Innholdsfortegnelse. 2. kvartal 2013

Innholdsfortegnelse Hovedtall... 3 Styrets beretning... 4 Resultatregnskap... 16 Balanse... 18 Kontantstrømoppstilling... 19 Endring i egenkapital... 20 Egenkapitalbevisbrøk... 23 Resultater fra kvartalsregnskapene... 24 Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene... 25 Noter... 26 Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens 5-6... 46 Egenkapitalbevis... 47 Revisjonsberetning... 49 2 av 49

Hovedtall 30.6.13 30.6.12 2012 Resultatsammendrag mill kr % mill kr % mill kr % Netto renteinntekter 746 1,35 720 1,40 1.477 5,61 Netto provisjons- og andre inntekter 713 1,29 524 1,02 1.139 4,32 Netto avk. på finansielle investeringer 211 0,38 238 0,46 451 1,71 Sum inntekter 1.670 3,02 1.482 2,88 3.067 11,64 Sum driftskostnader 850 1,54 795 1,55 1.654 6,28 Resultat før tap 820 1,48 686 1,34 1.414 5,37 Tap på utlån, garantier m.v. 38 0,07 25 0,05 58 0,22 Resultat før skatt 782 1,41 661 1,29 1.355 5,14 Skattekostnad 179 0,32 149 0,29 295 1,12 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 3 0,01-2 0,00 16 0,06 Periodens resultat 606 1,09 510 0,99 1.077 4,09 Nøkkeltall 30.6.13 30.6.12 2012 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 11,9 % 11,7 % 11,7 % Kostnadsprosent 2) 51 % 54 % 54 % Balansetall Brutto utlån til kunder 78.976 73.595 74.943 Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 108.968 100.552 104.909 Innskudd fra kunder 55.268 51.504 52.252 Innskuddsdekning ekskl. SB1 Boligkreditt 70 % 70 % 70 % Utlånsvekst (bto.) siste 12 mnd (inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt) 8,4 % 10,6 % 10,2 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 7,3 % 12,0 % 9,2 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 110.626 102.766 105.372 Forvaltningskapital 113.190 107.780 107.975 Tap og mislighold i % av brutto utlån inkl Boligkreditt og Næringskreditt Tapsprosent utlån 0,07 % 0,05 % 0,06 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån 3) 0,38 % 0,34 % 0,36 % Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån 0,13 % 0,20 % 0,14 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 13,8 % 12,4 % 13,3 % Kjernekapitaldekningsprosent 12,2 % 11,0 % 11,3 % Ren kjernekapitaldekningsprosent 10,3 % 9,5 % 10,0 % Kjernekapital 10.508 8.722 9.357 Netto ansvarlig kapital 11.894 9.900 10.943 Kontor og bemanning Antall bankkontor 50 52 51 Antall årsverk 1.164 1.144 1135 Egenkapitalbevis (EKB) 4) 30.6.13 30.6.12 2012 2011 2010 2009 Egenkapitalbevisbrøk 64,6 % 64,6 % 64,6 % 60,6 % 61,3 % 54,8 % Antall utstedte bevis (mill.) 129,83 124,21 129,83 102,76 102,74 82,78 Børskurs 46,50 32,10 34,80 36,31 49,89 45,06 Børsverdi (mill. kroner) 6.037 3.987 4.518 3.731 5.124 3.749 Bokført egenkapital per EKB (inkl. utbytte) 51,66 47,97 50,09 48,91 46,17 42,11 Resultat per EKB, majoritetsandel 2,99 2,63 5,21 6,06 5,94 6,37 Utbytte per EKB 1,50 1,85 2,77 2,10 Pris / Resultat per EKB 7,79 6,10 6,68 5,99 8,40 7,07 Pris / Bokført egenkapital 0,90 0,67 0,69 0,74 1,08 1,07 1) Ordinært resultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 3) Mislighold og tapsutsatte eng. er rapportert på grunnlag av brutto utlån inklusive lån overført SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt og trukne garantier 4) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 3 av 49

Styrets beretning 1. halvår 2013 (Konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt). Resultat før skatt 782 millioner kroner (661 millioner) Resultat 606 millioner kroner (510 millioner) Avkastning på egenkapitalen 11,9 prosent (11,7 prosent) Vekst i utlån 8,4 prosent (10,6 prosent) og innskudd 7,3 prosent (12,0 prosent) siste 12 måneder. Tap på utlån 38 millioner kroner (25 millioner) Ren kjernekapitaldekning 10,3 prosent (9,5 prosent) Resultat per egenkapitalbevis 2,99 kroner (2,63) 2. kvartal 2013 Resultat før skatt 391 millioner kroner (328 millioner) Resultat 285 millioner kroner (238 millioner) Avkastning på egenkapitalen 11,1 prosent (10,7 prosent) Tap på utlån 21 millioner kroner (tap 17 millioner) Resultat per egenkapitalbevis 1,43 kroner (1,22) Godt resultat 1. halvår 2013 Hovedtrekk: Resultatforbedring på 96 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor Sterk resultatutvikling i kjernevirksomheten Økte marginer på utlån Redusert kostnadsvekst Lave tap på utlån Sterk soliditet og god finansiering Høy vekst i utlån til privatmarkedet, lav vekst i utlån til bedriftsmarkedet SpareBank 1 SMN oppnådde i 1. halvår 2013 et resultat før skatt på 782 millioner kroner (661 millioner). Overskuddet ble 606 millioner kroner (510 millioner) og avkastning på egenkapitalen ble 11,9 prosent (11,7 prosent). Resultat før skatt ble i 2. kvartal isolert 391 millioner kroner (328 millioner). Avkastning på egenkapitalen i kvartalet ble 11,1 prosent (10,7 prosent). De samlede driftsinntektene ble i 1. halvår 1.459 millioner kroner (1.244 millioner), en økning på 215 millioner sammenlignet med 1. halvår 2012. Både netto renteinntekter og provisjonsinntekter økte sammenlignet med 1. halvår 2012, i stor grad som følge av økte utlånsmarginer. Avkastning på finansielle investeringer ble 211 millioner kroner (238 millioner), hvor inntekter fra eierinteresser utgjorde 137 millioner (151 millioner). 4 av 49

Konsernets driftskostnader ble 850 millioner kroner i 1. halvår 2013 (795 millioner), 55 millioner høyere enn 1. halvår 2012. Tap på utlån ble 38 millioner kroner (tap 25 millioner) tilsvarende 0,07 prosent (0,05 prosent) av totale utlån. Utlåns- og innskuddsvekst på 12-måneders basis var henholdsvis 8,4 prosent (10,6 prosent) og 7,3 prosent (12,0 prosent) i 1. halvår 2013. Samlet utlånsvekst i 1. halvår var 3,9 prosent (5,6 prosent) og samlet innskuddsvekst i 1. halvår var 5,8 prosent (7,6 prosent). Ren kjernekapitaldekning var per 30. juni 2013 på 10,3 prosent (9,5 prosent). Den 22. mars 2013 offentliggjorde Finansdepartementet forslag til nye kapitalkrav, tidsplan for implementering, samt ulike alternativer for nye boliglånsvekter. Fremtidig krav til ren kjernekapital vil avhenge av konjunktursituasjon og om angjeldende bank ansees systemkritisk. SpareBank 1 SMN planlegger for en økning i ren kjernekapital til 14,5 prosent innen 1. juli 2016. Kapitalplanen med forutsetninger er nærmere beskrevet i avsnittet om soliditet. Kursen på bankens egenkapitalbevis var ved halvårsskiftet 46,50 kroner (34,80 per 31. desember 2012). Det er i 2. kvartal utbetalt kontantutbytte for 2012 på 1,50 kroner per egenkapitalbevis. I 1. halvår ble resultatet per egenkapitalbevis 2,99 kroner. Bokført verdi per egenkapitalbevis var per 30. juni 2013 51,66 kroner. Økte netto renteinntekter Netto renteinntekter ble i 1. halvår 746 millioner kroner (720 millioner). Rentenettoen er betydelig styrket i 2. kvartal som følge av gjennomførte renteøkninger på utlån både til privat- og bedriftskunder. Marginer på lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt inntektsføres som provisjonsinntekter og ikke som renteinntekter. Marginene på lån overført Bolig- og Næringskreditt er som følge av reprising betydelig forbedret sammenlignet med 1. halvår 2012, og provisjonene utgjorde 188 millioner kroner (74 millioner). Utlånsmarginene er økt som følge av økte kapitalkrav for norske banker, dette medfører økte egenkapitalkostnader. Ved utgangen av 1. halvår 2013 er det solgt boliglån for 29,4 milliarder kroner (26,2 milliarder) til SpareBank 1 Boligkreditt. Salg av lån til SpareBank 1 Næringskreditt startet i 2012, og per 30. juni 2013 er 611 millioner kroner solgt til selskapet. Bankene er fra 2013 pålagt innbetaling til Bankenes Sikringsfond. For SpareBank 1 SMN utgjør dette i 1. halvår 26 millioner kroner, 52 millioner for hele 2013. Økte provisjonsinntekter Provisjonsinntekter og øvrige driftsinntekter økte med 190 millioner kroner tilsvarende 36 prosent og ble 713 millioner kroner i 1. halvår 2013 (524 millioner). Økningen skyldes hovedsaklig økte inntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt som følge av økte marginer på boliglån. I tillegg har det vært positiv utvikling særlig på inntekter fra betalingstjenester, regnskapstjenester og garantiprovisjoner. 5 av 49

Provisjonsinntekter, mill. kr 30.6.2013 30.6.2012 Endring Betalingstjenester 107 94 13 Sparing 21 21 0 Forsikring 60 59 1 SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt 188 75 113 Garantiprovisjoner 30 14 16 Eiendomsmegling 174 166 7 Regnskapstjenester 73 52 21 Forvaltning 6 5 1 Husleieinntekter 22 17 5 Øvrige provisjoner 32 22 11 Sum 713 524 190 Positiv avkastning finansielle investeringer Samlet avkastning på finansielle investeringer (eksklusive resultatandel i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet) ble 74 millioner kroner (87 millioner). Netto gevinster (inklusive utbytte på 31 millioner kroner) på konsernets aksjeporteføljer ble 26 millioner kroner i 1. halvår 2013 (netto tap 10 millioner). Samlede gevinster på obligasjoner og derivater i 1. halvår 2013 ble 5 millioner kroner (38 millioner). Kursgevinster på obligasjoner og finansielle instrumenter i SpareBank 1 SMN Markets ble 42 millioner kroner (59 millioner). Avk. fin. investeringer, mill. kr. 30.6.2013 30.6.2012 Kursgevinst/utbytte aksjer 26-10 Obligasjoner og derivater 5 38 Valuta- og renteforretninger Markets 42 59 Verdiendr. fin. eiendeler 74 87 SpareBank 1 Gruppen 79 60 SpareBank 1 Boligkreditt 13 25 SpareBank 1 Næringskreditt 3 5 BN Bank 43 27 Andre selskaper 0 34 Eierinteresser 137 151 Sum 211 238 SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt i 1. halvår 2013 ble 402 millioner kroner (263 millioner). SpareBank 1 Livsforsikring og SpareBank 1 Skadeforsikring er de vesentlige bidragsytere til resultatet selv om resultatet fra skadeforsikring i 2. kvartal er svekket som følge av naturskader. Verdien på aksjene i SpareBank 1 Markets er i 2. kvartal nedskrevet med 122 millioner kroner (se eget avsnitt under). SpareBank 1 SMN sin andel av resultatet ble 79 millioner kroner (60 millioner). Forsterket eierfokus i Sparebank 1 Markets SpareBank 1 Markets, som tidligere har hatt SpareBank 1 Gruppen som hovedaksjonær, vil fremstå med ny eierstruktur ved at SpareBank 1 Gruppen selger sin eierandel i selskapet. SpareBank 1 Markets vil etter dette eies direkte av SpareBank 1 SMN (24 prosent), SpareBank 1 Nord Norge (24 prosent), SpareBanken Hedmark (15 prosent), Samspar (24 prosent), LO (12 prosent) og ansatte (2 prosent). Det skal gjennomføres et sterkere samarbeid mellom bankene og SpareBank 1 Markets. Dette inkluderer en integrering av eierbankenes virksomhet innenfor corporate finance og aksjemegling med tilsvarende 6 av 49

