HELT NATURLIG
2011 INNHOLD Årsberetning 03 Hovedtall 09 resultatregnskap 11 balanse 12 kontantstrømoppstilling 14 noter til regnskapet 15 revisjonsberetning 26 virksomhetsbeskrivelse 28 Årsrapporten er trykket på miljøvennlig papir. design og produksjon: Luto Fotos: Nordkraft trykk: Nor-Trykk
ÅRSBERETNING 2011 NORDKRAFT PRODUKSJON AS VIRKSOMHETENS ART Historikk og eierskap Nordkraft Produksjon AS (tidligere Nordkraft AS) ble etablert 14. februar 1978 med formål å bygge ut Sørfjord Kraftverk beliggende i Tysfjord kommune (1982), og Sildvik Kraftverk i Narvik kommune (1982). I 1987 ervervet Nordkraft Produksjon, gjennom avtale med Nordlandskraft AS, rett til 50 % av den fylkeskommunale medeiendomskraft i Kobbelv Kraftverk, til sammen 17,5 % av Kobbelv Kraftverk. Med virkning fra 1.1.1999 ble Eastern Norge Kobbelv AS (ENK) og Lunds Energi Norge AS gitt rett til å ta ut Nordkraft Produksjon AS andel av kraften fra Kobbelv Kraftverk for en periode på 55 år. ENK var eid 100 % av Eastern Group plc senere TXU Europe Group plc. Nordkraft Produksjon AS har hevet avtalen med Eastern Norge Kobbelv AS med virkning fra 20.11.2002. Selskapet disponerer nå 87 % av sin andel av Kobbelvkraften, mens de resterende 13 % disponeres av Lunds Energi Norge AS for den resterende del av avtaleperioden på 55 år. Med virkning fra 1.1.2006 fusjonerte produksjonsselskapene i konsernet Narvik Energi; Narvik Energi AS og Nordkraft Produksjon AS med Nordkraft Produksjon AS som overtakende selskap. Kraftproduksjonsvirksomheten i Narvik Energi AS hadde sin opprinnelse tilbake til 1913. Dette medførte vesentlige endringer for virksomheten i Nordkraft Produksjon AS. I tillegg til aktiva ble også alle ansatte tilknyttet administrasjon og produksjons - virksomheten i konsernet overtatt av selskapet. I 2009 endret konsernet navn fra Narvik Energi til Nordkraft, og tidligere Nordkraft AS endret navn til Nordkraft Produksjon AS. Nordkraft Produksjon AS har forretningsadresse og hovedkontor i Narvik, og er et heleid datterselskap av Nordkraft AS og inngår i konsernet Nordkraft. I henhold til aksjonæravtale skal konsernets hovedformål være å drive med industriell satsing på kraftproduksjon med størst mulig inntjening. Det var energiverkene i Nordre Nordland og Sør-Troms (9 aksjonærer) som eide selskapet frem til Narvik Energi AS overtok selskapet fullt ut i 2001, og inkluderte selskapet i konsernet Narvik Energi. NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
ÅRET 2011 Styret har i 2011 avholdt 9 styremøter og behandlet 37 saker. Nordkraft Produksjon AS eier kraftverk som krever norsk offentlig eierskap, og eier 5 kraftverk samt delvis eierskap i 1 kraftverk. Basert på gjennomsnittet av siste 10 år er samlet produksjon ca 818 GWh/år. Av større aksjeinvesteringer i 2011 kan nevnes: I juni emitterte selskapet inn 100 mill kr i Fjellkraft AS, som er deleid sammen med Nordkraft AS. I september 2011 ervervet selskapet 50 % aksjepost i Nordkraft Vind AS fra DONG Energy Power A/S, som tidligere var aksjonær i konsernet Nordkraft. Investeringen var på 145 mill kr. Nordkraft Vind AS er nå heleid av Nordkraft Produksjon AS. Vekst i antall ansatte har fortsatt gjennom 2011. Dette har sin bakgrunn i at selskapet leverer tjenester internt i konsernet tilknyttet administrasjon, krafthandel, utvikling, utbygging og drift av kraftproduksjonsrelaterte selskaper. For å samle disse virksomheter i konsernet er det fattet beslutning om oppføring av et nytt bygg i Narvik for Nordkraft Produksjon AS, hvor endelig kontrakt med entreprenør forventes inngått i 1. kvartal 2012. Selskapet vil som i dag være leietaker hos konsernets morselskap Nordkraft AS, som skal være huseier. Driftsmessig var året 2011 preget av fallende kraftpriser som skyldes et meget høyt tilsig i det nordiske vannkraftsystemet og lavere elforbruk. Gjennomsnittlig områdepris (Tromsø) på kraftbørsen Nord-Pool i 2011, ble 37 øre/kwh - som er en nedgang fra 2010 med 9 øre/kwh (-20 %). Tilsiget til magasinkraftverkene ble 904 GWh, som var 105 GWh over middeltilsiget. Ved inngangen til 2012 var magasinfyllingen på 340 GWh, som er en økning på 138 GWh i løpet av året. Samlet kraftproduksjon i 2011 ble 785 GWh, som er 38 GWh høyere enn fjoråret. Tilgjengeligheten for magasinverkene var 98,94 %. Av større arbeider kan nevnes: Moderniseringen av selskapets største vannkraftverk Sørfjord (1983) ble startet opp i 2011. Arbeidet skal utføres over tre år og skal være fullført i 2013. Moderniseringen har en totalramme på ca 60 mill kr. Tetting av lekkasjene i driftstunellen til Nygård Kraftverk ble gjennomført i 2011 med estimert 9 GWh/år i merproduksjon. Vilkårsrevisjon av Håkvikvassdraget har pågått i 5 år, og i 2011 ble det endelig sendt inn NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
revisjonsrapport samt konsesjonssøknad på ca 60 GWh/år i økt produksjon. Inntak og ny reguleringsluke i Storvatn, Håkvik ble fullført i 2011. Konstruksjonene er opprinnelig fra 1954. Tunellen mellom Storvatn og Nedstevatn er samtidig forberedt for et eventuelt nytt småkraftverk. Arbeidene med rehabilitering av dammer Storvatn ble også fullført i 2011. Det gjenstår kun noen mindre arbeider samt terrengbehandling i 2012. I samsvar med nye damforskrifter ga NVE pålegg om å forsterke Dam Blindtarmen tilknyttet Nygård kraftverk. Dammen ble bygget i 1947 og er nå ferdig utbedret med påstøp og nye fjellstag. Totalt sett har det teknisk vært gode drifts og produksjonsforhold i 2011. kraftverk samt har delvis eierskap i ett kraftverk. Småskala vannkraft samordnes under Fjellkraft AS, mens Nordkraft Vind AS er konsernets selskap innen vindkraft. De to sistnevnte er ikke underlagt samme eierbegrensning med hensyn til offentlig eierskap. All administrasjon, prosjektutvikling og bygging, drift og kraftsalg/risikohåndtering av konsernets småkraftverk/vindkraftverk og portefølje skjer med innleid personell fra Nordkraft