Hønefoss Sparebank skal gjennom kompetanse og nærhet til sine kunder tilby aktuelle, markedsorienterte og kostnadseffektive produkter og tjenester.

Årsrapport 2013

Strategi Hønefoss Sparebank skal gjennom kompetanse og nærhet til sine kunder tilby aktuelle, markedsorienterte og kostnadseffektive produkter og tjenester. 2 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

Innhold 1. Forretningsidé / Strategi / Viktige hendelser 2013 4 2. Sentrale nøkkeltall 5 3. Banksjefen har ordet 6 4. Styrets beretning 8 5. Styret 16 6. Resultatregnskap 20 7. Balanse 21 8. Regnskapsprinsipper 22 9. Noter 23 10. Kontantstrømsanalyse 42 11. Revisjonsberetning 44 12. Kontrollkomiteens beretning 46 13. Bankens tillitsmenn 47 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 3

1 Forretningsidé / strategi Viktige hendelser 2013 Byens bank Hønefoss Sparebank har helt fra sin spede begyn nelse hatt et ønske om å være byens bank. Så vel lokalisering som aktiviteter har vært rettet mot dette mål; noe som har ført til et betydelig engasjement til det beste for lokalsamfunnet. Banken bygger sin virksomhet på nærhet til kunder og en direkte og rask beslutningsprosess. God lokal kunnskap, enkle beslutningsmekanismer og god kompe tanse gjør virksomheten fleksibel slik at banken kan tilpasse seg individuelle hensyn og utnytte lokale muligheter. Forretningsidé Hønefoss Sparebank er en selvstendig, lokal og regional sparebank som skal være samfunnsorientert og medvirke til en positiv utvikling i lokalsamfunnet. Det skal stilles høye etiske krav til virksomheten. Strategi Hønefoss Sparebank retter seg mot personmarkedet samt små og mellomstore bedrifter. Bankens organi sasjon skal gjennom kompetanse og nærhet til sine kunder tilby aktuelle, markeds orienterte og kostnads effektive produkter og tjenester. Viktige hendelser 2013 Vårt heleide datterselskap innenfor eiendomsmegling, Hønefoss Eiendom, ble avviklet i 2013. Beslutning om avvikling ble tatt på grunnlag av svak underliggende drift i selskapet over lengre tid. Terra Gruppen skiftet navn til Eika Gruppen i 2013. Bakgrunnen for endringen er en ny konsernstrategi der målet er å styrke lokalbankenes posisjon. Bankens medarbeidere besteg Galdhøpiggen den 4. juni. Dette var resultatet av en vinter med fokus på aktivitet og helse. Motiverende og veldig positivt for samhold i banken. Omorganisering og kompetanseutvikling har resultert i en god utvikling på salg av produkter og tjenester. I 2013 oppnådde banken og bli «Årets Klatrer» i Eika Gruppen. Et bevis på at vi har løftet oss mye på kort tid innenfor salg og rådgivning. Satsningen på Bedriftsmarkedet tar form. Den nyetablerte bedriftsavdelingen har kommet godt i gang og jobber nå aktivt med små og mellomstore bedrifter i vår region. 4 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

2 Sentrale nøkkeltall (Hele tusen kroner) 2013 2012 2011 2010 2009 Netto rente- og provisjonsinntekter 36 401 32 230 29 905 28 193 26 405 Sum andre inntekter 15 841 11 658 8 673 10 901 15 022 Sum driftskostnader 36 659 35 013 36 793 25 333 29 328 Resultat før tap 15 582 8 875 1 785 13 761 12 099 Tap på utlån, garantier mv 2 959 333 1 136 348 1 696 Resultat for regnskapsåret 9 008 5 885 720 10 710 8 342 Herav avsatt til gaver 2 200 1 500-2 500 2 000 Forvaltningskapital 1 945 399 1 943 997 2 038 081 2 037 264 1 947 027 Brutto utlån 1 644 683 1 653 311 1 702 454 1 725 257 1 621 112 Innskudd fra kunder 1 222 937 1 198 798 1 158 940 1 071 624 1 012 796 Brutto misligholdte lån * 5 854 8 672 10 378 10 235 19 279 Individuelle nedskrivninger 2 825 1 295 1 495 686 1 011 Netto misligholdte lån 3 030 7 377 8 883 9 549 18 268 Netto ansvarlig kapital 218 832 208 540 205 599 210 196 197 592 Gj.snittlig egenkapital 234 325 227 678 226 931 222 746 211 576 Egenkapital (inkl. gavefond) 237 119 229 311 223 926 224 206 214 996 Beregningsgrunnlag 998 938 1 012 538 975 071 1 038 223 967 166 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 84,54 % 85,05 % 83,53 % 84,68 % 83,26 % Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 62,86 % 61,67 % 56,86 % 52,60 % 52,02 % Innskuddsdekning (innskudd i prosent av 74,36 % 72,51 % 68,07 % 62,11 % 62,48 % brutto utlån) Kapitaldekningsprosent 21,91 % 20,60 % 21,09 % 20,25 % 20,43 % Egenkapitalandel 12,19 % 11,80 % 10,99 % 11,01 % 11,04 % Egenkapitalavkastning ** 3,83 % 2,58 % 0,32 % 4,81 % 3,94 % Kostnadsprosent *** 70,17 % 79,78 % 95,37 % 64,80 % 70,79 % * Mislighold over 90 dager ** Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital *** Driftskostnader i % av netto rentemargin og andre driftsinntekter Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 5

