Side 1 av 1 Medlemene vert med dette kalla inn til møte. Varamedlemer som får innkallinga, møter berre etter særskild innkalling. Vert du av lovlege grunnar hindra i å møte, må du melde frå til Arne Tronsen på tlf. 91662401 eller arne.tronsen@kaaiks.no Valle, 12.04.2013 Innkalling til møte i KAAIKS - Styret fredag 26.04.2013 kl. 10:00 på Tyholmen hotell, Arendal Bjørgulv Sverdrup Lund Utvalsleiar Arne Tronsen Dagleg leiar Tlf.: 37 93 75 00 Faks: 37 93 75 15
Saksnummer PS 9/13 RS 1/13 RS 2/13 RS 3/13 PS 10/13 PS 11/13 PS 12/13 PS 13/13 PS 14/13 Innhald Referatsaker Signert avtale om forvaltning av konsesjonskraft Utlysing rågjevar krafthandel Sluttrapport Hovudbankavtale for KAAIKS U.off. Drøftingssaker Rapportering - hedging, trading og formuesforvaltning Status strategiplan Mogeleg endring av risikostrategi for sikringshandlar Eigenevaluering for styret
PS 9/13 Referatsaker RS 1/13 Signert avtale om forvaltning av konsesjonskraft RS 2/13 Utlysing rågjevar krafthandel RS 3/13 Sluttrapport Hovudbankavtale for KAAIKS
PS 10/13 Drøftingssaker PS 11/13 Rapportering - hedging, trading og formuesforvaltning PS 12/13 Status strategiplan
Saksmappenr:2009/610-24 Arkiv: S04 Sakshandsamar: Arne Tronsen Saksframlegg Konsesjonskraftfondet for Aust-Agder IKS Saksnummer Utval Møtedato 13/13 KAAIKS - Styret 26.04.2013 Mogeleg endring av risikostrategi for sikringshandlar Dagleg leiar tilrår: Sikringshorisonten vert redusert frå 5 til 3 år. Dagleg leiar får fullmakt til å tilpasse eksisterande portefølje sikringshandlar til den nye strategien på beste måte. Styret blir orientert gjennom dei månadlege krafthandelsrapportane. Saksutgreiing: 1. Bakgrunn for saka Gjeldande risikostrategi er frå november 2012 og heimlar ein 5-årig sikringshorisont. Strategien har vore drøfta både i porteføljeutvalsmøte og styremøte i 2013, sist i styremøte 7/3 2013. Styret gjorde ikkje i dette møtet vedtak om endringar, men ga dagleg leiar fullmakt til å vente med start av sikringshandlar på 2018. Dagleg leiar vart og beden om å kome attende til saka på styremøte i april 2013. Dagleg leiar vart og beden om å drøfte saka med porteføljeutvalet. 2. Saksopplysningar Kva for rutinar har KAA når det gjeld evaluering og endringa av risikostrategien? Risikostrategien haldast levande gjennom året; den skal drøftast med porteføljeutvalet, styret skal få naudsynt informasjon frå dagleg leiar og frå eksterne kompetansemiljø. Risikostrategien skal evaluerast ein gong i året og eventuelt og endrast. Representantskapet skal og orienterast om gjeldande risikostrategi og om dei røynsler styret og dagleg leiar har vunne. Representantskapet skal og utfordrast på kva dei meiner om sikringshorisont og sikringsgrad. Sidan risikostrategien vart fastsett i 2009, har den vore gjennom ei stor endring i oktober 2011 og mindre- stort sett presiseringar og redaksjonelle endringar kvart år. Den opphavlege risikostrategien
hadde ein tre-årig sikringshorisont, medan risikostrategien frå oktober 2011 har ein fem-årig sikringshorisont. Kvifor den store endringa i 2011? Endringa vart vedteke gjennom telefonmøte med porteføljeutvalet og styret den 26/10 2011. Saka hadde vore drøfta tidlegare både i porteføljeutvalsmøte og styremøte. Grunngjevinga for endringa var ikkje behov for budsjettryggleik utover gjeldande 3-års periode, men otte for ei relativt stor nedside på prisane for perioden 2013-2016 i høve dåverande noteringar på NasdaqOMX. Grunngjevinga var følgjande moment som alle ville føre til eit stort kraftoverskott i Norden på kort og mellomlang sikt: Innføring av elsertifikat Vindkraftutbygginga i Sverige ligg føre skjema