Kvartalsrapport for perioden 1.juli 30. september 2013 PLAYSAFE HOLDING AS ALLE BELØP ER OPPGITT I AMERIKANSKE DOLLAR (USD ELLER $), OG GJELDER FOR Q3 2013, MED MINDRE NOE ANNET ER SPESIFISERT. ALLE TALL I PARANTES GJELDER FOR SAMME PERIODE I FJOR. ALLE REGNSKAPSTALL ER UREVIDERT PR. D.D. GRUPPEN ELLER SELSKAPET REFERERER TIL HELEIDE DATTERSELSKAPER ELLER KONTRAKTSFESTEDE 3.PARTER SOM YTER TJENESTER TIL DATTERSELSKAPER. Oppsummering av tredje kvartal Omsetningen i 3. kvartal ble USD 418 000 (USD 451 000) Selskapet oppnådde et EBITDA for Q2 på USD 92 000 (USD 27 000), og et resultat på USD 114 000 (USD 100 000). Selskapet har ikke gjort tilbakeføring av den avsetningen som ble gjort på salgssummen til Julian International Holdings Ltd i Q3. Det er følgelig ikke bokført ekstraordinære inntekter i Q3 i motsetning til tidligere kvartal, og dette har rimeligvis negativ innvirkning på resultatet. USD '000 600 500 400 300 200 100 GROSS REVENUE Selskapet inngikk i februar i år en avtale med TOFT Marketing BV om salg av vår egenutviklede programvare, med en verdi over 5 år på USD 4 millioner. Inntektene fra avtalen bokføres etterhvert som de utfaktureres i.h.t. avtalen. P.g.a. forsinkelser med lanseringen av TOFT s produkt i markedet har vi ikke hatt inntekter fra TOFT i Q3. Nøkkeltall for Q1 Omsetning EBITDA EARNINGS Q3/13 USD 417 607 USD 91 824 USD 113 831 Q3/12 USD 450 644 USD 27 407 USD 99 815 Etter at det ble fremforhandlet en revidert betalingsplan med Julian International Holdings Inc. i Q2/12 har oppgjørene kommet forholdsvis regelmessig. Julian er i ferd med å komme ajour i.h.t den opprinnelige betalingsplanen. Etter vår vurdering er betalingene som er mottatt tilfredsstillende og avtalen opprettholdes. Vårt datterselskap ECOM Enterprise NV har etter avtalen rett til å ta tilbake virksomheten uten å tilbakebetale innbetalt kjøpesum dersom Julian ikke overholder sine betalingsforpliktelser. Selskapets inntektskilder i 2013 er direkte sammenlignbare med tilsvarende i 2012. Selskapet har fortsatt kun lisensinntekter fra softwaresalg, samt inntekter fra den landbaserte terminalvirksomheten, etter at de onlinebaserte spillnettstedene ble solgt i oktober 2011. Omsetningen i 3.kvartal på USD 417 000 er således som forventet i.f.t. våre prognoser. Turnover USD '000 2013 537 419 418 2012 300 401 451 458 Endringen i omsetningen i Q3 sammenlignet med samme periode i fjor skyldes endrede inntekter fra terminalvirksomheten. USD '000 150 100 50 50 100 150 200 250 EBITDA Uregelmessige betalinger fra Julian International Holdings Ltd i foregående kvartaler har medført at vi i Q3 ikke har foretatt ny tilbakeføring av den tapsavsetningen som ble bokført i 2011. Dermed har ikke dette påvirket resultatet. Dette fordi de betalingene som er bokført i Q3 har gått med til å dekke opp utestående på tidligere perioders omsetning, men det påvirker som nevnt ikke tilbakeføring av tapsavsetnngen på den opprinnelige kjøpesummen. Derfor oppnår vi positiv EBITDA, men negativt resultat. PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2013 1
USD '000 800 600 400 200 200 400 Virksomheten EARNINGS Earnings USD '000 2013 16 260 114 2012 298 612 100 103 Selskapets virksomhet drives gjennom vårt Curacaobaserte datterselskap, ECOM Enterprise NV. Virksomheten består nå hovedsakelig av fire forretningsområder: 1. Utvikling/salg av programvare 2. Salg og drift av spillterminaler i Europa. 3. Eierskap til og nyetablering av Actionpoker.com (etter salget av kundene til Julian) 4. Etablering av nye online spillnettsteder Selskapet er optimistiske m.h.t. den videre utviklingen i alle segmentene. Nyetablering av Actionpoker.com og nye spillnettsteder vil gi positivt resultat på selskapets inntjening for 2014. Terminaler Basert på de første markedstestene av selskapets nye terminalsoftware forventer vi at lanseringen både skal gi økte inntekter fra hver terminal og et økende antall utplasseringer. Selskapet ser positivt på potensialet for utplasseringer av terminaler fremover selv om denne delen av vår virksomhet er preget av stor politisk risiko og vil kunne kreve lisens fra en eller flere europeiske myndigheter. Slike lisenser er både tidkrevende og kostbare å ansskaffe. Det er videre betydelig potensial for videreutvikling av B2B delen av terminaloperasjonen med selskaper som opererer i tilsvarende nisjer i Europa. Software Selskapets hovedfokus i Q3 har vært på videreutvikling av programvareporteføljen og support i forbindelse med TOFTs planlagte lansering Selskapets merkevare Selskapets viktigste merkevare