Kvartalsrapport 2012 Antarctic Sea lasterom med første 1,000 tonn Qrill Høydepunkter Rekordsalg av Superba med 74 tonn Asia / Stillehavsregionen utgjør en betydelig andel Antarctic Sea i full drift fra juni med 1,000 tonn produksjon Første leveranse av Qrill Pet til dyrefôrindustrien MSC sertifiseringen fornyet for begge krillfangstfartøyene Oppjustert guiding av Superba salg til 320 350 tonn for 2012 Selskapet vurderer alternativer for økning av produksjonskapasiteten for Superba Krill.
Oslo, 13. august 2012: I andre kvartal 2012 oppnådde Aker BioMarine det høyeste salget av Superba Krill så langt med 74 tonn hvorav en betydelig andel var salg til nye kunder i Asia/Stillehavsregionen. Aker BioMarine opplever sterk etterspørselsvekst etter både kosttilskuddet Superba Krill og fôringrediensen Qrill og oppjusterer derfor salgsguiding for 2012. I tillegg er selskapet i gang med å vurdere mulige alternativer for å kunne betydelig øke produksjonskapasiteten for Superba Krill. Omsetningen i andre kvartal 2012 ble på MNOK 107 mot MNOK 87 i samme periode i 2011. Økningen skyldes i hovedsak økt salg av Superba Krill. Driftsresultatet før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) endte på MNOK 26 i andre kvartal 2012, mot MNOK 24 for samme periode i 2011. Bruttomarginen i kvartalet er MNOK 13 bedre enn samme kvartal i fjor, men totalt lavere fangst og produksjonsverdi fordelt på kostnader for to båter i drift gjør at EBITDA i kvartalet kun blir marginalt bedre enn samme kvartal i fjor. Fangst og produksjon Ombyggingsarbeidene på krillfangstfartøyet Antarctic Sea ble ferdigstilt i mai og etter en innkjøringsperiode var krillfangstfartøyet i full drift fra og med juni. Totalt produserte Antarctic Sea i andre kvartal 973 tonn Qrill med en snittproduksjon per fangstdøgn på 31 tonn. I kvartalet hadde Antarctic Sea en oppe tid fra den begynte å fiske på 71 prosent. Antarctic Sea ble også godkjent av Marine Stewardship Council (MSC) samtidig som selskapets andre krillfangstfartøy, Saga Sea, fikk fornyet sitt MSC sertifikat. MSC er verdens ledende sertifiserings og miljømerkingsprogram for bærekraftig fiske og Aker BioMarine er den eneste krillaktøren i verden som har oppnådd denne sertifiseringen. Selskapet oppnådde en høyere sertifiseringsscore nå som følge av bedre dokumentasjon av krillbestandens bærekraftighet. Saga Sea produserte 2,929 tonn krill i kvartalet hvorav ca 2,750 tonn vil benyttes i produksjon av Superba Krill olje. I samme periode i 2011 produserte Saga Sea 4,263 tonn. Fiskeriet har generelt vært krevende i kvartalet som følge av vær og isforhold. I snitt produserte Saga Sea 39 tonn per produksjonsdag sammenlignet med 52 tonn samme kvartal 2011. I tillegg gjennomførte man en inspeksjon av arbeidet som ble gjort for å reparere skadene Saga Sea pådro seg i første kvartal i år. Dette bidro til at oppe tiden i kvartalet ble 83 prosent mot 90 prosent samme periode ifjor. I andre kvartal har Aker BioMarine produsert ca. 118 tonn Superba Krill olje. Aker BioMarine sin leieprodusent har i dag en årlig produksjonskapasitet opp mot 500 tonn Superba Krill. Som følge av sterk etterspørselsvekst etter Superba Krill er selskapet i gang med å vurdere alternativer for ytterligere kapasitetsøkning, herunder muligheten for ekspansjon gjennom økt leieproduksjon eller ved å bygge en egen produksjonsfabrikk på minst 1 000 tonn. Superba Krill I andre kvartal solgte Aker BioMarine 74 tonn Superba krill olje sammenlignet med 61 tonn samme periode 2011. Som selskapet omtalte i rapporten for første kvartal 2012 er det høy aktivitet i Asia og Stillehavsregionen som har gitt seg utslag i at en betydelig andel av salget i kvartalet kommer fra den regionen. Prosessen
