Årsrapport 2011 1
2
Innhold styrets ÅRSBERETNING... 4 resultatregnskap... 10 BALANSE... 11 kontantstrømanalyse... 12 NOTER... 13 revisjonsberetning... 34 kontrollkomiteens BERETNING... 36 ANSATTE OG STYRENDE ORGANER... 37 3
Styrets Årberetning ÅRSBERETNING 2011 FOR FORNEBUBANKEN SAMMENDRAG AV ÅRETS VIRKSOMHET Fornebubanken oppnådde i 2011 et resultat av ordinær drift før skatt på MNOK 3,3. Gjennom året er forvaltningskapitalen økt med MNOK 193 til MNOK 1.702, tilsvarende en økning på 12,8%. I tillegg har banken en formidlet utlånsportefølje i Terra Boligkreditt på MNOK 355. Inkludert Terra Boligkreditt porteføljen var forretningskapitalen ved utgangen av 2011 på MNOK 2.057. Kravene for å sikre fremtidig drift i en lokal bank har økt jevnt, og det er styrets oppfatning at det siste årets utvikling har styrket bankens situasjon og lagt et godt fundament for god og lønnsom drift de kommende år. Fornebubanken etablerte høsten 2011 en bedriftsavdeling. Avdelingen har to ansatte, en leder og en kundeansvarlig. Organisasjon Fornebubanken hadde 17 ansatte ved utgangen av 2011. I løpet av året har det vært en økning på 2 årsverk. Fornebubanken holder til i Widerøeveien 5 på Fornebu i Bærum kommune. Utvikling Netto utlån var ved utgangen av året MNOK 1.518 mot MNOK 1.296 året før. På innskuddsiden har banken hatt en reduksjon på MNOK 59 til MNOK 1.141. Innskuddsdekningen, det vil si innskuddenes andel av de totale utlånene, er et mål på bankens selvfinansieringsgrad. Fornebubanken har en innskuddsdekning på 75%, noe som bidrar til at banken er lite eksponert for uforutsette rentesvingninger i markedet. Bankens totale obligasjons/sertifikatgjeld var på MNOK 350. Dette er en økning på MNOK 250 siden utgangen av 2010. Resultat og balanse Banken hadde i 2011 et resultat etter skatt på MNOK 1,5 mot MNOK 3,2 året før. Rentenettoen i kroner er økt med MNOK 4,6 i forhold til 2010. I 2011 har Oslo Børs hatt en nedgang på 12,5%. Bankens verdipapirvirksomhet hadde et resultat på minus MNOK 4,4. Driftskostnadene viste i 2011 en økning på MNOK 2,1. Økningen er i stor grad knyttet til etablering av bedriftsavdeling, samt økning i aktuarberegnet pensjonskostnad på MNOK 1. Bankens kjernevirksomhet, definert som all virksomhet med unntak av verdipapirer, viste en positiv utvikling. I 2011 var kjerneresultatet på MNOK 5,9 en forbedring fra MNOK 3,4 i 2010. Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter økte fra MNOK 23,8 i 2010 til MNOK 28,4 i 2011 og rentemarginen holdt seg stabil på rundt 1,8%. Dette resultatet kommer av bankens målrettede arbeid med kunder og marked, og fokus på å gi kundene en positiv kundeopplevelse. Historisk utvikling (tabell) Resultat (TNOK) 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Netto renteinntekt 28.422 23.825 23.479 28.127 28.349 25.389 Gebyrinntekter 3.429 3.954 1.731 2.632 2.470 1.747 Kursgevinster og utbytte -4.445 5.200 4.738-14.135 8.096 14.880 Driftskostnader 24.815 22.688 25.111 29.065 25.736 20.421 Driftsres. før tap 2.590 10.292 4.837-12.441 13.179 21.595 Tap -740 502-365 1.815-403 -339 Ordinært driftsres. 3.330 9.790 5.202-14.256 13.582 21.934 Skatt 1.853 1.147 829-2.716 2.512 2.696 Tap Norsk Finansm. 0 5.431 Resultat etter skatt 1.477 3.211 4.373-11.540 11.070 19.238 Driftskostn./inntekter 91 % 82% 84 % 175 % 66 % 49 % 4
Styrets Årberetning Balanse (TNOK) 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Forvaltningskapital 1.702.217 1.509.295 1.564.646 1.421.153 1.461.359 1.214.893 Utlån 1.518.322 1.296.045 1.238.325 1.304.016 1.338.410 1.053.578 Kundeinnskudd 1.141.189 1.200.142 1.157.809 1.024.571 952.372 969.457 Egenkapital 143.558 142.081 138.871 134.525 146.066 134.997 Gj.sn.forv.kapital 1.605.756 1.536.970 1.492.900 1.441.256 1.338.126 1.199.450 Innskudd/Utlån 75 % 93 % 93 % 79 % 71 % 92 % Kjernekapitaldekning 17,43 % 20,01 % 19,11 % 21,39 % 21,40 % 19,42 % EK i % av forv. kap. 8,43 % 9,41 % 8,88 % 9,47 % 10,00 % 11,11 % Styret kjenner ikke til forhold av noen art som er viktige for å bedømme bankens stilling og resultatet av virksomheten som ikke fremgår av denne beretning, resultatregnskap, balanse og noter. Det har etter styrets vurdering heller ikke inntruffet forhold av vesentlig betydning for banken etter regnskapsårets utgang som påvirker regnskapet for 2011. Fortsatt drift er lagt til grunn ved avleggelse av årsregnskapet. I Norge har 2011 vært et år med moderat vekst i økonomien både nasjonalt og for husholdningene generelt. Enkelte konkurranseutsatte sektorer har hatt det tungt, men generelt kan det konstateres at Norge har kommet forholdsvis bra gjennom 2011. Internasjonalt har krisen rammet mye sterkere enn i Norge. I både USA og mange Euro-land, særlig i Sør-Europa er resesjonen dyp og noen avslutning er ennå ikke å se. De store asiatiske økonomiene, særlig Kina og India har videreført de senere årenes sterke vekst. Ved inngangen til 2011 var styringsrenten på 2,00%. Norges Bank har i løpet av 2011 økt styringsrenten en gang i mai med 0,25 %-poeng, for så å holde renten uendret frem til desember da den ble redusert med 0,5 %-poeng. Ved utgangen av året var styringsrenten på 1,75%. Det er i hovedsak ventet at veksten i Norge vil fortsette inn i 2012, men samtidig finnes det ubalanser i den globale økonomien som lett kan forstyrre det forventede utviklingsbildet. Husholdningenes økonomiske stilling i Norge må sies å være god. Høy reallønnsvekst har sammen med lave renter betydd mye for norske husholdninger. Boligprisene har gjennom året økt med gjennomsnittlig 8%. Det er ventet at boligprisene vil øke også i 2012. Statens og kommunenes økonomiske situasjon er god, aktivitetsnivået er høyt og arbeidsledigheten er i internasjonal målestokk svært lav. Norge synes å ha et godt utgangspunkt for den videre utviklingen. For bank og finansnæringen i Norge har 2011 generelt sett vært et godt år, med lave utlånstap og god aktivitet. Det har vært lite tap i personmarkedet og selv med en høy gjeldsbelastning i husholdningene, gir den høye sysselsettingen og den fortsatt lave realrenten liten grunn til bekymring på dette området. I tillegg ble det 1. desember 2011 innført en ny forskrift fra Finanstilsynet for å dempe husholdningenes gjeldsvekst. TERRA-GRUPPEN Finanskonsernet Terra-Gruppen er eid av 78 selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker samt OBOS. Fornebubanken er aksjonær med en eierandel på 0,8%. Terra-Gruppen og dens aksjonærer utgjør en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag 250 milliarder kroner. Terra-Gruppens mål er å ivareta aksjonærenes interesser på områder der bankene finner de beste løsningene og stordriftsfordeler gjennom samarbeid. Siden etableringen i 1997 har Terra-Gruppen vokst gjennom etableringer, organisk vekst og oppkjøp. Stor og solid kundemasse Terrabankene har en samlet kundemasse på ca. 750 000 kunder og har landets høyeste kundetilfredshet og lojalitet av alle banker med fysisk kundekontakt i Norge. Dette gjør Terra-Gruppen til en ledende og en av de største aktørene i det norske markedet for finansielle produkter og tjenester. Terrabankene har samlet en betydelig distribusjonskapasitet med 190 bankkontorer i 105 kommuner. Slik sett bidrar Terra-Gruppen og sparebankene til mangfold i finansnæringen, lokal verdiskaping og nærhet til kundene. 5
