MØTEINNKALLING Utvalg: Finansutvalg Møtested: Naustet, Rådhuset Dato: 09.12.2015 Tidspunkt: 08:00 Vararepresentanter møter etter nærmere avtale. Eventuelt forfall må meldes snarest på skjema http://goo.gl/bihiib, på www.askoy.kommune.no Lokaldemokrati Politisk møtekalender Skjema eller på tlf. 56 15 80 25. 1
2
SAKSLISTE Utvalgssaksnr PS 3/15 Innhold U.off. Arkivsaksnr GODKJENNING AV INNKALLING OG SAKSLISTE PS 4/15 Finansforvaltning. Rapportering pr 31.10.2015 2014/4201 3
PS 3/15 GODKJENNING AV INNKALLING OG SAKSLISTE 4
FINANSFORVALTNING. RAPPORTERING PR 31.10.2015 Saksfremlegg Utvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalg 4/15 09.12.2015 Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsak nr.: 2014/4201-13 RÅDMANNENS INNSTILLING: Fremlagt finansrapport per 31.10.2015 tas til etterretning. Avgjøres av: Finansutvalget Behandles i følgende utvalg: Finansutvalget Saksopplysninger: Det er ikke gjort noe innenfor finanskapittelet som ikke er i tråd med kommunens finansreglement. Kommunens aktiva Likvide midler (bankinnskudd) Tall i 1000 31.12.2014 31.10.2015 86 879 212 354 Plasseringer finansielle omløpsmidler Sammensetning, markedsverdi pr. 31.10.15, markedsrenter. Finansielle omløpsmidler 31.10.2015 Tall i 1000 5
Konto Selskap Bokført verdi 31.12.14 / ansk. kost 2015 Markedsverdi pr. 31.10.15 Kupongrente Sandnes Sparebank 14/ Nordea 3 052 2 944 4,88 DOF ASA 14/18 Nordea 3 641 2 360 5,99 Storebrand Liv AS FRN 2014/D116 Nordea 5 020 4 692 3,90 Solstad Offshore ASA 14/19 Nordea 4 499 3 200 4,70 Norsk Gjenvinning/VV Holding FRN 2014/2019 Nordea 7 832 7 750 6,36 Selbu Sparebank Nordea 2 073 2 036 5,80 Spb 1 SMN 13/PERP FRN C HYBRID MING 65 Nordea 4 094 3 980 4,95 Spb 1 Nord-Norge 12/PERP FRN C HYBRID NONG66 Nordea 5 247 5 089 5,95 Sparebanken Vest Fondsobl. 13/99 Nordea 3 065 3 030 4,76 Farstad Shipping asa 13/18 FRN FAR 04 1) Nordea 2 558 1 410 4,55 Vegårshei Sparebank 15/ 1) Nordea 5 000 4 531 5,12 Fana Sparebank 14/PERP FRN C HYBRID FSB27 PRO 1) Nordea 2 020 1 967 4,43 Aker Solutions ASA 12/19 FRN AKSO02 1) Nordea 2 955 2 891 5,31 Storebrand Livsforsikring AS 15/ 1) Nordea 10 000 9 821 4,24 Ocean Yield ASA 15/20 1) Nordea 4 000 3 790 5,11 Stolt -Nielsen Limited 15/20 1) Nordea 3 000 2 888 5,20 Gjensidige Bank ASA evigvarende fondsobl. 2015 D833 1) Nordea 10 060 9 995 4,34 Teekay LNG Partners L.P. 15/20 FRN D831 1) Nordea 4 000 3 800 4,91 Aker ASA 2015/2020 D858 1) Nordea 3 000 2 831 4,65 Curato Holding AS 13/18 FRN C 1) Nordea 6 815 6 654 6,44 Haugesund Spb. 12/PERP FRN C HYBRID 1) Nordea 3 158 3 084 6,45 Spb 1 Nordvest 12/PERP FRN C HYBRID 1) Nordea 2 093 2 079 5,85 DOF ASA 12/17 FRN 1) Nordea 2 225 1 791 8,34 Gjensidige Bank ASA 5 årig 1) Nordea 10 000 9 787 4,57 Nordea Stabile aksjer Global 1) Nordea 10 000 10 539 - Odfjell SE 12/18 Nordea 4 747 4 582 7,63 Nordea Finland 12/17 Nordea 6 470 6 824 7,6 Nordea 130 622 124 344 Sparebanken Pluss 12/17 DnB 8 322 8 147 5,82 Prosafe SE 13/18 DnB 3 593 3 552 4,08 Color Group ASA 12/19 DnB 2 874 2 970 6,43 Austevoll Seafood 12/18 DnB 3 112 3 113 5,22 Eksportfinans 2016 DnB 8 700 8 700 4,97 Farstad Shipping asa 13/18 DnB 2 682 1 465 4,55 Eidevik Offshore asa 13/18 DnB 4 857 3 938 5,69 Eiendomskredit as 13/ DnB 3 108 3 027 5,30 Teekay LNG Partners L.P.14/19 DnB 1 845 1 777 5,35 Fred Olsen Energy ASA 14/19 DnB 8 881 5 700 4,16 Stolt -Nielsen Limited FRN 18.03.2021 DnB 2 768 2 769 4,53 Ship Finance International Limited FRN 19.03.2019 DNB 2 786 2 803 5,30 GasL Ltd. 13/18 DNB 993 1 020 6,55 Exmar NV 14/17 DNB 3 999 4 010 5,62 Storebrand Bank ASA 14/ DNB 2 999 2 926 4,41 Gjensidige Forsikring ASA 14/44 DNB 3 978 3 770 2,62 Totens Sparebank 14/ DNB 1 972 1 925 4,02 Aurskog Sparebank 14/ DNB 4 932 4 811 4,11 Jernbanepersonalets Sparebank 13/ DNB 3 086 3 013 5,30 Storebrand Livsforsikring AS 15/.. 