med å få godkjent Superba Krill på det kinesiske markedet, såkalt «New Resource Food» går fremover. Selskapet har ferdigstilt de påkrevde sikkerhetsstudiene og vil dermed ha oppfylt alle dokumentasjonskrav for at kinesiske myndigheter skal kunne utstede godkjennelsen. Tilbakemelding fra kinesiske myndigheter forventes i løpet av 3 kvartal. I første kvartal 2011 inngikk Aker BioMarine en distribusjonsavtale med en kinesisk distributør som har forpliktet seg til å kjøpe minimum 230 tonn over fem år. Aker BioMarine forventer at kunden vil oppfylle sin kjøpsforpliktelse når godkjennelsen er på plass. I tillegg vil Aker BioMarine fra og med september 2012 også kunne inngå salgsavtaler med andre kunder på det kinesiske markedet. Selskapet deltok derfor på sin første kosttilskuddsmesse i Kina i juni, NPC 2012 («Natural and Nutracutical Products China 2012») i Shanghai. Mer enn 160 selskaper, hvorav 25 fra andre land enn Kina, besøkte Aker BioMarines messeområde i løpet av de tre dagene kosttilskuddsmessen pågikk. Qrill Aqua Selskapet har kommitert all produksjon for inneværende fangstsesong til gode priser. I andre kvartal har Aker BioMarine inngått kontrakter til kunder i Aquamarkedet på opp til USD 2,200 for levering i påfølgende kvartal. Qrill Pet Som selskapet skrev i rapporten for første kvartal, har man inngått en distribusjonsavtale med Diane Group for salg av den høyverdige dyrfôringrediensen Qrill Pet. I andre kvartal har selskapet sendt de første 26 tonn til kunden. CLA Royaltyinntektene fra CLA/Tonalin ble i andre kvartal 2012 MNOK 6 sammenlignet med MNOK 4 i samme kvartal i fjor. Epax gruppen joint venture (50% med Lindsay Goldberg) Epax fortsatte i andre kvartal med å forbedre og øke produksjonskapasiteten ved anleggene i Ålesund og Seal Sands (UK). Sammenlignet med utløpet av 2011 har Epax nå over 50 prosent høyere produksjonskapasitet. I andre kvartal nådde Epax utviklingsmilepæl nummer tre av fem knyttet til et av selskapets utviklingsprodukter. I henhold til avtalen inngått med Lindsay Goldberg i fjerde kvartal 2010 mottok derfor Aker BioMarine NOK 20 millioner fra Lindsay Goldberg for oppnåelse av denne milepælen. De to siste milepælene etter denne avtalen forventes oppnådd mot slutten av 2013 og er på tilsammen NOK 70 millioner. Så langt har Aker BioMarine mottatt NOK 210 millioner for salget av 50 prosent aksjene i Epax gruppen til Lindsay Goldberg i 2010. Joint venture partnerene Lindsay Goldberg og Aker BioMarine vedtok i juni å gjennomføre en emisjon i Epax gruppen der hver av partene vil skyte inn NOK 82,5 millioner. Emisjonsbeløpet ble innbetalt i juli. NOK 50 millioner av disse vil benyttes til generell finansiering i Epax gruppen, mens NOK 32,5 millioner er en investering i et nytt, felleseid joint venture selskap, IDT. Forretningsideen bak IDT er å utvikle produkter som benytter en patentert teknologi som hindrer misbruk av sterke narkotiske smertelindringsmedikamenter. IDT sin teknologi adresserer noen av de metodene som benyttes for å misbruke reseptbelagte medikamenter, spesielt opioider. Opioid analgetika er en hjørnestein i behandlingen av moderat alvorlig, til alvorlig smerte. De er derfor de mest utbredte reseptbelagte legemidler i USA, men også assosiert med høyt nivå av misbruk. I 2009, brukte anslagsvis 12 millioner amerikanere reseptbelagte smertestillende midler til ikke medisinsk bruk, hvorav 13 prosent av disse var under 18 år. IDT teknologi har en utstedt patent i USA.