Produksjon AS. ViNDkraFt Selskapet Nordkraft Vind AS eies 100 % av Nordkraft Produksjon AS. Selskapet idriftsatte høsten 2005 tre vindmøller med 6,9 MW på Nygårdsfjellet i Narvik kommune, med en estimert årlig produksjon på ca 22 GWh/år (NGF I). I oktober 2011 ble ytterligere 11 vindmøller med 25,3 MW idriftsatt på Nygårdsfjellet i Narvik kommune, med en estimert årlig produksjon på ca 82 GWh/år (NGF II). Nordkraft Vind AS produksjon fra 2012 estimeres til ca 104 GWh/år (P75). INDUSTRIELL STATUS KRAFTPRODUKSJON VaNNkraFt Fra 2009 vedtok konsernet at Nordkraft Produksjon AS rendyrkes som konsernets eierselskap for kraftverk med konsesjon etter industrikonsesjonsloven som krever offentlig eierskap. Selskapet eier og driver fem Nordkraft Vind AS arbeider med prosjektet Sørfjord Vindmøllepark, med inntil 100 MW (ca 250-300 GWh) i fjellområdene over Sørfjord Kraftverk i Tysfjord kommune, og har i 2008 inngått avtale med Nordkraft Produksjon AS om en tidsbegrenset eksklusivitets - avtale for disposisjon av eksisterende infrastruktur og linjetilknytning til sentralnettet. Prosjektet er vurdert som ett av de minst konfliktfylte i Nordland Fylkes delplan for vindkraft (kategori 1), og Nordkraft Vind AS NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 5
har innsendt konsesjonssøknad i 2011, som forventes avklart i 2012 fra NVE. Nordkraft Produksjon AS er også deleier med 50 % i prosjektselskapene Lofotkraft Vind AS og Vesterålskraft Vind AS. Formålet er å utvikle vindkraft - prosjekter og småkraftverk i Lofoten og Vesterålen. Vesterålskraft Vind AS utvikler et vindmølleprosjekt lokalisert til Ånstadblåheia i Sortland kommune med inntil 50 MW (100-150 GWh). Prosjektet er vurdert som ett av de minst konfliktfylte i Nordland Fylkes delplan for vindkraft (kategori 1), og konsesjonssøknad ble levert til NVE i desember 2010. FORTSATT DRIFT Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Nordkraft Produksjon AS eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. I samsvar med Regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser og selskapets langsiktige strategiske prognoser for årene fremover. Selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. FINANSIELL RISIKO Selskapet er som elkraftprodusent eksponert for risiko på flere områder; MarkeDsrisiko Selskapet er eksponert for endringer i elkraftpriser. Selskapet har utarbeidet en risikohåndbok som setter minimums- og maksimumsgrenser for hvor stor andel av produksjonen som skal være eksponert for prisendringer. Terminkontrakter inngås i euro. Valutarisikoen er vurdert som lav og er ikke sikret. Det samme gjelder for eventuell differanse mellom områdepris og systempris. Den usikrede produksjonen er eksponert mot endringer i pris og valuta og eventuelt områdedifferanser. Selskapet har også finansielle anleggsmidler av betydelig verdi. Disse investeringer er vurdert som sikre og utgjør derfor liten risiko. tilsigsrisiko Det er store variasjoner i tilsiget til vannkraftverkene, både variasjoner fra år til år og over lang tid. operasjonell risiko Selskapets virksomhet har risiko i operativ drift knyttet til skader og tap på egne og tredjeparts eiendeler, samt miljøforhold mv. Risikoen er redusert gjennom prosedyrer og beredskapsplaner samt ulike typer forsikringsordninger. kredittrisiko Motpartsrisikoen anses som lav. Det er den nordiske kraftbørsen Nord-Pool ASA som er selskapets største kunde. Kredittrisikoen vurderes som lav. LikViDitetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten i selskapet som god, og det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer likviditetsrisikoen i særlig grad. risiko For endringer i rammebetingelser Det er betydelig risiko knyttet til endringer i offentlige rammebetingelser, herunder skatter, avgifter, nye regelverk fra NVE mv. RESULTAT, INVESTERINGER, FINANSIERING OG LIKVIDITET Selskapets driftsinntekter var på 330 mnok, og årsresultatet ble 72 mnok. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var -3 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen 2.217 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 1.009 mnok som tilsvarer en egenkapitalandel på 45,5 %. Årets investeringer var 321 mnok, fordelt med 31 mnok i varige driftsmidler og 290 mnok i aksjer. Avdrag på forpliktelser vedrørende obligasjonslån knyttet til Kobbelv utgjorde 18 mnok. Det ble opptatt 295 mnok i nye lån. ARBEIDSMILJØ OG PERSONALE Nordkraft Produksjon AS hadde ved årsskiftet 92 ansatte fordelt på 90,3 årsverk, herav en innleid stilling og to lærlinger. Ved begynnelsen av 2011 var det 79 ansatte fordelt på 77,1 årsverk. sykefravær Totalt sykefravær var i 2011 3,5 %, herav 1,5 % langtidssykemeldte. Tallene for 2010 var henholdsvis 4,5 % og 2,6 %. HMs HMS som strategi er fremhevet, og 0-visjon er en av flere satsinger i strategien for å bli en helsefremmende arbeidsplass. NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
Det er foretatt en omorganisering av HMS i konsernet. HMS ble i 2011 egen avdeling hos Nordkraft Produksjon AS, og ble styrket fra en til to ansatte. HMS retter fokus mot kontroll og bistand. Sentrale HMS-aktiviteter i 2011: Videreutvikling av beredskapsplan Det ble gjennomført 2 beredskapsøvelser en for avdeling vind og en for avdeling småkraft HMS / SHA i prosjekter, hvor det ble utarbeidet eget støttesystem Opplæring og igangsatt ROS (risiko- og sårbarhetsanalyse) Førstehjelpsøvelse, praktisk øvelse utendørs, med fokus på trafikkulykke Radonmålinger inkluderende arbeidsliv Selskapet har et helhetlig og godt forankret personal - arbeid og fokuserer på og prioriterer arbeidet med HMS samt å fremme et godt og sikkert arbeidsmiljø. Nordkraft Produksjon AS har siden 1. september 2003 vært IA bedrift og dette har bl.a. resultert i reduksjon av sykefraværet samt økt fokus på forbygging av helseplager blant de ansatte. Det er god dialog mellom arbeidstaker og arbeidsgiver når