Styrets Årberetning Stordriftsfordeler Terra-Gruppen arbeider for at Fornebubanken og de andre aksjonærene oppnår gode vilkår for effektiv drift. På bankenes vegne fremforhandler Terra-Gruppen løsninger som gir bankene strategiske og økonomiske gevinster. Gjennom alliansen får Terrabankenes kunder tilgang til hele bredden av konkurransedyktige produkter. Bankalliansen leverer fellestjenester og utfører fellesoppgaver I tillegg til den forretningsmessige driften i produktselskapene har Terra-Gruppen ansvar for å utføre en rekke fellesoppgaver på vegne av Terrabankene. Dette gjelder blant annet innkjøp av tjenester og produkter innenfor IT, betalingsformidling, prosjektstyring, opplæring og kompetanseutvikling, samt fellestjenester som merkevarebygging, kommunikasjon og å fremme bankenes næringspolitiske interesser. RESULTAT OG BALANSEUTVIKLING Inntekter Rentenettoen målt som andel av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde i 2011 1,77%, som er en oppgang på 0,22% poeng fra 2010. Rentene på utlånssiden fastsettes ved en bevisst og ajourført prising av risiko ved siden av rene markedsbetraktninger. På tross av det fortsatt lave rentenivået har netto rente og kredittprovisjonsinntekter økt med MNOK 4,6 til MNOK 28,4. Bankens øvrige driftsinntekter har ikke hatt en tilfredsstillende utvikling. Verdipapir-porteføljen har bidratt med et negativt resultat på MNOK 5,9 mot positivt MNOK 4,1 i 2010. Provisjonsinntekter og andre driftsinntekter utgjorde netto MNOK 4,4 om lag på samme nivå som året før. Utbytter på verdipapirer var uendret fra 2010 med MNOK 1,2. Kostnader Driftskostnadene er økt fra MNOK 22,7 i 2010 til MNOK 24,8 i 2011. Kostnadsøkningen er først og fremst knyttet til etableringen av bedriftsmarkedsavdelingen og aktuarberegnede pensjonskostnader. Kontroll med kostnadene vil alltid være en viktig oppgave for styret. Kostnadsnivået er i stor grad et resultat av kvalitetskrav og totalt produkttilbud. Styret legger gjennom den årlige budsjett og handlingsplanprosessen rammene for bankens kostnadsutvikling og foretar gjennom året en løpende oppfølging. Tap Låne- og garantiporteføljen er gjennomgått og vurdert i samsvar med retningslinjer og forskrifter gitt av Finanstilsynet. Styret har i sin vurdering foretatt en grundig gjennomgang av alle misligholdte engasjementer. Det er styrets vurdering at banken gjennom de tapsføringer som er foretatt og de nedskrivninger som er gjort, har dekning for de tap som er kjent eller som er vurdert som potensielle tapsengasjementer på balansedagen. Det ventes ikke store endringer i netto tapskostnader for 2012. Resultat Ordinært driftsresultat etter tap var MNOK 3,3 tilsvarende 0,21% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Etter skatt var driftsresultatet MNOK 1,5 eller 0,09% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Avkastning på gjennomsnittlig egenkapital utgjorde 1,03%. Forvaltningskapital Den samlede forvaltningskapitalen utgjorde ved årsskiftet MNOK 1.702. Dersom det legges til lån gitt gjennom TerraBoligKreditt AS, økte forvaltningskapitalen til MNOK 2.057. Utlån Samlede brutto utlån utgjorde ved utgangen av året MNOK 1.518. Banken gikk inn i året med samlede utlån på MNOK 1.296. I utlånsbehandlingen søker banken å legge til grunn en balansert avveining mellom risikotagning for banken og krav til sikkerhet og betalingsevne hos kundene. Det er i 2011 gjort endringer i bankens utlånspolicy ved at næringslån er tatt inn i porteføljen. Det er styrets oppfatning at dette øker bankens risikoprofil, men at dette blir godt ivaretatt ved etablering av en bedriftsmarkedsavdeling med kontinuerlig fokus på risikoen knyttet til denne typen utlånsvirksomhet. Det er etablert et system for risikoklassifisering, og alle utlån risikoklassifiseres. Andel lån med middels og høy risiko utgjør 6,4% av brutto utlån. 6
Styrets Årberetning Verdipapirer Bankens beholdning av verdipapirer utgjorde MNOK 123,0 ved utgangen av 2011 og besto av obligasjoner, aksjer, andeler i aksje-, obligasjons- og rentefond. Aksjene i Terra-Gruppen, MNOK 15,3 er bokført som anleggsaksjer, mens resten av bankens aksjer og aksjefond er klassifisert som handelsportefølje. Etter en noe varierende utvikling gjennom året har bankens verdipapirer gitt en negativ avkastning for året som helhet. Banken har i 2011 regnskapsført utbytte med MNOK 1,2, kurstap og nedskrivninger på aksjer, grunnfondsbevis og aksje- og rentefond med MNOK 5,6. Styret har vedtatt retningslinjer for bankens virksomhet på verdipapirområdet. Styret mottar løpende oversikter over denne virksomheten. Innskudd Ordinære innskudd fra bankens kunder utgjorde MNOK 1.141 ved utgangen av 2011. Innskuddsdekningen, dvs. innskudd fra kunder i prosent av netto utlån til kunder, var som en følge av vekst i bankens utlån på 75 %, mot 92% ved utgangen av 2010. Utviklingen de seneste årene har gjort det nødvendig å skaffe seg ekstern finansiering. Banken har i 2011 økt markedsinnlånene med MNOK 250. Innlånene har en god spredning på løpetider og forfallstidspunkter. Fornebubanken har etablert rammer i flere meglerhus og har god tilgang på innlån både i sertifikat- og obligasjonsmarkedet. Egenkapital Medregnet årets overskudd på MNOK 1,5 etter skatt er bankens bokførte egenkapital MNOK 143,6, tilsvarende 8,4% av samlet forvaltningskapital. Bankens kapitaldekning etter gjeldende forskrift er på 17,43% mens minimumskravet er på 8%. INTERNKONTROLL OG RISIKOSTYRING Strategisk risiko Dette er risiko for tap av utlåns- og innskuddsvolum på grunn av feil pris eller service, risiko for tap av konkurransekraft og risiko for tap av rennomè på grunn av feil profil i markedet. Banken skal være konkurransedyktig på innskudd og utlån uten nødvendigvis å være prisledende. Strategien er å være en god totalleverandør til den enkelte kunde og at banken dermed skal være konkurransedyktig. Banken ønsker en kontrollert vekst, slik at volum i et lengre perspektiv ikke vokser raskere enn det kapitaloppbygging gjennom egen inntjening tillater. Styret mener at den strategiske risiko er innenfor et akseptabelt nivå. Operasjonell risiko Dette er risiko for at mennesker, rutiner, systemer, dataløsninger og bygg ikke fungerer som forutsatt og at banken går glipp av inntekter, eller blir påført ekstra kostnader. For å avdekke den operasjonelle risikoen har banken rutiner for internkontroll. I gjennomgangen av internkontrollen og analysen av bankens risikoer benyttes en matrise der bankens hovedområder er identifisert og blir vurdert. Hovedområdene som gjennomgås er: Strategi/visjon/policy, kunderettet virksomhet, funding/ likviditet, økonomistyring, regnskap/rapportering, ansatte/organisasjon og IKT. Analysen er godt forankret i organisasjonen, gjennomgås av ekstern revisor før den fremlegges for styret. Styret er av den oppfatning at den operasjonelle risikoen er innenfor akseptabelt nivå. Kredittrisiko Er risiko for at en kunde ikke kan oppfylle sine forpliktelser på grunn av manglende betalingsevne eller vilje til å gjøre opp for seg, eller at de underliggende sikkerheter ikke er dekkende Bankens totale engasjementer er lite risikoutsatt, da de i vesentlig grad består av boliglån. 93,6% av utlånene er sikret med pant i fast eiendom i henhold til bankens regler. Banken har 31 enkeltengasjementer over MNOK 5, derav 7 engasjementer over MNOK 10. Det totale misligholdet er også i 2011 lavt. Ingen ting tyder på at denne situasjonen vil endres fremover. Styret anser at den totale kredittrisiko er lav. 7
