MeldingsID: 387955 Innsendt dato: 28.10.2015 08:00 UtstederID: Utsteder: Instrument: - Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: NTSG SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg XOSL,XOAM HALVÅRSRAPPORTER OG REVISJONSBERETNINGER / UTTALELSER OM FORENKLET REVISORKONTROLL Ja Ja 3_kvartal_2015.pdf Tittel: Regnskap 3. kvartal 2015 Meldingstekst: Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg består av morbanken og Z-eiendom AS (60 %). Banken har eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (7,75 %) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (4,68 %). Resultatene fra disse selskapene inntektsføres i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering. Det er foretatt forenklet revisjon av kvartalsregnskapet. Nøkkeltall for konsernet I parentes tall for tilsvarende periode i 2014. - Resultat før skatt: 63,8 millioner (91,2) - Rentenetto: 73,3 millioner (74,9) - tilsvarende 1,29 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (1,43 %) - Provisjonsinntekter: 61 millioner (60) - Netto avkastning på finansielle investeringer: 21,9 millioner (42,7) - Driftskostnader: 89 millioner (87,5) - Kostnadsprosent: 56,9 (49,1) - Tap og nedskrivninger på utlån: 3,5 millioner (-0,7) - Egenkapitalavkastning: 9,9 % (16,2) - Utlånsvekst siste 12 mnd. 7,7 % (6,4) inkl. overføringer til SpareBank 1 Boligkreditt AS - Innskuddsvekst siste 12 mnd. 16,5 % (7,4) - Innskuddsdekning: 85,8 % (77,7) - Kapitaldekning morbank: 15,59 % inkl. andel av resultat hittil i år (15,59 %) - Ren kjernekapital morbank: 13,29 % inkl. andel av resultat hittil i år (12,14 %) Resultatutvikling Konsernregnskapet for SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg pr 3. kvartal 2015 viser et akkumulert overskudd etter tap på 63,8 millioner (91,2). Overskuddet etter 1 Utskriftsdato 19.03.2017
beregnet skatt utgjør 52,8 millioner (78,4). Konsernets egenkapitalavkastning ble 9,9 % (16,2). Overskuddet etter skatt pr 3. kvartal 2015 i morbanken ble 38,4 millioner (67,2). Den underliggende driften er positiv - fjorårets tall var i vesentlig grad drevet av engangseffekter fra finansielle investeringer. Netto renteinntekter Netto renteinntekter ble 73,3 millioner (74,9). Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) falt rentenettoen med 0,14 % -poeng fra 1,43 % til 1,29 %. Banken har gjennom året kjøpt tilbake andeler av egne obligasjonslån, for å øke durasjonen på bankens innlån og redusere refinansieringsrisikoen i 2016. Overkursen for disse transaksjonene utgjør 3,1 millioner (1,8) og utgjør 0,05 % -poeng på rentenettoen. Rentenettoen ville vært 1,34 %, dersom disse tilbakekjøpene ikke ble utført. Ved utgangen av 3. kvartal 2015 har banken overført boliglån pålydende 2.032 millioner (1.762) til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Dette utgjør 29,9 % (28,7 %) av brutto utlån til personkundemarkedet inkl. lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Inntjeningen fra denne låneporteføljen fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 16,2 millioner (17). Rentemarginen (kundemarginen) som er forskjellen mellom gjennomsnittlig veide utlåns- og innskuddsrenter, ble 1,80 prosent som er 0,05 prosentpoeng lavere enn samme tid i fjor. Nedenfor vises kvartalsvis utvikling av netto renteog provisjonsinntekter hvor provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt er trukket ut fra øvrige netto provisjonsinntekter. Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble i konsernet 61 millioner (60,4). Provisjonsinntekter i morbanken er 0,4 millioner høyere enn pr samme tid i fjor. Provisjonsinntektene i Z-Eiendom viser fortsatt fin utvikling og øker fra 20,4 til 20,7 millioner siste 12 måneder. Netto avkastning på finansielle eiendeler Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjør 21,9 millioner (42,7). Verdipapirer som måles til virkelig verdi over resultatet har hatt en negativ utvikling sammenlignet med i fjor, 0,4 millioner (6,8) mens resultatet fra samarbeidende selskaper er 15,3 millioner (20,9). Utbytter i konsernregnskapet utgjør 5,1 millioner (27,2). Realiserte kursgevinster fra renteporteføljen utgjør 0,9 millioner (1,3). Verdiendringer på finansielle derivater er -1,2 millioner (- 2). Endringene skyldes i stor grad engangseffekter i 3. kvartal 2014. Banken solgte i det kvartalet eierandelen i Nets og inntektsførte en gevinst på 8 millioner. I tillegg mottok banken et ekstraordinært utbytte i samme kvartal på 10 millioner. Netto resultat fra eierinteresser er også redusert med 4,6 millioner og forklares med at SpareBank 1 Gruppen har en resultatsvekkelse sammenlignet med samme tid i fjor. 2 Utskriftsdato 19.03.2017
Driftskostnader Konsernets samlede driftskostnader utgjorde 89 millioner (87,5). Kostnadene utgjør 1,56 % av GFK (1,67). Kostnadene er 1,5 millioner høyere enn samme periode i fjor, noe som utgjør 1,7 % samlet kostnadsvekst. Kostnadene er samlet sett innenfor budsjett. I morbanken kan kostnadsveksten henføres til økte IT-kostnader, økte kostnader på fellesarenaen i SpareBank 1, økt bruk av konsulenttjenester og moderat vekst/periodiseringseffekter i personalkostnadene. Kostnadene i Z-Eiendom er 0,4 millioner kroner lavere enn samme periode i fjor. Konsernet har en kostnadsprosent på 56,9 % (49,1 %). Endringen skyldes primært fall i inntekter. Tap og mislighold Det er bokført netto på tap på utlån og garantier med 3,5 millioner pr 3. kvartal. I samme periode fjor bokførte banken netto tilbakeføringer på tap på utlån og garantier med 0,7 millioner. Gruppevise nedskrivninger er netto økt med 1,9 millioner pr 3. kvartal. Tap/nedskrivninger tilsvarer 0,06 % av GFK. Gruppenedskrivninger utgjør 9,3 millioner (7,4) som er 0,15 % av brutto utlån (0,13). Brutto misligholdte lån over 90 dager utgjorde 47,8 (66,7) millioner. Se for øvrig egen note. Sammenlignet med 3.kvartal 2014 er brutto misligholdte lån redusert fra 1,14 % av brutto utlån til 0,77 %. Brutto misligholdte lån utgjør 0,58 % (0,87 %) av brutto utlån inklusive lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Brutto rapporterte lån i mislighold har blitt redusert fra vel 95 millioner kroner i 1. kvartal til vel 47 millioner kroner ved utgangen av 3. kvartal 2015. Styret er tilfreds med den betydelige reduksjonen i brutto mislighold. Kun 7,9 millioner kroner av misligholdte engasjementer er nedskrevet. Øvrige engasjementer er for det meste sikret med realpant. Ytterligere tapspotensiale vurderes derfor som moderat. Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Konsernet består av morbanken, det deleide selskapet Z-eiendom AS, hvor banken eier 60 % av aksjene og det heleide selskapet Larvik Marina AS. Larvik Marina AS søkes avhendet. Selskapets resultat og balanse er ikke innarbeidet i konsernet, da de er å anse som ubetydelige. Eierinteresser i tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter Banken har eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (7,75 %) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (4,68 %). Investeringene er vurdert til kostpris i selskapsregnskapet og etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Balanseutvikling Forvaltningskapitalen ved utgangen av 3. kvartal var 7.914 millioner mot 7.320 millioner på samme tid i fjor. Dette tilsvarer en vekst på 595 millioner eller 8,1 %. Tallstørrelsen er uten lån overført til Boligkreditt. Den samlede forretningskapitalen, som utgjøres av forvaltningskapital på egen balanse og lån overført til Boligkreditt, utgjør 9.946 millioner pr. 30.9.15 (9.082). 3 Utskriftsdato 19.03.2017