arbeidstakere får helseplager. nedskrevet likestillingspolicy som inngår i selskapets personalpolitiske retningslinjer. Innenfor vår forretnings drift er det like forhold for kvinner og menn ved arbeidsplassen. Våre lokaler og installasjoner er bygget med tanke på at begge kjønn skal kunne arbeide og trives her. Selskapets styre er sammensatt av fire kvinner og fire menn. Det er ingen kvinner i ledelsen. TILTAK FOR Å HINDRE DISKRIMINERING MV. Bedriften arbeider aktivt for å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og hindre diskriminering, uavhengig av kjønn, legning, religion og etnisitet. YTRE MILJØ Selskapets virksomhet medfører i seg selv ikke utslipp av stoffer som kan medføre miljøskader. Vannkraft er i utgangspunktet miljøvennlig energi. Selskapet gir årlig støtte til utsetting av fisk m.m. for å minimalisere eventuelle skadevirkninger i naturen. I vår virksomhet legges det vekt på å ferdes skånsomt i naturen, samt å benytte miljøvennlige stoffer og håndtere spesialavfall korrekt. LIKESTILLING Virksomheten har lav turnover, men rekrutterer likevel flere nye medarbeidere. Sammensetningen mellom kjønnene er fortsatt preget av tidligere års utdannings - mønster noe som er sammenfallende med bransjen for øvrig. Av selskapets 92 ansatte var det 19 kvinner. Nordkraft Produksjon AS har som policy å ansette flere kvinner. Våre stillingsutlysninger oppfordrer kvinner til å søke, men søkermassen innenfor spesielt tekniske stillinger, består i hovedsak av menn. Ser man på lønnsutviklingen vil denne avspeile en relativ likelønn ved bedriften. Kvinner og menn på samme stillingsnivå vil i stor grad ha tilnærmelsesvis lik lønn - hensyntatt deltakelse i vaktordninger og ansiennitet. Selskapet har en svært liten andel deltidsansatte. I kortere perioder stiller bedriften seg positiv til reduksjon av stilling, gjerne knyttet til omsorg for barn m.v. Andre stillinger er redusert av individuelle årsaker. Nordkraft Produksjon AS har en klart definert og ÅRSRESULTAT OG DISPONERINGER Styret foreslår følgende resultatdisponering i Nordkraft Produksjon AS: Avsatt til konsernbidrag... kr. 24.365.303 Avsatt til utbytte... kr. 18.000.000 Avsatt til annen egenkapital... kr. 29.681.094 Sum årsresultat... kr. 72.046.396 FREMTIDIG UTVIKLING Den økonomiske utviklingen i 2011 har vært tilfredsstillende. Utviklings- og investeringsaktiviteten i ny produksjonskapasitet i konsernet Nordkraft er meget høy, herunder kommer vekst i arbeidsplasser i Nordkraft Produksjon AS. Konsernets strategiplan fra juni 2010 klargjør de strategiske industrielle mål til utvikling og bygging og NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
idriftsetting av minimum 700 GWh i perioden 1.1.2011 31.12.2020. Konsernet har en gunstig posisjon med tanke på å øke sin industrielle portefølje innen fornybar kraftproduksjon. Fortsatt satsning vil gi økt vekst i selskapets tjenesteleveranser internt i konsernet spesielt mht driftsoperatørskap. Ny strategiplan med ny organisering kan likevel medføre endring av funksjonsorganiseringen i konsernet, og kan eventuelt få konsekvenser for ansatte i selskapet mht endring av arbeidsgiver. Eksisterende produksjonsportefølje for selskapet gir en god løpende inntjening etter reinvesteringen i anleggene, selv om skattekostnaden vil øke merkbart de nærmeste år ettersom at fremførbar grunnrenteskatt reduseres. Selskapet forventer at vilkårsrevisjonen for Håkvik kraftverk vil resultere i økt produksjon fra Håkvik kraftverk. Elsertifikatordningen fra 2012 vil bidra til å gjøre prosjektet rentabelt. Narvik, 14. mars 2012 Olaf Andreas Larsen Semming Semmingsen Svein Kåre Heide Anna Maria Aursund Styrets leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Kirsti Hienn Eirin Kjølstad Maria Fuhr Dahl Tommy Fjellbakk Hanssen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Klaus H. Hvassing Administrerende direktør NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
HOVEDTALL ØKONOMISKE NØKKELTALL SISTE FEM ÅR FOR NORDKRAFT PRODUKSJON AS Tall i 1.000 NOK 2007 2008 2009 2010 2011 RESULTATER Dri sinntekter 294 963 415 303 338 639 374 224 329 804 Dri sresultat 142 465 237 559 185 794 205 188 146 247 Finansposter -1 983-38 840-47 186 202 369-35 905 Resultat før ska 140 481 198 718 138 609 407 557 110 342 Resultat e er ska 111 417 145 914 107 648 357 868 72 046 BALANSE PR. 31.12 Anleggsmidler 1 850 649 1 880 903 2 127 237 1 707 186 2 036 107 Omløpsmidler 113 710 229 822 86 925 226 243 180 511 Egenkapital 742 885 852 799 708 942 980 411 1 009 451 Langsiktig gjeld 985 758 1 120 107 1 367 085 747 928 1 023 715 Kortsiktig gjeld 235 716 137 819 138 135 205 091 183 452 Totalkapital 1 964 359 2 110 725 2 214 163 1 933 430 2 216 618 ØKONOMISKE NØKKELTALL EBITDA 170 330 267 301 212 318 232 247 174 568 Egenkapitalandel % 37,8 % 40,4 % 32,0 % 50,7 % 45,5 % Likviditetsgrad 1 0,5 1,7 0,6 1,1 1,0 Totalavkastning 9,6 % 12,8 % 9,6 % 22,9 % 7,3 % Arbeidskapital -122 006 92 003-51 210 21 152-2 941 SENTRALE RAMMEBETINGELSER Kra priser øre/kwh, ref. Nord-Pool (Tromsø) 23,56 41,02 31,09 46,60 37,06 Årsproduksjon inkl KK-re ighet, GWh 888,2 850,4 827,1 813,2 785,4 ANDRE FORHOLD Investeringer i dri smidler 43 096 63 300 56 041 23 281 30 751 Investeringer i aksjer 102 674-344 069 10 290 503 Antall ansa e 31.12. 61 64 67 79 92 Mo a konsernbidrag (-) / avgi (+) 5 544 50 000 100 000 120 000 88 094 Ordinært utby e 65 000 - - - 18 000 EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Egenkapitalandel: Egenkapital 31.12 x 100 Totalkapital 31.12 Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler 31.12 Kortsiktig gjeld 31.12 Totalavkastning: (Driftsresultat + Finansinntekter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital Arbeidskapital: Omløpsmidler 31.12 Kortsiktig gjeld 31.12 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