Guiding 2012 Som følge av den sterke etterspørselsveksten selskapet opplever både fra eksisterende og nye kunder velger selskapet å oppjustere guidingen for inneværende år for salg av Superba Krill. Salg av Qrill vil være et resultat av fangst og produksjon i andre halvår 2012. Produkt (tonn) Pr. 1. kvartal Pr. 2. kvartal Superba krill olje 270 300 320 350 Qrill Aqua (tonn) 10 000 13 000 10 000 13 000 Outlook Siden 2009 har Aker BioMarine opplevd en sterk utvikling drevet av en gjennomsnittlig årlig salgsvekst av Superba Krill på 88 prosent. For å sikre tilgang til tilstrekkelig råmateriale kjøpte Aker BioMarine krillfangstfartøyet Antarctic Sea høsten 2011. Basert på guidingen for 2012 akselerer selskapet veksten, på økende volum. I 2011 vokste Superba salget 31%, mens det forventes en vekst på 45% i 2012. Selskapet forventer at denne trenden vil fortsette i krilloljemarkedet i årene som kommer, og som en konsekvens av dette vurderer selskapet mulighetene for og betydelig øke produksjonskapasiteten. Flere alternativer vurderes, herunder muligheten for å øke kapasiteten hos leieprodusenter, alternativt ved å investere i en egen produksjonsfabrikk. Selskapet ser for seg en fremtidig produksjonskapasitet på inntil 1 000 tonn. Ytterligere informasjon om mulige fremtidige investeringer og tilhørende finansiering vil bli kommunisert til markedet når endelig beslutning foreligger. Likviditetsmessig har selskapet i det korte bildet behov for ytterligere driftsfinansiering som følge av at (1) investeringen i Antarctic Sea har blitt noe dyrere enn det selskapet la til grunn før emisjonen som ble gjennomført i april og (2) at Aker BioMarine valgte å delta i en ny jointventure investering sammen med Lindsay Goldberg i selskapet IDT. Selskapet inngikk derfor i juli en kortsiktig trekkfasilitetsavtale med Aker ASA på inntil NOK 50 millioner som forfaller med påløpte renter i mai 2013. Trekkfasiliteten er usikret og selskapet betaler en rente på NIBOR + 600 bps.
Konsernets regnskapstall Aker BioMarine - konsolidert Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2kv 2011 3kv 2011 4kv 2011 1kv 2012 2kv 2012 2011 2012 2011 Driftsinntekter 87 72 101 83 107 157 190 330 Solgte varers kost og andre salgskostnader (51) (46) (65) (46) (59) (88) (104) (200) Lønn og andre personalkostnader (8) (11) (13) (15) (10) (19) (25) (43) Produksjon- og andre driftskostnader (4) (21) (16) (29) (13) (15) (41) (52) Driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger 24 (6) 7 (7) 26 36 19 36 Avskrivninger og amortiseringer (14) (14) (17) (14) (18) (28) (32) (59) Verdifall og spesielle driftsposter (1) (32) 2 7 (17) (3) (10) (33) Driftsresultat 9 (53) (8) (14) (9) 5 (23) (56) Finansinntekter 0 0 1 (0) 0 1 0 2 Finanskostnader (13) (7) (9) (22) (5) (25) (27) (41) Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet (6) (9) 2 (10) (12) (10) (21) (17) Resultat før skattekostnad (9) (69) (14) (46) (26) (29) (71) (113) Skattekostnad - - (0) - (0) - (0) (0) Resultat etter skattekostnad (9) (69) (14) (46) (26) (29) (72) (113) Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser og andre inntekter og kostnader (16) 40 19 (26) 36 (39) 10 20 Totalresultat for perioden (25) (29) 5 (72) 10 (68) (61) (93) Balanse og kontantstrøm Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2kv 2011 3kv 2011 4kv 2011 1kv 2012 2kv 2012 2011 2012 2011 Sum eiendeler 1 681 1 779 1 868 1 858 2 043 1 681 2 043 1 868 Sum egenkapital 1 183 1 154 1 157 1 085 1 341 1 183 1 341 1 157 Netto rentebærende gjeld 405 414 601 652 487 405 487 601 Netto arbeidskapital 116 110 87 68 132 116 132 87 Egenkapitalgrad 70 % 65 % 62 % 58 % 66 % 70 % 66 % 62 % Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 4 18 (6) 5 (6) (1) 15 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (80) (7) (192) (55) (76) (93) (131) (292) Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter 21 7 178 61 93 21 153 206 Driftsinntekter i andre kvartal 2012 ble MNOK 107 mot MNOK 87 i samme periode i 2011. Konsernets driftsinntekter i andre kvartal består av MNOK 102 fra Superba Krill, Qrill Aqua og krillrelaterte tjenester levert av selskapet, og MNOK 6 i royaltyinntekter. Konsernets EBITDA i kvartalet ble MNOK 26 sammenlignet med minus MNOK 7 i forrige kvartal. Denne positive utviklingen forklares av økt bruttofortjeneste med MNOK 16, bedre fangst og produksjonsverdi på krillfangstfartøyene med MNOK 5. Videre var ekstraksjons og øvrige kostnader MNOK 12 lavere til tross for at selskapet i forbindelse med gjennomgang av fysisk varelager pr. 30. juni nedskrev verdien av varelageret med MNOK 2 i perioden grunnet ukurans. Spesielle poster i andre kvartal knytter seg til ytterligere nedskrivning av fabrikkutstyr tilpasset Antarctic Navigator. Med kjøpet av Antarctic Sea i 2011 foreligger det som tidligere kommunisert ikke lenger noen strategiske planer om erverv av fartøyet Antarctic Navigator fra Aker ASA. Aker BioMarine eier i dag diverse fabrikk og produksjonsutstyr tilpasset Antarctic Navigator. Selskapet har i kvartalet og gjennom prosessen for oppgradering av Antarctic Sea som ble fullført i andre kvartal 2012 vurdert hvilke deler av utstyret som kan benyttes på Antarctic Sea, mens resterende utstyr vil bli forsøkt realisert. Med bakgrunn i denne vurderingen samt oppdaterte verdiestimater er resterende utstyr nedskrevet med MNOK 17 i andre kvartal, fra MNOK 46 til MNOK 29. Disse anleggsmidlene er ved utløpet av andre kvartal 2012 klassifisert som anleggsmidler holdt for salg. Netto finanskostnader i andre kvartal ble på minus MNOK 5 som inkluderer ca. MNOK 10 i netto rente og garantikostnader samt ca. MNOK 5 agio. Andre kvartals andel av resultat fra felleskontrollert virksomhet består av minus MNOK 12 fra Trygg Pharma konsernets og Trygg Pharma Group konsernets resultat i perioden.