Utlån SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsbergs brutto utlån utgjorde 6.193 millioner og tilsvarer en økning siste 12 måneder med 319 millioner i bankens balanse eller 5,4 % (3,2). Banken hadde samtidig overført 2.032 millioner til SpareBank 1 Boligkreditt. Dette tilsvarer 29,9 % av totale PM-utlån, inklusiv overførte lån. Utlånsveksten inklusiv lån til Boligkreditt utgjorde 7,7 % (6,4). Utlånsveksten siste 12 måneder fordeler seg med vekst til privatmarkedet på 6,3 % og reduksjon til bedriftsmarkedet på 7,9 %. Bankens strategi er fortsatt å overføre volum til SpareBank 1 Boligkreditt, for derigjennom å sikre banken billigst mulig fremmedfinansiering. Utlån fordelt på sektor (prosent) 30.9.15 30.9.14 Personmarked 76,8 76,8 Bedriftsmarked 22,4 21,9 Andre 0,8 1,3 76,3 prosent av utlånene kommer fra bankens primærmarked som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Innskudd Ved utgangen av 3. kvartal utgjorde innskudd fra kunder 5.312 millioner (4.561). Det er 751 millioner mer enn pr 30.9.14 og tilsvarer en økning på 16,5 % (6). Innskuddsdekningen var 85,8 % (77,6). Innskuddsdekning inklusiv overførte boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt er 64,6 % (59,7). Styret er tilfreds med bankens innskuddsdekning. Likviditet - funding Banken har fortsatt prioritert å løse inn kortsiktig funding, som er finansiert med overføringer til SpareBank 1 Boligkreditt og opptak av ny gjeld med lang løpetid. Siste 12 måneders utvikling viser en reduksjon i ekstern funding med 177 millioner. Innskuddsutviklingen har også bidratt til å finansiere balansevekst. Overføringene til SpareBank 1 Boligkreditt er en del av likviditetsstyringen gjennom året. Banken har en moderat likviditetsrisiko. Finanstilsynets likviditetsindikatorer benyttes for å måle likviditetsrisiko. Ved kvartalsskiftet har banken 117,5 i likviditetsindikator 1 og 119,7 i likviditetsindikator 2. Banken har likviditetsreserver, som gjør at banken kan dekke alle kjente forfall i en normalsituasjon 36 måneder fram i tid. Banken har også likviditetsreserver, som gjør at banken kan dekke sine forfall i 1 år i en stresset situasjon. Banken har størstedelen (92,2 %) av sin fremmedfinansiering som langsiktige lån med gjenstående løpetid på over 1 år. Liquidity Coverage Ratio (LCR) innføres fra 1.10.2015, med et minstekrav på 60 %. SpareBank 1 Nøtterøy- Tønsberg er i mål med å tilpasse seg disse reglene. Likviditetssituasjonen anses som tilfredsstillende. 4 Utskriftsdato 19.03.2017
Verdipapirer Bankens beholdning av aksjer, aksjefond, egenkapitalbevis, rentefond, sertifikater og obligasjoner utgjorde ved utløpet av 3. kvartal 1.109 millioner, noe som tilsvarer en økning på 158 millioner. Av den totale porteføljen utgjør rentefond, sertifikater og obligasjoner 865 millioner (620). Formålet med denne beholdningen er primært å tilfredsstille retningslinjer til likviditetsreserver, samt å plassere overskuddslikviditet. Beholdningen av aksjer, aksjefond og egenkapitalbevis utgjør 244 millioner (218), hvorav kun 16 millioner (12) er omløpsaksjer/-egenkapitalbevis og aksjefond. Banken har plassert 0 millioner (12) i høyrentefond. Kapitaldekning Morbankens kapitaldekning utgjorde ved utgangen av 3. kvartal 15,59 % (15,59). Ren kjernekapital utgjorde 13,29 % (12,24). Banken bruker standardmetoden for kredittrisiko. Kapitaldekning/ren kjernekapital er inklusiv andel av resultat hittil i år. Tallene for samme tid i fjor var eksklusiv andel av resultat. Siste 12 mnd. har veksten i beregningsgrunnlaget vært moderat og den er redusert siste kvartal. Se note 8. Nye beregningsmetoder som ble innført m.v.f. 3. kvartal 2014 har medført ytterligere press på soliditeten. Konsernet vil fortsatt jobbe med tiltak for å motvirke denne effekten. Banken har et mål for kapitaldekning på 17 % og ren kjernekapital på 13,5 % pr. 1.7.2016. Dette innebærer at banken vil ha minimumsmål over myndighetskravene pr 1.7.16. Banken har i sine langsiktige måltall motsyklisk buffer på 2,5 %, som er 1,5 % - poeng høyere enn motsyklisk buffer som ble innført med 1 % m.v.f. 30.6.15. Bankens soliditet vurderes som god. Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Det har ikke vært vesentlige transaksjoner med nærstående parter i regnskapsperioden. Risikovurderinger Bankens vesentlige risikoer er knyttet til kredittrisiko, operasjonell risiko, renterisiko og likviditets- og oppgjørsrisiko. Risikovurderinger gjøres løpende og rapporteres til ledelse og styre etter faste rapporteringstidspunkter. Kredittrisikoen på utlånsporteføljen er bankens vesentligste risikoområde. Kredittkvaliteten generelt er stabil og god. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer, og alle kreditter besluttes i henhold til bevilgningsreglement. Overvåkingen av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1-alliansen. Både utlån og innskudd fra kunder har i all hovedsak flytende rente. Kun 1 % av innskuddene fra kunder løper til fast rente. Fastrentelån til kunder er i stor grad sikret gjennom renteswapavtaler (98 % av fastrentelånene er rentesikret). 5 Utskriftsdato 19.03.2017
Obligasjonsbeholdningen er kun i flytende renter med kvartalsvis renteregulering. Renterisikoen til banken anses derfor som lav. Kredittrisikoen i obligasjonsbeholdningen anses som meget lav. Utsiktene fremover Den internasjonal økonomiske uroen og usikkerheten i norsk økonomi som følge av oljeprisnedgangen, har så langt gitt begrensede utslag for næringslivet i bankens markedsområde. Arbeidsledigheten i Vestfold ved utgangen av juli 2015 var 7 prosent lavere enn for et år siden. Samlet ledighet var 3,1 prosent, og den faller for samtlige yrkesområder med unntak av ingeniørfag, IKT og service. Ledigheten bant unge under 30 år faller og ligge 9 prosent under samme tidspunkt i fjor. Det er bare aldersgruppen over 60 år som opplever økning i ledigheten. Selv om det i hovedsak har vært en viss nedgang i arbeidsledigheten, er det ingen garanti mot at også den regionale økonomien vil kunne gå tregere. Så langt er ingen kjente større byggeprosjekter avlyst, og styret opprettholder forventningen om at 2015 totalt sett vil gi et godt resultat for både banken og eiendomsmeglingen. Den gradvise tilpasningen til kapitaldekningskravene etter CRD IV, sammen med virkningen av økte bufferkrav (motsyklisk kapitalbuffer er vedtatt økt med 0,5 % fra 30.6.16) og, gjør at både total kapitaldekning og ren kjernekapitaldekning er under press. I tillegg vil Finanstilsynet i 2016 fastsette et individuelt pilar 2-tillegg for alle banker, for risikoer som ikke er dekket/delvis dekket i pilar 1. Styrets plan innebærer blant annet kontrollert samlet kredittvekst, svært moderat BM-vekst, optimalisering av balansestruktur og likviditet - herunder vurdering av alle aktivaposter/eierposter. I løpet av tredje kvartal er beregningsgrunnlaget redusert, veksten holdt på et moderat nivå og inntjening er prioritert. Som følge av slike aktive tiltak er både ren kjernekapitaldekning og totalkapitaldekning økt i henhold til forventet plan. Styret ser at den videre opptrapping av tilpasningsreglene etter CRD IV fra og med neste år vil kunne medføre behov for ytterligere tiltak for å styrke kapitaldekningen slik at det også er grunnlag for fortsatt sunn vekst, og vil komme tilbake til dette dersom behovet viser seg. Styret forventer en fortsatt endring i kundeatferd med økende vekt på bruk av digitale flater og elektronisk kommunikasjon med banken. Banken ønsker å ligge i fremste linje på dette området, og det fordrer fortsatt tett samarbeid i SpareBank 1 Alliansen for å utvikle kostnadseffektive og fremtidsrettede løsninger. Styrken i lokalbankperspektivet med nærhet mellom kunde og rådgiver i bankkanalen skal likevel fortsatt opprettholdes. Effektiv organisering av de ressursene banken har i dag er avgjørende for å lykkes med denne strategien. Nøtterøy, 27. oktober 2015 Styret i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Kontaktpersoner: Adm. banksjef Bjørn R. Engaas, 90 19 24 94 Avd. banksjef Steinar Schjesvold, 40 28 19 66 6 Utskriftsdato 19.03.2017