Styrets Årberetning Renterisiko Er risiko for at renten på bankens innskudd fra kunder og innlån fra kredittinstitusjoner endrer seg raskere enn det er mulig å endre renten på bankens utlån til kunder eller finansinstitusjoner. Banken har ikke rentebinding på innskuddsporteføljen av betydning. Sparebanken har 5 millioner kroner i utlån bundet med fast rente. Dette utgjør 0,33% av de totale utlån. Det vurderes fortløpende om og i tilfelle hvor mye av denne porteføljen som skal rentesikres. Styret mener renterisikoen er akseptabel. Kursrisiko i verdipapir-porteføljen Dette er risiko for at omsetningsverdien på bankens verdipapirportefølje kan bli redusert i forhold til bokført verdi og at det oppstår bokføringsmessig tap for banken. Bankens beholdning av verdipapirer er på MNOK 123,0. Av dette er MNOK 34,3 i egenkapitalpapirer og MNOK 88,7 i rentepapirer. MNOK 15,3 av egenkapitalpapirbeholdningen er anleggsmidler. Handelen med verdipapirer følger styrets vedtatte retningslinjer. Selv om det er knyttet en betydelig risiko til bankens beholdning av verdipapirer, anser styret den som akseptabel, sett ut fra en langsiktig vurdering og erfaring med en slik beholdning, og i forhold til alternativ avkastning på kapitalen. Bankens beholdning av obligasjoner og obligasjonsfond er fordelt på, bank-, kreditt- OMF og industriobligasjoner. De har en gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 3,1 år. Den gjennomsnittlige avkastningen på obligasjonsporteføljen var 4,1% og på rente- og obligasjonsfondsporteføljen 3,88% i 2011. Renterisikoen ved en renteendring på 1 prosent for hele obligasjonsbeholdningen er beregnet til MNOK 0,2. Valutarisiko Dette er risiko for at bankens beholdning av og forpliktelser i fremmede valutaer skal medføre tap som følge av endring i valutakursene. Banken har praktisk talt ikke valutaposisjoner eller inntekter/kostnader i valuta, og dermed heller ikke valutarisiko. Likviditetsrisiko Dette er risiko for at banken ikke har tilstrekkelig med likvider på et bestemt tidspunkt til å møte sine forpliktelser ved forfall. Banken har tatt opp sertifikat- og obligasjonslån på MNOK 350. Lånene har god spredning på løpetider og forfallstidspunkter. I tillegg har vi et F-lån i Norges Bank på MNOK 58 som forfaller i februar 2012. En annen avlastningsmulighet banken har med hensyn til likviditetsrisiko, er muligheten til å løfte boliglån over i Terra Boligkreditt AS. Boliglån innenfor 60% av takst utgjør en vesentlig del av bankens totale utlån. Det er i 2011 flyttet lån fra banken til Terra Boligkreditt på MNOK 45. Banken har etablert kommiterte kredittlinjer på til sammen 50 millioner kroner. Dette er kapital vår motpart er forpliktet til å stille til vår rådighet når vi måtte ønske det. Avtalene er uoppsigelige og løper på ettårsbasis. Fornyelse skjer på basis av rating av Fornebubanken. Fornebubankens innskudd i oppgjørsbanken følges opp på daglig basis og tilpasses ved kjøp og salg av verdipapirer. Summen av disse tiltak sikrer banken kontroll over likviditeten også i tider der det kan oppstå vanskeligheter med å få tak i likviditet i markedet for en sparebank av Fornebubankens størrelse. Styret mener at bankens likviditetsrisiko er på et akseptabelt nivå. 8
Styrets Årberetning ØVRIGE FORHOLD Bankens virksomhet forurenser ikke det ytre miljøet. Selskapet har ingen kostnader relatert til forskning og utvikling. PERSONAL- OG ARBEIDSMILJØ Banken hadde 17 ansatte ved utgangen av 2011 som til sammen utgjorde 16,7 årsverk. Likestilling er ivaretatt på alle nivå i banken. Styresammensetningen oppfyller kravene til kjønnsrepresentasjon som gjelder for ASA-selskaper. Det samme er tilfelle i forstanderskapet. Blant bankens ansatte er det 7 kvinner og 10 menn. Arbeidsmiljøet i banken er godt. Sykefraværet i 2011 var på 104 dager eller 2,7%, mot 2,8% i 2010. Arbeidet i banken har ikke påført noen ansatte skader eller sykdom av noe slag. FREMTIDEN I vårt lokale marked forventes god utvikling. Både husholdningene og flertallet av bedriftene har generelt solid økonomi. Styret legger opp til en balansert vekst i 2012, der videre utvikling av organisasjonen, og særlig den nye BM avdelingen vil være i fokus. 9
RESULTATREGNSKAP Resultatregnskap 01.01-31.12 (1.000 kr) Note 2011 2010 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på banker 1 168 909 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 58 986 50 503 Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og rentefond 4 692 6 092 Sum renteinntekter og lignende inntekter 64 847 57 504 Renter og lignende kostnader av innskudd fra sentralbanker 1 856 1 670 Renter og lignende kostnader av innskudd fra og gjeld til kunder 28 450 28 268 Renter og lignende kostnader av obligasjonsgjeld ved utstedelse av verdipapirer 6 120 2 916 Avgift til Bankenes Sikringsfond 10 0 823 Sum rentekostnader og lignende kostnader 36 425 33 678 Sum netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 28 422 23 825 Utbytte og lignende inntekt av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1 150 1 149 Provisjonsinntekter og andre inntekter fra banktjenester 14 4 404 4 741 Provisjonskostnader og andre kostnader fra banktjenester 14 2 747 2 223 Netto verdiendring og gevinst/tap på obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 7-199 948 Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 8-5 396 3 103 Sum netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer -5 595 4 051 Andre driftsinntekter 15 1 772 1 436 Sum netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter -1 016 9 154 Sum driftsinntekter 27 405 32 979 Lønn 16 10 124 9 062 Sosiale kostnader 16/17 3 175 1 812 Sum lønn og sosiale kostnader 16 13 299 10 873 Administrasjonskostnader 16 6 920 6 898 Sum lønn, sosiale kostnader og generelle administrasjonskostnader 20 219 17 771 Ordinære avskrivninger av immaterielle eiendeler og varige driftsmidler 9 813 811 Andre driftskostnader fast eiendom 342 333 Andre driftskostnader 19 3 442 3 773 Sum andre driftskostnader 3 784 4 106 Sum driftskostnader 24 815 22 688 Sum driftsresultat før tap 2 590 10 291 Tap på utlån 5-740 502 Sum driftsresultat etter tap 3 330 9 789 Gevinst/tap på aksjer i tilknyttet selskap klassifisert som anleggsmiddel 0-5 431 Sum resultat av ordinær drift før skatt 3 330 4 358 Skatt på ordinært resultat 20 1 853 1 147 Sum resultat av ordinær drift etter skatt 1 477 3 211 Sum resultat av regnskapsåret til disposisjon 1 477 3 211 Overført til sparebankens fond 11 1 477 3 211 Sum disponeringer 1 477 3 211 10
balanse 11
kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse 2011 2010 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Resultat før skattekostnad 3 330 4 358 Periodens betalte skatt -795-369 Gevinst (-)/tap (+) ved salg av anleggsmidler -525 0 Ordinære avskrivninger 813 811 Tap på utlån 740-502 Opp- (-) og ned-(+) skrivning verdipapirer 2 786-2 732 Endring pensjoner 52-1 865 Endring utlån finansinstitusjoner 0 0 Endring utlån -222 277-57 720 Endring gjeld til finansinstitusjoner 0 0 Endring gjeld til Norges Bank 0 0 Endring innskudd fra kunder -58 953 42 333 Endring verdipapirer (obligasjoner, aksjer og lignende). 9 592 158 725 Endring i andre tidsavgrensingsposter -30 542 1 979 NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER -295 778 145 017 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Innbetaling ved salg av varige driftsmidler 8 837 0 Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler 0-21 866 NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER 8 837-21 866 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Innbetalinger ved opptak av annen gjeld 250 496-100 012 Utbetaling til gaver 0 0 NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER 250 496-100 012 NETTO KONTANTSTRØM FOR PERIODEN -36 444 23 139 KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER VED PERIODENS BEGYNNELSE 44 070 20 930 KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER VED PERIODENS SLUTT 7 625 44 070 12
NOTER Note 1 - Generell info - rettvisende bilde Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt. Det er ikke gjort endringer i regnskapsprinsipper i 2011. Note 2 - Regnskapsprinsipper RESULTATPOSTER Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk. Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Etableringsgebyrer som overstiger kostnadene som oppstår ved etablering av det enkelte utlån periodiseres over lånets løpetid. Inntektsføring/kostnadsføring Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på transaksjonstidspunktet. UTLÅN BESKRIVELSER OG DEFINISJONER Vurdering av utlån Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger i all hovedsak ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene. Boliglån overført til og formidlet til Terra Boligkreditt AS (TBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risiko er vurdert å være overført til TBK, også for overførte lån som tidligere har vært på bankens balanse, og er derfor fraregnet. Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt Banken foretar løpende vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både bedrifts- og personkunder. Engasjementer over 2,0 mill. kr vurderes særskilt. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet og kundens økonomiske betjeningsevne som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning. Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager. Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger. Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig 13
noter dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod. Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapsrisikoen er redusert og kan knyttes til en positiv hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet. Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne basert på en analyse av risiko og historiske tapstall og med grunnlag i bankens risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser. Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler sine utlån på PM lån til personmarkedet og BM lån til bedriftsmarkedet. FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle derivater Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Det er ingen utestående derivatavtaler pr 31.12.2011. VERDIPAPIRER Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Omløpsporteføljen (herunder handelsportefølje og ikke handelsportefølje) og anleggsportefølje verdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg. Se note 7-Obligasjoner og lignende og note 8-Aksjer og lignende. Obligasjoner og sertifikater Obligasjoner og sertifikater er definert som omløpsmidler. Andre omløpsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Handelsporteføljen er vurdert til virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Forvaltningen av obligasjonsporteføljen foretas av banken, og banken står også for verdifastsettelsen av de enkelte obligasjonene og sertifikatene. Det benyttes priser hentet fra profesjonell aktør. Aksjer og grunnfondsbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Handelsporteføljen er vurdert til virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler er børskurs på måletidspunktet. Grunnlag for virkelig verdi for ikke børsnoterte aksjer som er omløpsmidler eller anleggsmidler er observerbare markedsverdier. Dersom virkelig verdi av aksjene klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Varige driftsmidler Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger og forbedringer tillegges driftsmiddelets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Immaterielle eiendeler Inkluderer f.eks. aktiverte, egenutviklede edb-systemer og goodwill. Banken har ingen immaterielle eiendeler i balansen. 14
NOTER PENSJONFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER Banken følger Norsk Regnskapsstandard for bokføring av pensjonskostnader. Ytelsesordninger er gjenstand for årlig aktuarberegning og kostnadsføres under sosiale kostnader. Innskuddsordninger kostnadsføres med årspremien under samme post. Aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, bestående av differanse mellom beregnet påløpt forpliktelse og verdien av pensjonsmidlene korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger, føres i balansen enten som langsiktig gjeld (hvis negativ) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser blir revurdert årlig. SKATT Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 28% på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnskapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden. OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12. LANGSIKTIG GJELD Obligasjonsgjeld blir oppført til nominelt beløp med justering av over- eller underkurs. Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, kontantstrømmer fra verdipapirvirksomheten samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra bankens investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån. Note 3 - Finansiell risiko Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke skal kunne gjøre opp sine forpliktelser på forfall. Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittrammer. På denne måten eksponeres banken for likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko representerer det største risikoområdet for banken Banken har interne måltall for likviditet, herunder likviditetsbuffer, som løpende fremlegges for styret. Banken tilstreber en innskuddsdekning på minimum 70%, og dekningen utgjør ved årets utgang 75% mot 92% året før. For å fylle dette likviditetsgapet funder banken seg gjennom kort- og langsiktige innlån fra penge- og kapitalmarked, herunder F-lån fra Norges Bank. Forfallstrukturen fremgår i note 10-Gjeld. Kommitterte trekkrettigheter i DNB, kr 50 mill, er på kort sikt sentral i denne sammenheng. I tabellen nedenfor er benyttede kasse-/driftskreditter tatt med under kolonne 0-1 mnd på linjen for utlån til kunder. Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilsynets forskrift for slik rapportering. 15