Kjernekraftverk på 14 TWH kjem i Finland i 2014(vert no truleg sett i drift i 2016) Fleire kabelutbyggingar vert utsett Forbruksveksten vert lågare både i Norden og i Europa. Dei lange prisane vart stipulerte til mellom 39 og 42. Dagleg leiar sette i verk vedtaket og gjennomførte prissikring av eit samla kvantum på 736224 MWh for åra 2013/2016 til ein verdi av 262,7 mill. kr. Sikringsprisane låg på mellom 43,85 /MWh og 45,67 pr. MWh. Dagleg leiar har sidan kjøpt attende 140160 MWh på åra 2013/2014 og 2015 med ein vinst på 2,5 mill kr. Dette er delar av avvikshandelen på 2013,2014 og 2015, resten inngår over tid i den ordinære sikringsstrategien. Resten av sikringshandelen gjort i oktober og starten av november i 2011 ligg i vår portefølje i dag. Med grunnlag i noteringane på NasdaqOMX den 18/3 2013 var meirverdien på kr 38,6 mill kr. Det må understrekast at dette er berre eit bilete frå nett denne datoen. Meirverdien av skiftet i strategi samla sett er ikkje vurdert Kva er dei lange prisane i dag? Pr. 18/3 2013: Yr 2014 pr MWh 36,60 Yr 2015 pr MWh 34,73 Yr 2016 pr MWh 34,15 Yr 2017 pr MWh 35,35 Yr 2018 pr MWh 36,40 Pr 9/4 2013 ligg prisane mellom 0,3 og 1,3 /MWh høgare. Prisane har altså falle enno meir enn det som samkøyringsmodellen til Markedskraft prognostiserte i oktober 2011. 3. Vurdering Korleis vurderer ulike fagmiljø stoda frametter? Markedskraft er nøytrale i sitt marknadssyn fram til 2018, men ser då ei mogeleg prisauke som ikkje er reflektert på NasdaqOMX i dag. Dei byggjer då på at det kjem to nye kablar i tillegg til Skagerak 4 fram til 2018 og 2020. Danske Bank vurderer makroøkonomien i Europa og verda til å vere i ein relativt positiv utvikling, men vurderer at den framtidige prisen på elektrisk kraft i Norden som uviss- langsiktig sikring synest å vere ein god strategi. Det norske analysemiljøet Thema vurderer at prisane i Norden vil vere rimeleg stabile fram til 2020 og så vil dei auke framimot 2030.
Kva bør vi gjere no? Dagleg leiar meiner det er nyttig å gå attende til oktober 2011 når ein skal vurdere dette no. Dersom marknadsutsiktene i oktober 2011 hadde vore slik dei er i dag, ville det ikkje vore aktuelt å utvide sikringshorisonten frå tre til fem år dersom ikkje eigarane ønskjer større grad av påreknelege inntekter enn det ein 3-årig sikringshorisont kan gje. Det er altså behovet for budsjettryggleik som kan tilseie ei utviding av sikringshorisonten Uavhengig av kva for risikostrategi vi vil nytte framigjennom må vi take vare på verdien av den prissikringa vi har gjort. Dette kan vi berre gjere på to vis: 1) Vi lar sikringane våre stå slik dei er gjennomført. 2) Vi kjøper attende posisjonane og realiserer ein eventuell meirverdi. Dersom vi kjøper attende posisjonane, må vi starte sikringane på nytt i samsvar med den reviderte strategien. Tilbakekjøpet er avhengig av korleis lønsemda er på tilbakekjøpstidspunktet og korleis ein vurderer marknadsutviklinga frametter. Alternativ 1: 5-årig sikringshorisont Alle sikringshandlane er ein del av porteføljen. Det er då berre kriteria for avvikshandlar som kan endre posisjonane våre og då berre kortsiktig. Oppfølging: Vi må starte sikring på 2018 og inkludere manglande sikring i 1. kvartal 2013 i 2. og eventuelt 3. kvartal 2013. Alternativ 2: 4-årig sikringshorisont Sikringshorisonten vert endra frå 5 til 4 år. Sikringa skal vere ferdig 1/10 i året før budsjettåret og sikringa startar 1/10 i budsjettåret minus 5 år. Det er 16. kvartal tilgjengeleg for sikringshandlar. Eg viser til rekneark i vedlegg 3 som viser normert sikringsgrad. Oppfølging: KAA tek vare på alle sikringshandlane utanom 3 MW på 2016 og 