etter salget til Julian, er ActionPoker.com. Selskapet jobber videre med nylansering av denne merkevaren, som finner sted i løpet av Q1/14. Generelle forhold Organisering Selskapets virksomhet drives av ECOM Enterprise NV fra Curacao. All teknisk utvikling og enkelte kommersielle tjenester er outsourcet til 3. part. Personell Ved inngangen til kvartalet sysselsatte selskapet 20 personer. Antallet var uendret ved utgangen av kvartalet. Lisens Selskapet har lisens til å drive sin virksomhet på Curacao, som er den jurisdiksjonen hvor selskapets operatørselskap, Ecom Enterprise N.V., er etablert. Eierskap Eierskapet i selskapet er omtrent uendret. Ved utgangen av Q3 eide de 20 største aksjonærene ca. 85% av selskapet. Det er totalt utstedt 33.779.500 aksjer. Det foreligger en styrefullmakt til å utstede totalt 1,5 millioner nye aksjer. Dette dekker selskapets opsjonsprogram som per i dag omfatter nøkkelpersoner. Ingen av styrets medlemmer er omfattet av denne opsjonsavtalen. Notering Selskapets aksjer er notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC Aliste. Terminalvirksomheten drives p.t. med underskudd. Selv om potensialet anses stort betyr ikke det at satsningen opprettholdes på dagens nivå dersom inntjeningen ikke bedres. PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2013 2
Forventninger Den videre utviklingen i selskapet vil avhenge i stor grad av utplassering av flere terminaler både hos eksisterende og nye kunder. Fremtidig salg av vår programvare og bidrag til etablering av nye online spillnettsteder vil kunne gi betydelig bidrag til resultatet i årene fremover uten at kostnadene øker tilsvarende. Sandefjord, 10. desember 2013 John Afseth Styreleder Christian Petersen Styremedlem Atle Bie Johansen Administrerende direktør Styremedlem Selskapsinformasjon Playsafe Holding AS Postboks 317 3201 Sandefjord Norway Registreringsnummer: NO 889 195 557 Kontaktpersoner: Atle BieJohansen Tel: (+47) 33 48 33 00 Fax: (+47) 33 48 33 01 Epost: post@playsafe.net PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2013 3
PLAYSAFE HOLDING GROUP All numbers in USD 2013 2012 2012 Q3 YE Q3 Consolidated Consolidated Consolidated PROFIT AND LOSS Gross revenue 417 607 1 609 814 450 644 Cost of sales 0 GROSS PROFIT 417 607 1 609 814 450 644 Personnel expenses 103 601 631 854 95 322 Marketing expenses 0 73 438 External expenses Other operating expenses 222 182 1 185 732 327 915 TOTAL OPERATING EXPENSES 325 783 1 891 024 423 237 Result on investments EBITDA 91 824 281 210 27 407 Depreciation 211 500 900 000 225 000 EBIT 119 676 1 181 210 197 593 Net financial income 5 845 1 152 2 592 Extraordinary items 0 1 698 691 300 000 EARNINGS BEFORE TAX 113 831 516 329 99 815 TAX EARNINGS 113 831 516 329 99 815 PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2013 4
PLAYSAFE HOLDING GROUP All numbers in USD 2013 2012 2012 Q3 YE Q3 Consolidated Consolidated Consolidated CONSOLIDATED BALANCE SHEET NONCURRENT ASSETS 4 342 946 4 280 671 4 363 132 CURRENT ASSETS 1 797 685 2 724 271 2 381 351 TOTAL ASSETS 6 140 631 7 004 942 6 744 483 SHAREHOLDERS' EQUITY 5 390 548 6 315 658 5 992 031 LONG TERM LIABILITIES SHORT TERM LIABILITIES 401 984 428 692 545 170 OTHER CURRENT LIABILITIES 348 099 260 592 207 282 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 6 140 631 7 004 942 6 744 483 FORBEHOLD DETTE DOKUMENTET INNEHOLDER UTSAGN SOM, ENTEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, FORESKRIVER UTFALLET AV FREMTIDIGE HENDELSER ( FORVENTNINGER ). SLIKE UTSAGN KAN INNEHOLDE ORD SOM ANTA, FORVENTE, TRO, PROJISERE, ELLER TILSVARENDE UTTRYKK MED SAMME BETYDNING. VÆR OPPMERKSOM PÅ AT ALLE FORVENTNINGER INNBEFATTER USIKKERHET DA DE RELATERER SEG TIL USIKRE UTFALL AV FREMTIDIGE BEGIVENHETER. FORVENTNINGER OM UTFALL AV FREMTIDIGE BEGIVENHETER KAN VISE SEG OFTE Å VARIERE MYE FRA DET FAKTISKE UTFALLET AV EN HENDELSE. ALLE UTSAGN SOM TILKJENNEGIS I DETTE DOKUMENTET, MED UNNTAK AV UTSAGN OM HISTORISKE FAKTA, MÅ BETRAKTES SOM USIKRE, OG MAN MÅ AKSEPTERE AT DE BYGGER PÅ ULIKE FORUTSETNINGER OM BL.A. SELSKAPETS SITUASJON, IDAG OG I FREMTIDEN, OM SELSKAPETS NÅVÆRENDE OG FREMTIDIGE STRATEGISKE VALG, OG KONKURRANSESITUASJONEN IMARKEDET SOM SELSKAPET OPERERER. ALLE UTSAGN SOM TILKJENNEGIS I DETTE DOKUMENTET BYGGER PÅ LEDELSEN OPPFATNING OG FORVENTNINGER PÅ DET TIDSPUNKTET DETTE DOKUMENTET BLE PUBLISERT. UTFALLET AV SAMMENLIGNBARE HISTORISKE BEGIVENHETER KAN IKKE BRUKES SOM EN INDIKATOR PÅ ET FREMTIDIG UTFALL AV EN HENDELSE ELLER BEGIVENHET. PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2013 5