Andre kvartal 2012 ga kontantstrøm fra drift på MNOK 5, sammenlignet med minus MNOK 6 i forrige kvartal. Selskapet mottok MNOK 20 i milepælsbetaling fra Lindsay Goldberg i forbindelse med Trygg Pharma. Selskapets investeringer i andre kvartal på MNOK 76 består i hovedsak av utstyr til selskapets båter, samt produktutvikling og andre immaterielle eiendeler. Ved utløpet av kvartalet er Antarctic Sea bokført til MNOK 305. Resten av det planlagte investeringsprogrammet vil bli gjennomført til høsten og beløpe seg til i underkant av MNOK 30. Selskapet gjennomførte i andre kvartal 2012 en emisjon på netto MNOK 246. Midlene ble benyttet til å nullstille selskapets arbeidskapitalfasilitet, MNOK 72, samt innfrielse av kortsiktig trekkfasilitet hos Aker ASA, MNOK 96. Selskapet har i tillegg betalt MNOK 5 i avdrag på langsiktig gjeld i kvartalet. Som tidligere nevnt i kvartalsrapporten har selskapet inngått en ny kortsiktig trekkfasilitet med Aker ASA på MNOK 50. Trekkfasiliteten har en rente på NIBOR + 6% og forfaller i mai 2013. Trygg Pharma konsern Trygg Pharma konsern 2kv 3kv 4kv 1kv 2kv Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 Driftsinntekter 86 85 82 109 110 Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) 5 (8) 22 5 4 Driftsresultat (EBIT) (10) (23) 5 (11) (20) Resultat etter skatt (10) (18) 1 (16) (24) Sum anleggsmidler 1 291 1 460 1 532 1 552 1 589 Sum omløpsmidler 429 358 313 309 458 Sum eiendeler 1 720 1 818 1 845 1 862 2 047 Sum egenkapital 1 240 1 221 1 234 1 211 1 296 Sum langsiktig gjeld 326 535 512 539 641 Sum kortsiktig gjeld 154 62 99 111 110 Sum egenkapital og gjeld 1 720 1 818 1 845 1 862 2 047 Epax Norway i Ålesund hadde en fortsatt god utvikling i andre kvartal 2012 med inntekter på MNOK 110 og et driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) på MNOK 36, mot henholdsvis MNOK 86 og MNOK 25 i samme periode i 2011. Hittil i år har Epax Norway i Ålesund EBITDA på MNOK 67, noe som er MNOK 2 høyere enn tilsvarende periode i fjor.
Risiko og usikkerhetsfaktorer Aker BioMarine er et bioteknologiselskap som fortsatt er inne i en utviklingsfase. Dette innebærer risiko knyttet til teknologi, utvikling av produkter og markeder, drift, regulatoriske og finansielle forhold. Selskapet øker den industrielle produksjonen og har lansert produkter til humanmarkedet for kosttilskudd og velvære. Selskapet har nå to operative båter, og har således redusert sin operasjonelle risiko betraktelig. Det er videre utarbeidet planer for å redusere operasjonelle og finansielle risikoforhold samt usikkerhetsfaktorer i denne viktige fasen. For ytterligere forklaringer vedrørende risiko og usikkerhetsfaktorer, se ovenfor i denne rapporten, styrets beretning for 2011 og til konsernregnskapet for 2011.