2017 som vert kjøpt attende dersom det gjev vinst på kjøpsdagen. Tilpassing av gjennomførte sikringar er kommentert i vedlegg 3. Alternativ 3: 3-årig sikringshorisont Sikringshorisonten vert endra frå 5 til 3 år. Sikringa skal vere ferdig 1/10 året før budsjettåret og sikringa startar 1/10 i budsjettåret minus 4 år. Det er 12 kvartal tilgjengeleg for sikringshandlar. Eg viser til rekneark i vedlegg 3 som viser normert sikringsgrad og mogeleg tilpassing av gjennomførte sikringshandlar. Referat frå møte i porteføljeutvalet den 5/4 2013: «Arne gjekk grundig gjennom dokumentet «Mogleg endring av gjeldande risikostrategi for sikringshandlar». Oskar Håkonsen frå Markedskraft meiner at 5 års sikringshorisont er svært lang tid, og at ein sikringshorisont på 3 år er meir innanfor det normale. Produkta for år 4 og særleg år 5 er lite
omsettelege. Årsaka til at KAA gjekk over på ein 5 års sikringshorisont, var at marknaden tilsa ei relativt stor nedside på eit seinare tidspunkt. Jan Espen Myhren sa litt om bakgrunnen for at marknaden endra seg hausten 2011: -Innføring av elsertifikat f.o.m. 1.1.12 -Olkiluoto vart utsett til 2014 no er denne utsett til 2016 -Låg forbruksvekst Tilbodsida aukar i Norden. Tyskland har svært gunstige ordningar for fornybar energi. Gjennomgang av hydrologisk balanse, CO2-prisar og kullprisar utvikling frå oktober 2011, og følsomheit av desse mot kraftprisane. Markedskraft konkluderer med at kraftmarknaden ser ut til og vere rett prisa frametter. PFU meiner at det skal vere høg terskel for å endre strategien. Det kan likevel sjå ut til at vi har henta ut meirverdien av å auke sikringshorisonten frå 3 til 5 år, kan hende tida no er inne til å realisere denne meirverdien. Om dette vert realiteten etter handsaming i styret, vil PFU gå inn for at dagleg leiar får fullmakt til tilbakekjøp av aktuelt volum.» Vurdering frå dagleg leiar: Basert på dei marknadsanalyser som er tilgjengelege, bør ein velje 3-årig sikringshorisont. Behov for budsjettryggleik tilseier likevel ein lengre sikringshorisont, men eigenkapitalen i KAA vil i løpet av inneverande år gje ein ekstra tryggleik for relativt stabile inntekter. Valle, den 09.04.2013 Arne Tronsen dagleg leiar Vedlegg 1 Særutskrift - Revidert risikostrategi gjeldande frå 2013 2 Val av 3 eller 4 årig sikringshorisont-konsekvensar 3 Nøkkeltal for mogeleg tilbakekjøp
Saksmappenr: 2009/610-21 Arkiv: S04 Sakshandsamar: Arne Tronsen Saksframlegg Konsesjonskraftfondet for Aust-Agder IKS Saksnummer Utval Møtedato 37/12 KAAIKS - Styret 30.11.2012 Revidert risikostrategi gjeldande frå 2013 Dagleg leiar tilrår: Revidert risikostrategi revidert 31102012 vert gjort gjeldande frå 1/1 2013. Styret er budd på å drøfte justeringer av risikostrategien i løpet av 1. halvår 2013. Saksprotokoll i KAAIKS - Styret - 30.11.2012 Handsaming: «Revidert pr. 31.10.12» er feil, det skal vere «revidert pr. 13.11.12» Tilrådinga vart samrøystes vedteke. Vedtak: Revidert risikostrategi revidert 13.11.12 vert gjort gjeldande frå 1/1 2013. Styret er budd på å drøfte justeringer av risikostrategien i løpet av 1. halvår 2013. Saksutgreiing: 1. Bakgrunn for saka Risikostrategien skal haldast levande gjennom kalenderåret, evaluerast og eventuelt endrast innan utgongen av året. 2. Saksopplysningar Risikostrategien har vore til drøfting både i porteføljeutvalet og i styret i løpet av året. Representantskapet fekk og ei orientering i juni månad i samsvar med rapporteringsplikta som framgår av strategidokumentet. Saka er drøfta med Markedskraft og Fokus Bank. I forkant av styremøtet den 30/11 2012 vil saka bli drøfta i porteføljeutvalet den 8/11 2012.