noter Restløpetid for hovedposter i balansen EIENDELER SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Fordringer på sentralbanken 24 24 Utlån til kredittinstitusjoner 7.601 7.601 Utlån til kunder 1.520.696 331.340 9.246 37.073 195.473 947.564 0 -Tapsavsetninger -2.374-2.374 Sertifikater og obligasjoner 81.288 16.020 54.400 10.868 Obligasjonsfond 7.455 7.455 Aksjer og andre verdipapirer 34.292 34.292 Varige driftsmidler 15.774 15.774 Andre eiendeler 33.162 33.162 Forskuddsbet.kostn. og opptj.inntekter 4.299 4.299 0 0 0 SUM Eiendeler 1.702.217 335.639 25.266 37.073 249.873 958.432 95.934 GJELD OG EGENKAPITAL SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Lån og innskudd fra Sentralbanken 58.000 58.000 Innskudd fra kunder 1.141.189 1.141.189 Gjeld ved utstedelse av verdipapir 350.470 0 49.974 50.000 250.496 Annen gjeld 3.467 3.467 0 Påløpte kostnader og mottatte inntekter 5.532 4.610 0 922 Egenkapital 143.558 143.558 SUM Gjeld og egenkapital 1.702.217 8.078 107.974 50.000 250.496 0 1.285.669 Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap på grunn av at motparten ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall. Se note 5-Utlån for informasjon om kredittrisiko i utlånsengasjement. Også andre utstedte kreditter, garantier, rentebærende verdipapirer, innvilgede ikke trukne kreditter er forbundet med kredittrisiko. Motpartrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter innebærer også kredittrisiko. Markedsrisiko Markedsrisiko oppstår som følge av åpne posisjoner i rente-, valuta eller egenkapitalinstrumenter, og er nedenfor nærmere omtalt under renterisiko, valutarisiko samt prisrisiko. Risikoen er knyttet til resultatsvingninger som følge av endringer i markedspriser og kurser. Renterisiko Renterisiko er risiko for at renten på bankens innskudd fra kunder og innlån fra kredittinstitusjoner endrer seg raskere enn det er mulig å endre renten på bankens utlån til kunder eller finansinstitusjoner. Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først foreta renteendring på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. Banken har lav renteeksponering på sine utlån, der fastrentelån utgjør kr 5,0 mill ved årets utgang. Fastrenteinnskudd utgjør ved utgangen av året kr 58 mill. Beholdningen av obligasjoner per 31.12 har en gjennomsnittlig rentedurasjon/-varighet på 2,8 mnd. Dette gir en rentefølsomhet ved 1% renteendring på kr 190.000. Tid frem til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktelser fremgår av tabellen under. 16
NOTER Renteendringstidspunkt for hovedposter i balansen EIENDELER SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Fordringer på sentralbanken 24 24 Utlån til kredittinstitusjoner 7.601 7.601 Utlån til kunder 1.520.696 3.198 1.876 1.515.622 -Tapsavsetninger -2.374-2.374 Sertifikater og obligasjoner 81.288 1.350 77.870 0 2.068 Obligasjonsfond 7.455 7.455 Aksjer og andre verdipapirer 34.292 34.292 Varige driftsmidler 15.774 15.774 Andre eiendeler 33.162 33.162 Forskuddsbet.kostn. og opptj.inntekter 4.299 4.299 SUM Eiendeler 1.702.217 1.350 77.870 0 5.266 1.876 1.615.855 GJELD OG EGENKAPITAL SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Lån og innskudd fra Sentralbanken 58.000 58.000 Innskudd fra kunder 1.141.189 33.298 24.697 1.083.194 Gjeld ved utstedelse av verdipapir 350.470 300.470 50.000 0 Annen gjeld 3.467 3.467 Påløpte kostnader og mottatte inntekter 5.532 5.532 Egenkapital 143.558 143.558 SUM Gjeld og egenkapital 1.702.217 0 391.768 74.697 0 0 1.235.752 Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap som følge av endringer i valutakurser. Bankens balanseposter i utenlandsk valuta består av beholdningen av utenlandske verdipapirer, ref note 8-Aksjer og lignende. Denne er omregnet til norske kroner basert på kursen ved årets utgang. Risiko for valutatap ansees å være uvesentlig. Banken formidler forøvrig valutalån gjennom annen bank til kunder som ønsker lån i utenlandsk valuta. Det er hittil ikke formidlet noen slike lån. Prisrisiko Bankens investeringer i egenkapitalinstrumenter utgjør per 31.12. kr 2,3 mill i fondsobligasjoner - ref note 7-obligasjoner og sertifikater - og kr 34,3 mill i aksjer - ref note 8- Aksjer og lignende. Note 4 Finansielle derivater og instrumenter Fornebubanken foretar ikke egenhandel av derivater med tanke på å oppnå fortjeneste på prisforskjeller og prisendringer. Handel i derivater gjøres dermed kun for å redusere renterisiko på balansen. Derivatkontrakter gjøres kun med solide finansforetak som motpart. Kredittrisikoen anses dermed som liten. Per 31.12 har banken ingen derivater. 17
NOTER Note 5 Utlån Beløpet som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko overfor kunder, uten å ta hensyn til sikkerhetsstillelser eller andre kredittforbedringer, er bokført verdi av netto utlån tillagt garantier og ikke opptrukne gitte kredittrammer. Kredittrisiko er definert i note 3-Finansiell risiko. Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko 31.12.2011 31.12.2010 Brutto utlån 1.520.696 1.298.736 Nedskrivning på individuelle utlån -374-691 Nedskrivning på grupper av utlån -2.000-2.000 Netto utlån 1.518.322 1.296.045 Garantier 48.628 54.396 Ikke opptrukne kredittrammer 19.104 52.834 Maksimal eksponering for kredittrisiko 1.586.054 1.403.275 Sikkerheter For å redusere kredittrisikoen krever banken sikkerhet. Sikkerheten kan være i form av fysisk sikkerhet, kontantdepot eller avtalt motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger, driftsmidler og/eller varelager. Sikkerhetens verdi fastsettes til virkelig verdi med forhåndsbestemt prosentfradrag avhengig av type sikkerhet. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges i utgangspunktet til grunn en forutsetning om fortsatt drift, med unntak for de tilfeller der det allerede er foretatt en nedskrivning. Verdivurdering av boligeiendommer oppdateres ved vesentlige negative endringer i markedet, og minst hvert tredje år. Prinsipper for risikoklassifisering Risikoklasser Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåkning av risikoutviklingen i bankens engasjementsportefølje. Utlånene klassifiseres i 3 grupper ut fra risiko for tap: Gruppe 1 Lav risiko. Lån med pant i fast eiendom Gruppe 2 Middels risiko. Lån til sameier samt lån med annen sikkerhet. Gruppe 3 Høy risiko. Lån og kreditter uten noen form for sikkerhet Utlån prises ut fra risiko slik at lån med den beste sikkerheten har lavest rente. Lån uten sikkerhet har den høyeste renten. Bankens pantelån er sikret med pant i boligeiendom med prioritet innenfor 80% av verdi på sikkerheten, og er plassert under risikogruppe 1 Lav risiko. 31.12. 31.12.11 31.12. 31.12.10 Utlån fordelt etter risikoklassifisering 2011 Andel 2010 Andel Lån med lav risiko 1.423.416 93,60 % 1.238.650 95,37 % Lån med middels risiko 89.669 5,90 % 54.599 4,20 % Lån med høy risiko 7.611 0,50 % 5.487 0,42 % SUM 1.520.696 100,00 % 1.298.736 100,00 % Kvaliteten på bankens utlånsportefølje vurderes å være god. 18 Utlån, garantier og ubenyttede kreditter fordelt etter risikoklasse per 31.12 Brutto utlån Garantier Ubenyttede kreditter Individuelle nedskrivninger Totalt Lån med lav risiko 1.423.416 44.705 16.702 200 1.484.623 Lån med middels risiko 89.669 0 0 89.669 Lån med høy risiko 7.611 3.923 2.402 174 13.762 SUM 1.520.696 48.628 19.104 374 1.588.054 Nedskrivning på grupper av utlån er ikke tilordnet risikogrupper. Verdifall og nedskrivninger på individuelle utlån kan henføres til gruppen med lav risiko med kr 200.000 og til gruppen med høy risiko med kr 174.000. Det er bokført renteinntekt på kr 84.000 på individuelle nedskrevne lån. Beløpet er med i tapsavsetningen
