Finansiell delårsrapport for 2. kvartal 2006 Konsernet Avinor omfatter morselskapet Avinor AS og datterselskapene Oslo Lufthavn AS, Oslo Lufthavn Eiendom AS, Avinors Parkeringsanlegg AS, Flesland Eiendom AS og Værnes Eiendom AS. Konsernet driver 46 lufthavner i Norge i tillegg til flysikringstjeneste som blant annet omfatter 3 kontrollsentraler og teknisk infrastruktur for flynavigasjon. Konsernets hovedmålsetting er å legge til rette for sikker og effektiv luftfart samt drive annen aktivitet som bygger opp under konsernets hovedmålsetting inklusive kommersiell utvikling av virksomheten. Aksjene i Avinor AS er 100 % eiet av den norske stat ved Samferdselsdepartementet. 2. kvartal 2006 Konsernets driftsinntekter i 2. kvartal utgjorde 1532 mill. kroner som er 15,6 % høyere enn tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes vekst i lufttrafikken samt økte kommersielle inntekter. Resultat før reversering av balanseført driftsforpliktelse ble 313 mill. kroner sammenliknet med 340 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Resultatnedgangen skyldes at regnskapet for 2. kvartal er belastet med 124 mill. kroner i økte pensjonsforpliktelser som en følge av årets lønnsoppgjør. Pr 2. kvartal 2006 Samlede driftsinntekter i første halvår utgjorde 2832 mill. kroner sammenliknet med 2477 mill. kroner for samme periode i 2005. Økningen på 14,3 % skyldes økte luftfartsinntekter som en følge av volumvekst i lufttrafikken samt økte kommersielle inntekter på lufthavnene. Sammenliknet med tilsvarende periode i fjor, økte antall passasjerer over Avinors lufthavner med 9,9 % til 17,3 millioner. Oslo Lufthavn Gardermoen økte antall passasjerer med ca. 10,9 % til 8,4 millioner. Totalt antall flybevegelser i perioden er økt med 5,2 %. Offshore helikoptertrafikk er økt med 8,9 %, og antall overflygninger over norsk luftrom er økt med 9,3 % sammenliknet med tilsvarende periode i fjor. Resultat før reversering av balanseført driftsforpliktelse ble 433 mill. kroner sammenliknet med 453 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Resultatnedgangen skyldes økte kostnader i forbindelse med sikkerhetstiltak ved lufthavnene, avsetning til økte pensjonsforpliktelser i forbindelse med årets lønnsoppgjør samt bortfall av statens offentlige kjøp av regionale luftfartstjenester. Underskuddet på driften av regionalnettet økte med 16,5 % til 258 mill. kroner i første halvår. Konsernet har en balanseført driftsforpliktelse på den ulønnsomme delen av rutenettet som per 32.12.2005 utgjorde 5,1 mrd. kroner. Med virkning fra 2006 vil denne driftsforpliktelsen bli reversert over de ulønnsomme driftsmidlenes antatte levetid regnet fra etableringen av Avinor 1. januar 2003. I henhold til dette er det inntektsført 90 mill. kroner pr. 2. kvartal 2006. Avinor Konsern Finansiell delårsrapport 2 kvartal 2006 Side 1 av 2
Konsernets netto finansposter er forbedret med 36 mill. kroner som en følge av redusert netto rentebærende gjeld. Resultat før skatt ble 342 mill. kroner sammenlignet med 236 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor, en forbedring på 106 mill. kroner. Totale investeringer i første halvår utgjorde 533 mill. kroner sammenliknet med 269 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Økningen har sammenheng med skjerpede krav til security ved lufthavnene, samt en rekke infrastrukturprosjekter over hele landet hvorav de mest omfattende er ved Stavanger, Bergen, Trondheim, Kirkenes, Svalbard og Molde lufthavner. På regionalnettet er det hittil i år investert ca. 50 mill. kroner som et første