Risikostrategien er no gjort meir utførleg og presis- endringane framgår med raud skrift. 3. Vurdering Marknadssyn: Det er sjølvsagt uvisse knytt til marknadsutviklinga og meir uvisse jo lenger fram i tid vi kjem. Dette gjer at ein må vere budd på å sjå på justeringar allereie i 1. halvår 2013; eg gjer merksam på at det i tilfelle berre er aktuelt med justeringar. Det kan til dømes vere aktuelt å stoppe sikringa på 2018, alternativt kjøpe gjennomførte sikringar på 2018 attende. Markedskraft har i sin long term price forecast vurdert det til å vere ei mogeleg oppside når det gjeld kraftprisar frå 2017 og frametter. Fokus Bank vurderer at nedsida på kraftprisar på lang sikt er større enn oppsida pr i dag; desse vurderingane er i hovudsak tufta på makroøkonomiske betraktningar. Dagleg leiar vil drøfte ei mogeleg justering løpande med Markedskraft og porteføljeutvalet og konferere med risk advisory i Fokus Bank før saka kjem til handsaming. Dagleg leiar har hatt fokus på 5 problemstillingar: Skal ein skilje mellom sikring av euro og sikring av kraft? Dersom ein gjer dette, vil ein ha eit element av valutaspekulasjon inne i transaksjonane. Dersom volumet på den isolerte valutasikringa er relativt moderat, til dømes 10-15 % av dei totale pårekna framtidige inntektene i, er dette elementet lite. Dagleg leiar finn ikkje å kunne gå inn på dette no, av di kontroll og oppfølging og samordninga med ordinær prissikring og valutasikring fører til auka administrativ risiko. Skal ein redusere sikringshorisonten til 4 år ifrå komande årsskifte, men halde fram med samtidig prissikring og valutasikring på åra 2014/2017 etter eksisterande modell? Eg tilrår ikkje endringa av sikringshorisonten no, men vil kome attende til saka dersom marknadsvurderingane frametter tilseier det. Skal vi redusere sikringsgraden med verknad frå 2017 grunna mogeleg oppside? Pr i dag har vi prissikra og valutasikra tilnærma heile volumet innan 1/10 i året før leveringsåret. Eg viser til kommentarane til førre punktet og kjem altså attende til saka. I løpet av 2013 vil eigarane i KAA truleg ha avsett eigenkapital i balansen til selskapet på om lag 50% av gjennomsnittleg årsinntekt, dvs om lag 64 mill kr- kva kan det tyde for sikringsgraden? Dersom sikringsgraden skal ligge lågare enn den marginen som dagleg leiar definerer som volumrisiko, må det ha samanheng med at ein har ei grunngjeve vurdering av at marknaden er underprisa. Då synest det naturleg at eventuelle posisjonar vi tek i marknaden grunna dette, vert inkludert i posisjonar tekne i tradingportefølja. Områdeprisdifferansen cfd(contracts for difference) for område NO» er ikkje tilgjengeleg i dag. Er bilateral finansiell (fysisk) handel med delar av volumet der motparten tek områdeprisrisikoen eit tenleg tiltak? Etter gjeldande risikostrategi kan slike bilaterale handlar gjennomførast, men styret skal godkjenne motparten dersom det ikkje er mogeleg å cleare handelen. Risikostrategien tilseier at mogelege sikringsprisar områdeprisrisiko skal rapporterast. Markedskraft overvakar denne marknaden.