RESULTATREGNSKAP NORDKRAFT PRODUKSJON AS Note 2011 2010 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Kraftsalg 2, 20 293 543 125 350 104 080 Annen driftsinntekt 20 36 261 302 24 119 806 Sum driftsinntekter 329 804 427 374 223 885 Aktiverte egne investeringer -2 734 703-3 110 257 Kraftkjøp 20 511 928 605 872 Kostnader overliggende nett 26 053 426 38 436 496 Lønns- og andre personalkostnader 3, 4 73 454 818 51 037 462 Avskrivning på varige driftsmidler 8 28 320 755 27 059 205 Annen driftskostnad 3, 5, 12, 20 45 799 141 42 726 103 Eiendomskatt 12 151 673 12 280 866 Sum driftskostnader 183 557 039 169 035 747 Driftsresultat 146 247 388 205 188 138 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter 6 4 200 197 268 952 002 Finanskostnader 6, 18 40 105 496 66 582 982 Resultat av finansposter -35 905 299 202 369 021 Resultat før skattekostnad 110 342 089 407 557 159 Skattekostnad på ordinært resultat 7 38 295 693 49 688 744 Ordinært resultat 72 046 396 357 868 414 Årsoverskudd (Årsunderskudd) 72 046 396 357 868 414 OVERFØRINGER Avsatt til utbytte 16 18 000 000 - Avsatt konsernbidrag 16 24 365 303 86 400 000 Avsatt til annen egenkapital 16 29 681 094 271 468 414 Sum overføringer 72 046 396 357 868 414 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 11
BALANSE NORDKRAFT PRODUKSJON AS Note 2011 2010 EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler 8, 9 356 525 359 356 828 359 Utsatt skattefordel 7 11 060 233 17 469 969 Sum immaterielle eiendeler 367 585 592 374 298 328 Varige driftsmidler Bygninger og tomter 8, 9, 19 22 055 340 20 763 013 Produksjonsanlegg 8, 9, 10, 19 871 273 978 873 369 436 Maskiner og anlegg 8, 9, 19 2 290 616 2 134 682 Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 8, 9, 19 16 303 257 13 026 797 Sum varige driftsmidler 911 923 191 909 293 928 Finansielle driftsmidler Investeringer i annet foretak i samme konsern 11 714 604 535 312 538 655 Investeringer i tilknyttet selskap 11 10 165 318 82 665 318 Investeringer i aksjer og andeler 11 194 000 194 000 Pensjonsmidler 4 31 633 922 28 196 240 Sum finansielle anleggsmidler 756 597 775 423 594 213 Sum anleggsmidler 2 036 106 558 1 707 186 468 Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 12, 19 2 758 498 4 149 675 Forskuddsbetalt skatt 7 28 528 539 18 042 516 Fordring på selskap i samme konsern 12, 20 8 810 377 14 582 451 Andre fordringer 13 12 835 452 5 516 193 Sum fordringer 52 932 866 42 290 835 Bankinnskudd, kontanter o.l. 14 127 578 302 183 952 645 Sum omløpsmidler 180 511 168 226 243 480 Sum eiendeler 2 216 617 727 1 933 429 948 12 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
BALANSE NORDKRAFT PRODUKSJON AS Note 2011 2010 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 7.790 á 10.000 15, 16 77 900 000 77 900 000 Overkursfond 16 301 674 559 301 674 559 Sum innskutt egenkapital 379 574 559 379 574 559 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 16 629 876 463 600 836 008 Sum opptjent egenkapital 629 876 463 600 836 008 Sum egenkapital 1 009 451 022 980 410 568 GjELD Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 4 3 764 879 4 648 252 Sum avsetning for forpliktelser 3 764 879 4 648 252 Annen langsiktig gjeld Obligasjonslån 18 124 950 000 143 280 000 Gjeld til kredittinstitusjoner 18, 19 895 000 000 600 000 000 Sum annen langsiktig gjeld 1 019 950 000 743 280 000 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 11 471 315 15 049 994 Betalbar skatt 7 17 925 961 16 093 558 Offentlige avgifter, skattetrekk og andre trekk 13 059 812 23 885 572 Utbytte 16, 20 18 000 000 - Gjeld til selskap i samme konsern 20 101 214 516 124 717 748 Annen kortsiktig gjeld 17 21 780 222 25 344 256 Sum kortsiktig gjeld 183 451 825 205 091 128 Sum gjeld 1 207 166 704 953 019 380 Sum gjeld og egenkapital 2 216 617 727 1 933 429 948 Pantstillelser 18, 19 896 135 000 605 524 000 Garantiforpliktelser 19 1 518 000 153 833 000 Narvik, 14. mars 2012 Olaf Andreas Larsen Semming Semmingsen Svein Kåre Heide Anna Maria Aursund Styrets leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Kirsti Hienn Eirin Kjølstad Maria Fuhr Dahl Tommy Fjellbakk Hanssen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Klaus H. Hvassing Administrerende direktør NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 1
KONTANTSTRØMOPPSTILLING NORDKRAFT PRODUKSJON AS Tall i 1.000 NOK 2011 2010 LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: Tilført fra årets virksomhet 1) 122 403 423 639 + Endring i lager, debitorer og kreditorer 11 747 15 549 + Endring i andre tidsavgrensninger -26 106 100 621 = Netto likviditetsendring fra virksomheten 108 044 539 809 LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ INVESTERINGER: - Investering i varige driftsmidler -30 751-23 374 + Salg av varige driftsmidler (salgspris) 166 73 - Endring i andre investeringer -290 503 320 490 = Netto likviditetsendring fra investeringer -321 088 297 189 LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ FINANSIERING: - Nedbetaling av gammel gjeld -18 330-618 330 - Utbetalt utbytte / konsernbidrag -120 000-100 000 + Opptak av nye lån 295 000 - = Netto likviditetsendring fra finansiering 156 670-718 330 Netto endring i likvider i året -56 374 118 668 + Kontanter og bankinnskudd pr. 01.01 183 953 65 284 = Kontanter og bankinnskudd pr. 31.12 127 578 183 953 1) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad 110 342 407 557 - Gevinst ved salg av anleggsmidler -151-57 + Ordinære avskrivninger 28 321 27 059 - Betalte skatter -16 109-10 920 = Tilført fra årets virksomhet 122 403 423 639 1 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