3 Banksjefen har ordet Utsyn over 2013 Utlandet Verdensøkonomien var preget av normal økonomisk vekst i 2013, med en BNP-vekst på 3,0 prosent. Fortsatt er det de fremvoksende økonomier, med Kina i spissen, som vokser sterkest, mens det ikke var noen vekst i EU. Inflasjonen og renten holdt seg lav. Den Europeiske Sentralbanken kuttet sin utlånsrente til 0,25 prosent mot slutten av året. Moderat økonomisk vekst, lav inflasjon og lave renter ventes både ute og hjemme i 2014. Arbeidsledigheten vil holde seg høy i de fleste av våre naboland og stige noe i Norge. Norge Norsk økonomi var i 2013 preget av moderat vekst, noe høyere inflasjon enn vi har sett de siste år, sterk kursoppgang på Oslo Børs og et omslag i boligmarkedet. Den gradvise forverringen av økonomisk vekst hindret rentene i å stige med en nedgang i 3 mnd NIBOR til 1,69 prosent ved årsskiftet, fra 1,82 prosent samme tid året før. Bankenes seniorlån ble også gjennomgående billigere. Imidlertid stilles det økte krav til bankens egenkapital og likviditet, noe som gjør at de fleste banker må styrke sin kapitalbase. Kronekursen fulgte konjunkturene, og falt med omlag 10 prosent gjennom året, målt ved den importveide I- 44-indeksen, som brukes til å si noe om hvordan valutakursendringer påvirker norske priser. Norsk næringsliv fikk dermed styrket sin kostnadmessige konkurranseevne gjennom året. Arbeidsmarkedene var noenlunde i balanse med en lønns vekst på om lag 4 prosent for alle arbeidstakere sett under ett. Arbeidsledigheten økte gradvis gjennom året, men er fortsatt på et lavt nivå i europeisk sammenheng. Prisveksten endte på 2,1 prosent for året, mens boligverdiene steg med 4,7 prosent målt ved eiendomsmeglernes indekser. Boligprisene var sterke i årets første måneder, men slo om til klar nedgang i andre halvår i fjor. Oslo Børs endte opp nesten 24 prosent i fjor. Dette til tross for at antall konkurser i næringslivet steg gjennom fjoråret. Eiendomsmarkedene vil trolig forbli krevende i de fleste deler av landet. Det ventes ingen renteøkninger fra Norges Bank. Eika Gruppen styrker lokalbanken! Hønefoss Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS og en bank i Eika Alliansen. Sammen med 74 andre lokalbanker bidrar Hønefoss Sparebank til velstand og økonomiske trygghet for enkeltmennesker og næringsliv i sine lokalsamfunn. Eika Gruppens strategiske fundament er å styrke lokalbankene, og er gjennom det en viktig faktor for mange norske lokalsamfunn. Finanskonsernet Eika Gruppen er eid av 75 selvstendige lokalbanker samt OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Aksjo nærene i Eika Gruppen utgjør til sammen en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltnings kapital på om lag 300 milliarder kroner (inkludert Eika Boligkreditt). Selskapet skiftet navn fra Terra-Gruppen AS til Eika Gruppen AS i mars 2013. En allianse for lokalbanker Lokalbankene i Eika har en sterk lokal tilhørighet og nærhet til kundene. Med sin lokale verdiskaping i mange norske kommuner representerer de et stort og viktig mangfold i finansnæringen. Med 190 bankkontorer i ca 120 kommuner har lokalbankene en betydelig distribusjonskraft og lokalbankenes 1 million kunder har blant landets høyeste kundetilfredshet og lojalitet, både i personmarkedet og bedriftsmarkedet. Konkurransedyktige produkter Lokalbankenes kunder er primært personkunder og det lokale næringslivet. Eika Gruppen styrker lokalbankene ved å levere kostnadseffektive tjenester og konkurransedyktige produkter og tjenester som dekker lokalbankenes og disse kundenes behov. Eika Forsikring er Norges femte største forsikringsselskap og leverer et bredt spekter skade- og personforsikringsprodukter som selges i lokalbanken. Eika Kredittbank leverer komplette 6 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