Dagleg leiar fremjar utkast til revidert risikostrategi med verknad frå 1/1 2013 i samsvar med vedlagte utkast dagsett 31/10 2012. Valle, den 31.10.2012 Arne Tronsen dagleg leiar Vedlegg: Revidert risikostrategi gjeldande frå 2013 - Utkast
Sikringhandlar gjort 7/3 2013 og normert sikring pr 1/7 2013 ved val av 3 eller 4 årig sikrigshorisont Alle tal i MWh 5-årig sikring Normert Normert Tilbakekjøp Volum Tilbakekjøp Volum Leveringsår Totalt volum Sikra 7/3 2013 4-årig sikring Differanse 3-årig sikring Differanse ajour 1/10 2013 i MW ajour 1/1 2014 i MW 2014 563 198 503 324 527 998 24 674 516 265 12 941 0 0 2015 563 198 394 200 387 199-7 001 328 532-65 668 18 735 2 0 2016 563 198 281 088 246 399-34 689 140 800-140 289 93 355 11 46 422 5 2017 563 198 148 920 105 600-43 320 0-148 920 101 987 12 55 054 6 Sikring pr kvartal 29 642 35 200-60 337 46 933-341 936 214 077 101 476 Dersom differansen er positiv, viser den volum som må sikrast i kvartal 2. Dersom differansen er negativ, viser for mykje sikra pr 1/7 2013. 4-årig sikringshorisont medfører sikring på 2014 i kvartal 2. Dersom ein vel å la alle posisjonar stå, vil ein vere ajour med sikring på 2015 og 2016 i 3. kvartal 2013 og med 2017 i 4. kvartal 2013. Avhengig av marknaden kan det vere aktuelt med tilbakekjøp av 3MW på 2016 og 2017 i 2. kvartal 2013. 3-årig sikringshorisont medfører sikring på 2014 i kvartal 2. Det må gjennomførast betydelege tilbakekjøp. Dagleg leiar treng fullmakt for å gjennomføre dette og vil saman med forvaltar utvikle ein strategi for dette. Det kan vere aktuelt å tilpasse volum på tilbakekjøpet slik at ordinær sikring startar 1/10 2013 alt 1/1 2014,sjå reknearket ovafor. Kostnader med tilbakekjøp utgjer 396,83 pr mw/år, dette må ein multiplisere med to avdi du må sikre ein gong til. Kostnader med tilbakekjøp ajour 1/10 2013 utgjer: 144 496 NOK Kostnader med tilbakekjøp ajour 1/1 2014 utgjer: 68 493 NOK Dersom ein reknar ein snittpris på 36 /MWh og ein snitt differanse mellom salskurs og kjøpskurs på 0,6 øre pr vert det slik tilleggskostnad: Ajour pr 1/10 2013: 46 241 Ajour pr 1/1 2014: 21 919 I tillegg til dette kjem valutarisiko avdi du kjøper attende med utgongspunkt i ein annan spotkurs og til forskjellig spotrente i høve til opphaveleg sikringstidspunkt- i tillegg skal du sikre ein gong til til ein annan spotkurs og til forskjellig spotrente. Dette kan slå begge vegar. Valle 10/4 2013 Arrne Tronsen
Verdivurdering av eksisterande portefølje Produkt Notering 4/4 2013 Snitt prissikring Snitt valutasikring Snitt portefølje tilbakekjøp Volum Snitt valuta Snitt prissikring tilbakekjøp Volum Snitt valuta på portefølja på portefølja ajour 1/10 2013 ajour 1/10 2013 ajour 1/1 2014 ajour 1/1 2014 Yr 2015 36,35 42,93 7,98 36,23 2,00 7,68 0 0 Yr 2016 35,25 42,71 8,09 38,73 11,00 7,88 37,97 5,00 7,77 Yr 2017 36,20 40,94 8,12 39,85 12 8,01 39,29 6,00 7,92 Valutakurs Tilbakekjøp ajour Tilbakekjøp ajour Produkt Notering 10/4 2013 anslag 10/4 1/10 2013-+=vinst 1/1 2014 +=vinst Yr 2015 36,10 7,74-22 441 0 yr 2016 35,00 7,87 2 884 434 860 779 yr 2017 35,80 8,00 3 436 420 1 309 840 10/4 2013 Arne Tronsen
