av inntekter er 51,5 % (61,1 Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 2,6 mill (NOK 2,9 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger. Bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt siste 12 måneder er 10,3 % (9,4 %) om man måler uten fondsobligasjoner i egenkapitalen. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er NOK 8.893,8 mill (NOK 8.125,2 mill). Inklusiv EBK-porteføljen er bankens forretningskapital NOK 10.536,4 mill (NOK 9.763,0 mill). Dette gir en vekst siste 12 måneder på + 7,9 % (+ 3,8 UTLÅN Utlånsvekst på lån i egen balanse siste 12 måneder er + 9,6 % (+ 10,0 I tillegg til utlån i egen balanse har banken en formidlet portefølje i EBK på NOK 1.642,6 mill (NOK 1.637,8 mill) som er en vekst siste 12 måneder på + 0,3 % (- 1,3 Samlet kredittvekst siste 12 måneder inkl EBK er dermed + 7,8 % (+ 7,6 INNSKUDD Innskudd fra kunder viser en 12 måneders vekst på + 18,8 % (+ 4,1 Det ventes en noe lavere innskuddsvekst fremover. Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 76,5 % (70,5 VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis, obligasjoner og fondsandeler er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre strategisk del av 2 Utskriftsdato 07.10.2017
porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Banken følger aktivt opp løpende engasjementer, og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktstruktur. Styret mener at sterkere fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold gjennom bl.a. kompetanseheving, over tid har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen, lavere mislighold og en lavere tapskostnad. Kredittrisikoen overvåkes bl.a gjennom Eika sitt RKLsystem som beregner misligholds-sannsynlighet. Modellen viser at 92,9 % av porteføljen ligger med lav til middels risiko (RKL 1-7), mot 93,1 % på samme tid i fjor. De samlede nedskrivninger utgjør 119,7 % (70,7 %) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Utlån til privatmarkedet utgjør 70,5 % (68,5 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i EBK er andelen 75,8 % (74,6 Andelen næringslån er svakt fallende gjennom siste kvartal og utgjør 29,5 % (31,5 Fordeling etter næringsgrupper viser over tid kun relativt små forskyvninger mellom de ulike grupper, jfr. note 6. Likviditetsrisiko Pengemarkedsrenten (3-mnd NIBOR) har vært svakt fallende gjennom kvartalet fra 1,17 % ved årsskiftet til 0,97 % ved utgangen av mars. Laveste notering var på 0,92 % i første halvdel av mars. De indikative spreadene (risikopåslaget) på et 3-års obligasjonslån for Aurskog Sparebank har falt moderat gjennom hele kvartalet. Nivået er betydelig lavere enn det var for ett år tilbake. Aurskog Sparebank har svært god kontroll på likviditetssituasjonen med daglig oppfølging. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde innskudd i andre finansinstitusjoner og likvide verdipapirer. Banken er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil og godt strukket forfallsprofil. Banken innfridde i mars et obligasjonslån på NOK 200 mill, og tok opp ett nytt 4-årig obligasjonslån på NOK 150 mill. I de neste kvartalene forfaller NOK 30 mill i 2. kvartal, NOK 100 mill i 3. kvartal. NOK 100 mill i 4. kvartal, og NOK 300 mill i 1. kvartal neste år. Den lange likviditetsindikatoren er 107,2 % (105,8 %) ved utgangen av perioden, 3 Utskriftsdato 07.10.2017
og den korte indikatoren er 114,5 % (114,6 LCR er på 237,8 % og oppfyller med det dagens myndighetskrav på 80 % med svært god margin. Markedsrisiko Bankens valutarisiko er ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen på utlån og funding er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på kundeposter og obligasjonslån. Enkelte større fasterenteposter er sikret med renteswapper. SOLIDITET Etter reglene i Basel III - CRD IV og uten andel av resultatet hittil i år, har banken en kapitaldekning på 20,0 % (17,7 Kjernekapitaldekningen utgjør 18,5 % (16,5 %) og Ren kjernekapitaldekning utgjør 16,3 % (14,5 Finanstilsynet har ikke fastsatt bankspesifikt Pilar 2-påslag utover det foreløpige påslaget på 3,4 %. Endelig vedtak ventes i løpet av 2. kvartal 2017. Med en gjennomført fortrinnsrettet emisjon ved utgangen av 1. kvartal, er banken sikret at myndighets-kravene oppfylles med god margin i et fremover-skuende perspektiv, samtidig som vekstevnen opprettholdes. EGENKAPITALBEVIS (AURG) Banken har 2.380.847 (1.653.574) egen-kapitalbevis fordelt på 732 (670) egenkapital-beviseiere, jfr. note 8 og tabell med nøkkeltall. Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 2,39 (kr 1,69). Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis er det samme. UTSIKTENE Aurskog Sparebanks markedsområde har betydelig befolkningsvekst og gode forhold for næringsutvikling. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 1. kvartal 2017, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIR- HANDELLOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at 4 Utskriftsdato 07.10.2017
regnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Eventuelle spørsmål kan rettes til administrerende banksjef Odd Nordli på tlf 975 63 063 eller til assisterende banksjef Andreas Glende på tlf 481 16 695. Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven 5-12 5 Utskriftsdato 07.10.2017