områder i SpareBank 1 Markets. I tillegg skal bankenes forretningsvolumer i større grad internaliseres. Dette skal, sammen med andre tiltak, bidra til økt lønnsomhet i selskapet og bankene. I forbindelse med endringen i eierstruktur har SpareBank 1 Gruppen foretatt en nedskriving av eierposten i SpareBank 1 Markets med 122 mill kr. SpareBank 1 SMN sin andel av denne nedskriving utgjør 23,8 millioner kroner. SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er opprettet av bankene i SpareBank 1-alliansen for å sikre finansiering gjennom markedet for obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene selger de best sikrede boliglånene til selskapet. Dette gir redusert finansieringskostnad og økt konkurransekraft. Bankens eierandel i SpareBank 1 Boligkreditt er 18,4 prosent, og bankens andel av resultatet i selskapet i 1. halvår 2013 var 13 millioner kroner (25 millioner). Bankens eierandel reflekterer bankens relative andel av totalt overførte boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt ved utgangen av 2012. SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1-bankene etablerte i 2. kvartal 2009 SpareBank 1 Næringskreditt etter samme modell og med samme administrasjon som SpareBank 1 Boligkreditt. SpareBank 1 SMN sin eierandel i selskapet er 33,8 prosent, og bankens andel av resultatet i selskapet 1. halvår 2013 var 3 millioner kroner (5 millioner). Eierandelen reflekterer i hovedsak SpareBank 1 SMN sin eierandel i BN Bank. BN Bank SpareBank1 SMN har en eierandel på 33 prosent i BN Bank per 30. juni 2013. SpareBank 1 SMN sin andel av resultatet i BN Bank i 1. halvår ble 43 millioner kroner (27 millioner), inklusive amortiseringseffekter. Amortiseringseffekten har økt resultatet med 4,8 millioner kroner (5,4 millioner). BN Bank har gjennomført en reprising av utlånsporteføljene i 2013 samtidig som veksten på utlån til næringseiendom er redusert. Andre selskaper Per 30. juni 2013 inkluderer dette tall for SpareBank 1 Kredittkort og SpareBank 1 Verdipapirservice, samt selskaper etablert for å håndtere overtatte næringslivsengasjementer. Fjorårstallene inneholder også SpareBank 1 SMN sine resultatandeler i Bank 1 Oslo Akershus og Polaris Media. Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 SMN inngikk i starten av inneværende år avtale om å selge 475 594 stk aksjer til Sparebanken Hedmark. Dette ble formelt gjennomført i 2. kvartal 2013, og SpareBank 1 SMN sin eierandel i Bank 1 Oslo Akershus er redusert til 4,78 prosent. Det er videre inngått opsjonsavtale om ytterligere nedsalg av bankens eierandel i Bank 1 Oslo Akershus. Opsjonen må utøves innen 31. desember 2015. Polaris Media Konsernets investering i Polaris Media vurderes til virkelig verdi. Goodwill i Polaris Media sin balanse har tidligere gitt SpareBank 1 SMN et fradrag i sin kapitaldekning. Et nedsalg av aksjeposten styrket bankens kjernekapital med 175 millioner kroner i første kvartal 2013. 7 av 49

Driftskostnader Samlede kostnader ble 850 millioner kroner (795 millioner) i 1. halvår 2013. Konsernets kostnader har økt med 55 millioner kroner tilsvarende 6,9 prosent siste 12 måneder. I morbanken har kostnadsveksten vært 18 millioner kroner tilsvarende 3,1 prosent. Dette er i tråd med kostnadsambisjonen for morbanken. Styret fokuserer sterkt på kostnadsreduserende tiltak der målet for 2013 er å bringe kostnadsveksten i morbanken til under 3 prosent. Styret har vedtatt en reduksjon på minimum 75 årsverk i morbanken frem mot 2015. Antall fast ansatte årsverk er i 1. halvår 2013 redusert med 20 til 772 årsverk. Samlet kostnadsvekst i datterselskapene har vært 36 millioner kroner eller 18,6 %. 20 millioner kroner av veksten har vært i SpareBank 1 SMN Regnskap, og er i all vesentlighet økt kostnadsbase som følge av oppkjøp av lokale regnskapskontor. Driftskostnader i forhold til GFK utgjorde 1,54 prosent (1,55 prosent). Kostnader i forhold til inntekter ble i konsernet 51 prosent (54 prosent). Lave tap og lavt mislighold I 1. halvår 2013 ble tap på utlån 38 millioner kroner (tap 25 millioner). Netto tap på bedriftskundeporteføljen i 1. halvår 2013 ble 32 millioner kroner (tap 23 millioner), inklusive tap i SpareBank 1 SMN Finans på 6 millioner kroner (1 million). På privatkundeporteføljen er det i 1. halvår 2013 netto tapsført 6 millioner kroner (2 millioner). Individuelle nedskrivninger på utlån per 1. halvår 2013 utgjorde 153 millioner kroner (166 millioner). Samlede problemlån (misligholdte og tapsutsatte) utgjorde 559 millioner kroner (537 millioner), tilsvarende 0,51 prosent (0,53 prosent) av brutto utlån ved halvårsskiftet. Mislighold over 90 dager var 413 millioner kroner (338 millioner). Av brutto utlån utgjør dette 0,38 prosent (0,34 prosent). Misligholdet på bedriftskundeporteføljen var 277 millioner kroner (207 millioner) og på privatmarkedsporteføljen 136 millioner (131 millioner). Individuelle nedskrivninger på misligholdte engasjementer var på 89 millioner kroner (99 millioner) tilsvarende en andel på 22 prosent (29 prosent). Andre tapsutsatte engasjement utgjorde 146 millioner kroner (199 millioner) fordelt på bedriftsmarked med 131 millioner (187 millioner) og privatmarked med 15 millioner (12 millioner). Av brutto utlån utgjør andre tapsutsatte engasjement 0,13 prosent (0,20 prosent). Individuelle nedskrivninger på disse engasjementene var på 64 millioner kroner (67 millioner) eller 44 prosent (34 prosent). Gruppevise tapsnedskrivninger Beregning av gruppevise tapsnedskrivninger gjøres med utgangspunkt i: hendelser som har påvirket bankens portefølje (som gir migrering mellom risikoklassene etter innvilgelse) hendelser som ennå ikke har påvirket porteføljen på grunn av at bankens kredittrisikomodeller ikke fanger effektene raskt nok opp (for eksempel vesentlige skift i makroøkonomiske forhold) 8 av 49

Det er i 1. halvår 2013 ikke funnet grunnlag for å endre gruppevise tapsnedskrivninger i konsernet. Samlede gruppevise tapsnedskrivninger er med dette 295 millioner kroner (290 millioner). Forvaltningskapital 113,2 milliarder kroner Konsernets forvaltningskapital per 1. halvår 2013 var 113,2 milliarder kroner (107,8 milliarder) og har økt med 5,4 milliarder tilsvarende 5 prosent siste 12 måneder. Økningen skyldes økte utlån og økte likviditetsreserver. Per 1. halvår 2013 er det i tillegg overført boliglån for 29,4 milliarder kroner (26,2 milliarder) til SpareBank 1 Boligkreditt samt næringslån for 611 millioner til SpareBank 1 Næringskreditt. Lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler vekst i utlån inkluderer utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Redusert vekst i utlån til bedriftsmarkedet og fortsatt stor boliglånsetterspørsel Totale utlån har økt med 8,4 milliarder kroner (9,6 milliarder) tilsvarende 8,4 prosent (10,6 prosent) siste 12 måneder og var ved halvårsskiftet 109 milliarder (inkludert SpareBank 1 Boligkreditt). Veksten i 1. halvår isolert var 3,9 prosent (5,6 prosent). Utlån til privatkunder økte med 8,1 milliarder kroner (5,6 milliarder) til 65,8 milliarder siste 12 måneder. Dette tilsvarer en vekst på 14,0 prosent (10,8 prosent). Veksten i 1. halvår var 5,2 prosent (4,9 prosent). Vekst i utlån til bedriftskunder siste 12 måneder var 0,3 milliarder kroner (4,0 milliarder) tilsvarende 0,7 prosent (10,2 prosent). Samlede utlån til bedriftskunder utgjorde 43,1 milliarder kroner per 1. halvår 2013. Veksten på utlån til bedriftskunder ble i 1. halvår 1,9 prosent (6,5 prosent). Utlån til privatkunder utgjorde 60 prosent (57 prosent) av ordinære utlån til kunder per 1. halvår 2013. Totale innskudd fra kunder økte med 3,8 milliarder kroner (5,5 milliarder) siste 12 måneder til 55,3 milliarder per 1. halvår 2013. Dette tilsvarer en vekst på 7,3 prosent (12,0 prosent). Innskuddsveksten i 1. halvår 2013 var 5,8 prosent (7,6 prosent) Innskudd fra privatkunder økte med 2,0 milliarder kroner (1,8 milliarder) til 24,4 milliarder tilsvarende 8,7 prosent (8,6 prosent), og innskudd fra bedriftskunder økte med 1,8 milliarder (3,7 milliarder) til 30,9 milliarder tilsvarende 6,2 prosent (14,8 prosent) siste 12 måneder. I 1. halvår utgjorde innskuddsveksten i Privatmarked og Bedriftsmarked henholdsvis 9,5 prosent (7,5 prosent) og 3,0 prosent (7,6 prosent). Investeringsprodukter Samlet kundeportefølje av investeringsprodukter ført utenfor bankens balanse var per 1. halvår 2013 på 4,6 milliarder kroner (4,3 milliarder), en økning på 6 prosent siste 12 måneder. Økningen er i stor grad knyttet til verdiendring på underliggende verdipapirer. Investeringsprodukter, kundeporteføljer mill.kr 30.6.2013 30.6.2012 Endr. Aksjefond 2.839 2.462 377 Spareforsikring 573 1.055-482 Aktiv forvaltning 1.027 989 38 Energiforvaltning 111 170-59 Totalt 4.550 4.676-126 9 av 49