skritt i oppgradering til nye sikkerhetsforskrifter. Styret har også i 2. kvartal vedtatt en radarplan som frem til 2012 har som mål å oppgradere radardekningen over hele landet. For å avhjelpe veksten ved Oslo Lufthavn Gardermoen, pågår det en utvidelse av flyplasshotellet samt at det er vedtatt en utvidelse av parkeringshuset med 2600 plasser. Ved Bergen lufthavn, Flesland pågår det bygging av et nytt flyplasshotell. Konsernets likviditetsreserve pr. 30. juni 2006 utgjorde 2395 mill. kroner. Konsernet hadde per 2. kvartal en netto positiv kontantstrøm på 129 mill. kroner sammenliknet med 134 mill. kroner for tilsvarende periode i 2005. Økt kontantstrøm fra driften har kompensert for økningene i investeringene i perioden. Konsernets totalkapital på ca. 22 mrd. kroner er i hovedsak uendret siden årsskiftet. Med dagens trafikktall er konsernets økonomi god. På lengre sikt er konsernets finansielle ressurser presset på grunn av samfunnsoppgavene Avinor forventes å løse kombinert med det identifiserte investeringsbehovet knyttet til infrastruktur og nye sikkerhetsforskrifter. Sammenliknet med 2005, forventes det på årsbasis en forbedring av konsernets driftsresultat. Oslo, 31. august 2006 Styret i Avinor AS Avinor Konsern Finansiell delårsrapport 2 kvartal 2006 Side 2 av 2
AVINOR KONSERN RESULTATREGNSKAP 2. kvartal 2005 2. kvartal 2006 Beløp i MNOK 30.06.2006 30.06.2005 2005 DRIFTSINNTEKTER 840,8 893,2 Luftfartsinntekter 1 682,0 1 600,0 3 290,6 10,0 0,0 Offentlig kjøp 0,0 20,0 35,0 473,7 638,4 Annen driftsinntekt 1 149,5 857,0 1 929,4 1 324,5 1 531,6 Sum driftsinntekter 2 831,5 2 477,0 5 255,0 DRIFTSKOSTNADER 321,9 485,3 Personalkostnad 947,3 745,3 2 030,5 276,0 286,9 Ordinære avskrivninger 570,2 553,1 1 145,2 387,0 446,4 Annen driftskostnad 881,4 725,5 1 268,8 984,9 1 218,6 Sum driftskostnader 2 398,9 2 023,9 4 444,5 339,6 313,0 Resultat før reversering forpliktelse rutenett 432,6 453,1 810,5 0,0 45,0 Reversering forpliktelse rutenett 90,0 0,0 0,0 339,6 358,0 Driftsresultat 522,6 453,1 810,5 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER 12,9 22,8 Finansinntekter 35,0 22,5 57,1 121,7 108,3 Finanskostnader 216,0 239,5 480,1-108,8-85,5 Netto finansposter -181,0-217,0-423,0 230,8 272,5 Ordinært resultat før skattekostnad 341,6 236,1 387,5 66,4 59,8 Skattekostnad på ordinært resultat 73,7 68,1 1,6 164,4 212,7 Resultat etter skatt 267,9 168,0 385,9
SEGMENTRAPPORTERING pr. 30.06.2006 Oslo Store Mellomstore Regionale Flysikring Eliminering Sum Lufthavn lufthavner lufthavner lufthavner Luftfartsinntekter 659,6 525,2 144,7 55,2 297,3 1 682,0 Offentlig kjøp 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Andre driftsinntekter 773,7 256,2 76,4 12,6 30,6 1 149,5 Intern fordeling 69,7 32,5 10,0 0,0 218,4-330,6 0,0 Sum driftsinntekter 1 503,0 813,9 231,1 67,8 546,3-330,6 2 831,5 Personalkostnader 145,6 109,5 103,1 119,8 469,3 947,3 Ordinære avskrivninger 266,4 98,5 67,0 73,2 65,1 570,2 Andre driftskostnader 319,7 216,2 110,9 86,4 148,2 881,4 Intern fordeling 54,3 128,0 74,0 46,4 27,9-330,6 0,0 Sum driftskostnader 786,0 552,2 355,0 325,8 710,5-330,6 2 398,9 Resultat før reversering forpliktelse rutenett 717,0 261,7-123,9-258,0-164,2 0,0 432,6 SEGMENTRAPPORTERING pr. 30.06.2005 Oslo Store Mellomstore Regionale Flysikring Eliminering Sum Lufthavn lufthavner lufthavner lufthavner Luftfartsinntekter 599,7 502,3 138,5 56,9 302,6 1 600,0 Offentlig kjøp 0,0 0,0 0,0 20,0 0,0 20,0 Andre driftsinntekter 566,0 197,6 59,4 12,0 22,0 857,0 Intern fordeling 56,1 22,5 12,9 0,2 217,6-309,3 0,0 Sum driftsinntekter 1 221,8 722,4 210,8 89,1 542,2-309,3 2 477,0 Personalkostnader 130,4 99,8 90,1 102,6 322,4 745,3 Ordinære avskrivninger 260,1 92,1 63,7 71,5 65,7 553,1 Andre driftskostnader 241,9 155,2 95,8 88,0 144,6 725,5 Intern fordeling 40,2 123,3 74,4 48,5 22,9-309,3 0,0 Sum driftskostnader 672,6 470,4 324,0 310,6 555,6-309,3 2 023,9 Resultat før reversering forpliktelse rutenett 549,2 252,0-113,2-221,5-13,4 0,0 453,1
