INNSTILLING FRA VALGKOMITEEN I HEXAGON COMPOSITES ASA TIL SELSKAPETS ORDINÆRE GENERAL FORSAMLING SOM SKAL AVHOLDES 20. APRIL 2017 PROPOSAL FROM THE NOMINATION COMMITTEE OF HEXAGON COMPOSITES ASA TO THE ANNUAL GENERAL MEETING OF THE COMPANY TO BE HELD ON 20 APRIL 2017 Valgkomiteen i Hexagon Composites ASA ("Selskapet") har følgende sammensetning: Hexagon Composites ASA (the "Company") nomination committee comprises the following individuals: På Selskapets hjemmeside, www.hexagon.no, er det informasjon om valgkomiteen, dens mandat samt kontaktadresse. The Company's website, www.hexagon.no, has information about the nomination committee, its mandate and contact details. Valgkomiteen har siden ordinær generalforsamling i 2016 avholdt 3 møter. Since the annual general meeting in 2016, the nomination committee has held 3 meetings. I tråd med god skikk for eierstyring og selskapsledelse, har valgkomiteen foretatt en grundig vurdering av styrets arbeid, kompetanse og erfaring, samt vurdert behovet for eventuelle endringer i styrets og/eller valgkomiteens sammensetning. Valgkomiteen har videre i sitt arbeid hatt anledning til å trekke på ressurser i Selskapet og til å hente råd og anbefalinger fra kilder utenfor selskapet. In line with good corporate governance practice, the committee has conducted a thorough assessment of the board s work, competence and experience as well as assessed the need for changes in the composition of the board and/or the nomination committee. During its work, the committee has been able to draw on resources in the Company, and to seek advice and recommendations from sources outside the company. I forbindelse med Hexagon Composites ASA' ordinære generalforsamling som skal avholdes den 20. april 2017, avgir valgkomiteen enstemmig følgende innstilling: In connection with Hexagon Composites ASA s annual general meeting on 20 April 2017, the nomination committee makes the following unanimous recommendations:
Side 2 av 5 1. STYRET I henhold til Selskapets vedtekter, skal styret bestå av 4 6 medlemmer. 1. BOARD OF DIRECTORS Pursuant to the Company s Articles of association, the board will comprise 4 6 members. Det sittende styret i Hexagon Composites ASA består av følgende personer: The present board of Hexagon Composites ASA comprises the following persons: Knut Trygve Flakk, styreleder Mr. Knut Trygve Flakk, Chairman Kristine Landmark, nestleder Mrs. Kristine Landmark, Deputy Chairman Katsunori Mori, styremedlem Mr. Katsunori Mori, Board member Sverre Narvesen, styremedlem Mr. Sverre Narvesen, Board member Kathrine Duun Moen, styremedlem Mrs. Kathrine Duun Moen, Board member Gunnar Sten Bøckmann, varamedlem Mr. Gunnar Sten Bøckmann, Deputy member Følgende styremedlemmer er på valg i år: Knut Trygve Flakk, styreleder Kristine Landmark, nestleder The following directors are up for election this year: Mr. Knut Trygve Flakk, Chairman of the Board Mrs. Kristine Landmark, Deputy Chairman. Valgkomiteen har i sitt arbeid vurdert flere alternativer til og utskiftninger i dagens styre, men har også lagt vekt på eksisterende sammensetning og behovet for kontinuitet i styret. The nomination committee has in its evaluation work considered different alternatives and replacements to the current board, but has also emphasized the actual composition and the need for continuity on the board. Valgkomiteen vil særskilt framheve at Knut Flakk er tungt engasjert i selskapet og har betydelig erfaring og kunnskap innen selskapets ulike forretningsområder og at Kristine Landmark besitter viktig kompetanse innenfor områder som markedsvikling, merkevarebygging og ledelse. The committee will point out that Mr. Knut Flakk is strongly involved in the company and has substantial experience and knowledge within the various business areas of the company, whilst Mrs. Kristine Landmark possess important competence within market development, brand positioning and management. Valgkomiteen har vurdert antall styremedlemmer og anbefaler at styret utvides med ett nytt styremedlem til totalt seks styremedlemmer. Dette på bakgrunn av behovet for ytterligere internasjonal erfaring og kompetanse innenfor energisektoren inkludert transport, lagring og bruk av alternative drivstoff som naturgass og hydrogen. The nomination committee has evaluated the number of Board members and will recommend to increase the Board with one new member to a total of six members. This due to the need for additional international experience and competence within the energy sector including transportation and use of alternative fuels such as natural gas and hydrogen. På bakgrunn av foranstående anbefaler valgkomiteen at Elisabeth Tørstad velges inn som nytt styremedlem. Tørstad er i dag CEO i DNV GL s Olje og Gass Divisjon og har en kompetanseprofil som stemmer godt overens med den beskrevne behovsprofilen. Based on the above, the nomination committee recommends Mrs. Elisabeth Tørstad to be elected as a new member of the Board. Mrs. Tørstad currently holds the position as CEO of DNV GL, Oil & Gas Division and has a business background that fits well with the described profile.