NOTER TIL REGNSKAPET NOTE 1 regnskapsprinsipper.............................................................. 16 NOTE 2 kraftsalg........................................................................... 18 NOTE 3 lønns- og personalkostnader.................................................. 18 NOTE 4 pensjonskostnader............................................................... 19 NOTE 5 konsesjonsavgifter og Årlige erstatninger................................ 20 NOTE 6 spesifikasjon av Finansposter.................................................. 20 NOTE 7 skatt................................................................................. 20 NOTE 8 varige driftsmidler og immaterielle eiendeler............................. 21 NOTE 9 investeringer og salg av varige driftsmidler.............................. 22 NOTE 10 nettrelaterte produksjonsanlegg........................................... 22 NOTE 11 aksjer................................................................................ 22 NOTE 12 Fordringer, tap på krav.......................................................... 23 NOTE 13 andre kortsiktige Fordringer.................................................. 23 NOTE 14 betalingsmidler.................................................................... 23 NOTE 15 aksjekapital, aksjonærinformasjon.......................................... 24 NOTE 16 egenkapital......................................................................... 24 NOTE 17 annen kortsiktig gjeld........................................................... 24 NOTE 18 eksterne lån........................................................................ 24 NOTE 19 sikkerhetsstillelser............................................................. 25 NOTE 20 konserntransaksjoner/-mellomværende.................................... 25
NOTER TIL REGNSKAPET 1 regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge. konsolideringsprinsipper Nordkraft Produksjon AS inngår i konsernet Nordkraft. Konsernregnskapet omfatter morselskapet Nordkraft AS og datterselskapene Nordkraft Produksjon AS (100 %), Nordkraft Vind AS (100 %), Enerconsult AS (100 %), Naturgass Nord AS (100 %), Narvik Fjernvarme AS (100 %), Fjellkraft AS (100 %) med datterselskaper og Narvik Energinett AS (51 %). Alle konsernselskapene har hovedkontor og forretningsadresse i Narvik. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. DatterseLskap / tilknyttet selskap (ts) Datterselskaper og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Nedskrivning til virkelig verdi foretas dersom verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger reverseres dersom grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger inntektsføres samme år som det avsattes i datterselskapet. Overstiger utbytteandel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene fratrekkes investeringens verdi i balansen. I konsernregnskapet legger en til grunn at eiendelene i TS kan vurderes etter generelle vurderingsregler (kostmetoden), jfr. unntaket i foreløpig Norsk RegnskapsStandard om "Investeringer i tilknyttet selskap og deltakelse i felles kontrollert virksomhet" Kap. 2.1. Eierandelene i tilknyttede selskaper er av uvesentlig betydning for konsernregnskapets informasjon, ettersom en eventuell innarbeidelse etter egenkapitalmetoden ville medført en samlet endring av eiendelene på mindre enn 3 % av konsernets egenkapital. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk, forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. VaLuta Eventuelle pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til kursen ved regnskapsårets slutt. salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. LeasiNg Selskapet har inngått operasjonell leasingavtale på biler samt på en del data- og kontorutstyr. Forskuddsleie knyttet til avtalene aktiveres og kostnadsføres over leieperioden. Det foreligger ingen avtale om rett til å overta driftsmidlene ved utgangen av leieperioden. skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. I den grad konsernbidrag ikke er resultatført, er investeringen i balansen redusert med skatteeffekten av konsernbidraget. I tillegg til overskuddsskatt på alminnelig inntekt, er det beregnet naturressursskatt og skatt på grunnrenteinntekt. Særskattene for kraftbransjen ble innført ved overgang fra prosentligning til regnskapsligning f.o.m. inntektsåret 1997. Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk ut fra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste 7 år. Naturressursskatten utgjør 1,3 øre/kwh. Naturressursskatten kan utlignes mot beregnet fellesskatt til staten på alminnelig inntekt, slik at netto virkning er 0. I den grad fellesskatten ikke er tilstrekkelig til å dekke utlignet naturressursskatt, blir resterende fremført med rente for utligning senere år. Grunnrenteinntekt er den kapitalavkastning utover avkastning i andre næringer som oppstår fordi det er gitt tilgang på utbyggbare vassdrag. Skatt på grunnrenteinntekt beregnes for hvert enkelt kraftverk. Grunnrenteinntekten beregnes på grunnlag av en taksert inntekt som tar utgangspunkt i timesmålt spotmarkedspris og faktisk produsert kraft i angjeldende tidsrom. For konsesjonskraft legges den faktiske pris til grunn. Fra den takserte inntekten fratrekkes direkte og indirekte kostnader knyttet til det enkelte kraftverk, konsesjonsavgift, eiendomsskatt og skattemessige avskrivninger. Før skattegrunnlaget fremkommer blir det fratrukket en såkalt friinntekt som beregnes av gjennomsnittet av kraftverkets 1 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