1) DNB 4 000 3 960 4,24 Ocean Yield ASA 15/20. 1) DNB 2 000 1 914 5,11 Stolt -Nielsen Limited 15/20. 1) DNB 3 000 2 915 5,20 Aker ASA 15/20 1) DNB 4 000 3 803 4,99 COLOR GROUP AS 15/20 1) DNB 3 000 2 878 5,98 OBOS-banken 1) DNB 3 000 2 895 4,34 BW Offshore Limited 15/20 1) DNB 4 500 3 971 5,44 Sparebank 1 Boligkreditt AS FRN 1) DNB 10 000 9 861 4,80 Skandiabanken 1) DnB 10 000 10 032 4,99 Bonheur ASA 14/19 DNB 4 445 4 440 4,21 DnB 123 431 116 105 Trønderenergi as 13/12 First 3 090 3 340 7,10 Prosafe SE 14/19 First 2 625 2 582 4,26 First 5 715 5 922 Holberg Kredit Holbergfondene 45 953 46 469 - Holbergfondene 45 953 46 469 Sum finansielle omløpsmidler 305 721 292 840 1) Finansielle omløpsmidler kjøpt etter 31.12.2014 Det har vært en verdireduksjon på kr 12,88 millioner fra 31.12.2014 til 31.10.2015. Dette er et urealisert tap som ikke føres i regnskapet, og kan derfor ikke medregnes i finanskapittelet pr 31.10.2015. Det er den endelige endringen pr 31.12.2015 som vil bli ført i regnskapet. Dersom kommunen beholder en plassering til forfallstidspunktet vil kommunen få tilbake pålydende verdi. Det er kun ved konkurs at kommunen taper plasseringens verdi. Kommunens policy er å holde plasseringene til forfall. 6
Det er pr 31.10.2015 ført en realisert gevinst med cirka kr 0,34 millioner, og et realisert tap med cirka kr 0,31 millioner. Det er ingen av de nye plasseringene som overskrider rammene i henhold til finansreglementet for forvaltning av ledig likviditet og andre midler beregnet for driftsformål. Plasseringer finansielle anleggsmidler Sammensetning, markedsrenter. Finansielle anleggsmidler 31.10.2015 Tall i 1000 1) Finansielle anleggsmidler kjøpt etter 31.12.2014 Anleggsmidlene blir regnskapsført etter bokført verdi slik at endringer i markedsverdien ikke vil ha noen betydning. Endring i KRS (kommunal regnskapsstandard) nr. 1 medfører at obligasjoner som tidligere var klassifisert som anleggsmidler, skal vurderes som aksjer. Kun obligasjoner der investeringen er næringspolitisk eller samfunnsmessig motivert skal klassifiseres som anleggsmidler. Dette 7
medfører for Askøy kommune sin del at anleggsmidlene må omklassifiseres som omløpsmidler. Dette vil bli gjort pr 31.12.2015. Det er nødvendig å oppdatere finansreglementet, og rådmannen ønsker derfor å fremme revidering av dette på nyåret 2016. Tabell over plasseringer sammensatt pr. finansinstitusjon Verdi plasseringer sammenslått pr. 31.10.2015 Tall i 1000 Finansielle Omløpsmidler Selskap Bokført verdi 31.12.14 Markedsverdi pr 31.10.15 Verdiendring Fordeling Nordea 130 622 124 344 (6 278) 42 % DnB 123 431 116 105 (7 326) 40 % First 5 715 5 922 207 2 % Holberg fondene 45 953 46 469 516 16 % Sum 305 721 292 840 (12 881) 100 % Finansielle Anleggsmidler Selskap Bokført verdi Fordeling % Nordea 44 532 43,3 % DnB 30 000 29,1 % First 23 000 22,3 % Ikke plassert 5 386 5,2 % Sum 102 917 100 % Rapport som viser Finansreglementet samt hvordan kommunen har plassert i henhold til dette. Finansreglementet i Askøy Kommune (revidert 1. april 2015) Omløpsmidler 8