Lokalbankene i Eika har en sterk lokal tilhørighet og nærhet til kundene. debet- og kredittkortprodukter samt leasing og salgspantlån. Eika Kapitalforvaltning leverer fondsprodukter for personkunder og bankene. Aktiv Eiendomsmegling er en landsdekkende eiendomsmeglerkjede, der mange kontorer samarbeider med den lokale Alliansebanken. Eika Boligkreditt er direkte eid av aksjonærene i Eika Gruppen AS. Selskapet har en forvaltningskapital på omlag 55 milliarder og er med sin tilgang til det internasjonale markedet for Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) en viktig finansieringskilde for lokalbankenes boliglånsportefølje. Stordriftsfordeler for lokalbankene Utover produktleveransene sørger Eika Gruppen for at lokalbankene får tilgang til effektive og gode fellesskaps løsninger. Det er i første rekke komplette løsninger innen IT, infrastruktur og betalingsformidling, kompetanseutvikling med Eika skolen, virksomhetsstyring med Eika ViS og økonomi- og regnskaps tjenester med Eika Økonomiservice. Med et profesjonalisert prosjekt og utviklingsmiljø i selskapet leverer Eika Alliansen også en lang rekke digitale løsninger. Det gjelder kundeløsninger på nett og mobil og integrerte løsninger som effektiviserer kunde og saksbehandlersystemene i bankene. Utover disse fellestjenestene arbeider Eika Gruppen for lokalbankene innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare og næringspolitikk for å ivareta bankenes næringspolitiske interesser gjennom dialog med relevante myndigheter. Hønefoss, 31. desember 2013/ 7. februar 2014 PER-ARNE HANSSEN Banksjef Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 7

Resultat for 2013 er iht budsjett og vurderes som tilfredsstillende. Den underliggende bankdrift er imidlertid betydelig bedre enn i 2012. Således er utviklingen i tråd med den strategiplan som er lagt. Hønefoss Sparebank har i 2013 styrket egen kapitalandelen. Kapitaldekningen er uomtvistelig god. 8 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

4 Styrets beretning Regnskapet for 2013 Resultat Hønefoss Sparebanks resultat har hatt en positiv utvikling i 2013. Overskudd før skatt ble 12,7 mill., en økning på 4,2 mill. siden 2012. Hovedårsaken til resultatforbedringen skyldes en økning i netto rente- og kredittprovisjonsinntekter på 4,2 mill., fra 32,2 mill. i 2012 til 36,4 mill. i 2013. Netto andre driftsinntekter viser en økning på 4,1 mill., hvorav 3,1 mill. er økning i provisjonsinntekter. Totalt har Hønefoss Sparebank 15,8 mill. i andre driftsinntekter i 2013. Flere ansatte, kompetansebygging, samt økte alliansekostnader har bidratt til en økning i driftskostnadene med 1,7 mill. Driftskostnadene utgjorde totalt 36,7 mill. i 2013. Balanse Ved årsskiftet var forvaltningskapitalen kr 1945,4 mill., en økning på 1,01 % siden 2012. Innskudd fra kunder økte med kr 241 mill. og utgjorde en økning på 2 %. Brutto utlånsøkning, inklusive bankens andel av vekst i Eika Boligkreditt AS, er på kr 155,2 mill., som utgjør 7,8 %. Banken har en portefølje av utlån i Eika Boligkreditt på kr 512 mill. pr. 31.12.2013. Markedssjef Ole Jan Aslaksrud og BM Rådgiver Jan Flaskerud i munter diskusjon. Bankens egenkapital etter tilførsel fra årets overskudd utgjør kr 237,1 mill. Styrets vurdering av regnskapet Styret mener at resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter gir et rettvisende bilde av bankens virksomhet og stilling ved årsskiftet. Styret er ikke kjent med at det er oppstått forhold etter regnskapsavslutningen som er av vesentlig betydning for denne konklusjonen. Resultat for 2013 er iht budsjett og vurderes som tilfredsstillende. Den underliggende bankdrift er imidlertid betydelig bedre enn i 2012. Således er utviklingen i tråd med den strategiplan som er lagt. Hønefoss Sparebank har i 2013 styrket egenkapitalandelen. Kapitaldekningen er uomtvistelig god. Innskuddsdekningen er stigende og behovet for ekstern funding i 2014 er på et tilfredsstillende lavt nivå. Banken er godt rustet til å møte utfordringene i 2014 herunder dekning av kundenes behov for finansielle tjenester fremover. Alle forhold ligger til rette for fortsatt drift. Dette er lagt til grunn ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Disponering av overskudd (tall i hele tusen) Resultatet for regnskapsåret 9.008 foreslår styret disponert slik: Overført til gavefond 1.000 Overført til gaver til allmennyttige formål 1.200 Overført bankens fond 6.808 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 9