NOTER Utlån fordelt etter risikoklassifisering per 31.12. Brutto Utlån Misligholdte og tapsutsatte Individuelle nedskrivninger Restportefølje som ikke er dekket av ind. nedskrivning Lån med lav risiko 1.423.416 5.954 200 1.423.216 Lån med middels risiko 89.669 0 0 89.669 Lån med høy risiko 7.611 88 174 7.437 SUM 1.520.696 6.042 374 1.520.322 Forventet tapsnivå forventet tap i forhold til renteinntekter Banken vektlegger risiko ved prising av engasjementer slik at lån og kreditter med lavest rente har en tilsvarende lav risiko. Overvåkning av kredittrisiko og oppfølging av tapsutsatte og misligholdte engasjementer er av stor viktighet, og tillegges stor vekt. Kredittrisikoen overvåkes løpende gjennom analyser, misligholdsrapportering og restanse- og overtrekksrapportering. Det forventes små tap på utlån de nærmeste 3 år. Dette er basert på erfaring fra tidligere år, kjennskap til bankens lånekunder samt den løpende vurdering av utlånsmassen herunder også utlån til bedriftsmarkedet. Tapene forventes i det alt vesentligste å komme i risikogruppe 3 Høy risiko, og forventes videre å ligge innenfor den samlede forventede renteinntekten fra risikogruppen. Tap på utlån 2011 2010 Konstaterte tap utover årets verdifall på individuelle utlån 91 117 + årets tap på individuelle utlån 426 548 - inngått på tidligere avskrevne lån -940-484 + endring i regnskapsårets nedskrivning på grupper av utlån 0 0 + endring spesifiserte tapsavsetninger -317 321 Regnskapsårets tap på utlån -740 502 Mislighold 2011 2010 Misligholdte engasjementer 6.042 4.275 Tapsutsatte engasjementer 0 0 - Nedskrivning for verdifall på individuelle utlån per 31.12-374 -691 Netto misligholdte lån 5.668 3.584 Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt terminbeløp på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditter ikke er inndekket som avtalt 90 dager etter at overtrekket fant sted. Samlet mislighold over 30 dager utgjør kr 8,7 mill. Nedskrivning for verdifall på individuelle utlån 2011 2010 Nedskrivninger inn i perioden 691 370 Konstaterte tap i perioden -517-665 Inngått på tidligere avskrevne lån i perioden 940 484 Endring i periodens nedskrivninger -740 502 Avsetning for verdifall på individuelle utlån per 31.12 374 691 Nedskrivning på grupper av utlån 2011 2010 Avsetning for verdifall på grupper av utlån per 01.01 2.000 2.000 Endring i nedskrivninger i perioden 0 0 Avsetning for verdifall på grupper av utlån per 31.12 2.000 2.000 De gruppevise nedskrivningene tar høyde for tap på engasjementer i bankens portefølje som på balansetidspunket ikke er identifisert som tapsutsatt. Systemet for avsetning bygger på historiske tap samt utvikling i engasjementer med høy risiko. 19
NOTER Bokført og virkelig verdi på utlån til kunder Utlån og garantier verdsettes i tråd med Forskrift om regnskapsmessige behandling av utlån og garantier. Det er ikke grunner som skulle tilsi at virkelig verdi (markedsverdi) skulle avvike fra amortisert kost. Lån og garantier verdsettes til pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er objektive forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives. Lån nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer, beregnet etter forventet løpetid på lånet. Nedskrivning klassifiseres som tapskostnad, og renteinntekter resultatføres etter effektiv rentemetode. De objektive bevis på at et utlån har verdifall baserer seg på observerte data banken har kjennskap til om følgende type hendelser; vesentlige finansielle problemer hos låntaker, betlingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, opplåning for inndekning av terminbeløp, finansiell restrukturering, gjeldsforhandling eller konkurs. Utlån fordelt på person- og bedriftsmarked, garantier og ubenyttet kreditt 31.12. 31.12. Utlån og garantier fordelt på person- og bedriftsmarked 2011 2010 Utlån personkunder (PM) 1.266.049 1.167.118 Utlån bedriftskunder (BM) 254.647 131.618 Sum brutto utlån 1.520.696 1.298.736 Garantier 48.628 54.396 Ubenyttede kreditter 19.104 52.834 Utlån til bedriftsmarked (BM) består hovedsakelig av finansiering av fellesgjeld til borettslag og sameier. Utlån fordelt på geografiske områder 31.12. 31.12.11 31.12. 31.12.10 Utlån personkunder fordelt etter geografi 2011 Andel 2010 Andel Oslo og Akershus 1.314.793 86,46 % 1.076.524 82,89 % Utlån forøvrig 205.903 13,54 % 222.212 17,11 % SUM 1.520.696 100,00 % 1.298.736 100,00 % Note 6 Overtatte eiendeler Det er i løpet av 2011 ikke overtatt eiendeler i forbindelse med mislighold på lån. I 2010 overtok/kjøpte banken 12 leiligheter i ett borettslag i den hensikt å unngå tap. Jfr. note 9-Varige driftsmidler. 20
NOTER Note 7 Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Verdsettelse Bankens beholdning av obligasjoner og obligasjonsfond er vurdert til virkelig verdi (markedsverdi) på balansetidspunktet. Hele beholdningen er klassifisert som handelsportefølje, og betraktes som en portefølje. Beregningen av virkelig verdi er i norske kroner, og bygger på børskurs og ligningsverdier fra VPS og/eller forvalters observerte markedsverdier. 2011 2010 OBLIGASJONER utstedt av: Pål. Ansk.- kost Virkelig verdi Bokført verdi Pål. Ansk.- kost Virkelig verdi Bokført verdi Kommune, ikke børsnotert 0 0 0 0 15.000 15.000 15.265 15.265 Bank og forsikring, børsnotert 2.000 1.998 2.068 2.068 2.000 1.998 2.103 2.103 Bank og forsikring, ikke børsnotert* 21.000 21.020 21.143 21.143 5.000 5.000 5.196 5.196 Bankobligasjoner - Ansvarlig lån 2.500 2.515 2.388 2.388 2.500 2.515 2.397 2.397 Kredittforetak - OMF 55.000 54.506 54.338 54.338 45.000 44.773 44.933 44.933 Industri, børsnotert 1.500 1.500 1.350 1.350 5.000 5.010 4.978 4.978 Industri, ikke børsnotert 0 0 0 0 5.000 5.000 3.500 3.500 SUM 82.000 81.539 81.288 81.288 79.500 79.296 78.371 78.371 * Herav tilbakekjøpt egne obligasjoner kr 16,0 mill. Det er deponert obligasjoner som sikkerhet i Norges Bank for kr 59,5 mill. Fri likviditet/sikkerhet for ytterligere lånerett i Norges Bank er kr 0 mill. Det er i 2011 bokført kurstap på kr 199.364 på obligasjoner. Gjennomsnittlig avkastning på obligasjoner i regnskapsperioden er 4,11% (4,00% i 2010). Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som renteinntekt i prosent av gjennomsnittet av obligasjonsbeholdningen per måned. Portefølje har en vektet gjennomsnittlig gjenværende løpetid til forfall på 2 år og 10 måneder. Gjennomsnittlig vektet durasjon (tid til renteendring) er 4 måneder. Andeler i rentebærende fond klassifisert som handelsportefølje Antall andeler eiet Risikoklasse Ansk.- kost 2011 2010 Virkelig verdi Bokført verdi Antall andeler eiet Ansk.- kost Virkelig verdi Bokført verdi Pluss Obligasjon 20% 878 880 885 885 6.164 6.409 6.560 6.560 Landkreditt Høyrentefond 100% 6.172 608 615 615 Holberg Likviditet (NB) 100% 51.954 4.058 5.275 5.275 50.081 4.058 5.104 5.104 Pluss Likviditet II 20% 680 664 680 680 494 501 510 510 SUM ikke notert 6.210 7.455 7.455 10.968 12.175 12.175 Det er deponert rentebærende fond som sikkerhet i Norges Bank for kr 5,3 mill. Fri likviditet/sikkerhet for ytterligere lånerett i Norges Bank er kr 0 mill. Gjennomsnittlig avkastning på rentebærende fond i regnskapsperioden er 3,88% (2,92% i 2010). Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som verdiendring i prosent av gjennomsnittet av beholdningen per måned. 21