BALANSE Beløp i MNOK 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 ANLEGGSMIDLER Utsatt skattefordel 437,5 331,7 507,3 Goodwill 1,0 3,2 2,1 Varige driftsmidler 18 454,7 18 796,9 18 522,7 Finansielle anleggsmidler 24,1 4,8 24,8 Sum anleggsmidler 18 917,3 19 136,6 19 056,9 OMLØPSMIDLER Fordringer og periodiseringer 831,7 804,9 730,9 Verdipapirer 0,0 0,0 0,0 Bankinnskudd, kontanter og lignende 2 395,2 2 008,6 2 266,2 Sum omløpsmidler 3 226,9 2 813,5 2 997,1 SUM EIENDELER 22 144,2 21 950,1 22 054,0 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 5 904,6 5 904,6 5 904,6 Fri egenkapital 1 735,2 1 275,8 1 467,3 Sum egenkapital 7 639,8 7 180,4 7 371,9 AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser 855,8 299,4 721,8 Avsetning forpliktelse rutenett 5 027,6 5 117,7 5 117,7 Restruktureringsforpliktelse 39,3 239,0 39,3 Annen forpliktelse 72,2 78,3 72,1 Sum avsetninger for forpliktelser 5 994,9 5 734,4 5 950,9 ANNEN LANGSIKTIG GJELD Lån Staten 6 610,0 6 998,8 6 415,6 Annen langsiktig gjeld 618,4 602,9 575,1 Sum annen langsiktig gjeld 7 228,4 7 601,7 6 990,7 KORTSIKTIG GJELD Annen kortsiktig gjeld 1 281,1 1 433,6 1 740,5 Sum kortsiktig gjeld 1 281,1 1 433,6 1 740,5 Sum gjeld 14 504,4 14 769,7 14 682,1 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 22 144,2 21 950,1 22 054,0 ENDRING I EGENKAPITAL 01.01. - 30.06.2006 Beløp i MNOK Innskutt Fri Totalt Egenkapital 01.01.2006 5 904,6 1 467,3 7 371,9 Perioderesultat 267,9 Egenkapital 30.06.2006 5 904,6 1 467,3 7 639,8
KONTANTSTRØMOPPSTILLING AVINOR KONSERN 2. kvartal 2005 2. kvartal 2006 Beløp i MNOK 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 230,8 393,2 Resultat før skatt 462,3 236,1 387,5 0,0-153,9 Periodens betalte skatter -153,9 0,0-2,7 0,0-45,0 Reversering av forpliktelse rutenett -90,0 0,0 0,0 29,5 30,2 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 30,2 30,3 10,4 276,0 286,9 Ordinære avskrivninger 570,2 553,1 1 145,2-22,5-73,9 Endring i varer, kundefordringer og leverandørgjeld -63,5-313,9-178,4 Forskjellen mellom kostnadsført pensjon og inn- 0,0 5,0 /utbetalinger 10,0 0,0 422,7-90,4-33,9 Endringer i andre tidsavgrensningsposter 47,2 110,9-210,1 423,4 408,6 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 812,5 616,5 1 574,6 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -73,6-317,2 Investeringer i varige driftsmidler -532,9-269,0-826,2 1,0 0,5 Salg av varige driftsmidler (salgssum) 0,5 1,2 18,3 0,0 0,0 Refusjon mva 0,0 0,0 206,7-0,4 0,1 Endring i andre investeringer 0,0 0,0 0,0-73,0-316,6 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -532,4-267,8-601,2 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0,2 60,0 Opptak av gjeld 60,0 0,2 0,0-210,0-209,5 Nedbetaling av gjeld -210,0-215,3-430,7 0,0 0,0 Utbytte 0,0 0,0-151,5 0,0-1,1 Salg av verdipapirer -1,1 0,0 0,0-209,8-150,6 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -151,1-215,1-582,2 140,6-58,6 Netto endring i likvider i perioden 129,0 133,6 391,2 1 868,0 2 453,8 Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 2 266,2 1 875,0 1 875,0 2 008,6 2 395,2 Kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 2 395,2 2 008,6 2 266,2