Risikoområder Risikostyring Styret har som målsetting at bankens risikovilje ikke skal være høyere enn moderat for noen type risiko. Markedsmessige ambisjoner skal nøye balanseres mot finansiell evne til å ta på seg risiko. Gjennom god risikostyring skal banken fremstå med en inntjenings- og resultat utvikling som er stabil og forutsigbar. De kommende regulatoriske endringene for banksektoren, Basel III, vil ha store konsekvenser for bankenes risikostyring, kapitalisering og likviditet. De nye kravene vil internasjonalt gradvis implementeres frem til 2018, men kan bli innført tidligere i Norge. Styret har startet arbeidet med å tilpasse bankens virksomhet til det kommende regelverket. I det følgende gis en gjennomgang av bankens håndtering av: Kredittrisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Operasjonell risiko Kredittrisiko Kredittrisiko består primært av manglende betalingsevne hos låntager, samt at underliggende pant som realiseres ikke har tilstrekkelig verdi til å dekke bankens tilgodehavende. Begge forhold må foreligge samtidig dersom det skal påføre banken tap. Kredittrisikoen i banken er derfor primært knyttet til utlåns- og garantiporteføljen og delvis til verdipapirbeholdningen (obligasjoner innenfor industri og bank). Bankens aktivitet på kredittområdet styres av strategiplan, risikopolicy, kredittpolicy og kreditthåndboken. Styringsdokumentene revideres årlig av styret. Kredittpolicyen gir rammer for eksponering, geografisk markedsområde, organisering m.v. Styret har delegert en utlånsfullmakt til banksjefen, som har delegert den videre i organisasjonen, basert på kompetanse og risiko. Reglene for behandling av lånesøknader har ikke vært endret inneværende år ut over at Finanstilsynets innskjerpede retningslinjer for boligfinansiering er implementert. Alle personkundeengasjement, med unntak av enkelte mindre personkundekreditter, samt alle næringsengasjement risikoklassifiseres. Misligholdte engasjement pr. 30 dager var pr. 31.12.2013 kr 24,1 mill, tilsvarende 1,47 % av brutto utlån. Dette vurderes som et lavt til middels nivå. Bankens samlede gruppenedskrivninger på utlån er uendret. Banken har kostnadsført tap i 2013 på 3 mill kroner mot 0,33 mill kroner i 2012. Hovedtyngden av bankens beholdning av rentebærende verdipapirer er utstedt av banker/kredittforetak, kraftselskap samt større industriforetak. Kredittrisikoen i porteføljen vurderes som moderat. Størstedelen av bankens beholdning er deponert i Norges Bank. Banken har inneværende år hatt en brutto utlånsøkning før tap tilsvarende en årsvekst på 7,8 %, inkl. bankens andel av vekst i Eika Boligkreditt. Bankens eksponering mot bedriftsmarkedet utgjør 18 % av brutto utlån. Den samlede kredittrisikoen i banken vurderes som moderat. På grunn av økning i utlån til bedrift er risikoen noe øket i forhold til 2012. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for ikke å kunne gjøre opp løpende forpliktelser ved forfall. Likviditetsrisikoen styres ut fra vedtatt likviditetspolicy. Dokumentet revideres minimum årlig av styret. Kredittmarginene (spreadene) i sertifikat- og obligasjons markedet er fortsatt høyere enn før finanskrisen. Nåværende og forventede kredittmarginer for bankobligasjoner taler for økt bruk av Eika Boligkreditt i bankens likviditets- og balansestyring. Bankens likviditet styres bl.a. etter likviditetsindikatorer for kort (lenger enn 1 måned) og lang (lenger enn 1 år) likviditet. Utviklingen i disse indikatorene rapporteres hver måned til styret. Indikatorene rapporteres også på konsolidert basis, dvs. vi konsoliderer våre tall med Eika Boligkreditt hvor vi har en eierandel gjennom Eika Gruppen AS. Banken har ved utløpet av 2013 en konsolidert indikator 1 (langsiktig) på 109,4 % og en indikator 2 (kort) på 113,6 %. Likviditeten vurderes som tilfredsstillende og over vedtatt minimumsnivå. I tillegg til månedlig oppfølging av likviditetsindikatorene, blir det kvartalsvis rapportert til styret på bankens bufferindikator (LBI) mot vedtatte rammer, samt at Liquidity Coverage Ratio (LCR) rapporteres kvartalsvis til Finanstilsynet. I 2014 har banken kun ett forfall på ekstern funding. Dette gjelder et obligasjonslån på kr. 42 mill. med forfall 30.mai. 10 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

De ansatte i Hønefoss Sparebank på toppen av Galdhøpiggen i juni 2013. Innskuddene har for det meste kort eller ingen oppsigelsestid. Dette innebærer i seg selv en likviditetsrisiko. Innskuddene er fordelt på mange innskytere, banken er solid og driften går tilfredsstillende. Det anses derfor som lite sannsynlig at store mengder kundeinnskudd skal forsvinne raskt ut, og kundeinnskudd betraktes derfor som langsiktig finansiering. En eventuell kommende reduksjon av innskuddsgarantien til norske banker kan føre til en økt volatilitet i større innskudd generelt, men forventes ikke å ramme Hønefoss Sparebank spesielt. Banken har i 2013 øket innskuddsdekningen fra 72,5 % til 74,4 %. Man planlegger å øke innskuddsdekningen ytterligere. Samlet vurderes bankens likviditetsrisiko som moderat. Markedsrisiko Bankens markedsrisiko styres ut fra vedtatt risikopolicy og policy for markedsrisiko. Dokumentene revideres minimum årlig av styret. Kursrisiko Bankens beholdning av aksjer, egenkapitalbevis og obligasjoner kan utsettes for kurssvingninger som gir verdifall. Dette bokføres hver måned. Markedsrisikoen styres ut fra vedtatt markedspolicy. Styret har vedtatt grenser for eksponering pr. selskap, bransje og hvilke typer selskap det kan eksponeres i. Hønefoss Sparebanks obligasjonsportefølje består av papirer mot andre finansieringsforetak, stat og industriobligasjoner. Obligasjons- og sertifikatbeholdningen kan maksimalt utgjøre 200 mill. til enhver tid. Banken hadde pr. 31.12.2013 en beholdning av rentebærende portefølje (sertifikater, obligasjoner, fondsobligasjoner og obligasjonsfond) til en bokført verdi på kr 132,7 mill. Bokført verdi på beholdningen tilsvarer kostpris. Markedsverdien er kr. 0,9 mill. høyere. Administrasjonen forvalter en portefølje av aksjer/aksjefond utenom anleggsaksjer som maksimalt kan utgjøre kr 7 mill. i markedsverdi. Pr. 31.12.2013 utgjorde omløpsporteføljen kr 5,5 mill., hvorav fondsandelen er på kr 4,5 mill. Samlet vurderer styret bankens markedsrisiko som moderat. Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 11