Saksmappenr:2011/3-5 Arkiv: 033 Sakshandsamar: Arne Tronsen Saksframlegg Konsesjonskraftfondet for Aust-Agder IKS Saksnummer Utval Møtedato 14/13 KAAIKS - Styret 26.04.2013 Eigenevaluering for styret Dagleg leiar tilrår: Styret gjennomfører eigenevaluering. Saksutgreiing: 1. Bakgrunn for saka Konsesjonskraftfondet har som overordna målsetting å vere ein leiande nasjonal forvaltar av konsesjonskraftrettane. All vår verksemd byggjer på verdiane tryggleik, kvalitet og truverde. 2. Saksopplysningar Representantskapet har vedteke instruks for styret og strategiplan. Strategiplanen og kompetanseheving er faste punkt på kvart styremøte. Dagleg leiar arbeider kontinuerleg med å avdekke risikofaktorar og finne fram til naudsynte mottiltak for å redusere risiko. 3. Vurdering Dagleg leiar vil peike på fire kritiske suksessfaktorar for verksemda vår: Er styret på det strategiske sporet? Får styret naudsynt kompetanseheving? Er samhandlinga mellom styret og dagleg leiar god? Har selskapet tilgang på rett kompetanse i den daglege drifta? Dagleg leiar har i samråd med styreleiar funne å la eigenevalueringa verte eit hovudtema på styremøtet i april. Valle, den 11.02.2013 Arne Tronsen dagleg leiar
Vedlegg 1 Instruks for styret Konsesjonkraftfondet for Aust-Agder IKS 2 Evaluering av styret 3 Strategiplan 2013-2020
Styreinstruks Konsesjonskraftfondet for Aust-Agder IKS 1. Styrearbeidet i Konsesjonskraftfondet for Aust-Agder IKS skal følgje denne styreinstruksen. Styret kan i einskildsaker vedtake å sjå vekk frå denne instruksen. 2. Møteplan, innkalling med meir. Styreleiar skal saman med dagleg leiar ein gong i året sette opp framlegg til møteplan og hovudagenda for komande styremøte. Møteplanen vert vedteken av styret i samsvar med gjeldande årshjul. Styret skal innkallast skriftleg og med tilfredsstillande varsel(normalt 5 vyrkedagar), avhengig av kva for styresaker som skal handsamast. Innkallinga skal innehalde dagsorden som syner kva for saker som skal handsamast. Styremedlem som ikkje kan deltake på styremøte, skal så snart som råd varsle dagleg leiar som er ansvarleg for å kalle inn vararepresentantar. Saksdokumenta skal og sendast til vararepresentantane. 3. Saksførebuing og dokumentasjon Styreleiar er ansvarleg for å sette dagsorden og syte for at dagleg leiar førebur og dokumenterer styresakene på ein forsvarleg måte. Saksdokumenta skal innehalde eit tilfredsstillande avgjerdsgrunnlag og framlegg til vedtak frå dagleg leiar. 4. Handsaming i møte Styret kan gjere vedtak når meir enn halvdelen av medlemmene er tilstades i møtet. Vedtak krev fleirtal av dei som deltek i handsaminga; dersom det er like røystetal har leiar eller fungerande styreleiar dobbeltrøyst 5 Styrehandsaming utan møte Når det er naudsynt og forsvarleg, kan saker handsamast utan møte; gjennom telefonkonferanse eller slik styreleiar avgjer. Viktige saker kan ikkje handsamast utan møte dersom det ikkje ligg føre sakleg grunn, sjå vedteken risikostrategi. 6 Styresaker og styrets avgjerdsmakt Styret gjer vedtak i saker som er av vesentleg eller stor betydning. Styret fører tilsyn med at selskapet vert drive i samsvar med vedtak gjort av representantskap/styre, gjeldande vedtekter/selskapsavtale og lovverk. Styreleiar skal: - saman med nestleiar gjennomføre årleg lønssamtale med dagleg leiar - gjennomføre årleg utviklingssamtale med dagleg leiar - ha den løpande oppfølginga og kontakt med dagleg leiar (leiaravtale?) - føre tilsyn med dagleg leiar - Sette dagsorden for styremøte og følgje opp dagleg leiar i saksførebuingane - ha møteplikt i representantskapsmøte.