Rammer for likvide midler Tall i 1000 Sektor Max andel Andel Beløp Stat/Kommune/Bankinnskudd 100 % 41 % 212 354 Bank/Finans 50 % 28 % 145 447 Industri/Kraft 30 % 22 % 114 321 Pengemarkedsfond 50 % 9 % 45 953 Annet 0 % 0 % - Sum 100 % 518 075 Durasjon Max 12 mdr. Ingen brudd Anleggsmidler Rammer for langsiktige finansielle aktiva Tall i 1000 Max andel Andel Beløp Aktivaklasse Renter 100 % 92 % 89 532 Aksjer 30 % 8 % 8 000 100 % 97 532 Renteplasseringer Pengemarkedsfond 100 % 0 % Norske obligasjoner/fond 100 % 83 % 80 532 Utland investmentgrade fond 30 % 9 % 9 000 Utland high yield fond 30 % 0 % Aksjeplasseringer Norske fond 30 % 0 % Utland fond 15 % 0 % Strukturerte produkter 30 % 8 % 8 000 Enkeltaksjer 10 % 0 % 100 % 97 532 Sektor Offentlig 100 % 0 % - Bank/Finans 100 % 85 % 82 532 Industri/Kraft 35,0 % 15 % 15 000 Ansvarlig lån, Bank/Finans 50 % 0 % - 100 % 97 532 Max andel i en utsteder (Gjelder ikke stat/kommune/kraft) 10 % Brudd på ett papir, kjøpt før finansreglementet ble vedtatt. Kommunestyret/Finansutvalget er informert tidligere. Snittavkastningen vedrørende markedsrenter er for hele porteføljen på rundt 4,4% pr 31.10.2015. Markedsendringen pr 31.10.2015 er negativ med kr 12,88 millioner. Dette er et urealisert tap. Endelig verdiendring pr 31.12.2015 vil bli ført i regnskapet. Kommunens passiva Kommunens lån Låneportefølje med rentesats LÅN ASKØY KOMMUNE PR. 31.10.2015 9
Tall i 1000 Kreditor Lånesaldo Rentesats Forfall Nordea Obligasjonslån 2012/2015 400 000 1,510 % 26.11.2015 Swedbank sertifikatlån 12 md. 250 000 1,195 % 09.02.2016 Nordea sertifikatlån 11 md. fast 250 000 1,270 % 18.12.2015 Nordea sertifikatlån 12 md. 200 000 1,515 % 23.06.2016 Swedbank Sertifikatlån 12 mnd 225 800 1,700 % 23.09.2016 DNB Sertifikatlån 12 mnd 200 000 1,493 % 08.07.2016 Nordea Sertifikatlån 12 mnd 180 000 1,540 % 16.10.2016 Nordea sertifikatlån 12 mnd. fast 200 000 1,670 % 12.11.2015 Kommunalbanken 200 000 1,670 % 24.04.2029 Kommunalbanken 300 000 1,550 % 08.06.2029 Kommunalbanken 71 886 1,650 % 17.12.2029 Kommunalbanken 200 000 1,550 % 28.06.2040 Samlet låneportefølje ex. Husbanken 2 677 686 Husbanken formidlingslån 178 292 1,99 Husbanken kommunale lån 136 494 1,99 Husbanken pr 31.10.15 314 786 Samlet låneportefølje 2 992 472 Når det gjelder Husbanklån er det på de kommunale lånene tatt opp lån med kr 7,19 millioner pr 31.10.2015. Det er betalt avdrag med kr 2,65 millioner pr. 31.10.2015. Vedrørende formidlingslån/startlån er det pr 31.10.2015 tatt opp kr 16,4 millioner i nytt lån. Lånet er en videretildeling fra et lån som er godkjent i Husbanken i 2014. Det er betalt kr 4,64 millioner i avdrag. Finansreglementet åpner for en låneportefølje der minimum 25% skal være bundet med fast rente, og minimum 25% skal være flytende rente. Kommunens totale låneportefølje er pr 31.10.2015 sikret med 71%, mens 29% er flytende. Kravet i reglementet er således oppfylt. Sikringsandelen har gått opp fra 60% pr 30.04.2015. Dette skyldes delvis en korrigert måte å utføre beregningen på. Korrigeringen øker fastrenteandelen med cirka 5 %-poeng. I henhold til finansreglementet skal refinansieringsrisikoen for gjeldsporteføljen begrenses ved at maksimum 50% av den totale låneporteføljen skal komme til forfall i ett enkelt år, og maksimum 25% skal komme til forfall i løpet av 30 dager. For hele tiden å kunne handle i tråd med dette kravet må det hele tiden skje en tilpasning i forhold til bruk av lån som løper over flere år, og bruk av sertifikatlån som har en løpetid på 3 til 12 måneder. Askøy kommune benytter seg av rentebytteavtaler (renteswap), og hensikten med dette er å redusere renterisikoen. Rentebytteavtalene påvirker således snittrenten på hele låneporteføljen som pr 31.10.2015 er på 3,29%. 10