NOTER TIL REGNSKAPET driftsmidler multiplisert med en normrente. Grunnrenteskatten er fra og med 2007 økt fra 27 % til 30 % av beregnet grunnrenteinntekt. Det er ikke anledning til å motregne tidligere akkumulert negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk mot positiv grunnrenteinntekt i et annet. Negativ grunnrenteinntekt kan fremføres mot fremtidig positiv grunnrenteinntekt for det enkelte kraftverk. Fra og med 2007 kan eventuelt positiv grunnrenteinntekt fra et kraftverk motregnes mot negativ grunnrenteinntekt fra et annet kraftverk i samme konsern. Utsatt skattefordel knyttet til fremførbar negativ grunnrenteinntekt er ikke balanseført. Det vises til nærmere opplysninger under note 7. klassifisering og VurDeriNg av BaLaNseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. ForskNiNg og utvikling Eventuelle utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over den økonomiske levetiden. Eventuelle utgifter til forskning kostnadsføres løpende. Varige DriFtsMiDLer Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr. 15.000. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Det er benyttet avskrivningssatser ifølge anbefalinger fra EBL, samt selskapets egne beregninger i forhold til resterende levetid. Aktiverte egne arbeider er vurdert til full tilvirkningskost. Balanseførte lånerenter beregnes på bakgrunn av gjennomsnittlig rentesats for eksterne lån. Vannbeholdning pr. 1.1 og 31.12 er presentert under kapitlet nøkkeltall produksjon. ForDriNger Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til eventuelle forventede tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste verdi av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra Folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer), fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet i henhold til den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer. Eventuell trekk på kassekreditt klassifiseres som kortsiktig gjeld. Det vises for øvrig til note 14. VaNNBeHoLDNiNg Magasinbeholdninger og endringer av denne er ikke inntatt i regnskapet, verken i balansen eller i form av periodisering av inntekter/kostnader i resultatregnskapet. NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 1
NOTER TIL REGNSKAPET 2 kraftsalg Tall i 1.000 NOK 2011 2010 Netto salg Nord-Pool og sikringshandel 277 326 321 165 Bilateralt kraftsalg 11 578 25 087 Konsesjonskraft 4 640 3 852 Sum salgsinntekter 293 543 350 104 3 LØNNs- og personalkostnader Tall i NOK 2011 2010 LØNNSKOSTNADER Lønninger 56 169 44 772 Arbeidsgiveravgift 3 326 2 769 Pensjonskostnader 7 247-2 562 Andre ytelser / styrehonorarer mv 6 713 6 058 Sum 73 455 51 037 31.12.2011 31.12.2010 ANSATTE OG ÅRSVERK Antall ansatte 92 79 Antall årsverk 90,3 77,1 Herav lærlinger 2 2 2011 2010 YTELSER TIL LEDENDE PERSONER adm. direktør styret adm. direktør styret Lønnskompensasjon 1 518-1 284 - Annen godtgjørelse * ) 194-192 - Styrehonorarer - 445-604 Sum 1 712 445 1 476 604 * ) Verdi av fri bil, elektronisk kommunikasjon og forsikringsordninger mv. 2011 2010 GODTGjØRELSE TIL REVISOR Revisjonshonorar 188 179 Regnskaps- og ligningsteknisk bistand 96 96 Annen bistand * ) 26 21 Sum 309 295 * ) Annen bistand gjelder NVE-rapportering og andre revisorbekreftelser. Adm. direktør har avtale om ytelser som omfatter fri bil og konsernets ordninger vedrørende elektronisk kommunikasjon og forsikringsordninger. Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske, har han krav på å få utbetalt lønn i ett år, med fradrag for eventuell lønn eller annen godtgjørelse fra tredjemann. Vederlagets verdi pr. 31.12.2011 var 1,5 mnok. Gjensidig oppsigelsestid er 6 mnd. Det er ikke inngått avtaler om opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Selskapet har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektorates forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. I tillegg er det etablert låneordning med inntil 6 ganger månedslønn, tilbakebetaling over maksimalt 5 år, og renteberegning i henhold til normalrente for lån i arbeidsforhold. Fordringer på ansatte utgjorde til sammen 6,6 mill kr ved årsskiftet, mot 5,2 mill kr pr.1.1.2011. Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital. 1 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
NOTER TIL REGNSKAPET 4 pensjonskostnader Selskapets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig beregnet og sikret i kollektivforsikring i DNB Livsforsikring ASA. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om tjenestepensjon, og gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra Folketrygden. Ordningen tilfredsstiller kravene i Lov om offentlig tjenestepensjon (OTP). Som en tilpasning til pensjonsreformen ble det i 2010 vedtatt endringer i offentlige tjenestepensjonsordninger. Endringen i pensjonsforpliktelsen som følge av dette var en planendring og effekten ble inntektsført i sin helhet i 2010. Dette medførte en negativ netto pensjonskostnad i 2010. Tall i NOK 31.12.2011 31.12.2010 Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger Diskonteringsrente 3,80 % 4,60 % Forventet avkastning 4,10 % 5,40 % Årlig forventet lønnsvekst 3,25 % 3,75 % Regulering av Folketrygdens grunnbeløp 3,25 % 3,75 % Regulering av løpende pensjon 2,50 % 3,00 % Arbeidsgiveravgift - sats 5,10 % 5,10 % Sikret pensjonsordning: Antall aktive 88 89 Antall pensjonister 90 86 Usikret pensjonsordning: Antall aktive 0 0 Antall pensjonister 1 1 Tall i 1.000 NOK 31.12.2011 31.12.2010 SIKRET PENSjONSORDNING Netto pensjonskostnader Nåverdien av periodens pensjonsopptjening 5 741 4 350 Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse 5 019 5 119 Avkastning på pensjonsmidlene (fratrukket adm.kostnader) -4 827-4 847 Amortisering av utsatt forpliktelse ved estimatendringer 1 695 1 027 Resultatført planendringseffekt - -7 982 Netto pensjonskostnad 7 628-2 333 Periodisert arbeidsgiveravgift 303 236 Total pensjonskostnad, inklusive arbeidsgiveravgift 7 931-2 097 Netto pensjonsmidler Brutto pensjonsforpliktelse, sikret ordning 132 193 111 238 Ikke amortisert forpliktelse ved estimatendring -51 149-40 920 Pensjonsmidler til markedsverdi -113 625-99 132 Netto pensjonsmidler, sikret ordning -32 581-28 814 Arbeidsgiveravgift 947 617 Under/(over)finansiert pensjonsmidler -31 634-28 196 Pensjonsmidlene er verdsatt til virkelig verdi, og kan kun benyttes til dekning av forsikrede pensjonsrettigheter. Tidligere administrerende direktør har egen pensjonsavtale frem til fylte 67 år (nov 2014). Årets pensjonskostnad utgjør 0,5 mill kr (0,5 mill kr) og pensjonsforpliktelsen ved årets utgang var 3,8 mill kr (4,7). Ordningen er usikret. I tillegg har selskapet usikrede pensjonsforpliktelser som er tilleggspensjoner for lønn utover 12G, samt avtalefestet pensjon. NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 1