Renterisiko Renterisiko er risiko for tap på grunn av endringer i det generelle rentenivået. I begrepet inngår også kursrisiko/ rentefølsomhet, dvs. endring i en obligasjons verdi ved endring av markedsrenten. Det vanlige er å beskrive renterisiko som hvor stort beløp man taper gitt at renten går opp eller ned 1 prosentpoeng. Bankens samlede renterisiko kan maksimalt utgjøre kr 2,0 mill. Samlet renterisiko skal beregnes som samlet estimert verdiendring for alle rentebærende poster og rentederivater ut i fra vektet durasjon ved ett prosentpoengs endring i alle renter (parallellskift i rentekurven). Bankens totale renterisiko ved årsskiftet er beregnet til kr. 1,5 mill. og ligger innenfor bankens vedtatte rammer. Styret vurderer bankens renterisiko som lav. Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for at bankens beholdning av og forpliktelser i andre valuta skal medføre tap som følge av endringer i valutakursen. Banken har lite valuta i sin balanse. Den beholdningen av utenlands valuta som finnes er for å dekke kundens behov for reisevaluta. Bankens valutarisiko vurderes derfor som lav. Operasjonell risiko Med operasjonell risiko forstår vi risiko for at mennesker, rutiner, systemer og dataløsninger ikke fungerer etter hensikten, noe som medfører risiko for tap. Årsaken til at slike forhold inntreffer kan være alt fra svikt i teknisk infrastruktur via hendelige uhell til svikaktig eller kriminell atferd. Tilfredsstillende håndtering av operasjonell risiko forutsetter god intern kontroll og kvalitetsstyring. Banken har i 2013 fortsatt arbeidet med videreutvikling av systemer og rutiner for å avdekke og kvantifisere operasjonell risiko. Kombinasjonene av egne erfaringer og data fra erfaringsdatabaser tilsier at eventuell svikt i IT-løsninger sannsynligvis er den største operasjonelle risiko for en bank av vår type. Banken har også stadig fokus på hvordan vi best mulig kan etterleve og tilpasse oss nye lover og forskrifter, både gjennom egen kompetanse på området og ved hjelp av våre samarbeidspartnere Eika Gruppen AS og EikaViS. Styret anser bankens operasjonelle risiko å være på et moderat nivå. Virksomhet, organisasjon og styring Virksomhet Hønefoss Sparebank driver sin virksomhet fra Ringerike, og oppfatter Hole, Ringerike og Jevnaker som sitt primære markedsområde. Det viktigste forretningsområdet er bankdrift. Banken driver også utleie av eiendom som ikke nyttes til egne formål. Nedleggelse av datterselskapet Hønefoss Eiendom AS Banken har med virkning fra 30.juni 2013 lagt ned virksomheten i selskapets heleiede datter Hønefoss Eiendom AS som drev med eiendomsmegling. Alle forpliktelser overfor kunder, leverandører og myndigheter er overholdt, og selskapet ble slettet fra Brønnøysundregistrene den 28.10.2013 Styring av virksomheten (corporate governance) Hønefoss Sparebank har sterk fokus på å etterleve strenge etiske prinsipper. For å utvikle et godt tillitsforhold mellom banken og de viktigste interessegruppene er det nødvendig med gode styrings systemer for virksomheten. Dette innebærer blant annet: Et kompetent og uavhengig styre Gode interne styringsprosesser En objektiv og uavhengig eksternrevisjon Åpen og god kommunikasjon med ansatte og omgivelsene for øvrig. Styret arbeider etter en årsplan og har årlige vurderinger av arbeidsformen med sikte på forbedringer. Som del av årsplanen inngår behandling av strategiske spørsmål og bankens strategidokument. Styret mottar regelmessig rapporter og analyser for ulike risikoer. Det legges stor vekt på ICAAP gjennomgang (Internal Capital Adequacy Assessment Process (Basel II) som gir styret en førstehånds kjennskap til den risiko som banken opererer med og de krav som må stilles til bankens kapital og soliditet for å være i stand til å håndtere den risiko man har påtatt seg. Samarbeidet med kontrollkomite og revisor er åpent og godt. Styret gjennomgår jevnlig protokollen fra kontrollkomiteens arbeid, og motsatt. Bankens revisor arbeider etter en årlig plan for revisjonsarbeidet. Det er ekstern revisor som bekrefter internkontrollen i banken. Banken etablerte i 2010 revisjonsutvalg. Bankens styre utgjør samlet revisjonsutvalget. Bemanning og organisasjonsstruktur Selskapet har i 2013 hatt en uendret organisasjonsstruktur. Banken har en inndeling på rådgivnings områdene personog bedriftsmarked samt dagligbank og administrasjon. Hønefoss Sparebank har ved årsskiftet 25 fast ansatte, hvorav 4 stk på 80 % og 2 på 90%. Dette tilsvarer 24,0 årsverk. 12 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

