Kvartalsrapport Tredje kvartal 2002 Bankia Bank ASA
Resultat før tap og skatt på 1,0 mill kroner mot -0,1 mill kroner forrige kvartal Fortsatt høy vekst med i underkant av 10 000 nye kortkunder i kvartalet. Totalt har Bankia ved utgangen av kvartalet ca 45 000 kortkunder. Utlån til kunder økte med 12,5 % til 314 mill kroner fra forrige kvartal Netto rente og kredittprovisjonsinntekter økte med 36 % i kvartalet God vekst i innskudd og tilfredsstillende innskuddsdekning Tapsavsetninger økte med 6,5 mill kroner i forhold til forrige kvartal Innledning Bakgrunn Bankia Bank ASA ble stiftet 29. juni 2001. Banken er basert på en nisjestrategi og har hovedfokus på kredittkortvirksomhet. Den forventede veksten innenfor kredittkortsegmentet og bransjens høye lønnsomhet var bakgrunn for etableringen. Gebyrfri VISA Bankias kredittkort Gebyrfri VISA ble lansert i juli 2001 og kundeveksten har vært som forventet. Bankias samlede utlån på kredittkort er nå noe lavere enn forventet. Ved utgangen av tredje kvartal 2002 hadde Bankia i underkant av 45 000 kunder med Gebyrfri VISA. Bankiakonto Bankia lanserte sitt innskuddsprodukt Bankiakonto i oktober 2001. Bankiakonto er en gebyrfri sparekonto uten uttaksbegrensinger og med høy avkastning. Formålet med Bankiakonto er å tilby bankens kunder et gunstig sparealternativ, og å balansere Bankias produktportefølje. Produktet er rettet mot privatpersoner. Bankia er tilfreds med at kundetilstrømmingen er i samsvar med bankens målsetninger om symmetri mellom utlåns- og innskuddsvolum. 2
Regnskap pr. tredje kvartal 2002 Balansen Bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder, egenkapital og et ansvarlig konvertibelt obligasjonslån. Utlån til kunder utgjorde 314 mill kroner ved utgangen av kvartalet mot 278 mill kroner ved utgangen av forrige kvartal. Ved utgangen av tredje kvartal utgjorde kunders innskudd i Bankia 339 mill kroner, mot 277 mill kroner ved utgangen av forrige kvartal. Resultatregnskapet Bankias resultat fortsetter å styrke seg. Etter fem kvartalers virksomhet siden oppstarten ble resultatet før tap og skatt for årets tredje kvartal på 1,0 mill kroner. Tilsvarende endte andre kvartal 2002 med -0,1 mill kroner. Resultatforbedringen er knyttet til høyere renteinntekter samt høyere netto provisjoner. Resultat før skatt utgjør et underskudd på 5,5 mill kroner etter samlede økte tapsavsetninger på 6,5 mill kroner i kvartalet. Bankia øker spesifiserte tapsavsetninger med 5,9 mill kroner i forhold til ved utgangen av andre kvartal 2002. Balanseførte spesifiserte tapsavsetninger utgjør med dette 25,2 mill kroner ved utgangen av kvartalet. Uspesifiserte tapsavsetninger er økt med 0,6 mill kroner i forhold til utgangen av andre kvartal og utgjør 4,8 mill kroner. Samlede avsetninger utgjør 30,0 mill kroner ved utgangen av tredje kvartal mot 23,5 mill kroner ved utgangen av andre kvartal 2002. Avsetningene pr 30.09.2002 utgjør tilsammen ca 9,6 % av utestående lån. Bankia har i løpet av året iverksatt en rekke tiltak for å redusere mislighold og tap. Misligholdsandelen blant nye kunder er blitt stadig lavere gjennom året. Konstaterte tap hittil i året utgjør ca 0,2 mill kroner. Samlede misligholdte lån ved utgangen av perioden utgjør 44,2 mill kroner mot 36,5 mill kroner ved utgangen av forrige kvartal. Kapitaldekning og likviditet Bankens ansvarlige kapital var ved utgangen av tredje kvartal 62,3 mill kroner. Dette gir en kapitaldekningsgrad på 20,3 %. Kjernekapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var på 13,8 %. Tilsvarende tall var ved utgangen av andre kvartal 2002 henholdsvis 24,6 % og 17,3 %. Kapitaldekningen vil reduseres etter hvert som bankens utlånsvolum vokser. Kapitaldekningen vil også være fallende frem til banken fremviser positivt resultat. 3
Fremtidsutsikter Styret forventer fortsatt god vekst i antall utstedte kort og tilhørende utlån for resten av året. Styret noterer videre at de iverksatte tiltak vedrørende mislighold og tap synes å gi positiv effekt. Banken forventer også økte renteinntekter som følge av økt utlånsvolum, men fortsatt ikke tilstrekkelig til å gi et positivt resultat før skatt i årets siste kvartal. Styret, 22.10.2002 4