Oppsummert finansforvaltning Samlet sett pr 31.10.2015 har finanskapittelet et merforbruk på kr 6 millioner. Prognosen pr 31.10.2015 for renteinntektene på plasseringene viser en merinntekt på cirka kr 0,8 millioner utover justert totalbudsjett for 2015. Det er ingen nye brudd i forhold til finansreglementet verken på aktiva eller passiva siden. Kleppestø, 04.12.2015 Eystein Venneslan Rådmann Marit Rinnan Kommunalsjef Stab 11
Gjeldsportefølje og marked: pr. 30.04.2015 vs. 30.10.2015 12. november 2015 Bjarte Henriksen Rune Mannseth 12
Oversikt gjeldsportefølje pr. 30.04.2015 2 13
Oversikt gjeldsportefølje pr. 30.10.2018 3 14
Nøkkeltall 30.04.15 Fast Flytende Total gjeld Fastrenteandel = 1.787.900.000 = 1.201.758.000 = 2.989.658.000 = 60,0 % Nøkkeltall 30.10.2015 Fast Flytende Total gjeld Fastrenteandel = 1.987.900.000 = 1.005.201.000 = 2.993.101.000 = 71,0 % Snittrente uendret. Durasjon en del opp, forlengelse og en swap med forward start, samt at formidlingslån 188mNOk ikke anses som en del av flytende andel (ca 6 %). 4 15
Durasjon Snittnivå fra 30.04.2015 Snittnivå fra 30.10.2015 5 16
Porteføljeoversikt 30.04.2015 Porteføljeoversikt 30.10.2015 6 17
Rentesensitivitet 30.04.2015 Rentesensitivitet 30.10.2015 7 18
Lånesammensetning 30.04.2015 30.10.2015 8 19
Rentenivå 3mnd Nibor 3 års fast 5 års fast 10 års fast 1,17 % 1,05 % 1,34 % 1,97 % Indikasjoner pr. 12.11.2015 9 20
Nordea Markets is the name of the Markets departments of Nordea Bank Norge ASA, Nordea Bank AB (publ), Nordea Bank Finland Plc and Nordea Bank Danmark A/S. The information provided herein is intended for background information only and for the sole use of the intended recipient. The views and other information provided herein are the current views of Nordea Markets as of the date of this document and are subject to change without notice. This notice is not an exhaustive description of the described product or the risks related to it, and it should not be relied on as such, nor is it a substitute for the judgement of the recipient. The information provided herein is not intended to constitute and does not constitute investment advice nor is the information intended as an offer or solicitation for the purchase or sale of any financial instrument. The information contained herein has no regard to the specific investment objectives, the financial situation or particular needs of any particular recipient. Relevant and specific professional advice should always be obtained before making any investment or credit decision. It is important to note that past performance is not indicative of future results. Nordea Markets is not and does not purport to be an adviser as to legal, taxation, accounting or regulatory matters in any jurisdiction. This document may not be reproduced, distributed or published for any purpose without the prior written consent from Nordea Markets. 10 21