Hønefoss Sparebank har godt arbeidsmiljø og gjennomfører årlig undersøkelser av medarbeidertilfredshet. Målingene viser høy trivsel. Banken arbeider kontinuerlig med tiltak som kan forbedre trivselen ytterligere. Arbeidsmiljø Hønefoss Sparebank har godt arbeidsmiljø og gjennomfører årlig undersøkelser av medarbeidertilfredshet. Målingene viser høy trivsel. Banken arbeider kontinuerlig med tiltak som kan forbedre trivselen ytterligere. Banken har godt systematiserte, dokumenterte og ajourførte rutiner innenfor HMS-området i henhold til forskriftene. Det har ikke forekommet spesielle skader eller ulykker på personer. Banken har avtale om bedriftshelsetjeneste med den lokale bedriftshelsetjenesten Stamina Hot. Det totale sykefraværet for 2013 var på 4%. I 2012 var sykefraværet på 4,7%. Det var ingen langtidssykemeldinger. Kompetansebygging Det er etablert en nasjonal autorisasjonsordning for finansielle rådgivere. Det er FNO, Sparebankforeningen, Verdipapirfondenes forening og Finansforbundet som står bak ordningen. Denne ordningen bygger på og er en videreføring av tidligere minstekrav til finansielle rådgiveres kompetanse. I Hønefoss Sparebank er det nå 9 autoriserte finansielle rådgivere. Vi har innenfor personmarkedet etablert en rådgivergruppe med 6 autoriserte rådgivere. Uformelle samtaler er en viktig bidragsyter til utveksling av kompetanse mellom de ansatte i banken. På bedriftsmarkedet har vi i 2013 gjennomført interne sertifiseringer innenfor standarder for bedriftsrådgivning i Eika Gruppen. Likestilling 2 av styrets fem medlemmer er kvinner, tilsvarende 40 %. Pr. 31.12.2013 var 17 av bankens 25 fast ansatte kvinner, noe som utgjør en kvinneandel på 68 %. Ledergruppa har i 2013 bestått av 5 menn og 1 kvinne. Begge de ansattes tillitsvalgte er menn. Styret og administrasjonen tilstreber i sitt arbeid likestilling mellom kjønnene. Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 13