Konsernets ureviderte regnskapstall per første halvår 2012 Oppstilling av totalresultat 1kv 2kv 2kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Driftsinntekter 83 107 87 190 157 330 Solgte varers kost og andre salgskostnader (46) (59) (51) (104) (88) (200) Lønn og andre personalkostnader (15) (10) (8) (25) (19) (43) Produksjon- og andre driftskostnader (29) (13) (4) (41) (15) (52) Driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger (7) 26 24 19 36 36 Avskrivninger og amortiseringer (14) (18) (14) (32) (28) (59) Verdifall og spesielle driftsposter 7 (17) (1) (10) (3) (33) Driftsresultat (14) (9) 9 (23) 5 (56) Finansinntekter (0) 0 0 0 1 2 Finanskostnader (22) (5) (13) (27) (25) (41) Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet (10) (12) (6) (21) (10) (17) Resultat før skattekostnad (46) (26) (9) (71) (29) (113) Skattekostnad - (0) - (0) - (0) Nettoresultat fra videreført virksomhet (46) (26) (9) (72) (29) (113) Henføres til: Majoritetsandel (eiere i morselskapet) (46) (26) (9) (72) (29) (113) Gjennomsnittlig antall aksjer 955,4 1 146,5 955,4 1 050,9 955,4 955,4 Resultat per aksje (0,05) (0,02) (0,01) (0,07) (0,03) (0,12) Oppstilling av andre inntekter og kostnader 1kv 2kv 2kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Resultat for perioden (46) (26) (9) (72) (29) (113) Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden (2) 3-1 - 5 Omregningsdifferanser (24) 33 (16) 9 (39) 15 Øvrige resultatelementer, netto etter skatt (26) 36 (16) 10 (39) 20 Totalresultat (72) 10 (25) (61) (68) (93)
Aker BioMarine - konsolidert Balanse 1kv 2kv 2kv Året Beløp i millioner kroner 2012 2012 2011 2011 Eie nde le r Anleggsmidler Eiendom, anlegg og utstyr 601 622 394 590 Immaterielle eiendeler 436 442 432 439 Investeringer i felleskontrollert virksomhet 606 679 620 617 Sum anleggsmidler 1 643 1 743 1 446 1 646 Omløpsmidler Varelager, kundefordringer og andre rentefrie fordringer 202 237 229 209 Kontanter og kontantekvivalenter 13 34 5 13 Sum omløpsmidler 214 271 234 222 Eiendeler holdt for salg 29 0 Sum eiendeler 1 858 2 043 1 681 1 868 Egenkapital og gjeld Aksjekapital 955 1 173 955 955 Annen bunden egenkapital 659 688 660 660 Sum innskutt egenkapital 1 615 1 860 1 615 1 615 Omregningsdifferanser og andre reserver 2 38 (31) 28 Opptjent egenkapital (532) -558 (402) (487) Sum egenkapital 1 085 1 341 1 183 1 157 Langsiktig gjeld Rentebærende langsiktig gjeld 506 204 374 515 Avsetninger og annen langsiktig rentefri gjeld 33 4 21 29 Sum langsiktig gjeld 539 209 395 544 Kortsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende forpliktelser 159 316 36 98 Betalbar skatt, leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser 75 178 67 69 Sum kortsiktig gjeld 234 494 103 167 Sum gjeld 773 702 498 711 Forpliktelser holdt for salg 0 Sum egenkapital og gjeld 1 858 2 043 1 681 1 868 Rentebærende gjeld 665 520 410 613 Netto rentebærende gjeld 652 487 405 601 Kontanstrømsoppstilling 1kv 2kv 2kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Resultat før skattekostnader (46) (26) (9) (71) (29) (113) Avskrivninger og amortiseringer 14 39 14 54 28 98 Andel resultat i felleskontrollert virksomhet 10 12 6 21 10 17 Netto rente i resultat 7 6 5 13 10 22 Renter betalt(-)/mottatt(+) (6) (11) (5) (16) (10) (22) Urealisert valuta(gevinst)/tap og andre ikke kontantgenererende poster 9 (3) 0 6 - - Endringer i arbeidskapital 6 (13) (10) (7) (15) 12 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (6) 5 1 (1) (6) 15 Utbetalinger ved kjøp av eiendom, anlegg og utstyr (55) (76) (5) (131) (18) (217) Netto utbetaling ved investering i felleskontrollert virksomhet (0) - (75) - (75) (75) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (55) (76) (80) (131) (93) (292) Tilbakebetaling av rentebærende gjeld - (5) (5) (5) (5) (10) Opptak rentebærende lån - langsiktig - - 27-27 139 Opptak rentebærende lån - kortsiktig 61 (148) - (87) - 77 Ny egenkapital - 246-246 - - Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 61 93 21 153 21 206 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 0 21 (58) 21 (78) (72) Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter (1) 0 (1) (0) (1) 0 Kontanter og kontantekvivalenter - inngående balanse 13 13 64 13 84 84 Kontanter og kontantekvivalenter - utgående balanse 13 34 5 34 5 13