Forsikringsprodukter Bankens forsikringsportefølje er økt med 8 prosent siste 12 måneder og samlet premievolum var 1.053 millioner kroner per 30. juni 2013 (968 millioner). Skadeforsikring er økt med 5 prosent, personforsikring med 7 prosent og tjenestepensjon med 28 prosent. Forsikring, premievolum mill. kr. 30.6.2013 30.6.2012 Endr. Skadeforsikring 690 656 34 Personforsikring 188 175 13 Tjenestepensjon 175 137 38 Totalt 1.053 968 85 Kontorer (Privatmarked og små og mellomstore bedrifter - SMB) Fra 2013 er Privatmarked og SMB samorganisert. SMB var tidligere en del av Bedriftsmarked. Privatmarked og SMB kommenteres hver for seg. SMB segmentet består av bedriftskunder med en engasjementsstørrelse på +/- 8 millioner kroner og landbrukskunder. Som følge av omorganiseringen er historikken for SMB segmentet ikke gjenskapt, slik at det ikke sammenlignes med fjorårstall. Egenkapitalavkastningen i 1. halvår for Privatmarked og SMB totalt ble 31,8 prosent med henholdsvis 31,9 prosent (16,2 prosent) for privatmarkedsvirksomheten og 31,5 prosent for SMB-virksomheten. Avkastningen på Privatmarked er beregnet med utgangspunkt i eksisterende risikovekter på boliglån. Risikovektene på boliglån forventes økt betydelig. Privatmarked Driftsinntektene og egenkapitalavkastningen - har økt betydelig som følge av økte marginer på boliglån, både på lån i egen balanse og på boliglån overført SpareBank 1 Boligkreditt, og ble i 1. halvår 2013 samlet på 601 millioner kroner (464 millioner). Rentenettoen ble 291 millioner kroner (259 millioner) og provisjonsinntektene 310 millioner (205 millioner). Utlånsmarginen i 1. halvår 2013 ble 2,37 prosent (1,70 prosent), mens innskuddsmarginen ble -0,31 prosent (0,25 prosent) (målt mot 3 mnd Nibor). Siste 12 måneder ble utlåns- og innskuddsvekst i privatmarkedet henholdsvis 14,0 prosent (11,7 prosent) og 8,7 prosent (10,8 prosent). Det er gjennomgående lav risiko i utlån til privatkunder og dette reflekteres i fortsatt svært lave tap. Tap og mislighold forventes å forbli på et lavt nivå. Låneporteføljen er sikret med pant i boligeiendom, og verdiutviklingen på boliger har vært tilfredsstillende i hele markedsområdet. SMB Samlede driftsinntekter ble 179 millioner kroner med en rentenetto på 140 millioner og provisjonsinntekter på 39 millioner. Utlånsmarginen målt mot 3 mnd Nibor i 1. halvår var 3,32 prosent og innskuddsmarginen var -0,22 prosent. SMB kundene har samlet utlånskapital på 8,8 milliarder og innskuddskapital på 8,6 milliarder kroner. Veksten på henholdsvis utlån og innskudd i 1. halvår i 2013 var henholdsvis 3,7 prosent og 1,3 prosent. 10 av 49

Konsernkunder I forbindelse med omorganiseringen av banken fra 2013 er SMB kundene skilt ut fra tidligere bedriftsmarkedsdivisjonen og segmentet har endret navn til konsernkunder. Konsernkunder er hovedsakelig kunder med engasjementstørrelser over 8 millioner kroner. I og med denne endringen er historikken for konsernkunder ufullstendig. Egenkapitalavkastningen for konsernkunder ble 10,0 prosent i 1. halvår. For hele Bedriftsmarkedet (SMB og Konsernkunder) var egenkapitalavkastningen i 1. halvår 2012 13,8 prosent. Samlede driftsinntekter for konsernkunder ble 397 millioner kroner i 1. halvår 2013. Netto renteinntekter ble 344 millioner kroner, mens provisjonsinntektene ble 53 millioner inklusive 11 millioner i inntekter på rente- og valutaforretninger. Utlåns- og innskuddsmargin for konsernkunder ble henholdsvis 2,72 prosent og -0,62 prosent. Utlånsveksten for konsernkunder i 1. halvår 2013 var 0,9 prosent og innskuddsveksten 10,8 prosent. For bedriftskundene totalt (Konsernkunder og SMB kunder) var utlånsmarginen 2,85 prosent (2,39 prosent) og innskuddsmarginen -0,49 prosent (0,05 prosent). 12 måneders vekst for bedriftskunder totalt (Konsernkunder og SMB kunder) har vært 4,6 prosent (7,9 prosent) og innskuddsveksten 13,0 prosent (9,5 prosent). SpareBank 1 SMN Markets SpareBank 1 SMN Markets leverer et komplett spekter av kapitalmarkedsprodukter og tjenester og er en integrert del av morbankaktiviteten i SMN. SpareBank 1 SMN Markets hadde totale inntekter i 1. halvår 2013 på 56,3 millioner kroner (66,2 millioner). Markets (mill. kr) 30.6.2013 30.6.2012 Endr. Renter og valuta 39,2 54,1-14,9 Corporate 11,1 5,2 5,9 Verdipapirhandel, VPS 15,4 8,8 6,6 SpareBank 1 Markets -2,5 0,5-3,0 Investeringer -6,9-2,4-4,5 Sum inntekter 56,3 66,2-9,9 Av brutto inntekter på 56,3 millioner kroner er 11 millioner overført Konsernkunder og 1 million overført SMB. Dette er Konsernkunder og SMB sin andel av inntekter på valuta- og renteforretninger på egne kunder. Videre gjelder 2,2 millioner kroner av corporate-inntektene tjenester solgt til morbanken. Datterselskaper Samlet resultat i bankens datterselskaper i 1. halvår 2013 ble 100 millioner kroner (66 millioner) før skatt. Resultat før skatt, mill. kr 30.6.2013 30.6.2012 Endr. EiendomsMegler 1 Midt-Norge 41,5 41,9-0,4 SpareBank 1 SMN Finans 29,1 30,3-1,2 SpareBank 1 SMN Regnskap 12,1 8,6 3,5 Allegro Finans -0,7-1,3 0,6 SpareBank 1 SMN Invest 19,2-1,7 20,9 Andre selskaper -1,0-12,1 13,1 Sum 100,2 65,6 36,5 11 av 49

Resultatene er selskapenes totalresultat. Bankens eierandel i EiendomsMegler 1 er 86,7 prosent, i SpareBank 1 SMN Finans 90,1 prosent og i Allegro 90,1 prosent. Eierandelen i de øvrige selskapene er 100 prosent. EiendomsMegler 1 Midt-Norge er markedsleder i sitt markedsområde og markedsandelen er om lag 40 prosent. Selskapet oppnådde et meget godt resultat i 2012 og har også hatt et sterkt 1. halvår 2013 med et resultat før skatt på 41,5 millioner kroner (41,9 millioner). SpareBank 1 SMN Finans hadde et resultat på 29,1 millioner kroner i 1. halvår (30,3 millioner). Selskapet forvaltet ved kvartalsskiftet leasing- og billånsavtaler for til sammen 3,1 milliarder kroner, der leasingavtalene utgjør 1,8 milliarder. SpareBank 1 Nordvest og SpareBank 1 Søre Sunnmøre overtok etter avtale 9,9 prosent av aksjene i SpareBank 1 SMN Finans i 4. kvartal 2012. SpareBank 1 SMN Regnskap oppnådde et overskudd før skatt på 12,1 millioner kroner (8,6 millioner). SpareBank 1 SMN Regnskap overtok i løpet av 2012 fem regnskapskontorer og har ambisjoner om fortsatt sterk vekst. Med en vekstrate tre ganger høyere enn bransjesnittet er selskapet markedsleder i Midt-Norge og et av de ledende regnskapsmiljøene i Norge. Selskapet har i tillegg ervervet en strategisk eierposisjon på 40 prosent i regnskapsbyråkjeden Consis. Dette sammen med alliansepartner Sparebanken Hedmark som eier 60 prosent. I samarbeid med andre SpareBank 1-banker gjennomfører SpareBank 1 SMN Regnskap en landsomfattende satsing på regnskapsvirksomhet gjennom SpareBank 1 Regnskapshuset. SpareBank 1 Regnskapshuset skal bli en av Norges ledende aktører i regnskapsbransjen. Sammen skal SpareBank 1-bankene bygge opp en nasjonal regnskapsvirksomhet tuftet på regionalt eierskap, sterk tilknytning til eierbankene og nærhet til markedet. Allegro Finans hadde i 1. halvår et underskudd på 0,7 millioner kroner (underskudd 1,3 millioner) før skatt. Selskapet har en portefølje på 2,8 milliarder kroner til aktiv forvaltning. SpareBank 1 SMN Invest har som formål å investere i aksjer, hovedsakelig i regionale virksomheter. Selskapet hadde et resultat før skatt i 1. halvår 2013 på 19,2 millioner kroner (underskudd 1,7 millioner). Resultatet i selskapet er i sin helhet konsekvens av verdiendringer og realisering av tap eller gevinster i selskapets samlede aksjebeholdning. Tilfredsstillende finansiering og god likviditet Banken har en konservativ likviditetsstrategi. Strategien legger vekt på å ha likviditetsreserver som sikrer banken overlevelse i 12 måneder med ordinær drift og uten behov for ny ekstern finansiering. Banken har likviditetsreserver på 23 milliarder kroner og er dermed finansiert i 24 måneder med ordinær drift uten ny ekstern finansiering. Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter. Andelen pengemarkedsfinansiering over ett år var ved halvårsskiftet på 68 prosent (71 prosent). SpareBank 1 Boligkreditt er bankens viktigste finansieringskilde. Per 30. juni 2013 hadde banken overført utlån på samlet 29,4 milliarder kroner til SpareBank 1 Boligkreditt. 12 av 49

I 1. kvartal 2013 tok SpareBank 1 SMN opp et lån på 500 millioner euro på 5 år. Lånet er fordelt på ca 180 investorer i Europa og Asia. Lånet er tatt opp for at banken skal øke sin geografiske spredning av finansieringskilder og dermed redusere sin finansieringsrisiko. Rating Bankens rating hos Moody s og Fitch Ratings er henholdsvis A2 (stable) og A- (stable outlook). Banken ble i desember nedgradert av Moody s fra A1 til A2 (under review). Dette ble i 1. kvartal 2013 endret til A2 (stable). Soliditet Ren kjernekapitaldekning per 30. juni 2013 ble 10,3 prosent (9,5 prosent). Ren kjernekapital er kjernekapital eksklusive fondsobligasjoner. Konsernet har vridd utlånsveksten i større grad over til privatkundesegmentet. Som følge av dette medfører overgangsreglene i kapitalkravsforskriften vekst i regulatorisk minimumskrav til kapital. Kjernekapitaldekningen er styrket som følge av opptak av fondsobligasjon på 500 millioner kroner i juni 2013. Tall i mill. kroner 30.6.2013 30.6.2012 Ren kjernekapital 8.882 7.592 Hybridkapital 1.625 1.130 Ansvarlig lån 1.386 1.178 Ansvarlig kapital 11.894 9.900 Kapitalkrav 6.886 6.371 Beregningsgrunnlag 86.079 79.635 Ren kjernekapitaldekning 10,3 % 9,5 % Kjernekapitaldekning 12,2 % 11,0 % Kapitaldekning 13,8 % 12,4 % Den 22. mars 2013 offentliggjorde Finansdepartementet forslag til nye kapitalkrav, tidsplan for implementering, samt ulike alternativer for nye boliglånsvekter. I sum representerer disse forslagene en skjerpelse i forhold til det man forventet. Selv om det er usikkerhet knyttet til flere av bufferne har styret i SpareBank 1 SMN lagt til grunn at man må planlegge for at alle buffere må være oppfylt pr 1. juli 2016. Målet er 14,5 prosent ren kjernekapitaldekning per 1. juli 2016. Følgende tiltak iverksettes: Forbedret bankdrift gjennom effektivisering og økte marginer. Økte kapitalkrav for alle banker danner et markedsmessig grunnlag for å øke marginene på utlån Utbyttepolitikken praktiseres som for 2012 med effektiv utdeling på 25 35 prosent Moderat vekst i bankens balansekrevende virksomheter, herunder utlån til privatmarked og bedriftsmarked i morbanken og i BN Bank Salg av aktivaposter som ikke inngår i kjernevirksomheten Innføring av avansert IRB i SpareBank 1 SMN og BN Bank SpareBank 1 SMN har per i dag ingen planer om emisjon av egenkapital. Banken er IRB-godkjent (Internal Ratings-based), og benytter IRB grunnleggende metode for å beregne kapitalkrav for kredittrisiko. 13 av 49