5 NOTER TIL REGNSKAPET konsesjonsavgifter og ÅrLige erstatninger Tall i 1.000 NOK 2011 2010 Konsesjonsavgifter 4 340 4 315 Årlige erstatninger 840 951 Sum 5 180 5 266 spesifikasjon av FiNaNsposter Tall i 1.000 NOK 2011 2010 FINANSINNTEKTER Annen renteinntekt 3 786 8 947 Utbytte - 10 198 Annen finansinntekt 414 281 Gevinst realisasjon aksjer - 249 526 Sum finansinntekter 4 200 268 952 FINANSKOSTNADER Rentekostnad rentebærende gjeld 37 913 62 680 Annen finanskostnad 2 192 3 903 Sum finanskostnader 40 105 66 583 Netto finansposter -35 905 202 369 skatt Tall i 1.000 NOK 31.12.2011 31.12.2010 ÅRETS SKATTEKOSTNAD FORDELER SEG PÅ Alminnelig inntektsskatt 24 666 35 504 Grunnrenteskatt 7 220 5 974 Korreksjon skattekostnad tidligere år - -58 Endring i utsatt skatt midlertidige forskjeller 6 410 8 268 Sum skattekostnad 38 296 49 688 BEREGNING AV ÅRETS SKATTEGRUNNLAG Resultat før skattekostnad 110 342 407 557 Permanente forskjeller 1) 644 8 499 Mottatt utbytte - -10 199 Gevinst realisasjon aksjer - -249 526 Endring i midlertidige forskjeller -22 892-29 530 Avgitt konsernbidrag -88 094-120 000 Årets skattegrunnlag - 6 801 OVERSIKT OVER MIDLERTIDIGE FORSKjELLER Driftsmidler -69 594-88 721 Gevinst- /tapskonto 2 224 2 780 Pensjonsmidler 31 634 28 196 Pensjonsforpliktelse -3 765-4 648 Sum -39 501-62 393 28 % skattefordel (-) / utsatt skatt (+) -11 060-17 470 20 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
NOTER TIL REGNSKAPET NOTE 7 forts. Tall i 1.000 NOK 31.12.2011 31.12.2010 BETALBAR SKATT I BALANSEN FREMKOMMER SLIK Betalbar skatt av årets resultat 24 666 35 504 Betalbar skatt tidligere år 625 - Grunnrenteskatt 7 220 5 974 Naturressursskatt 10 081 10 163 Motregnet naturressursskatt tidligere år - -1 947 Skatteeffekt avgitt konsernbidrag -24 666-33 600 Betalbar skatt i balansen 17 926 16 094 1) Inkluderer ; ikke fradragsberettigede kostnader vedrørende bevertning, representasjon, kontigenter og gaver. I tillegg korrigeres det for ikke skattemessig rente på restskatt, samt skattegrunnlag på utbytte og gevinst på aksjesalg. Utsatt skattefordel er bokført med 11,0 mnok. Det anses sannsynlig at skattepliktig inntekt gjennom inntjening i fremtidige år eller gjennom realistisk skattetilpasning gjør det mulig å utnytte fordelen. Fremførbar negativ grunnrenteinntekt fra kraftverkene utgjorde 577,8 mnok pr. 31.12.2011. Skatteposisjonen er ikke innarbeidet i regnskapet. Ikke balanseført utsatt skattefordel ved 30 % grunnrenteskatt utgjorde 173,3 mnok. Varige DriFtsMiDLer og immaterielle eiendeler Tall i NOK produksjons- kobbelv Maskiner, Bygg og immaterielle sum anlegg inv. o.a. tomter eiendeler 1) Anskaffelseskost pr. 01.01 1 207 955 348 453 27 745 29 911 361 925 1 975 989 Tilgang i året 20 950 415 7 454 1 932-30 751 Avgang i året - - -268 - - -268 Anskaffelseskost pr. 31.12 1 228 904 348 868 34 931 31 843 361 925 2 006 472 Avskrivninger pr. 01.01 602 450 79 484 13 951 8 884 5 097 709 867 Årets avskrivninger 18 981 5 582 2 550 904 303 28 321 Avskrivninger på avgang - - -164 - - -164 Avskrivninger pr. 31.12 621 432 85 067 16 337 9 788 5 400 738 024 Bokført verdi pr. 31.12 607 473 263 801 18 594 22 055 356 525 1 268 449 Avskrivningssats 0-20 % 1,6-2 % 4-33,3 % 0-10 % Tilpasset 1) Immaterielle eiendeler Konsesjonskraftrettigheter: Nordkraft Produksjon AS leier Narvik kommunes konsesjonskraftrettigheter (128 GWh/år) frem til 31.12.2050. Regnskapsmessig avskrives rettighetene med basis i beregnet kontantstrøm i leieperioden. Skattemessig avskrives rettigheten lineært. Konsesjonskraftrettighetene knyttet til Statkraft's anlegg er overdratt til Fjellkraft Produksjon AS (ca 94 GWh/år). Fallrettigheter: Evigvarende fallrettigheter (333,4 mnok) er knyttet til trinnvis oppkjøp av kraftverk i perioden 1999-2001 og avskrives ikke. Endrede levetider fra og med 2006 (estimatendringer): Produksjonsaktiva I forbindelse med IFRS-rapportering til aksjonærene våren 2006 har selskapet gått gjennom resterende levetid på kraftverkene. En har funnet at løpende avskrivninger som er foretatt ikke er beskrivende for reell slitasje/verdifall på produksjonsaktiva. Den tekniske/ økonomiske levetid er i de fleste tilfeller vesentlig lengre enn den avskrivningstid som opprinnelig er lagt til grunn, ikke minst omfatter dette de store verdiene i dammer/tunneler og anlegg i fjell. Gjennomgangen resulterte i økte avskrivninger for noen kraftverk og reduserte avskrivninger for andre. Samlede avskrivninger for produksjonsaktiva er redusert med netto 5,0 mnok i forhold til opprinnelig avskrivningsprofil. Årets avskrivninger er basert på at restverdi er satt til 0. Regnskapsmessig verdi av medeiendomsretten i Kobbelv Kraftverk ble i 2002 økt med 30,1 mnok i forbindelse med hevingskjøp. Posten avskrives regnskapsmessig lineært over 50 år. Leasing: Selskapet leaset ved årsskifte fire biler. Leien kostnadsføres løpende over leasingperioden. Det foreligger ingen avtale om rett til å overta driftsmidlene ved utgangen av leieperioden. Leasingleien var i 2011 0,4 mnok eks. mva. I tillegg leases kontor- og edb-utstyr og kostnad knyttet til dette var i 2011 0,1 mnok eks. mva. NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 21