NOTER Note 8 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Verdsettelse Aksjer og aksjefond er klassifisert som handelsportefølje og anleggsmidler. Aksjer og aksjefond klassifisert som handelsportefølje er vurdert til virkelig verdi (markedsverdi) på balansedagen. Aksjer og aksjefond klassifisert som omløpsmidler er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Aksje klassifisert som anleggsmiddel er vurdert til anskaffelseskost, men vil bli nedskrevet når virkelig verdi vurderes til å være lavere enn anskaffelseskost. Aksjer i norske foretak klassifisert som handelsportefølje Risikoklasse Selskapets aksjekapital Antall aksjer eiet Eierandel Pålydende i kroner Ansk.- kost Virkelig verdi Bokført verdi Aker ASA 100% 2.026.492 2.400 0,00 % 28,00 392 375 375 Aker Solutions 100% 454.840 11.500 0,00 % 1,66 1.120 739 739 Algeta ASA 100% 20.232 1.000 0,00 % 0,50 88 155 155 Biotech Pharmacon 100% 28.553 35.000 0,12 % 1,00 254 189 189 BWG Homes ASA 100% 98.276 20.000 0,02 % 1,00 436 195 195 DnB ASA 100% 18.314.311 5.000 0,00 % 100,00 337 294 294 Fornebu Utvikling 100% 83.002 50.000 0,01 % 0,10 95 78 78 Gjensidige forsikring ASA 100% 1.000.000 2.982 0,00 % 2 144 206 206 Golden Ocean Group 100% USD 45.350.000 40.000 0,01 % USD 0,10 347 156 156 Norsk Hydro 100% 2.271.760 5.600 0,00 % 1 259 157 157 Norwegian Air Shuttle ASA 100% 3.488 3.000 0,01 % 0,10 465 168 168 Polarcus 100% USD 9.343.923 30.000 0,00 % USD 0,02 233 87 87 Questerre Energy Corp. 100% CAD 1.588,56 11.000 0,01 % CAD 0,00 271 41 41 Renewable Energy Corp. ASA 100% 997.152 45.364 0,00 % 1,00 808 157 157 Royal Carrebian Cruises 100% USD 863.215 2.400 0,00 % USD 0,01 517 365 365 Statoil ASA 100% 7.971.618 8.200 0,00 % 3 1.145 1.266 1.266 Storebrand ASA 100% 2.249.549 10.000 0,00 % 5,00 480 306 306 Subsea 7 100% USD 703.587.462 5.000 0,01 % USD 2,00 710 559 559 Sparebanken Midt-Norge 100% 2.372.632 6.000 0,01 % 25,00 358 236 236 Xact Derivat Bull 100% 1.875.000 6.000 0,03 % 100,00 440 331 331 SUM aksjer og Egenkapitalbevis notert på Oslo Børs 8.898 6.057 6.057 DOF Installer ASA 100% 33.931 8.000 0,02 % 1,00 1.000 205 205 Eiendomskreditt AS 100% 270.000 5.000 0,00 % 1,00 525 525 525 Gamma Medica - IDEAS AS 150% USD 2.720,97 96.000 2,95 % USD 0,00 3.840 96 96 Genomar AS 150% 77.347 10.000 0,01 % 1,00 100 15 15 Norgesinvestor Opportunities A AS* 150% 4.409 800 1,45 % 80,00 80 73 73 Norgesinvestor Opportunities B AS* 150% 95.431 19.200 1,61 % 80,00 1.920 1.761 1.761 Norgesinvestor Value AS 150% 181 100.000 5,52 % 0,10 110 35 35 Norsk Vekst II AS (Secode) 150% 40.000 1.000 2,25 % 900,00 0 109 109 Scan & Pay AS 150% 3.493 12.191 0,00 % 0,01 122 0 0 Hjelmeland Sparebank 100% 111.770 5.000 0,45 % 100,00 550 550 550 SUM aksjer og Egenkapitalbevis ikke notert 8.247 3.369 3.369 Aksjer i norske foretak klassifisert som anleggsmidler Risikoklasse Selskapets aksjekapital Antall aksjer eiet Eierandel Pålydende i kroner Ansk.- kost Virkelig verdi Bokført verdi Terra-Gruppen AS** 100% 22.206 176.388 0,79 % 1,00 15.310 17.639 15.310 SUM 15.310 17.639 15.310 22
NOTER * I Norgesinvestor Opportunities er banken forpliktet til å tegne aksjer kr 2,5 mill. Hittil er det tegnet aksjer under denne garantien for kr 2,125 mill. ** Terra-Gruppen AS. Inngående beholdning per 01.01.2011 var 158.844 aksjer. Det er kjøpt 17.544 aksjer for kr 2,0 mill i 2011. Aksjene er klassifisert som strategiske anleggsmidler og er bokført til anskaffelseskost. Terra-Gruppen AS er ikke notert på Oslo Børs. Det er i 2011 bokført netto kurstap på aksjer og egenkapitalbevis på kr 3.529.924. Andeler i aksjefond klassifisert som handelsportefølje Antall andeler eiet Risikoklasse Ansk.- kost 2011 2010 Virkelig verdi Bokført verdi Antall andeler eiet Ansk.- kost Virkelig verdi Bokført verdi Pluss Europa Aksje 100% 1.256 1.588 1.617 1.617 1.256 1.588 1.940 1.940 Pluss Markedsverdi 100% 51 269 239 239 2.113 9.490 12.049 12.049 Pluss Aksje 100% 1.374 5.000 4.981 4.981 Aberdeen Eiendomsfond 100% 78.926 1.050 582 582 Pluss Utland Aksje 100% 846 2.469 2.080 2.080 846 2.469 2.326 2.326 SUM ikke notert 10.376 9.499 9.499 13.547 16.315 16.315 Det er i 2011 bokført netto kurstap på aksjefond på kr 1.865.650. Utenlandske aksjer klassifisert som omløpsmidler Antall andeler eiet Risikoklasse Ansk.- kost 2011 2010 Virkelig verdi Bokført verdi Antall andeler eiet Ansk.- kost Virkelig verdi Bokført verdi Nio Security Inc. 100% 40 7 0 0 40 7 0 0 Visa Inc. A-aksjer 100% 34 15 17 17 34 15 17 17 Visa Inc. C-aksjer 100% 79 34 40 40 79 34 40 40 SUM 56 57 57 56 57 57 Det er i 2011 bokført netto kurstap på utenlandske aksjer på kr 84. 23
NOTER Note 9 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Faste eiendommer og øvrige varige driftsmidler blir balanseført til anskaffelseskost og fratrekkes årlig ordinære avskrivninger. Ordinære avskrivninger tilsvarer en lineær avskrivning over det enkelte driftsmiddels antatte levetid. Varige driftsmidler Eiendom Inventar nye lokaler Firmabil Sum IB Anskaffelseskost 2011 24.641 2.117 734 27.492 Anskaffet i perioden 0 30 0 30 Salg i perioden -8.867 0 0-8.867 Anskaffelseskost 31.12 15.774 2.147 734 18.655 Akkumulerte avskrivninger per 1.1 0-1.411-140 -1.551 Avskrivninger i perioden 0-708 -105-813 Balanseført verdi per 31.12 15.774 27 489 16.291 Samlet avskrivning per 31.12. 0-2.119-245 -2.364 Lineær avskrivning Ingen avskrivning Over 3 år Over 7 år Bankens eiendommer består av en firmahytte på Norefjell samt 7 leiligheter i Sameiet Bygget 72. Leilighetene ble kjøpt av banken i 2010 i forbindelse med at eiendommen ble omgjort fra Borettslag til Selveie/Sameie som ledd i opprydding av ett misligholdt lån. Eiendommen ligger sentralt i Oslo og er ment for salg, evt. utleie frem til salg er foretatt. De er ikke for eget bruk. Banken kjøpte opprinnelig 12 leiligheter, 5 leiligheter er solgt i 2011. Note 10 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner F-lån i Norges Bank - Kr 58 mill med forfall den 13.02.2012 Gjennomsnittlig rente er 3,20% (2,88% i 2010) beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året i prosent av gjennomsnittlig saldo. Innskudd fra og gjeld til kunder Gjennomsnittlig rente er 2,42% (2,34% i 2010) beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året i prosent av gjennomsnittlig saldo. Det er ikke stilt sikkerhet for gjelden. Bankenes Sikringsfond Lov om sikringsordninger for banker pålegger banken å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap som en innskyter måtte få på innskudd i banken med inntil kr 2 mill av det samlede innskudd. Årlig innbetales en avgift til Bankenes Sikringsfond etter bestemmelser i Banksikringsloven, og sparebankene var i perioden 2004-2007 fritatt for avgiften. I 2008 betalte banken redusert avgift med kr 217.000, og full avgift ble betalt i 2009 og 2010 med hhv kr 818.000 og 823.000. I 2011 har banken igjen vært fritatt for avgiften. 24
NOTER Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 sertifikatlån: - Kr 50 mill med forfall den 29.03.2012. Banken har tilbakekjøpt kr 16 mill av dette lånet. - Kr 50 mill med forfall den 29.09.2012 3 obligasjonslån: - Kr 100 mill med forfall den 21.01.2013 - Kr 50 mill med forfall den 26.08.2013 - Kr 100 mill med forfall den 31.10.2014 Lånene er i norske kroner og det er ikke stilt sikkerhet for gjelden. Underkurs periodiseres over lånets løpetid. Gjennomsnittlig rente er 3,30% (2,80% i 2010) beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året i prosent av gjennomsnittlig saldo. Annen gjeld og påløpte kostnader 31.12.2011 31.12.2010 Utstedte, ikke hevede bankremisser 450 10 Trekk og lignende til det offentlige 887 1.390 Annen gjeld 2.131 2.775 SUM annen gjeld 3.467 4.175 Gjeld til leverandører 27 137 Trekk og lignende til det offentlige 603 656 Annen gjeld 1.554 2.298 SUM påløpte kostnader 2.183 3.090 Note 11 Endringer i egenkapitalen 2011 Sparebankens fond Egenkapital per 1.1 142.081 Årets resultat etter skatt 1.477 Egenkapital per 31.12 143.558 25