Endringer i egenkapitalen Innskutt Annen Sum Sum omregnings- Innskutt overkurs- innskutt innskutt Omregnings- differanser og Opptjent Sum Beløp i millioner kroner egenkapital fond egenkapital egenkapital differanser andre reserver egenkapital egenkapital Balanse per 30. juni 2011 955 620 40 1 615 (31) (31) (402) 1 183 Periodens resultat - - - - - - (69) (69) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - 40 40-40 Periodens totalresultat - - - - 40 40 (69) (29) Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader - - - - - - - - Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Andel kostnader i felleskontrollert virksomhet ført mot egenkapital - - - - - - - - Balanse per 30. september 2011 955 620 40 1 615 9 9 (471) 1 154 Periodens resultat - - - - - - (15) (15) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - 14 14-14 Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden 5 5-5 Periodens totalresultat - - - - 19 19 (15) 4 Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader - - - - - - - - Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Andel kostnader i felleskontrollert virksomhet ført mot egenkapital - - - - - - (1) (1) Balanse per 31. desember 2011 955 620 40 1 615 28 28 (487) 1 157 Periodens resultat - - - - - - (46) (46) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - (24) (24) - (24) Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden (2) (2) - (2) Øvrige resultatelementer - - - Periodens totalresultat - - - - (26) (26) (46) (72) Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader - - - - - - - - Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Balanse per 31. mars 2012 955 620 40 1 615 2 2 (532) 1 085 Periodens resultat - - - - - - (26) (26) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - 33 33-33 Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden - - - - 3 3-3 Periodens totalresultat - - - - 36 36 (26) 10 Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital - - - - - - - - Emisjon og relaterte kostnader 217 28-246 - - - 246 Totalt transaksjoner med eiere 217 28-246 - - - 246 Balanse per 30. juni 2012 1 173 648 40 1 861 38 38 (558) 1 341
Noter til urevidert kvartalsregnskap per første halvår 2012 1. Innledning Aker BioMarine ASA er et selskap lokalisert i Norge. Det sammendratte ureviderte kvartalsregnskapet for første halvår 2012, avsluttet 30. juni 2012, omfatter Aker BioMarine ASA og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ) og konsernets andel i felleskontrollert virksomhet. Konsernregnskapet for 2011 og kvartalsrapporter er tilgjengelig på www.akerbiomarine.com. 2. Konsernselskaper Per 30. juni 2012 består av Aker BioMarines konsernregnskap av følgende selskaper: Navn: Eierandel: Kommentar: Aker BioMarine ASA Morselskap Aker BioMarine Antarctic AS 100 % Trygg Pharma Holding AS 50 % Felleskontrollert virksomhet Trygg Pharma Group AS 50 % Felleskontrollert virksomhet Aker BioMarine Antarctic S.A. 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioMarine Antarctic US Inc 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioMarine Antarctic II AS 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Etter at oppgraderingen av Antarctic Sea ble fullført i andre kvartal 2012, og skipet nå er i ordinær drift er det etter selskapets vurdering uhensiktsmessig å ha dette selskapet i en egen separat juridisk enhet, Aker BioMarine Antarctic II AS. Selskapet startet derfor i andre kvartal 2012 en restruktureringsprosess med det formål å få overført eierskapet til Antarctic Sea til Aker BioMarine Antarctic AS. Skipet ble dermed solgt som en konsernintern overføring til Aker BioMarine Antarctic AS i mai 2012, mens det umiddelbart etter overføringen ble innledet en prosess for å fusjonere Aker BioMarine Antarctic AS (overtagende selskap) og Aker BioMarine Antarctic II AS (overdragende selskap). Fusjonen er vedtatt av styrene i de respektive selskaper og forventes endelig gjennomført i løpet av august 2012. I den felleskontrollerte virksomheten, Trygg Pharma Holding («Epax gruppen») inngår