NOTER TIL REGNSKAPET investeringer og salg av Varige DriFtsMiDLer Tall i 1.000 NOK 2007 2008 2009 2010 2011 sum invest. salg invest. salg invest. salg invest. salg invest. salg invest. salg Produksjonsanlegg 32 039-55 627-47 906-98 212 14 884-20 950-171 405-98 212 Kobbelv 2 898-54 - 304-412 - 415-4 083 - Nettanlegg - - - - - -4 207 - - - - - -4 207 Bygg og tomter 6 450-5 316-335 2 098-1 792-1 932-17 588-335 Maskiner, inv., verktøy, mv 1 709 21 2 303-5 734-8 6 286-73 7 454-166 23 485-226 Sum 43 096 21 63 300-335 56 041-102 427 23 374-73 30 751-166 216 562-102 980 10 NettreLaterte produksjonsanlegg enhet 31.12.2011 31.12.2010 Nettransformatorer stk. 18 18 Installert trafoytelse kva 3790 3790 Luftlinjer HS distribusjonsnett (132 kv) km 19 19 Luftlinjer HS distribusjonsnett (5/11/22 kv) km 22 22 Annet : Generatortrafoer stk. 9 9 Ytelse generatortrafoer MVA 199,1 199,1 Generatorer stk. 8 8 Ytelse generatorer MVA 196,25 196,25 11 aksjer Tall i 1.000 NOK aksjekapital antall aksjer pålydende Bokført verdi pr. tilsammen 31.12.2011 ANLEGGSMIDLER Esave AS 640 7 70 94 Nordenfjeldske Energi AS 605 55 55 50 Kjeldebotn Bygdeutviklingsselskap AS 641 100 10 10 Kjeldebotn Butikkdrift 652 30 29 30 Kjeldbotn Drivstoff AS 554 10 10 10 Nord-Salten Kraft AS 4 033 2 360 2 - Sum 194 FORETAK I SAMME KONSERN Fjellkraft AS 206 422 620 115 62 012 412 542 Nordkraft Vind AS 59 000 59 000 000 59 000 302 063 Sum 714 605 TILKNYTTEDE SELSKAPER Lofotkraft Vind AS 4 000 1 000 000 2 000 3 000 Vesterålskraft Vind AS 11 000 5 500 000 5 500 6 500 Nordlandskraft AS 960 480 480 665 Sum 10 165 22 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
NOTER TIL REGNSKAPET NOTE 11 forts. eierandel stemmeandel resultatandel resultat 2011 egenkapital 31.12.2011 Lofotkraft Vind AS 1) 50,00 % 50,00 % -866-1 731 1 364 Vesterålskraft Vind AS 1) 50,00 % 50,00 % -209-417 9 108 Nordlandskraft AS 50,00 % 50,00 % 27 54 1 841 Pr. 31.12.2011 hadde selskapet 0,9 mnok i kundefordringer til tilknyttede selskaper: Lofotkraft Vind AS har forretningsadresse i Vågan kommune Vesterålskraft Vind AS har forretningsadresse i Sortland kommune Nordlandskraft AS har forretningsadresse i Tysfjord kommune Eierandel i tilknyttede selskaper er vurdert etter generelle vurderingsregler (kostmetoden), jfr prinsippnote. 1) Basert på foreløpig regnskap. 12 ForDriNger, tap på krav Tall i 1.000 NOK 2011 2010 Pålydende kundefordringer 2 758 4 150 Kundefordringer konsernselskaper 8 810 14 582 Bokført verdi kundefordringer 11 569 18 732 Selskapets fordringer pr. 31.12.2011 bestod i hovedsak av fordringer på konsern- og tilknyttede selskaper. Tapsrisiko for selskapet vurderes som svært liten, og det er ikke foretatt avsetninger for tap. 1 andre kortsiktige ForDriNger Tall i 1.000 NOK 2011 2010 Lån og forskudd til ansatte 6 557 5 224 Andre kortsiktige fordringer 6 279 292 Sum andre kortsiktige fordringer 12 835 5 516 1 BetaLiNgsMiDLer Tall i 1.000 NOK 2011 2010 Samlet innskudd i bank 127 578 183 953 HERAV BUNDNE LIKVIDER Skattetrekk 3 119 2 485 Sikkerhetsstillelse Nord-Pool 250 250 Sum bundne likvider 3 369 2 735 Selskapet inngår i konsernkontosystemet til Nordkraft AS, og har trekkrettigheter innenfor konsernets samlede overskuddslikviditet. NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 2
15 NOTER TIL REGNSKAPET aksjekapital, aksjonærinformasjon Tall i NOK antall pålydende Bokført Aksjekapital pr. 31.12.2010 7 790 10 000 77 900 000 Aksjekapitalen i selskapet består bare av en aksjeklasse. Nordkraft AS eier 100 % av aksjene. 1 egenkapital Tall i 1.000 NOK aksjekapital overkursfond annen opptjent ek sum egenkapital Egenkapital pr. 01.01.2011 77 900 301 675 600 836 980 411 Årets resultat 72 046 72 046 Avsatt til utbytte -18 000-18 000 Avgitt konsernbidrag -24 365-24 365 Belastet skatt vedr. tidligere år -641-641 Egenkapital pr. 31.12.2011 77 900 301 675 629 876 1 009 451 1 annen kortsiktig gjeld Tall i 1.000 NOK 2011 2010 Påløpte, ikke forfalte rentekostnader 8 114 7 627 Påløpte feriepenger 6 238 4 892 Andre påløpte kostnader 7 428 12 825 Sum annen kortsiktig gjeld 21 780 25 344 1 eksterne LÅN Tall i 1.000 NOK saldo Årets opptak saldo Årets avdrag Lån som forfaller 01.01.2011 avdrag nye lån 31.12.2011 renter 2012 senere enn 5 år PANTELÅN DnB NOR, ramme 400 mnok - - 145 000 145 000 5 190 - - DnB NOR, ramme 500 mnok 500 000 - - 500 000 20 035 - - DnB NOR, ramme 300 mnok 100 000-150 000 250 000 7 232 - - Sum pantelån 600 000-295 000 895 000 32 457 - - FORPLIKTELSER IFT NORDLANDSKRAFTS LÅN VEDR. KOBBELV VPS.NR 131466, Kobbelv 45 580 5 230-40 350 1 389 8 070 - VPS.NR 131469, Kobbelv 38 000 6 000-32 000 1 134 6 000 - VPS.NR 131470, Kobbelv 59 700 7 100-52 600 2 933 10 620 - Sum vedr. Kobbelv 143 280 18 330-124 950 5 456 24 690 - Sum balanse/resultat 743 280 18 330 295 000 1 019 950 37 913 24 690 - Selskapets pantelån ble restrukturert og fornyet for 3 år i 2010. Det betales ikke avdrag på pantelån i låneperioden. 2 NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011
1 NOTER TIL REGNSKAPET sikkerhetsstillelser Tall i 1.000 NOK 31.12.2011 31.12.2010 BOKFØRT VERDI AV EIENDELER STILLET SOM SIKKERHET Bygninger inkl boliger 22 055 20 763 Kraftverk, kraftlinjer og driftsløsøre 889 868 888 531 Kundefordringer samt fordringer på selskap i samme konsern 11 569 18 732 Panterett i depotkonto stillet som sikkerhet for krafthandel, innestående beløp 5 985 5 827 Sum bokført verdi pr. 31.12 929 477 933 853 Pantestillelser Bankkonti 1 135 5 524 Pantelån 895 000 600 000 Sum pantstillelser 896 135 605 524 Garantiforpliktelser Bankgarantier ifm handel på Nord-Pool 1 000 152 186 Andre bankgarantier 518 1 647 Sum garantiforpliktelser 1 518 153 833 20 konserntransaksjoner/-mellomværende Tall i 1.000 NOK 2011 2010 Andre driftsinntekter 23 008 11 859 Kraftsalg til nettap 11 578 25 087 Husleiekostnader -4 675-4 878 Innmating produksjon -6 079-10 578 Andre driftskostnader -4 893-131 Renteinntekter - 1 431 - - Kundefordring konsern 8 810 14 582 Leverandørgjeld konsern -12 880-4 718 Kortsiktig konserngjeld -240 - Skyldig utbytte, konsern -18 000 - Avgitt konsernbidrag -88 094-120 000 Nordkraft konsern består av Nordkraft (mor), Nordkraft Produksjon AS, Enerconsult AS, Naturgass Nord AS, Narvik Fjernvarme AS, Nordkraft Vind AS, Fjellkraft AS med datterselskaper og Narvik Energinett AS (døtre). Nordkraft Produksjon AS leverer administrative - og økonomitjenester til de øvrige konsernselskapenene. NorDkraFt produksjon as Årsrapport 2011 25