Styret skal: - vedtake delegasjonsreglement for dagleg leiar - halde seg orientert om selskapets økonomiske status og sjå til at rekneskapen og forvaltninga av eignelutane er under god kontroll. - syte for forsvarleg organisering av selskapet når det gjeld rekneskapsfunksjon, - internkontroll, varslingsrutiner og budsjettering. - fastsetje mål og rammer for selskapet og syte for at desse vert handsama i representantskapet. - gje fullmakt til gjennom signatur å binde selskapet - følgje opp budsjettet og likviditeten - følgje opp selskapets risikostrategi og å halde denne levande gjennom drøftingar i styre og representantskap og gjere naudsynte/tenlege endringar. - syte for at selskapets samla verksemd er i samsvar med gode etiske retningsliner Desse sakene skal handsamast i styret: - tilsetjing/oppseiing av dagleg leiar - framlegg til strategiplanar - framlegg til årsrekneskap, årsmelding og revisjonsmelding - saker av uvanleg karakter eller storleik. - vedtake og underteikne årsrekneskapen. Det vert og vist til gjeldande selskapsavtale. Styreinstruksen og styrearbeidet skal evaluerast ein gong i løpet av kvar valperiode. Valle, 21. mars 2011 Bjørgulv Sverdrup Lund Kay A. Jeiskelid Oddvar Skaiaa Nina Skiftenes Margit Smeland Side 2 av 2
Notat til styreleiar frå dagleg leiar Eigenevaluering av styret. Eg vil tilrå at styret gjennomfører ein årleg eigenevaluering. Kva er oppgåve og ansvarsfordelinga? Dagleg leiar: - Har ansvar for den dagleg drifta av selskapet. - Skal arbeide i samsar med selskapsavtalen, vedtekne strategiar og vedteke budsjett. - Skal arbeide aktivt for å nå dei måla selskapet har vedteke. - Skal bruke kunnskapen sin om selskapet og om selskapet sitt ressurstilfang til å kome med framlegg til styret om strategiske val og tiltak.dagleg leiar skal følgje etiske og sunne forvaltningsmessige prinsipp og arbeide til beste for selskapets omdømme og skal kvalitetssikre alle avgjerder og prosessar som har juridiske konsekvensar for selskapet. - Skal syte for at styret får dei rette sakene til handsaming. - Skal forstå ansvaret og oppgåvene til styret. - Skal informere og halde styret oppdatert om viktige avgjerder som vert gjort av leiinga. - Skal utarbeide tilfredsstillande styrepapirer til styresakene og sjå til at alle styremedlemene får den same informasjonen til same tid. - Skal rapportere om selskapets utvikling. - Skal sette i verk vedtak. Styreleiar: - skal sjå til at styret handsamar dei sakene som høyrer inn under styret sitt ansvar. - Skal leie handsaminga i styret - Skal få styret til å fungere som eit godt kollegium. - Planlegger kvart styremøte saman med dagleg leiar. - Syter for at dagleg leiar oppfyller utgreiingsplikta si. - Ser til at møteinnkalling og varsling vert gjevne til rett tid. - Strukturerer styrearbeidet til dømes gjennom årsplan/årshjul. - Ser til at dei rette sakene kjem på sakslista - Er bindeleddet mot dagleg leiar. - Skal ha medarbeidarsamtale med dagleg leiar og forhandlar løn. - Held kontakt med revisor - Følgjer opp styrevedtak saman med dagleg leiar - Ser til at styreprotokollene reflekterer styremøtet - Kaller inn til ekstraordinært styrmøte når dette er naudsynt Kva er styrets arbeid og rolle i styremøtet? Forstå - Stille spørsmål gjere vedtak.
Evaluering av styret Styret bør evaluere seg sjølv kvart år. Målsettingar: Gjere styrearbeidet betre og soleis utvikle verksemda til beste for eigarane. Optimalisere samspelet i styret og utvikle tilhøvet til dagleg leiar. Utvikle styret som gruppe Utvikle tilhøve til eigarane Kva bør evalueringa dekke? - Er målsettingane med selskapet klåre for styret? - Er samansetjinga av styret og kompetansen i styret dekkande i høve målsettingane med selskapet? - Er arbeidsplanen god? - Er arbeidsforma vår rett? - Får vi tilfredsstillande styrepapirer? - Er vedtaka og konklusjonane våre klåre? Individuelt: Korleis evaluerer du deg sjølv og ditt bidrag til styrearbeidet? Korleis evaluerer du dei andre medlemene og deira bidrag? Korleis evaluerer du dagleg leiar og hans arbeid i høve til styret? Spørsmål til diskusjon i evalueringsarbeidet: - Kva slag forventningar har eigarane, samarbeidspartar og dagleg leiar til styret? - Innfrir vi/eg desse forventningane? - Nyttar vi tida rett? - Er vi trygge på at vi får rett informasjon? - Har vi gode oppfølgingssystem? Planlegging/struktur: Dagleg leiar viser til at det ligg føre instruks for styret og dagleg leiar. Det er utarbeidd delegasjonsreglement for dagleg leiar. Møteverksemda er styrt av eit årshjul. Dagleg leiar har utvikla eit loggsystem for alle operative tiltak inklusive oppfølging av styre- representantskapsvedtak. Loggsystemet definerer utfordringar som krev styre- representantskapshandsaming. Loggsystemet vert vedlikehalde kvar veke.