følgende selskaper: Konsernets eierandel Kommentar Trygg Pharma Holding AS 50,00 Morselskap i Epax-gruppen Epax AS Epax Hovdebygda AS Trygg Pharma US Inc Epax Holding AS Epax Norway AS Epax Pharma UK Holdings Unlimited Epax Pharma UK Limited Epax Lipro AS I den felleskontrollerte virksomheten, Trygg Pharma Group inngår følgende selskaper: Konsernets eierandel Kommentar Trygg Pharma Group AS 50,00 Morselskap i TPG-gruppen Epax US Holdings Corporation Eies 100 % av Trygg Pharma Group AS Epax - IDT Holdings Corporation Eies 100 % av Trygg Pharma Group AS Epax US LLC Eies 87,5 % av Epax US Holdings Corporation Epax IDT LLC Eies 87,5 % av Epax - IDT Holdings Corporation
Se note 7 for en mer detaljert presentasjon av Epax konsernet og TPG gruppen. 3. Bekreftelse finansielt rammeverk Halvårsregnskapet for første halvår i 2012 er utarbeidet i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2011. For øvrig er regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen de samme som i konsernregnskapet for 2011 og er beskrevet i årsregnskapet for 2011. 4. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Basert på utviklingen i 2012 har ledelsen ikke foretatt estimatendringer sammenlignet med de som er beskrevet i noter i årsregnskapet for 2011. Med bakgrunn i selskapets markedsverdi på Oslo Børs per 30. juni 2012 og den situasjon som er beskrevet i note 6, har selskapet foretatt en oppdatert nedskrivningsvurdering av bokført goodwill på NOK 339 millioner, basert på de samme kriteriene som er omtalt i note 14 i årsregnskapet for 2011. Ledelsens oppdaterte prognoser per 30. juni 2012 for perioden 2012 til 2017 medfører at selskapet forsvarer bokført verdi på goodwill. 5. Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Oversikt over transaksjoner med nærstående parter: Leverandør: Andre kvartal 2012 Andre kvartal 2011 2011 Tjenester mottatt Aker ASA 2 2 5 Husleie og andre fellesutgifter Aker ASA 3 4 15 Garantipremie obligasjonslån og andre rentekostnader Ocean Harvest Trading Ltd 15 8 34 Hyre for mannskap om bord Saga Sea og Antarctic Sea Alle beløp i NOK millioner Med bakgrunn i selskapets investeringsforpliktelse på NOK 82 millioner i Trygg Pharma Holding og Trygg Pharma Group som ble innfridd i juli 2012, har selskapet i begynnelsen av tredje kvartal 2012 inngått en kortsiktig trekkfasilitet med Aker ASA. Total ramme på trekkfasiliteten er NOK 50 millioner til NIBOR +6,0 % og forfaller 13. mai 2013. For ytterligere kommentarer for tidligere transaksjoner og avtaler med nærstående parter vises til konsernregnskapet for 2011. 6. Netto rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld 1kv 2kv Året Beløp i millioner kroner 2012 2012 2011 Kontanter og kontantekvivalenter 13 34 13 Sum rentebærende eiendeler 13 34 13 Rentebærende langsiktige forpliktelser 506 204 515 Rentebærende kortsiktige forpliktelser 159 316 98 Sum rentebærende forpliktelser 665 520 613 Netto rentebærende gjeld (-)/eiendeler (+) (652) (487) (601) Med bakgrunn i forfall i mai 2013 er selskapets obligasjonslån på MNOK 305 reklassifisert fra langsiktig til kortsiktig forpliktelse i andre kvartal 2012. Det samme gjelder for skyldig garantipremie til Aker ASA, MNOK 38 pr. 30. juni 2012, som har sammenfallende forfallsdato. Selskapet har ved utløpet av andre kvartal 2012 et driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer på MNOK 19 målt for de løpende fire siste kvartaler. Dette driftsresultatet er under et minimumskrav regulert i lånebetingelsene til selskapets arbeidskapitalfasilitet, og vil dersom resultatet ikke forbedrer seg ved utløpet av tredje kvartal 2012 medføre at selskapet