SpareBank 1 SMN har i juni 2013 levert søknad til Finanstilsynet om benyttelse av avansert IRB i kapitalkravsberegningene. Forberedende arbeid til søknaden er gjort i samarbeid med de øvrige bankene i SpareBank 1 alliansen. Bankens egenkapitalbevis (MING) Bokført verdi per egenkapitalbevis per 30. juni 2013 var 51,66 kroner, og resultatet per egenkapitalbevis ble 2,99 kroner. Per 30. juni 2013 var kursen 46,50 kroner, og det er i 2013 utbetalt et utbytte for 2012 på 1,50 kroner per bevis. Pris/Resultat ble 7,79 og Pris/Bok 0,90 per 30. juni 2013. Risikoforhold Kredittkvaliteten i bankens utlånsportefølje er tilfredsstillende, og taps- og misligholdsnivåer er lave. Banken legger til grunn at konjunkturoppgangen vil fortsette, men noe svakere enn tidligere antatt. Dette skyldes at aktivitetsveksten vil være moderat som følge av meget svake internasjonale vekstimpulser. Vi forventer en fortsatt lav norsk arbeidsledighet, og kombinert med en fortsatt god lønnsvekst og et lavt rentenivå anser banken at tapsrisiko i bankens PM-portefølje fortsatt vil være lav. Kredittetterspørselen fra norske husholdninger er fortsatt høyere enn lønnsveksten og vil i stor grad påvirkes av utviklingen i boligprisene. Banken legger til grunn at marginøkning på boliglån, som følge av økte kapitalkrav, vil kunne virke avdempende på boligprisutviklingen. Banken legger til grunn at det også vil være en moderat vekst i midtnorsk næringsliv fremover. Stadig økte kapitalkrav kombinert med usikkerhet særlig til håndtering av motsyklisk buffer samt eventuell videreføring av gulvet, tilsier at norske banker vil implementere en mer konservativ kredittpolitikk mot næringslivet. Bankens resultater påvirkes direkte og indirekte av svingningene i verdipapirmarkedene. Den indirekte effekten skyldes i all hovedsak bankens eierandel i SpareBank 1 Gruppen hvor både forsikringsvirksomheten og fondsforvaltningsaktivitetene påvirkes av svingningene. Banken er også eksponert for risiko knyttet til tilgang på ekstern finansiering. Dette reflekteres i bankens konservative likviditetsstrategi (se forøvrig avsnittet foran om finansiering og likviditet). Utsikter fremover Resultatet i 1. halvår 2013 er tilfredsstillende, og det er særlig verdt å fremheve god utvikling i kjernevirksomheten. Konsernet har en robust finansiering. Dette er i tråd med styrets ambisjoner. Styret har stor oppmerksomhet på tiltak som skal styrke soliditeten slik at banken når målet om minimum 14,5 prosent ren kjernekapital innen 1. juli 2016. Styret følger konsernets kostnadsutvikling nøye, og vil fortløpende vurdere ytterligere kostnadsreduserende tiltak. SpareBank 1 SMN har så langt ikke sett klare indikasjoner på at det regionale næringslivet har blitt rammet av krisen i euroområdet. Uroen i internasjonale finansmarkeder øker usikkerheten i nasjonal og regional økonomi. Næringslivet i bankens markedsområde viser imidlertid fortsatt vekst og god lønnsomhet, og 14 av 49

utsiktene for 2013 synes fortsatt å være gode. Arbeidsledigheten er lav, og det er få signaler i den regionale makroøkonomien isolert sett som tilsier større endringer i risikobildet for 2013 sett under ett. SpareBank 1 SMN har en konservativ likviditetsstrategi og skal opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten ytterligere tilgang på ekstern finansiering. Styret vurderer markedet for finansiering til å være lettere i 2013 enn i 2012. Styret er tilfreds med resultatet for 1. halvår 2013 og forventer et godt resultat også i 2. halvår. Trondheim, 14. august Styret i SpareBank 1 SMN Kjell Bordal Bård Benum Paul E. Hjelm-Hansen Aud Skrudland Styrets leder Nestleder Morten Loktu Bente Karin Trana Arnhild Holstad Venche Johnsen Ansatterepresentant Finn Haugan Konsernsjef 15 av 49

Resultatregnskap Morbank Konsern 2012 2.kv.12 2.kv.13 30.6.12 30.6.13 (i mill. kroner) Note 30.6.13 30.6.12 2.kv.13 2.kv.12 2012 3.904 967 1.031 1.950 1.979 Renteinntekter 1.990 1.998 1.036 989 3.928 2.532 619 658 1.276 1.294 Rentekostnader 1.244 1.278 633 619 2.451 1.373 348 372 675 685 Netto renteinntekter 1 746 720 403 369 1.477 707 169 244 310 450 Provisjonsinntekter 585 436 323 240 968 86 20 18 39 36 Provisjonskostnader 41 43 21 22 96 51 13 16 21 30 Andre driftsinntekter 170 131 95 71 267 672 162 243 292 444 Netto provisjons- og andre inntekter 713 524 396 288 1.139 290 280 311 306 358 Utbytte 31 10 30 9 12 - - - - - Inntekt av eierinteresser 137 151 36 59 244 Netto verdiendring på 205 26 84 79 129 finansielle eiendeler 1 43 77-17 17 195 495 306 396 385 487 Netto avk. på finansielle investeringer 211 238 49 85 451 2.540 817 1.011 1.352 1.616 Sum inntekter 1.670 1.482 849 742 3.067 618 148 152 312 306 Personalkostnader 2 470 455 234 223 924 342 78 93 155 172 Administrasjonskostnader 219 195 120 98 419 245 62 62 116 123 Andre driftskostnader 161 146 82 76 311 1.206 288 306 583 601 Sum driftskostnader 4 850 795 436 398 1.654 1.334 529 705 769 1.015 Resultat før tap 820 686 413 345 1.414 Tap på utlån, garantier 51 18 18 24 33 m.v. 2, 6, 7 38 25 21 17 58 1.283 511 687 745 982 Resultat før skatt 3 782 661 391 328 1.355 262 70 88 130 158 Skattekostnad 179 149 102 81 295 Resultat virksomhet holdt 4 - - - 6 for salg, etter skatt 3-2 -4-9 16 1.025 441 599 614 830 Periodens resultat 606 510 285 238 1.077 Majoritetens andel av periodens resultat 600 506 287 235 1.068 Minoritetens andel av periodens resultat 6 4-2 3 9 Resultat per egenkapitalbevis 3,02 2,65 1,42 1,23 5,25 Utvannet resultat pr egenkapitalbevis 2,99 2,63 1,43 1,22 5,21 16 av 49

Utvidet resultatregnskap Morbank Konsern 2012 2.kv.12 2.kv.13 30.6.12 30.6.13 (i mill. kroner) 30.6.13 30.6.12 2.kv.13 2.kv.12 2012 1.025 441 599 614 830 Periodens resultat 606 510 285 238 1.077 Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Aktuarielle gevinster og tap 115 - - - - pensjoner - - - - 121 - - - - - Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak 7 3-4 3 - - - - - - Skatt - - - - - 115 - - - - Sum 7 3-4 3 121 Poster som vil bli reklassifisert til resultat - - - - - Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - 5 - -2 12 - - - - - Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak -4 - -0-10 - - - - - Skatt - - - - - - - - - - Sum -4 5-0 -2 22 1.140 441 599 614 830 Totalresultat 609 518 281 239 1.221 Majoritetens andel av periodens totalresultat 603 514 283 236 1.213 Minoritetens andel av periodens totalresultat 6 4-2 3 8 Utvidet resultatregnskap består av poster ført direkte mot egenkapitalen som ikke er transaksjoner med eiere, jfr IAS 1. Nøkkeltall Morbank 2012 2.kv.12 2.kv.13 30.6.12 30.6.13 Konsern I prosent av snitt forvaltningskapital: 30.6.13 30.6.12 2.kv.13 2.kv.12 2012 1,32 1,37 1,34 1,33 1,25 Netto renteinntekter 1,35 1,40 1,44 1,43 1,40 Netto provisjons- og andre 0,65 0,64 0,87 0,58 0,81 inntekter 1,29 1,02 1,42 1,12 1,08 0,48 1,20 1,42 0,76 0,89 Netto avk. på finansielle investeringer 0,38 0,46 0,17 0,33 0,43 1,16 1,13 1,10 1,15 1,10 Sum driftskostnader 1,54 1,55 1,56 1,54 1,57 1,28 2,07 2,54 1,52 1,85 Resultat før tap 1,48 1,34 1,47 1,33 1,34 0,05 0,07 0,06 0,05 0,06 Tap på utlån, garantier m.v. 0,07 0,05 0,08 0,06 0,06 1,23 2,00 2,47 1,47 1,79 Resultat før skatt 1,41 1,29 1,40 1,27 1,29 0,47 0,35 0,30 0,43 0,37 Kostnader/ inntekter 0,51 0,54 0,51 0,54 0,54 73 % 73 % 74 % Innskuddsdekning 70 % 70 % 70 % 13,2 % 23,7 % 26,6 % 16,9 % 18,7 % Egenkapitalavkastning 11,9 % 11,7 % 11,1 % 10,7 % 11,7 % 17 av 49

Balanse Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 (i mill. kroner) Note 30.6.13 30.6.12 31.12.12 1.079 1.152 1.333 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.333 1.152 1.079 5.619 5.254 4.871 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2.140 2.623 3.012 72.464 71.121 76.379 Brutto utlån til kunder 5,8 78.976 73.595 74.943-129 -155-139 - Individuelle nedskrivninger 6, 7, 8-153 -166-144 -278-273 -278 - Nedskrivning på grupper av utlån 6-295 -290-295 72.057 70.693 75.961 Netto utlån til kunder 78.528 73.139 74.504 17.164 16.955 19.402 Sertifikater og obligasjoner 15 19.402 16.955 17.164 3.101 4.244 2.785 Derivater 14 2.784 4.243 3.100 354 313 440 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 2,15 981 605 777 3.115 3.022 3.034 Investering i eierinteresser 4.294 4.628 4.573 2.181 2.043 2.193 Investering i konsernselskaper - - - 340 372 101 Virksomhet holdt for salg 145 560 486 447 447 447 Goodwill 491 471 482 1.538 2.148 1.982 Øvrige eiendeler 9 3.090 3.404 2.798 106.995 106.642 112.550 Eiendeler 113.190 107.780 107.975 5.137 6.968 6.372 Innskudd fra kredittinstitusjoner 6.371 6.967 5.137 2.273 2.553 2.273 Innlån bytteordning med staten 2.273 2.553 2.273 53.187 52.231 56.198 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 55.268 51.504 52.252 30.259 28.341 30.936 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 11 30.936 28.341 30.259 2.790 4.097 2.288 Derivater 15 2.288 4.097 2.790 1.615 1.819 1.837 Annen gjeld 12 2.236 2.292 2.070 - - - Virksomhet holdt for salg 31 79 72 3.040 2.662 3.345 Ansvarlig lånekapital 11 3.345 2.662 3.040 98.302 98.669 103.251 Sum gjeld 102.750 98.496 97.892 2.597 2.484 2.597 Eierandelskapital 2.597 2.484 2.597-0 -0-0 Egenbeholdning eierandelskapital 0-0 -0 895 813 895 Overkursfond 895 813 895 1.889 1.457 1.889 Utjevningsfond 1.889 1.457 1.889 195 - - Avsatt utbytte 0-195 30 - - Avsatt gaver 0-30 2.944 2.611 2.944 Grunnfondskapital 2.944 2.611 2.944 106 70 106 Fond for urealiserte gevinster 123 90 123 38-77 38 Annen egenkapital 1.323 1.183 1.343-614 830 Ordinært resultat 606 510 - - - - Minoritetsandel 63 136 67 8.694 7.973 9.299 Sum egenkapital 13 10.439 9.284 10.082 106.995 106.642 112.550 Gjeld og egenkapital 113.190 107.780 107.975 18 av 49