STRATEGIPLAN 2013-2020 Konsesjonskraftfondet: vaktar og forsvarar eigaranes rettar tek vare på verdien og fører den attende til eigarane
fundament Verdier KAA står for: Tryggleik KAA skal i alle sine gjeremål legge til grunn ein langsiktig tankegang Kvalitet KAA skal arbeide kontinuerleg med kvalitetsutvikling Truverde KAA skal vere tufta på samfunnsmessige vurderingar Etiske prinsipp Tilsette og ombudsmenn skal: etterleve lover, reglar og menneskerettar stå fram ærleg og heiderleg syte for at KAA står fram som ope, påliteleg og transparent ikkje gjere noko som kan skade truverdet til KAA ikkje take mot eller gje gåver som kan påverke integriteten til KAA ikkje nytte konfidensiell informasjon for å oppnå urettmessige fordelar på eigne eller på KAA sine vegne mål Konsesjonskraftfondet skal vere ein leiande nasjonalforvaltar av konsesjonskraftrettane delmål KAA skal: bidra til å trygge konsesjonskraftordninga som kommunal/fylkeskommunal rett bidra til å trygge konsesjonskraftordninga sitt materielle innhald byggje kompetanse i alle ledd søkje å få selskapsavtalen revidert innan 1.7.2017 sikre verdien av konsesjonskrafta for dei som i dag nyt godt av konsesjonskraftinntekta frå KAA vurdere å utvikle tenestemenyen og eventuelt utvide talet på eigarar tiltak Styrke kunnskapen i politiske organ Tidspunkt KAA skal: orientere kommunestyre/fylkesting om status og utfordringar * halde seminar for Agderbenken og energi/miljøkomiteen, inkl. LVK Jan 2013 synleggjere utfordringar som KAA står overfor i aktuelle fora i landsdelen * utvikle informasjonsmateriell for eigarane 2013 syte for styreopplæring fast punkt i kvart styremøte * byggje nettverk med Konsesjonskraftstyret i Telemark og Sogn og Fjordane fylkeskommune med fleire * avklåre framtida til konsesjonskraftordninga i ljos av mogeleg endra kommune/fylkeskommunestruktur 2013 utvikle ei skisse for korleis KAA kan take opp i seg nye eigarar 2013
Informere andre utvalde målgrupper Tidspunkt KAA skal: utvikle informasjonsmateriell og bruke heimesida til å spreie nøkkelinfo * spreie kunnskap om kor viktig vasskrafta er for kommunar/fylkeskommunar * take i bruk sosiale media 2013 formidle kunnskap om vasskraftutbygging verdiskaping gjennom eit pedagogisk opplegg for ungdomsskulen i samfunnsfag * Systematisk oppfølging av NVE-OED KAA skal: ha jamleg kontakt med NVE * gjennomføre ad hoc møte med NVE og OED når det er tenleg eller naudsynt * nytte hydrologisk/juridisk ekspertise for å kvalitetssikre grunnlaget for viktige avgjerder * arbeide for å gjere områdeprisinndelinga meir pårekneleg * Følgje opp avtaleverket med konsesjonærar KAA skal: vere oppdatert på planlagde utbyggingar/revisjonar med verknad for konsesjonskraftvolumet og/eller kommunanes skatteproveny * bidra til oppfølging av revisjon av gjevne konsesjonar * Utvikle og vedlikehalde risikostrategien KAA skal: sikre eigarane påreknelege og gode inntekter * halde gjeldande risikostrategi levande og evaluere eventuelt endre denne ein gong i året * Utvikle og trygge kapasitet og kompetanse internt i KAA KAA skal: samarbeide med LVK om prioriterte utfordringar * rekruttere ny medarbeidar for å løyse nye utfordringar og for å redusere den administrative risiko 2014 utvikle eit samarbeid med kompetanseleverandørar som gjev meirverdi både til KAA og leverandørar * ha god kunnskap om vassdragsutbygginga med hovudfokus eigen geografisk virkekrins * ha oversikt over og kontroll med alle viktige risikofaktorar inklusive den administrative risikoen 2013 Alle tiltak merka med * er kontinuerlege
Konsesjonskraftfondet for Aust-Agder IKS Kommunehuset, 4747 Valle T: 37 93 75 23 post@kaaiks.no www.kaaiks.no Bilete framsida: Dam Botsvatn i Bykle kommune Nordbygda med 19 gardar vart lagt under vatn. kjetså design foto: marit kvaale