Samfunnsansvar Hønefoss Sparebank har ikke egne styringssystemer for å fastsette, beskrive og operasjonalisere sitt samfunnsansvar, men banken har med sin lokale forankring som sparebank i Hønefoss og Ringeriksregionen påtatt seg et naturlig samfunnsansvar med å være lokalsamfunnet støttespiller gjennom sine gaver og bidrag tilbake til lokalsamfunnet. Dette samfunnsansvaret er forankret i bankens forretningside; Hønefoss Sparebank er en selvstendig lokal og regional sparebank som skal være samfunnsorientert og medvirke til en positiv utvikling i lokalsamfunnet. Det skal stilles høye etiske krav til virksomheten. Hønefoss Sparebank oppfatter samfunnsansvar som en integrert del av bankens samlede virksomhet, og har derfor valgt å rapportere om sitt arbeid med samfunnsansvar som en integrert del av årsrapporten. Formålet med rapporteringen er å gi våre interessenter en overordnet og balansert oversikt over hvordan Hønefoss Sparebank følger opp sitt samfunnsansvar som er sentralt for bankens virksomhet. Det vil i 2014 bli jobbet med å utvikle retningslinjer, prinsipper, prosedyrer og standarder i forhold til bankens samfunnsansvar. Menneskerettigheter Hønefoss Sparebank støtter og respekterer internasjonale menneskerettighetsprinsipper og arbeider for å sikre at banken ikke er involvert i saker knyttet til brudd på menneskerettigheter. Arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold Hønefoss Sparebank gjennomfører årlige undersøkelser av medarbeidertilfredsheten, og målingene viser en høy trivsel. Banken arbeider kontinuerlig med tiltak som kan forbedre trivselen ytterligere bl.a. gjennom fokus på kompetansebygging, sosiale aktiviteter og gode arbeidsforhold. Banken har godt systematiserte, dokumenterte og ajourførte rutiner innenfor HMS-området i henhold til forskriftene. Det ytre miljø Banken benytter ikke innsatsfaktorer eller produksjonsmetoder som direkte forurenser det ytre miljø. Til oppvarming av bygg benyttes fjernvarme fra biovarmeanlegg som primær varmekilde. Banken byttet i tillegg ut kjøleanlegget i 2012, slik at lokalene nå kjøles av en energieffektiv isvannsmaskin i energiklasse A. Banken har installert videokonferanseutstyr for å begrense kjøring til og fra møter utenfor bankens lokale. Bekjempelse av korrupsjon Banken følger hvitvaskingslovens regler gjennom egne policyer og instrukser vedtatt av bankens styre. Både policydokumenter og tilhørende instrukser er gjenstand for årlig revidering i bankens styre. Sponsorater og gaver Det er brukt betydelige ressurser på profileringstiltak og markedsaktiviteter og mange lokale aktører har nytt godt av velvillighet fra banken. Gjennom mangeårige bidrag til Ringerike Næringsforum og Ringerike EtablererSenter, Høyskolen i Buskerud, eierskap i Ringerike Kultureiendom AS og Veien Kulturminnepark har banken ønsket å bidra til å fremme utviklingen av næringslivet og kulturlivet. Banken har i 2013 tildelt ca 2,4 mill til gaveutdeling og sponsing til blant annet kultur og idrettsaktiviteter. Dette er fordelt som følger: Tildelinger fra bankens fond 230 000,- Gaver til allmennyttige formål 230 000,- Sponsoravtaler 1 957 000,- Banken hadde i løpet av 2013 sponsoravtaler med et betydelig antall aktører i lokalsamfunnet, hvor de største er: Hovedsponsoravtaler: Hønefoss Ballklubb TBA Sommerrevy (Hønefossrevyen) Team Ringeriks Kraft Hønefoss Sportsklubb Håndball TBA Juleshow Hønefoss Ungdomskorps Hønefoss Russerevy Ringerike Sykkelklubb Hønefoss Basketballklubb Ringerike Kultursenter Team Gjerdalen Ringerike Karateklubb Andre sponsoravtaler: Ringerike Golfklubb Hønefoss Kino Hønefoss Alpin Hønefoss og Omegn Brukshundklubb Andre samarbeidsavtaler: Positiv oppvekst Ringerikskonferansen Ringerike Næringsforum Blåveismarkedet 14 Hønefoss Sparebank årsrapport 2011

Av større gaver gitt av banken gjennom året kan nevnes: HIBU kr 360 000,- HBV kr 200 000,- Ringerike Kultursenter kr 300 000,- Lekeapparater Søndre Torv kr 200 000,- Ringerikes Museum kr 50 000,- Musikkstipend til Jon H. Rubach kr 100 000,- Utsiktene fremover Banken har i sine planer for 2014 lagt til grunn en renteutvikling i tråd med Norges Banks rentebane. For 2014 legger styret til grunn en utlåns- og innskuddvekst som er på linje med 2013. Banken vil ha fokus på innskuddsdekning og benytter Eika Boligkreditt som fundingkilde når det er naturlig. Tapsnivået forventes å være moderat. Administrasjonen vil fortløpende vurdere tilpasninger i bankens organisering for å ta høyde for strategi, marked og regulatoriske forhold. Vår viktigste opp gave for 2013 vil være kundekontakt og rådgivning med fokus på langsiktige gode totalløsninger for våre kunder. Økt aktivitet på bedriftsmarkedet, trygge vårt kredittarbeid, sikre en robust funding samt generere inntekter utenom bankbalansen. Kampen om kundene er hard, men vi har både kompetanse og styrke til å ivareta selv den mest krevende kunde på en faglig tilfredsstillende måte. Kompetanseutvikling og et bredt produktspekter skal sikre at vi kan utarbeide de aller beste løsninger for våre kunder i nær sagt enhver situasjon. Bankens rolle som stor og viktig bidragsyter til videre utvikling av region og lokalsamfunn skal videreføres. Takk Styret vil takke bankens mange kunder for den tillit de har vist Hønefoss Sparebank gjennom året. Styret vil videre rette en hjertelig takk til bankens ansatte og tillitsvalgte for aktiv, engasjerende og positiv innsats i 2013. Hønefoss, 31. desember 2013/ 7. februar 2014 FRODE SJURSEN ANTON GOMNÆS KRISTIN WENNEVOLD TRONRUD Formann Nestformann ANNIE BRASETH OLE JAN ASLAKSRUD PER-ARNE HANSSEN Banksjef Hønefoss Sparebank årsrapport 2011 15