er i brudd med lånebetingelsen. Som det fremgår av kvartalsregnskapet for tredje kvartal 2011, var driftsresultatet i denne perioden minus MNOK 7, og selskapet er av den klare oppfatning at tredje kvartal 2012 vil bli vesentlig bedre enn samme kvartal i 2011. Det er ledelsens vurdering at selskapet ikke kommer til å være i brudd med den aktuelle lånebetingelsen, eller andre lånebetingelser for den saks skyld, ved utløpet av tredje kvartal 2012. 7. Felleskontrollert virksomhet Oppstillingen nedenfor viser Aker BioMarines andel av de felleskontrollerte virksomhetene Trygg Pharma Holding AS og Trygg Pharma Group AS. Aker BioMarine har investeringer i to fellekontrollerte virksomheter; Trygg Pharma Holding AS og Trygg Pharma Group AS. Ingen av selskapene er børsnotert. AKSJER OG ANDELER I FELLESKONTROLLERTE SELSKAPER Trygg Pharma Holding AS Beløp i mill kroner 2kv 2012 1kv 2012 2kv 2011 Bokført verdi ved periodens begynnelse 606 617 551 Anskaffelse og påfølgende nedsalg i datterselskap 50-75 Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet -10-8 -6 Justering av tidligere perioders estimat - -2 - Øvrige endringer i egenkapitalen 3-2 - Bokført verdi ved periodens slutt 648 606 620 Antall aksjer Balanseført verdi Balanseført verdi Beløp i mill kroner i tusen pr 31.03.2012 pr 31.06.2012 Trygg Pharma Holding AS 244,1 620 648 Trygg Pharma Holding AS Beløp i mill kroner 2kv 2012 1kv 2012 2kv 2011 Land Norge Norge Norge Eierandel 50 % 50 % 50 % Anleggsmidler 1 589 1 552 1 291 Omløpsmidler 458 309 429 Sum eiendeler 2 047 1 862 1 720 Kortsiktige forpliktelser (110) (111) (154) Langsiktige forpliktelser (641) (539) (326) Sum forpliktelser (750) (650) (481) Inntekter 109 109 86 Kostnader 130 125 (96) Periodens resultat (21) (16) (10) Trygg Pharma Holding vedtok i generalforsamling 19. juni 2012 en kapitalforhøyelse på MNOK 100, hvorav Aker BioMarine tegnet seg for MNOK 50. Kapitalforhøyelsen er ikke registrert i Brønnøysundregisteret pr. 30. juni 2012, og kapitalinnskuddet er således klassifisert som kortsiktig gjeld i Aker BioMarine ved utløpet av andre kvartal 2012.
Trygg Pharma Group AS Beløp i mill kroner 2kv 2012 1kv 2012 2kv 2011 Bokført verdi ved periodens begynnelse - Anskaffelse og påfølgende nedsalg i datterselskap 32 Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet -1 Justering av tidligere perioders estimat - Øvrige endringer i egenkapitalen - Bokført verdi ved periodens slutt 31 - - Antall aksjer Balanseført verdi Balanseført verdi Beløp i mill kroner i tusen pr 31.12.2011 pr 31.06.2012 Trygg Pharma Group AS 244,1-32 Trygg Pharma Group AS Beløp i mill kroner 2kv 2012 1kv 2012 2kv 2011 Land Norge Eierandel 43,25 % Anleggsmidler 0 Omløpsmidler 103 Sum eiendeler 103 Kortsiktige forpliktelser (33) Langsiktige forpliktelser - Sum forpliktelser (33) Inntekter - Kostnader 3 Periodens resultat 3 Trygg Pharma Group vedtok i generalforsamling 19. juni 2012 en kapitalforhøyelse på MNOK 64,2, hvorav Aker BioMarine tegnet seg for MNOK 32,1. Kapitalforhøyelsen er ikke registrert i Brønnøysundregisteret per 30. juni 2012, og kapitalinnskuddet er således klassifisert som kortsiktig gjeld i Aker BioMarine ved utløpet av andre kvartal 2012. 8. Anleggsmidler holdt for salg Med kjøpet av Antarctic Sea i 2011 foreligger det som tidligere kommunisert ikke lenger noen strategiske planer om erverv av fartøyet Antarctic Navigator fra Aker ASA. Aker BioMarine eier i dag diverse fabrikk og produksjonsutstyr tilpasset Antarctic Navigator. Selskapet har i kvartalet og gjennom prosessen for oppgradering av Antarctic Sea som ble fullført i andre kvartal 2012 vurdert hvilke deler av utstyret som kan benyttes på Antarctic Sea, mens resterende utstyr vil bli forsøkt realisert. Med bakgrunn i vurderingen er resterende utstyr nedskrevet med MNOK 17 i andre kvartal, fra MNOK 46 til MNOK 29. Disse anleggsmidlene er ved utløpet av andre kvartal 2012 klassifisert som anleggsmidler holdt for salg.
Erklæring fra styret og daglig leder Det ureviderte sammendratte delårsregnskapet og halvårsberetningen pr. 30. juni 2012 og for 1. halvår 2012 ble godkjent av selskapets styre og daglig leder 10. august 2012. Halvårsrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter vår beste overbevisning gir halvårsregnskapet et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansiell stilling og resultat for konsernet samt at halvårsberetningen gir rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, samt beskrivelse av de mest sentrale risiko og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode. Oslo, 10. august 2012 Styret og daglig leder Kjell Inge Røkke Bjørn Flatgård Kristin Genton Styreleder Nestleder Styremedlem Hallvard Muri Daglig leder