Kontantstrømoppstilling Morbank Konsern 2012 30.6.12 30.6.13 (i mill. kroner) 30.6.13 30.6.12 2012 1.025 614 830 Periodens resultat etter skatt 606 510 1.077 43 20 25 Av- og nedskrivninger 57 49 102 51 24 33 Tap på utlån/garantier 38 25 58 1.119 659 887 Tilført fra årets virksomhet 701 584 1.237 284-1.562-171 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer -82-1.675 802-293 1.178-283 Økning/(reduksjon) annen kortsiktig gjeld -319 1.143-436 -1.738-349 -3.937 Reduksjon/(økning) utlån -4.063-521 -1.919-586 -221 748 Reduksjon/(økning) utlån kredittinstitusjoner 872-67 -456 5.073 4.116 3.011 Økning/(reduksjon) innskudd kunder 3.016 3.633 4.381-1.708 403 1.235 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinst. 1.234 402-1.708-4.246-4.037-2.238 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner -2.238-4.037-4.246-2.096 188-748 A) Netto likviditetsendring fra virksomhet -878-536 -2.760-92 -52-16 Investering i varige driftsmidler -16-138 -279 - - - Innbetalinger fra salg av bygninger/driftsmidler - - - -1.611-1.196 308 Reduksjon/(økning) tilknyttede- og/konsernselskaper 580-369 -728 192 18-85 Reduksjon/(økning) aksjer og eierinteresser -204 5-166 -1.512-1.230 207 B) Netto likviditetsendring investeringer 359-501 -1.173 350-29 305 Økning/(reduksjon) i ansvarlig lånekapital 305-29 350 936 741,01 - Innbetalinger knyttet til egenkapitalbevis - 741 936-190 -190-195 Utbetalt utbytte -195-190 -190-40 -40-30 Besluttet gaveutdeling -30-40 -40 - - 38 Korrigering EK 16-4 -89 2.112 193 677 Økning/(reduksjon) annen langsiktig gjeld 677 193 2.112 3.168 675 795 C) Netto likviditetsendringer finansiering 773 671 3.079-440 -367 255 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året 255-367 -440 1.519 1.519 1.079 Likviditetsbeholdning per 01.01 1.079 1.519 1.519 1.079 1.152 1.333 Likviditetsbeholdning per utgangen av kvartalet 1.333 1.152 1.079 440 367-255 Endring -255 367 440 19 av 49

Endring i egenkapital Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital (mill. kr) Eierandels -kapital Overkurs -fond Grunnfonds -kapital Utjevnings -fond Utbytte Gaver Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 1.1.2012 2.373 183 2.611 1.457 190 40 70-6.924 Nullstilling av estimatavvik pensjoner IAS 19R - - - - - - - -77-77 Periodens resultat - - 333 432 195 30 36-1.025 Estimatavvik pensjoner - - - - - - - 115 115 Sum utvidede resultatposter - - - - - - 115 115 Totalresultat for perioden - - 333 432 195 30 36 115 1.140 Transaksjoner med eierne Utbetalt utbytte for 2011 - - - - -190 - - - -190 Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - - -40 - - -40 Fortrinnsrettsemisjon 570 150 - - - - - - 720 Ansatteemisjon 16 - - - - - - - 16 Rettet emisjon 112 88 - - - - - - 200 Nedsettelse pålydende verdi av egenkapitalbevis -475 475 - - - - - - - Sum transaksjoner med eierne 224 713 - - -190-40 - - 706 Egenkapital per 31.12.2012 2.597 895 2.944 1.889 195 30 106 38 8.694 Egenkapital per 1.1.2013 2.597 895 2.944 1.889 195 30 106 38 8.694 Periodens resultat - - - - - - - 830 830 Sum utvidede resultatposter - - - - - - - - Totalresultat for perioden - - - - - - - 830 830 Transaksjoner med eierne Utbetalt utbytte for 2012 - - - - -195 - - - -195 Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - - -30 - - -30 Kjøp og salg egne egenkapitalbevis 0 - - 0 - - - - 0 Sum transaksjoner med eierne 0 - - 0-195 -30 - - -225 Egenkapital per 30.6.13 2.597 895 2.944 1.889 0 0 106 868 9.299 20 av 49

Majoritetsandel Konsern Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital (mill. kr) Eierandels -kapital Overkurs -fond Grunnfonds -kapital Utjevnings -fond Utbytte Gaver Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Minoritets -andel Sum egenkapital Egenkapital per 1.1.2012 2.373 183 2.611 1.457 190 40 85 1.274 135 8.348 Nullstilling av estimatavvik pensjoner IAS 19R - - - - - - - -81 - -81 Periodens resultat - - 333 432 195 30 36 43 9 1.077 Utvidede resultatposter Estimatavvik pensjoner - - - - - - - 121-121 Endring i virkelig verdi for invest. holdt for salg - - - - - 1 12-13 Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet - - - - - - 10-10 Sum utvidede resultatposter - - - - - - 1 143-145 Totalresultat for perioden - - 333 432 195 30 37 186 9 1.221 Transaksjoner med eierne Utbetalt utbytte for 2011 - - - - -190 - - - - -190 Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - - -40 - - - -40 Fortrinnsrettsemisjon 570 150 - - - - - - - 720 Ansatteemisjon 16 - - - - - - - - 16 Rettet emisjon 112 88 - - - - - - - 200 Nedsettelse pålydende verdi av egenkapitalbevis -475 475 - - - - - - - - Direkte egenkapitalføringer - - - - - - - -36 - -36 Endring minoritetsinteresser - - - - - - - - -77-77 Sum transaksjoner med eierne 224 713 - - -190-40 - -36-77 594 Egenkapital per 31.12.2012 2.597 895 2.944 1.889 195 30 123 1.343 67 10.082 21 av 49

Majoritetsandel Konsern Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital (mill. kr) Eierandels -kapital Overkurs -fond Grunnfonds -kapital Utjevnings -fond Utbytte Gaver Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Minoritets -andel Sum egenkapital Egenkapital per 1.1.2013 2.597 895 2.944 1.889 195 30 123 1.343 67 10.082 Periodens resultat - - - - - - - 600 6 606 Utvidede resultatposter - Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet - - - - - - - 3-3 Sum utvidede resultatposter - - - - - - - 3-3 Totalresultat for perioden - - - - - - - 603 6 609 Transaksjoner med eierne Utbetalt utbytte for 2012 - - - - -195 - - - - -195 Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - - -30 - - - -30 Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis 0 - - -0 - - - - - 0 Andre egenkapitalføringer - - - - - - - -6 - -6 Pensjoner korr IB - - - - - - - 1-1 Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet - - - - - - - -12 - -12 Endring minoritetsinteresser - - - - - - - - -10-10 Sum transaksjoner med eierne 0 - - -0-195 -30 - -17-10 -252 Egenkapital per 30.6.13 2.597 895 2.944 1.889 0-123 1.929 63 10.439 22 av 49

Egenkapitalbevisbrøk 30.6.13 31.12.12 Eierandelskapital 2.597 2.597 Utjevningsfond 1.889 1.889 Overkursfond 895 895 Fond for urealiserte gevinster 69 69 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 5.449 5.449 Grunnfondskapital 2.944 2.944 Fond for urealiserte gevinster 38 38 B. Sum grunnfondskapital 2.982 2.982 Avsetning gaver - 30 Avsatt utbytte - 195 Egenkapital ekskl. periodens resultat 8.431 8.656 Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B) 64,64 % 64,64 % Egenkapitalbevisbrøk til disponering 63,33 % 23 av 49

Resultater fra kvartalsregnskapene Konsern (i mill. kroner) 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Renteinntekter 1.036 954 941 989 989 1.009 1.029 1.011 936 Rentekostnader 633 611 543 630 619 659 691 657 592 Netto renteinntekter 403 343 399 358 369 351 338 354 344 Provisjonsinntekter 323 262 280 252 240 196 188 200 199 Provisjonskostnader 21 20 28 25 22 21 25 21 19 Andre driftsinntekter 95 75 69 68 71 60 69 56 52 Netto provisjons- og andre inntekter 396 317 321 294 288 235 232 234 232 Utbytte 30 1 2 0 9 0 2 0 31 Inntekt av eierinteresser 36 101 3 91 59 92 71 53 69 Netto verdiendring på finansielle eiendeler -17 61 32 86 17 60 81 39-3 Netto avk. på finansielle investeringer 49 162 37 177 85 153 153 92 98 Sum inntekter 849 822 756 829 742 739 723 680 675 Personalkostnader 234 236 234 235 223 232 196 209 208 Administrasjonskostnader 120 99 113 112 98 97 114 86 96 Andre driftskostnader 82 79 90 75 76 69 103 66 57 Sum driftskostnader 436 414 437 421 398 398 412 361 361 Resultat før tap 413 407 319 408 345 342 311 318 314 Tap på utlån, garantier m.v. 21 17 17 16 17 8 26 8-1 Resultat før skatt 391 390 302 392 328 333 285 310 314 Skattekostnad 102 77 69 77 81 68 54 66 65 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt -4 7 27-9 -9 7 49-4 1 Periodens resultat 285 321 260 306 238 272 279 240 250 24 av 49

Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene Konsern (i mill. kroner) 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning per kvartal 11,1% 12,7% 10,5% 12,8% 10,7% 13,0% 13,6% 12,0% 12,9% Kostnadsprosent 51 % 50 % 58 % 51 % 54 % 53 % 53 % 53 % 53 % Balansetall fra kvartalsregnskapene Utlån til kunder (brutto) 78.976 76.425 74.943 75.357 73.595 71.681 73.105 71.570 68.559 Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 108.968 106.830 104.909 103.274 100.552 97.387 95.232 92.671 90.939 Innskudd fra kunder 55.268 52.603 52.252 50.836 51.504 48.974 47.871 46.023 45.990 Forvaltningskapital 113.190 110.769 107.975 110.640 107.780 99.031 102.479 100.007 98.503 Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital 110.626 109.344 109.279 109.227 103.422 100.242 100.732 99.212 96.435 Utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt siste 12 mnd 8,4 % 9,7 % 10,2 % 11,4 % 10,6 % 9,9 % 8,6 % 7,7 % 8,6 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 7,3 % 7,4 % 9,2 % 10,5 % 12,0 % 14,2 % 11,9 % 19,1 % 11,4 % Tap og mislighold i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Tapsprosent utlån 0,14 % 0,06 % 0,06 % 0,06 % 0,07 % 0,04 % 0,11 % 0,03 % -0,01 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån 0,38 % 0,36 % 0,36 % 0,39 % 0,34 % 0,33 % 0,36 % 0,36 % 0,40 % Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån 0,13 % 0,15 % 0,14 % 0,16 % 0,20 % 0,19 % 0,21 % 0,24 % 0,20 % Soliditet Ren kjernekapitaldekningsprosent 10,3 % 10,4 % 10,0 % 9,3 % 9,5 % 8,8 % 8,9 % 8,8 % 9,1 % Kjernekapitalprosent 12,2 % 11,7 % 11,3 % 10,6 % 11,0 % 10,3 % 10,4 % 10,4 % 10,7 % Kapitaldekningsprosent 13,8 % 13,3 % 13,3 % 11,9 % 12,4 % 11,8 % 12,0 % 12,1 % 12,3 % Kjernekapital 10.508 9.686 9.357 8.826 8.722 7.902 7.856 7.504 7.394 Netto ansvarlig kapital 11.894 10.971 10.943 9.891 9.900 9.008 9.055 8.675 8.496 Egenkapitalbevis (EKB)* Børskurs ved utgangen av kvartalet 46,50 46,90 34,80 37,00 32,10 36,60 36,31 36,31 45,18 Antall utstedte bevis (i mill.) 129,83 129,83 129,83 129,83 124,21 124,21 102,76 102,76 102,74 Bokført egenkapital per EKB, i kr 51,66 50,32 50,09 49,00 47,97 46,82 48,91 47,65 46,36 Resultat per EKB, majoritetsandel, i kr per kvartal 1,43 1,55 1,29 1,54 1,22 1,41 1,65 1,42 1,51 Pris / Resultat per EKB 8,13 7,55 6,74 6,09 6,58 6,49 5,50 6,39 7,48 Pris / Bokført egenkapital 0,90 0,93 0,69 0,76 0,67 0,78 0,74 0,76 0,97 *)Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner. 25 av 49

Noter Innholdsfortegnelse Note 1 - Regnskapsprinsipper... 27 Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger... 29 Note 3 - Segmentrapportering... 30 Note 4 - Driftskostnader... 32 Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring... 33 Note 6 - Tap på utlån og garantier... 34 Note 7 - Nedskrivning på utlån og garantier... 35 Note 8 - Misligholdte og tapsutsatte engasjement... 36 Note 9 - Øvrige eiendeler... 37 Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring... 38 Note 11 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer... 39 Note 12 - Annen gjeld... 40 Note 13 - Kapitaldekning... 41 Note 14 - Finansielle instrumenter og motregning... 43 Note 15 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter... 44 26 av 49

Note 1 - Regnskapsprinsipper SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 om delårsrapportering. Fra 1. halvår 2007 avlegges også selskapsregnskapet i henhold til IFRS. Dette innebærer at investeringer i tilknyttede selskaper og datterselskaper føres etter kostmetoden. Resultater fra tilknyttede selskaper og datterselskaper er derfor ikke inkludert i morbankens regnskap. Fra og med første kvartal 2012 presenteres avkastning på statskasseveksler som rentenetto. Dette er tidligere ført som kursgevinster /-tap. Historikk er omarbeidet tilsvarende. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2012. Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap med følgende unntak: IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet Fra første kvartal viser oppstillingen over andre inntekter og kostnader poster som reklassifiseres til resultatet og poster som ikke reklassifiseres til resultatet hver for seg. IAS 19R Ytelser til ansatte Fra første januar 2013 har konsernet anvendt IAS 19R Ytelser til ansatte og endret basis for beregning av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader. Konsernet har tidligere benyttet korridormetoden for regnskapsføring av uamortiserte estimatavvik. Korridormetoden er ikke lenger tillatt, og alle estimatavvik skal etter IAS 19R føres i oppstilling over andre inntekter og kostnader. Tidligere ble avkastning på pensjonsmidler beregnet ved bruk av en langsiktig forventet avkastning på pensjonsmidlene. Som følge av anvendelse av IAS 19R beregnes nå periodens netto rentekostnad ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen ved periodens begynnelse på netto forpliktelse. Netto rentekostnad består derfor av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene, begge beregnet med diskonteringsrenten. Endringer i netto pensjonsforpliktelse som følge av premieinnbetalinger og utbetaling av pensjoner hensyntas. Forskjellen mellom faktisk avkastning på pensjonsmidlene og den resultatførte avkastningen regnskapsføres fortløpende mot andre inntekter og kostnader. Korridoren per første januar 2012 er beregnet på nytt i samsvar med de prinsipper som oppstilles i IAS 19 R ved at blant annet avkastningen på midlene for 2012 er satt lik diskonteringsrenten. Implementeringen har gitt følgende balanseeffekter (konsern): (mill. kr) Opprinnelig balanseført Endring ved implementering Ny balanseverdi Første kvartal 2012 (1.1.2012) Overfinansiert ytelsespensjon (øvrige eiendeler) 35-35 0 Underfinansiert ytelsespensjon (øvrig gjeld) 0 77 77 Utsatt skatt 10-31 -21 Annen egenkapital 1.268-81 1.187 31. desember 2012 Overfinansiert ytelsespensjon (øvrige eiendeler) 15 57 72 Underfinansiert ytelsespensjon (øvrig gjeld) 0 0 0 Utsatt skatt 4 16 20 Annen egenkapital 1.303 41 1.343 Første kvartal 2013 (impl. 1.1.13) Overfinansiert ytelsespensjon (øvrige eiendeler) 15 57 72 Underfinansiert ytelsespensjon (øvrig gjeld) 0 0 0 Utsatt skatt 4 16 20 Annen egenkapital *) 1.303 41 1.343 *) Regnskapsført som styrking av konsernets egenkapital per første kvartal 2013, 57 millioner kroner minus utsatt skatt 16 millioner. Balanseoppstillingen er omarbeidet som vist ovenfor. Pensjonskostnaden i 2012 under tidligere prinsipp utgjorde 32 millioner kroner. Som følge av endret prinsipp for behandling av uamortisert estimataavvik og beregning av netto rentekostnad, økte den resultatførte pensjonskostnaden til 37 millioner kroner. Sammenligningstall i 27 av 49

resultat er ikke omarbeidet da endringen er vurdert å være uvesentlig. Kapitaldekning, egenkapitalbevisbrøk og øvrige nøkkeltall er ikke omarbeidet for tidligere perioder. IFRS 7 Motregning av finansielle instrumenter Konsernet har implementert endringen i IFRS 7 som medfører utvidet noteopplysning knyttet til henholdsvis nettoføring av finansielle instrumenter og motregningsordninger knyttet til finansielle instrumenter. Se note 14. IFRS 13 Måling av virkelig verdi Konsernet har implementert IFRS 13 om virkelig verdi måling av finansielle instrumenter. Noteopplysningene bygger i stor grad på tilsvarende noter i siste årsregnskap. Se note 15. 28 av 49

Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 4 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper. Pensjoner Bank- og finansnæringen har inngått avtale om avtalefestet førtidspensjon (AFP) for ansatte fra fylte 62 år. Egenandel for banken utgjør folketrygdens opptjening av utbetalt pensjon for arbeidstakere som benytter seg av AFP. Bankens ansvar er 100 prosent per år fra 62 til 64 år og 60 prosent av pensjonen som utbetales mellom 65 og 67 år. Opptak av nye pensjonister opphørte med virkning fra 31.desember 2010. Lov om statstilskudd til arbeidstakere som tar ut avtalefestet pensjon i privat sektor (AFP-tilskuddsloven) trådte i kraft 19. februar 2010. Arbeidstakere som tar ut AFP med virkningstidspunkt i 2011 eller senere, vil bli gitt ytelser etter den nye ordningen. Ny AFP-ordning utgjør et livsvarig påslag på Folketrygden og kan tas ut fra 62 år. Arbeidstakere tjener årlig opp rett til AFP med 0,314 prosent av pensjonsgivende inntekt opp til 7,1G frem til 62 år. Opptjening i ny ordning beregnes på bakgrunn av arbeidstakerens livsinntekt, slik at alle tidligere arbeidsår innregnes i opptjeningsgrunnlaget. Den nye AFP-ordningen anses regnskapsmessig å være en ytelsesbasert flerforetaksordning. Dette innebærer at det enkelte foretaket skal regnskapsføre sin proporsjonale andel av ordningens pensjonsforpliktelse, pensjonsmidler og pensjonskostnad. Dersom det ikke foreligger beregninger av de enkelte komponentene i ordningen og et konsistent og pålitelig grunnlag for allokering, regnskapsføres den nye AFP-ordningen som en innskuddsordning. På det nåværende tidspunkt foreligger det ikke slikt grunnlag, og den nye AFP-ordningen regnskapsføres derfor som en innskuddsordning. Regnskapsføring av ny AFP-ordning som ytelsesordning vil først skje når pålitelig måling og allokering kan foretas. Ny ordning skal finansieres ved at Staten dekker 1/3 av pensjonsutgiftene og 2/3 skal dekkes av arbeidsgiverne. Arbeidsgivernes premie skal fastsettes som en prosentandel av lønnsutbetalinger mellom 1G og 7,1G. I tråd med anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse er det i regnskapsåret ikke foretatt avsetning for konsernets reelle AFP-forpliktelse. Dette skyldes at Felleskontoret for LO/NHO så langt ikke har foretatt de nødvendige beregninger. Konsernet har i første kvartal implementert IAS 19 R om ytelser til ansatte. Se note 1 om regnskapsprinsipper. Da det hittil i år ikke har vært vesentlige endringer i diskonteringsrenten eller andre forutsetninger knyttet til ytelsesordningen har konsernet ikke innhentet ny aktuarberegning. Siste aktuarberegning er gjort pr 31. desember 2012. 29 av 49