Side 3 av 5 Valgkomiteen har besluttet å innstille på følgende: The nomination committee has decided to make the following recommendations: Knut Trygve Flakk gjenvelges som styreleder for en periode på 2 år. Mr. Knut Trygve Flakk to be re elected as Chairman for a period of 2 years. Kristine Landmark gjenvelges som nestleder for periode på 2 år. - Elisabeth Tørstad velges som nytt styremedlem for en periode på 2 år Det nye styret i Hexagon Composites ASA vil således bestå av følgende personer: Mrs. Kristine Landmark to be re elected as Deputy Chairman for a period of 2 years. - - Mrs. Elisabeth Tørstad to be elected as a new Board Member for a period of 2 years The new board of Hexagon Composites ASA will then comprise the following persons: Knut Trygve Flakk, styreleder Kristine Landmark, nestleder Katsunori Mori, styremedlem Sverre Narvesen, styremedlem Kathrine Duun Moen, styremedlem Elisabeth Tørstad, styremedlem Gunnar Sten Bøckmann, varamedlem Mr. Knut Trygve Flakk, Chairman Mrs. Kristine Landmark, Deputy Chairman Mr. Katsunori Mori, Board Member Mr. Sverre Narvesen, Board Member Mrs. Kathrine Duun Moen, Board Member Mrs. Elisabeth Tørstad, Board Member Mr. Gunnar Sten Bøckmann, Deputy Member 2. VALGKOMITEEN Valgkomiteen skal i henhold til Selskapets vedtekter bestå av 2 5 medlemmer. 2. NOMINATION COMMITTEE Pursuant to the Company s Articles of association, the nomination committee shall comprise 2 5 members. Valgkomiteen består i dag av følgende medlemmer: The present nomination committee comprises the following members: Følgende medlemmer av valgkomiteen er på valg: The following members are up for election: Valgkomiteen har besluttet å innstille følgende: The nomination committee has decided to make the following recommendations: Bjørn Gjerde gjenvelges som leder av valgkomiteen for en periode på 2 år. Mr. Bjørn Gjerde is re elected as Chairman of the nomination committee for a period of 2 years.
Side 4 av 5 Knut Trygve Flakk gjenvelges som medlem av valgkomiteen for en periode på 2 år. Mr. Knut Trygve Flakk is re elected as member of the nomination committee for a period of 2 years. Den nye valgkomiteen i Hexagon Composites ASA vil således bestå av følgende personer: The new nomination committee of Hexagon Composites ASA will thus comprise the following: 3. GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER 2016 har vært et år med tilnærmet normal arbeidsmengde for styrets medlemmer. Valgkomiteen har hatt en gjennomgang av styrehonorarer og foreslår følgende honorarer til styrets medlemmer for 2016: Styrets leder: NOK 700 000. Styrets nestleder: NOK 200 000. Styremedlemmer: NOK 150 000. Varamedlem: NOK 25 000 per møte. Forslaget om godtgjørelse til styret reflekterer styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet. Bakgrunnen for at honorarene til styrets leder og nestleder er høyere enn for de øvrige medlemmene ligger i den merbelastning disse vervene fører med seg. Valgkomiteen har hatt en gjennomgang av honorarer til medlemmer av styreutvalg, og foreslår følgende honorarer for 2016: Ledere av styreutvalg: NOK 30 000. Medlemmer: NOK 20 000. 3. REMUNERATION TO THE BOARD OF DIRECTORS The board of directors had a normal workload in 2016. directors fees, and proposes the following remuneration for the directors of the board for 2016: Chairman of the board: NOK 700 000. Deputy Chairman: NOK 200 000. Board members: NOK 150 000. Deputy member: NOK 25 000 per meeting. The proposed remuneration for directors reflects the board s responsibility, expertise and commitment of time as well as the complexity of the company s operations. Remuneration for the chair and deputy chair is higher than for the other directors because of the additional responsibilities and obligations inherent in these roles. board`s committees fees, and proposes the following remuneration for 2016: Chair: NOK 30 000. Members: NOK 20 000. 4. GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITEENS MEDLEMMER 2016 har vært et år med normal arbeidsmengde for valgkomiteen. 4. REMUNERATION TO THE NOMINATION COMMITTEE The nomination committee had a normal workload in 2016.
Side 5 av 5 Valgkomiteen har hatt en gjennomgang av honorarer til valgkomiteen, og foreslår følgende honorarer for 2016: Valgkomiteens leder: NOK 30 000. Medlemmer: NOK 20 000. _ nomination committee fees, and proposes the following remuneration for 2016: Chair: NOK 30 000. Members: NOK 20 000. _ Valgkomiteens innstillinger er enstemmige. Ålesund, 14. mars 2017 The Nomination Committee s recommendations are unanimous. Aalesund, 14 March 2017 Valgkomiteen i Hexagon Composites ASA Nomination committee of Hexagon Composites ASA Bjørn Gjerde Valgkomiteens leder (sign) Mr. Bjørn Gjerde Chairman of the nomination committee (sign) Leif Arne Langøy Medlem (sign) Mr. Leif Arne Langøy Member (sign) Knut Trygve Flakk Medlem (sign) Mr. Knut Trygve Flakk Member (sign) Vedlegg til valgkomiteens innstilling for valg av nytt styremedlem: CV Elisabeth Tørstad Appendix to the Nomination Committee`s recommendation for election of new Board member: CV Mrs. Elisabeth Tørstad