5 Styret Frode Sjursen Formann Anton Gomnæs Nestformann Administrerende direktør i Forsvarsbygg Styreleder i Hønefoss Sparebank siden 2011, styremedlem siden 1999. Hærens Krigsskole. Tidligere stillinger: 1991 2004 Konsernsjef i Dexion Group Ltd, 1989 1991 Adm.dir. i Norsk Cement Import AS, 1987 1989 Adm. dir. i Norcomp AS, Huseby & Sønn AS og Fagbygg AS, 1982 1987 Stabsdirektør i Høyer Ellefsen AS, 1976 1982 Diverse offiserstillinger i Ingeniørvåpnet. Tillitsverv: Div. styreverv i Ringbo AS, Ecorc AS, Key Resources Consulting AS, Styreleder Dexion Group Ltd, Ringerike Utvikling AS, Hønefoss Golfbane AS, Ringerike Næringsforum, Hønefoss Kapital ASA, Omstillingsprosjektet for Ringeriksregionen, Langstengruppen, Aker ASA, NHO Buskerud Egen virksomhet/praksisutvikling AS og Nettregnskap AS Tidligere stillinger: 1990 1997 Administrerende direktør i Rutebileiernes forsikringsselskap gjensidig. 1985 1989 banksjef i DnC, 1980 1985 daglig leder Dentamed AS, 1972 1980 Norsk Kollektiv Pensjonskasse AS, Avdelingssjef salgsstøtte, salgssjef for Østfold, Vestfold, Telemark og Buskerud. Siviløkonom fra BI. Tillitsverv: Medlem av bransjeutvalget for skadeforsikring i Norges forsikringsforbund, medlem av Bilskadekomiteen i forsikringsforbundet, styremedlem i Norsk Naturskadepool. Har for øvrig 12 år som kommunepolitiker i Hole kommune, hvorav 8 år i formannskapet. Kristin Wennevold Tronrud Styremedlem Annie Braseth Styremedlem Direktør Stiftelsen Hringariki Dagl. leder Eiendomsselskapet Veien Kulturminnepark AS Styremedlem i Hønefoss Sparebank siden 2008. 1982 Siviløkonom Handels akademiet i Oslo. Tidligere stillinger: 2003 2004 Turistkoordinator Hadeland Glassverk, 2000 2003 Prosjektleder Hønefoss Byjubileum, 1995 2000 Daglig leder Folkeuniversitetet Ringerike. Tillitsverv: Varamedlem Ringerike Næringsforum siden 2009, Styremedlem Folkeuniversitetet Buskerud Vestfold 2000 2004, Styreleder Folkeuniversitetet Buskerud Vestfold Telemark 2004 2008. Privatpraktiserende advokat Hønefoss, Advokatfirmaet Roll-Mathiesen og Braseth Nestformann i Hønefoss Sparebank. Juridikum 1984. Tidligere stillinger: 1985 Juridisk Konsulent i Landbruksdepartementet, 1987 Politiadvokat Nordre Buskerud Politidistrikt, 1989 Dommerfullmektig Ringerike Tingrett, 1989 Privatpraktiserende advokat Hønefoss. Tillitsverv: Styremedlem i Stiftelsen Bjørklund, Formann i overformynderiet i Hole Kommune. Ole Jan Aslaksrud Styremedlem Leder Marked/Personal Hønefoss Sparebank Ansattevalgt styremedlem i Hønefoss Sparebank siden 2006. Tidligere stillinger: 1979 1981 Ringerikes Sparebank, 1981 1986 Hønefoss Sparebank,1986 1988 DnC Hønefoss, 1988 Hønefoss Sparebank. Diverse eksamener fra Bankakademiet og BI Senter for Finansutdanning. 16 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

De ansatte i banken mottar utmerkelsen «Årets Klatrer 2013» av Eika Gruppen, som et bevis på å være den banken som har best utvikling på salg av Eika Gruppens produkter i 2013. Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 17

18 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013

Hønefoss Sparebank årsrapport 2013 19

6 Resultatregnskap Morbank (Hele tusen kroner) Note 2013 2012 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 1 81 473 81 342 82 596 Rentekostnader og lignende kostnader 2 45 072 49 113 52 691 Netto rente- og provisjonsinntekter 36 401 32 229 29 905 Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn. 3 2 125 502 3 082 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4 12 275 9 130 7 663 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (1 488) (1 377) (1 771) Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 5,30 2 020 2 372 (1 288) Andre driftsinntekter 6 908 1 032 987 Sum andre inntekter 15 841 11 658 8 673 Lønn og generelle administrasjonskostnader 7,28,29 26 429 26 826 25 915 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri 26 2 602 1 665 1 694 Andre driftskostnader 8 7 628 6 522 9 184 Sum driftskostnader 36 659 35 013 36 793 Resultat før tap 15 582 8 875 1 785 Tap på utlån, garantier mv 18,19,20 2 959 333 1 136 Nedskr./reversering av nedskrivning og gev./tap på vp. (127) 60 164 Resultat etter tap 12 749 8 482 484 Skatt på ordinært resultat 31,32 3 742 2 597 (236) Resultat av ordinær drift etter skatt 9 008 5 885 720 Overført fra gavefond (1 000) Overført til sparebankens fond 33 6 808 4 385 720 Overført til gavefond og/eller gaver 33 2 200 1 500 1 000 Overføringer og disponeringer 9 008 5 885 720 20 Hønefoss Sparebank årsrapport 2013