Resultatregnskapet (alle beløp i kr 1000) 3.kv 2001 2001 3.kv 2002 Hittil 2002 Renteinntekter og lignende inntekter 2 340 9 445 13 804 34 559 Rentekostnader og lignende kostnader -935-4 435-5 598-15 354 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1 405 5 010 8 206 19 205 - Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 736 2 551 2 482 5 932 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -472-1 586-1 594-5 306 Netto verdiendring og gev / tap på valuta / verdipapirer 88 237 634 Lønn og generelle administrasjonskostnader -5 994-13 034-5 866-14 284 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -23-51 -38-109 Andre driftskostnader -2 175-4 848-2 451-6 660 Tap på utlån, garantier mv. -600-10 000-6 520-20 184 Resultat før skatt -7 123-21 869-5 543-20 770 Skatt på ordinært resultat 1 994 6 116 1 552 5 816 Resultat av ordinær drift etter skatt -5 129-15 753-3 991-14 954 Balanseregnskapet (alle beløp i kr 1000) 30.09.01 31.12.01 30.09.02 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 4 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 65 937 50 176 105 620 Utlån til og fordringer på kunder 72 178 177 082 314 029 Spesifisert tapsavsetning -5 800-25 200 Uspesifisert tapsavsetning -600-4 200-4 800 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 71 578 167 082 284 029 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer - 8 881 17 065 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 25 000 25 501 - Utsatt skattefordel 8 469 12 590 18 406 Varige driftsmidler 323 500 446 Andre eiendeler 5 13 - Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 1 847 3 032 886 Sum eiendeler 173 159 267 776 426 456 5
(alle beløp i kr 1000) 30.09.01 31.12.01 30.09.02 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 20 000 20 000 - Innskudd fra og gjeld til kunder - 143 759 338 902 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 71 000 31 000 - Annen gjeld 1 564 992 2 117 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 2 360 4 099 3 851 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 317 555 Ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum gjeld 114 924 220 166 365 425 Aksjekapital 40 000 40 000 52 980 Overkursfond 20 263 7 610 23 005 Annen innskutt egenkapital 3 100 Resultat hittil i året -5 129-15 753-14 955 Sum egenkapital 58 234 31 857 61 030 Sum gjeld og egenkapital 173 159 267 776 426 456 Nøkkeltall (alle beløp i kr 1000) 30.09.01 31.12.01 30.09.02 Soliditet Risikoveid balanse 91 613 184 233 306 042 Kjernekapital 49 765 35 020 42 244 Tilleggskapital 20 000 17 510 20 000 Ansvarlig kapital 69 765 52 530 62 244 Kapitaldekning 76,2 % 28,5 % 20,3 % Kjernekapitaldekning 54,3 % 19,0 % 13,8 % Kommentarer til regnskapet Regnskapet pr tredje kvartal er ikke revidert. Tredje kvartal 2001 var selskapets første kvartal i drift. Regnskapet for tredje kvartal utgjør således både regnskapet til og med tredje kvartal og kun tredje kvartal i 2001. Tapsavsetninger og misligholdte lån Samlede misligholdte lån utgjorde ved utgangen av kvartalet 44,2 mill kroner. Netto misligholdte lån etter spesifiserte tapsavsetninger på 25,2 mill kroner utgjorde 19,0 mill kroner. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 14,1 % av brutto utlån. Banken har ingen tapsutsatte utlån for øvrig. Føring av tap Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger vedrørende utlån føres til fradrag i utlånsporteføljen på aktivasiden i balansen. Netto endring i tapsavsetninger i løpet av perioden er ført på resultatregnskapet under tap på utlån og garantier. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger med fradrag 6
for inngang på tidligere avskrevne fordringer. I balansen vises akkumulerte spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger hver for seg. Bankia har ikke gitt garantier. (i kr 1000) Tapsavsetning og tapskostnad Beløp Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 5 900 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 600 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 6 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 30 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 16 = Periodens tapskostnad 6 520 Bankia har i tredje kvartal også kostnadsført 0,1 mill kroner under andre driftskostnader tap som følge av misbruk av stjålne kort mv som banken selv må dekke. I tillegg er det kostnadsført i underkant av 0,1 mill kroner som gjelder Bankias andel av forretningsbankenes felles dekning av svindel knyttet til forfalskede kort mv som inngår i avregning mellom VISA og forretningsbankene. 7