Note 3 - Segmentrapportering Banken er omorganisert fra 1. januar 2013. Dette gjør det naturlig med en endring av segmentinndelingen. Fra 1. januar 2013 er segmentet Bedriftsmarked delt opp og rapporteres som to separate segmenter; konsernkunder og Små og mellomstore bedrifter. Historikk er ikke omarbeidet, da dette er vanskelig å rekonstruere på et presist nok nivå. For sammenligningsformål må derfor Konsernkunder og SMB sees på under ett i forhold til 2012. Dette vil være gjeldende for hvert kvartal i 2013. Organisasjonsmessig så ligger SMB som en del av Kontorer som også håndterer Privatkunder. Som følge av at datterseskapet Allegro utgjør en begrenset andel av konsernets resultat, rapporteres dette ikke lenger som eget segment, men er lagt til i kolonnen for øvrige. Fra 2. kvartal 2013 er de felleskontrollerte selskapene SpareBank 1 Gruppen og BN Bank behandlet som egne segmenter. Bakgrunnen for dette er at selskapene hver for seg utgjør en betydelig del av konsernresultatet samtidig som hvert av selskapene har betydning i kapitalkravssammenheng. Selskapene har derfor også stor oppmerksomhet i konsernets interne virksomhetsstyring. Konsern 30.6.2013 Resultatregnskap (i mill kr) Privat-kunder SMB Konsern-kunder Markets EM 1 SMN Finans SMN Regnskap SB1 Gruppen BN Bank Øvrige Total Netto renteinntekter 285 139 325-2 2 63-0 - - -66 746 Renter av allokert kapital 5 1 19-0 - - - - - -25 - Sum renteinntekter 291 140 344-2 2 63-0 - - -91 746 Netto provisjons- og andre inntekter 310 38 42 19 174-7 73 - - 64 713 Netto avkastning på finansielle investeringer **) 0 1 11 11-0 - 79 43 68 214 Sum inntekter * 601 179 397 28 176 56 73 79 43 42 1.673 Sum driftskostnader 325 67 138 41 134 21 61 61 850 Resultat før tap 277 112 259-13 42 35 12 79 43-20 823 Tap på utlån, garantier m.v. 6 3 24 - - 6 - - - -0 38 Resultat før skatt inkl. res. virksomhet holdt for salg 270 109 235-13 42 29 12 79 43-19 785 EK avkastning 31,9 % 31,5 % 10,0 % 11,7 % Balanse Utlån til kunder 60.832 8.827 32.420 - - 3.224 - - - -26.327 78.976 Herav overført Boligkreditt og Næringskreditt -29.014-402 -577 - - - - - - - -29.992 Individuell nedskrivning utlån -27-18 -95 - - -13 - - - 0-153 Gruppenedskrivning utlån -73-30 -175 - - -16 - - - -0-295 Andre eiendeler 254 28 171-190 -2.736 49 957 1.136 64.606 64.654 Sum eiendeler 31.972 8.405 31.744-190 458 49 957 1.136 38.279 113.190 Innskudd fra og gjeld til kunder 24.186 8.640 20.601 - - - 5 1.836 55.268 Annen gjeld og egenkapital 7.787-235 11.143-190 458 44 957 1.136 36.442 57.922 Sum egenkapital og gjeld 31.972 8.405 31.744-190 458 49 957 1.136 38.279 113.190 30 av 49

Konsern 30 Jun 2012 Resultatregnskap (i mill kr) PM BM Markets EM 1 SMN Finans SMN Regnskap SB1 Gruppen BN Bank Øvrige Netto renteinntekter 251 433-1 2 58-0 - - -22 720 Renter av allokert kapital 8 56 2 - - -66 - Sum renteinntekter 259 489 1 2 58-0 - - -88 720 Netto provisjons- og andre inntekter 204 64 10 166-6 52 - - 34 524 Netto avkastning på finansielle investeringer **) 1 17 41-0 1 60 27 89 236 Sum inntekter * 464 570 52 168 51 53 60 27 35 1.480 Sum driftskostnader 320 196 45 126 20 44 45 795 Resultat før tap 144 374 8 42 31 9 60 27-10 684 Tap på utlån, garantier m.v. 2 22-1 - - 0 25 Resultat før skatt inkl. res. virksomhet holdt for salg 142 351 8 42 31 9 60 27-10 659 EK avkastning 16,2 % 13,8 % 11,7 % Total Balanse Utlån til kunder 55.338 40.163-72 2.997 8 - - 1.975 100.552 Herav overført Boligkreditt -24.921-1.077 - - - - - -959-26.958 Individuell nedskrivning utlån -31-124 - - -11 - - - - -166 Gruppenedskrivning utlån -73-200 - -16 - - - - -290 Andre eiendeler 201 579-187 -2.544 51 1.019 1.050 34.098 34.641 Sum eiendeler 30.513 39.341-259 425 59 1.019 1.050 35.114 107.780 Innskudd fra og gjeld til kunder 22.644 25.871 - - - - 2.990 51.504 Annen gjeld og egenkapital 7.870 13.470-259 425 59 1.019 1.050 32.124 56.275 Sum egenkapital og gjeld 30.513 39.341-259 425 59 1.019 1.050 35.114 107.780 *) En del av kapitalmarkeds-inntektene (Markets) er fordelt på PM og BM. **) Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle eiendeler inkl. holdt for salg 30.6.2013 30.6.2012 Kursgevinst/utbytte på aksjer 26-10 Obligasjoner og derivater 5 38 Valuta- og renteforretninger Markets 42 59 Sum verdiendringer finansielle eiendeler 74 87 SpareBank 1 Gruppen 79 60 SpareBank 1 Boligkreditt 13 25 SpareBank 1 Næringskreditt 3 5 BN Bank 43 27 Andre selskaper 3 32 Sum avkastning på eierinteresser 140 149 Sum 214 236 31 av 49

Note 4 - Driftskostnader Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 618 312 306 Personalkostnader 470 455 924 166 81 93 IT-kostnader 103 92 187 23 12 11 Porto og verditransport 14 13 28 39 17 18 Markedsføring 26 23 49 43 20 25 Ordinære avskrivninger 57 48 102 128 61 62 Driftskostnader faste eiendommer 49 48 101 55 19 24 Kjøpte tjenester 31 23 66 132 61 62 Andre driftskostnader 101 93 199 1.206 583 601 Sum driftskostnader 850 795 1.654 32 av 49

Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 5.964 5.476 5.862 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 6.025 5.652 6.129 2.325 1.966 2.024 Havbruk 2.175 2.096 2.447 2.123 3.099 2.225 Industri og bergverk 2.435 3.329 2.349 2.967 2.574 3.041 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 3.571 3.063 3.504 2.625 2.138 2.518 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 2.694 2.324 2.804 5.734 5.939 5.553 Sjøfart 5.561 5.946 5.739 12.232 12.381 12.585 Eiendomsdrift 12.052 11.877 11.710 3.063 3.375 3.447 Forretningsmessig tjenesteyting 3.687 3.678 3.258 2.037 1.826 2.416 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 2.737 2.164 2.364 189 27 169 Offentlig forvaltning 195 32 215 1.795 1.560 1.983 Øvrige sektorer 1.989 2.646 1.801 41.052 40.362 41.823 Sum næring 43.123 42.807 42.322 61.377 57.718 64.548 Lønnstakere 65.846 57.746 62.587 102.430 98.079 106.371 Sum utlån inkl. Boligkreditt og Næringskreditt 108.968 100.552 104.909 29.348 26.208 29.382 Herav Boligkreditt 29.382 26.208 29.348 618 749 611 Herav Næringskreditt 611 749 618 72.464 71.121 76.379 Brutto utlån i balansen 78.976 73.595 74.943 33 av 49

Note 6 - Tap på utlån og garantier Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12-22 4 12 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 10-6 -28 5 - - Periodens endring i gruppenedskrivninger - - 5 51 38 21 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet 25 49 63 54 10 4 Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 8 11 57-37 -28-4 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -4-29 -38 51 24 33 Periodens tapskostnader 38 25 58 34 av 49

Note 7 - Nedskrivning på utlån og garantier Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 151 151 129 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 144 172 173 + Økt nedskrivning på engasjement hvor det tidl. 4 25 10 er nedskrevet 10 25 4 13 6 6 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 7 7 13 + Nedskrivning på engasjement hvor det tidl. ikke er 37 23 29 nedskrevet 32 24 43 51 38 22 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet 26 49 63 129 155 139 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 153 166 144 104 48 25 Konstaterte tap i perioden 33 60 119 35 av 49

Note 8 - Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 Misligholdte utlån 298 278 381 Brutto mislighold over 90 dager *) 413 338 374 72 92 84 - Individuelle nedskrivninger 89 99 83 226 186 297 Netto misligholdte utlån 324 239 291 24 % 33 % 22 % Avsetningsgrad 22 % 29 % 22 % Andre tapsutsatte engasjement 119 183 128 Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 146 199 143 57 62 56 - Individuelle nedskrivninger 64 67 62 63 121 72 Netto andre tapsutsatte engasjement 82 132 81 48 % 34 % 44 % Avsetningsgrad 44 % 34 % 43 % *) Det foreligger ikke mislighold på lån i garantiporteføljen overtatt fra BN Bank ASA per Q2. Eventuelt mislighold i garantiporteføljen vil for øvrig ikke medføre tap for SpareBank 1 SMN. 36 av 49

Note 9 - Øvrige eiendeler Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 - - - Utsatt skattefordel 13 3 13 201 183 192 Varige driftsmidler 1.227 1.199 1.277 1.009 1.043 1.295 Opptjente ikke mottatte inntekter 1.307 1.027 1.026 46 402 101 Fordringer verdipapirer 101 402 46 283 521 395 Andre eiendeler 443 772 437 1.538 2.148 1.982 Sum øvrige eiendeler 3.090 3.404 2.798 37 av 49

Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 2.002 2.101 2.128 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 2.128 2.101 2.002 138 272 258 Havbruk 258 272 138 891 1.915 1.252 Industri og bergverk 1.252 1.915 891 1.715 1.623 1.532 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 1.532 1.623 1.715 3.923 3.209 3.085 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 3.085 3.209 3.923 1.166 899 1.687 Sjøfart 1.687 899 1.166 4.865 4.218 4.872 Eiendomsdrift 4.234 3.589 4.256 4.802 4.867 4.889 Forretningsmessig tjenesteyting 4.889 4.867 4.802 3.575 3.515 3.823 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 3.558 3.446 3.360 4.354 3.164 5.350 Offentlig forvaltning 5.350 3.164 4.354 3.477 4.014 2.927 Øvrige sektorer 2.900 3.985 3.366 30.908 29.797 31.805 Sum næring 30.874 29.071 29.973 22.279 22.433 24.394 Lønnstakere 24.394 22.433 22.279 53.187 52.231 56.198 Sum innskudd 55.268 51.504 52.252 38 av 49

Note 11 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 706 1.230 107 Sertifikatgjeld, nominell verdi 107 1.230 706 29.190 26.851 30.558 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 30.558 26.851 29.190 364 260 271 Verdijusteringer 271 260 364 30.259 28.341 30.936 Sum verdipapirgjeld 30.936 28.341 30.259 Endring i verdipapirgjeld, ansvarlige lån og fondsobligasjoner 30.6.13 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.12 Sertifikatgjeld, nominell verdi 107-473 126-706 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 30.558 3.923 3.248 693 29.190 Verdijusteringer 271 - - -92 364 Totalt 30.936 3.450 3.373 601 30.259 30.6.13 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.12 Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi 1.550-169 -34 1.753 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi 300 - - - 300 Fondsobligasjonslån, nominell verdi 1.404 500-35 869 Verdijusteringer 91 - - -27 118 Total 3.345 500 169-26 3.040 39 av 49

Note 12 - Annen gjeld Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 83 40 98 Utsatt skatt 107 50 93 248 91 282 Betalbar skatt 321 118 290 800 926 962 Påløpne kostnader og mottatte ikke påløpne inntekter 1.234 1.278 1.124 74 112 69 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 69 112 74 87 96 107 Trasseringsgjeld 107 96 87 9 1 4 Leverandørgjeld 51 41 40 73 171 88 Gjeld verdipapirer 88 171 73 241 382 228 Annen gjeld 258 427 290 1.615 1.819 1.837 Sum annen gjeld 2.236 2.292 2.070 40 av 49

Note 13 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 SMN søkte og fikk tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approach - Foundation) for kredittrisiko fra 1. januar 2007. Dette gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler er gitt i forskrift fra Finanstilsynet hvor IRB-banker ikke ennå vil få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav. Fra og med 2009 ble det tillatt en reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag med 20 prosent. Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Tidsbegrenset ansvarlig lån kan ikke tilsvare et høyere beløp enn 50 prosent av kjernekapitalen i kapitaldekningen, mens evigvarende ansvarlige lån ikke kan tilsvare et høyere beløp enn 100 prosent av kjernekapitalen. Ansvarlige lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles til amortisert kost slik som andre langsiktige lån. En fondsobligasjon (hybridkapital) er en obligasjon med en pålydende rente, men banken har ikke plikt til å betale ut renter i en periode hvor det ikke utbetales utbytte, og investor har heller ikke senere krav på renter som ikke er utbetalt, dvs. rentene akkumuleres ikke. Fondsobligasjon er godkjent som et element i kjernekapitalen innen en ramme på 15 prosent av samlet kjernekapital. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives ned proporsjonalt med egenkapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning faller under fem prosent eller samlet kapitaldekning faller under seks prosent. Nedskrevne beløp på fondsobligasjonene skal være skrevet opp før det kan utbetales utbytte til aksjonærene eller egenkapitalen skrives opp. Fondsobligasjoner føres som annen langsiktig gjeld til amortisert kost. For detaljert informasjon om ansvarlige lån og fondsobligasjoner, se note 5 i bankens årsrapport. Fra Q2 2013 er beregningsmetode på operasjonell risiko endret fra basismetode til sjablongmetode på morbank. På konsern beregnes fortsatt datterselskaper etter basismetoden. 41 av 49

Morbank Konsern 31.12.12 30.6.12 30.6.13 30.6.13 30.6.12 31.12.12 2.597 2.484 2.597 Egenkapitalbevis 2.597 2.484 2.597-0 -0-0 - Egne egenkapitalbevis -0-0 -0 895 813 895 Overkursfond 895 813 895 1.889 1.457 1.889 Utjevningsfond 1.889 1.457 1.889 2.944 2.611 2.944 Grunnfondskapital 2.944 2.611 2.944 195 - - Avsatt utbytte - - 195 30 - - Avsatt gaver - - 30 106 70 106 Fond for urealiserte gevinster 123 90 123 0 0 38 Annen egenkapital inklusive minoritetsinteresser 1.386 1.400 1.370-614 830 Periodens resultat 606 510-8.656 8.050 9.299 Sum balanseført egenkapital 10.439 9.365 10.042-447 -447-447 Utsatt skattefordel, goodwill og immaterielle eiendeler -531-670 -674 - - - Andel av fond for urealiserte gevinster i tilknyttede selskap 57 64 57-225 -0 - Fradrag for avsatt utbytte og gaver - - -238-448 -460-381 50 % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -93-2 -2-165 -139-203 50 % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger -219-153 -179 - - - 50 % kapitaldekningsreserve -500-682 -703-55 -82-109 Overfinansiering pensjonsforpliktelse -107-74 -49 - -614-830 Periodens resultat -606-510 - Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (fom. 2013 73% - 307 606 etter skatt - tidligere 50 % etter skatt) 442 255-7.316 6.614 7.935 Sum ren kjernekapital 8.882 7.592 8.254 918 950 1.441 Fondsobligasjon, hybridkapital 1.625 1.130 1.103 8.234 7.564 9.376 Sum kjernekapital 10.508 8.722 9.357 Tilleggskapital utover kjernekapital - - - Fondsobligasjon, hybdridkapital utover 15% 31 37 31 312 324 307 Evigvarende ansvarlig kapital 307 325 312 1.810 1.388 1.598 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 1.861 1.653 2.127-448 -460-381 50 % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -93-2 -2-165 -139-203 50 % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger -219-153 -179 - - - 50 % kapitaldekningsreserve -500-682 -703 1.509 1.112 1.320 Sum tilleggskapital 1.386 1.178 1.586 9.742 8.676 10.696 Netto ansvarlig kapital 11.894 9.900 10.943 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II 1.654 1.584 1.672 Engasjement med spesialiserte foretak 1.672 1.584 1.654 1.470 1.511 1.504 Engasjement med øvrige foretak 1.504 1.511 1.470 39 38 63 Engasjement med massemarked SMB 68 41 42 316 318 348 Engasjement med massemarked personer 613 541 560 28 28 32 Engasjement med øvrige massemarked 37 30 30 1.118 1.008 1.139 Egenkapitalposisjoner - - - 4.625 4.487 4.758 Sum kredittrisiko IRB 3.895 3.707 3.756 205 223 255 Gjeldsrisiko 255 223 205 14 48 12 Egenkapitalrisiko 13 15 15 - - - Valutarisiko - - - 315 315 297 Operasjonell risiko 398 420 420 553 609 544 Engasjementer beregnet etter standardmetoden 2.106 2.121 2.074-75 -76-64 Fradrag -102-115 -120 - - - Overgangsordning 322-246 5.637 5.607 5.803 Minimumskrav ansvarlig kapital 6.886 6.371 6.596 70.468 70.083 72.536 Beregningsgrunnlag 86.079 79.635 82.446 Kapitaldekning 10,4 % 9,4 % 10,9 % ren kjernekapitaldekning 10,3 % 9,5 % 10,0 % 11,7 % 10,8 % 12,9 % kjernekapitaldekning 12,2 % 11,0 % 11,3 % 13,8 % 12,4 % 14,7 % kapitaldekning 13,8 % 12,4 % 13,3 % 42 av 49

Note 14 - Finansielle instrumenter og motregning Fra og med 2013 skal banken opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F. I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto. SpareBank 1 SMN har to sett avtaler som regulerer motpartsrisiko og netting av derivater. For privat- og næringslivskunder anvendes rammeavtaler med krav om sikkerhetsstillelse. For kunder som driver med tradingvirksomhet aksepteres kun kontantdepot som sikkerhet. Avtalene er unilaterale, det vil si at det kun er kundene som stiller sikkerhet. Mot finansielle institusjoner inngår banken standardiserte og hovedsakelig bilaterale ISDA-avtaler. I tillegg har banken inngått tilleggsavtaler om sikkerhetsstillelse (CSA) mot de mest sentrale motpartene. Per 2. kvartal 2013 har banken 18 aktive CSA-avtaler. Banken inngår utelukkende avtaler med kontanter som sikkerhet. Håndteringen av disse avtalene har banken satt ut til SEB Prime Collateral Services, det vil si at de håndterer marginkravene på vegne av banken. Periode Type finansielt instrument Beløp som bare kan nettes ved konkurs eller mislighold 30.06.2013 Derivater 738 30.06.2012 Derivater 683 31.12.2012 Derivater 562 Morbank og konsern er identisk. 43 av 49

Note 15 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter I forbindelse med implementering av IFRS 13 krever det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi: - notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1) - verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2) - verdesettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3) For ytterlige beskrivelse henvises til note 26 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet, samt note 27 virkelig verdi av finansielle instrumenter. Fra og med 2. kvartal 2013 klassifiseres fastrentelån i nivå 3. Aksjer holdt for salg er ikke inkludert i tabellene under. Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2013: Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 101 2.683-2.784 - Obligasjoner og sertifikater 4.260 12.682-16.942 - Egenkapitalinstrumenter 98-821 919 - Fastrentelån - - 2.752 2.752 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter - - 46 46 Sum eiendeler 4.459 15.365 3.619 23.444 Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 100 2.188-2.288 Sum forpliktelser 100 2.188-2.288 Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2012: Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 22 4.221-4.243 - Obligasjoner og sertifikater 4.942 9.414-14.355 - Egenkapitalinstrumenter 108-422 530 - Fastrentelån - - 2.389 2.389 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter - - 63 63 Sum eiendeler 5.072 13.634 2.874 21.580 Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 24 4.073-4.097 Sum forpliktelser 24 4.073-4.097 44 av 49

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2012: Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 61 3.039-3.100 - Obligasjoner og sertifikater 3.764 10.825-14.590 - Egenkapitalinstrumenter 131-601 731 - Fastrentelån - - 2.585 2.585 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter - - 46 46 Sum eiendeler 3.956 13.865 3.231 21.051 Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 62 2.728-2.790 Sum forpliktelser 62 2.728-2.790 Verdsettelsen av egenkapitalinstrumenter klassifisert i nivå 3 gjøres i det enkelte konsernselskap - i hovedsak SpareBank 1 SMN Invest AS og SpareBank 1 SMN. Det er etablert rutiner for løpende verdivurdering av alle aksjeinvesteringene og vurderingen gjøres med ulike intervaller i forhold til størrelsen på investeringen. For andeler i Såkorn og Venturefond benyttes verdsettelsen som kommer fra forvalterne av de ulike fondende. Denne verdsettelsen er basert på retningslinjene enten fra EVCA (European Venture Capital Association) eller IPEV guidelines (International Private Equity guidelines). Andre fond,som eiendomsfond, bruker normalt eksterne megleranslag. Øvrige fond eller selskaper med få deltakere bruker opprinnelig kostpris eller markedspris om det har vært gjennomført transaksjoner i selskapet. Eierandelene i Nets Holding og Nordito Property verdivurderes hvert kvartal av SpareBank 1 Gruppen AS og distribueres til alle alliansebankene. Denne verdivurderinger er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder hvor siste kjente transaksjonskurs, resultat per aksje, utbytte per aksje og EBITDA er input i vurderingene. Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3: 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 Realisert gevinst/tap - 0-0 Endring i urealisert gevinst/tap -25-15 11 Sum effekt i resultatet -25-14 11 45 av 49

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens 5-6 Erklæring fra styret og konsernsjef Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2013 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står ovenfor i neste regnskapsperiode samt vesentlige transaksjoner med nærstående. Trondheim, 14. august 2013 Styret i SpareBank 1 SMN Kjell Bordal Bård Benum Paul E. Hjelm-Hansen Aud Skrudland Styrets leder Nestleder Morten Loktu Bente Karin Trana Arnhild Holstad Venche Johnsen Ansatterepresentant Finn Haugan Konsernsjef 46 av 49

Egenkapitalbevis Kursutvikling sammenlignet med OSEBX and OSEEX 1. juli 2011 til 30. juni 2013 OSEBX = Oslo Stock Exchange Benchmark Index (rebasert lik MING 1. juli 2011) OSEEX = Oslo Stock Exchange ECC Index (rebasert lik MING 1. juli 2011) Omsetningsstatistikk 1. juli 2011 til 30. juni 2013 47 av 49

20 største eiere Antall Andel Reitangruppen AS 4.519.108 3,48 % Odin Norge 4.168.311 3,21 % Sparebankstiftelsen SpareBank 1 SMN 3.965.391 3,05 % Odin Norden 2.899.083 2,23 % Frank Mohn AS 2.876.968 2,22 % Vind LV AS 2.736.435 2,11 % MP Pensjon PK 2.058.415 1,59 % Stenshagen Invest 1.824.449 1,41 % Verdipapirfondet Fondsfinans Spar 1.800.000 1,39 % The Resource Group TRG 1.768.000 1,36 % Verdipapirfondet DNB Norge (IV) 1.610.416 1,24 % Danske Invest Norske Aksjer Inst. II 1.582.523 1,22 % State Street Bank and Trust CO (nominee) 1.500.963 1,16 % Citibank N.A New York Branch (nominee) 1.487.429 1,15 % Odin Europa SMN 1.326.937 1,02 % The Bank of New York Mellon (nominee) 1.256.461 0,97 % Forsvarets Personellservice 1.189.246 0,92 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 1.135.193 0,87 % Danske Invest Norske Aksjer Instit. I 1.085.745 0,84 % State Street Bank and Trust CO (nominee) 1.006.198 0,77 % Sum for de 20 største eiere 41.797.271 32,19 % Øvrige eiere 88.039.172 67,81 % Utstedte egenkapitalbevis 129.836.443 100,00 % Utbyttepolitikk SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidl. sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. SpareBank 1 SMN legger til grunn at opp til halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at opp til halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital. 48 av 49

Revisjonsberetning 49 av 49