NOTER Note 12 Kapitaldekning Banken benytter standardmetoden (SA) ved beregning av kapitalkrav for kredittrisiko. Dette innebærer at det brukes standardiserte myndighetsbestemte risikovekter ved beregning av kapitalkravet. For beregning av kapitalkrav for operasjonell risiko benyttes basismetoden som innebærer at kapitalkravet beregnes i forhold til inntekt siste tre år. Banken beregner ikke kapitalkrav for markedsrisiko. Myndighetenes krav til kapitaldekning er minimum 8%. Netto ansvarlig kapital per 31.12 2011 2010 Egenkapital 143.558 142.081 Netto overfinansierte pensjonsforpliktelser 0 0 Immaterielle eiendeler 0 0 Utsatt skattefordel -2.643-4.102 Brutto kjernekapital per 31.12 140.915 137.979 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -3.607-1.909 Netto kjernekapital per 31.12 137.308 136.070 Kapitalkrav etter standardmetoden for kredittrisiko 59.218 51.003 Kapitalkrav for operasjonell risiko 4.245 3.706 Fradrag i kapitalkravet -449-313 Sum kapitalkrav 63.014 54.396 Overskudd av kapital 74.294 81.674 Kapitaldekning i prosent (Kjernekapital) 17,43 % 20,01 % Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag 31.12.2011 31.12.2010 Stater og sentralbanker 0 0 Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) 0 244 Offentlig eide foretak 0 0 Multilaterale utviklingsbanker 0 0 Internasjonale organisasjoner 0 0 Institusjoner 658 1.193 Foretak 1.940 2.667 Massemarkedsengasjementer 0 0 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 41.891 36.252 Forfalte engasjementer 487 353 Høyrisiko-engasjementer 258 462 Obligasjoner med fortrinnsrett 556 121 Andeler i verdipapirfond 1.283 1.827 Øvrige engasjementer 12.145 7.903 SUM kapitalkrav kredittrisiko 59.218 51.003 Kapitalkrav operasjonell risiko 4.245 3.706 Fradrag i kapitalkravet -449-313 SUM Kapitalkrav 63.014 54.396 Overskudd av kapital 74.294 81.674 Kapitaldekningsprosent 17,43 % 20,01 % Kjernekapitaldekningsprosent 17,43 % 20,01 % 26 Total forvaltningskapital 1.702.217 1.509.295 Beregningsgrunnlag 787.675 680.188
NOTER Note 13 Poster utenom balansen Betingede forpliktelser - Garantier 2011 2010 Betalingsgarantier 510 2.171 Kontraktsgarantier 4.130 0 Lånegarantier - Terra BoligKreditt AS 30.300 30.300 Garantier for skatter 0 0 Garanti overfor Bankenes Sikringsfond se note 11-Gjeld 0 568 Sum betingede forpliktelser 34.940 33.039 Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i Terra Boligkreditt AS (TBK). Bankens kunder har pr 31.12.11 lån for kr 355 mill hos TBK (31.12.10 kr 289 mill. kroner). Garantibeløpet overfor TBK er tredelt: 1-Tapsgaranti - Den delen av lånet som overstiger 50% av sikkerhetsstillelsen. For lån som overstiger 50% av sikkerhetsstillelsen skal garantien være på minimum kr 25 000 pr lån. Garantien gjelder i 6 år fra dato for rettsvern 2-Saksgaranti - Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd rettsvern 3-Andel av felles garantiramme på 1% av bankens totale låneportefølje ved utgangen av måneden. TBK har også rett til å motregne eventuelle tap i bankens provisjon for kundebehandling i en periode på inntil 3 år. Spesifikasjon av garantier til TBK 2011 2010 Tapsgaranti 10.115 17.365 Saksgaranti 0 0 Andel av felles garantiramme 3.548 2.892 Sum garantier til TBK 13.663 20.257 Alle lån i TBK har pantsikkerhet i fast boligeiendom innenfor 60% av forsvarlig verdigrunnlag. Restrisiko knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken har ikke overtatt noen misligholdte lån fra TBK i 2011 eller frem til avleggelse av årsregnskapet for 2011. Bankens utlån gjennom TBK gjelder i all vesentlighet nye lån eller refinansiering som ikke vært bokført på bankens balanse. Det er i 2011 overført kr 45 mill fra egen balanse. Siden lån formidlet til TBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken har inngått en rammeavtale med TBK, der banken forplikter seg til å kjøpe obligasjoner med fortrinnsrett (OMF-er) utstedt av TBK, for kr 30,3 millioner kroner. Forpliktelsen vil bli effektuert hvis TBK kommer i en situasjon der en emisjon av OMF-er må rettes mot eierbankene i Terra-Gruppen AS. Andre forpliktelser per 31.12 2011 2010 LittExtra, utbetalinger frem til 95 år 1.587 0 Ubenyttet rammekreditter 17.515 52.834 Sum andre forpliktelser utenom balansen 19.102 102.834 27
NOTER Note 14 Spesifikasjon av netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2011 2010 Forsikringstjenester 404 405 Garantiprovisjon 6 0 Betalingsformidling 1.876 1.818 Annen virksomhet 2.118 2.518 SUM 4.404 4.741 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 2011 2010 Formidlingsprovisjon 1.334 772 Trans.avgift og interbankgebyr 805 852 Andre gebyrutgifter 608 599 SUM 2.747 2.223 Note 15 Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter 2011 2010 Gevinst ved salg av driftsmidler 525 0 Leieinntekter Leiligheter 1.132 986 Annet 115 451 Sum 1.772 1.436 Note 16 Lønn og generelle administrasjonskostnader Antall ansatte per 31.12 2011 2010 Antall ansatte på hel- eller deltid 17 15 Antall årsverk 16,7 14,7 Lønnskostnader 2011 2010 Lønn og annen godtgjørelse ansatte 10.124 9.062 Arbeidsgiveravgift 1.571 1.584 Pensjonskostnader 911-275 Andre ytelser 692 503 SUM 13.299 10.873 Administrasjonskostnader 2011 2010 Markedsføring 689 739 Porto, Frakt 139 165 Databehandlingskostnader 4.870 4.917 Kontorrekvisita 103 66 Andre administrasjonskostnader 1.119 1.011 SUM 6.920 6.898 28
NOTER Note 17 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser antall ansatte Antall ansatte ved årets slutt er 17, som samlet utfører 16,7 årsverk. OTP - Obligatorisk tjenestepensjon er pliktig. Bankens ordning tilfredsstiller kravene. Innskuddspensjon Fra og med år 2010 tilsluttes nyansatte en innskuddsbasert pensjonsordning. 5 personer er omfattet av denne ordningen pr 31.12. Det er kostnadsført kr 134.434 til denne ordningen i løpet av 2011. Ytelsespensjon (Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser) Banken har en kollektiv ytelsesbasert pensjonsforsikring i Storebrand for alle som er ansatt før 2010. Forpliktelsen ved årets utgang omfatter 12 ansatte og 2 pensjonister. Hovedbetingelser er 30 års opptjening og ca. 66% av lønn ved fratredelse ved 67 år. Avtale med banksjef - ikke sikret forpliktelse Banksjef har ingen pensjonsavtale ut over det ovennevnte. Årlig aktuarberegning Storebrand Pensjonstjenester AS har foretatt beregninger i hht. oppdatert NRS 6. Beregningene baserer seg på informasjon pr 31.12. og knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring. Beregningen av pensjonsmidlene og påløpne forpliktelse gjøres på balansedagen. De estimerte verdier korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarberegninger av forpliktelsenes størrelse. Det avvik som oppstår amortiseres over forventet gjenstående tjenestetid til de aktive. Arbeidsgiveravgiften er en del av foretakets ytelse og er da en del av pensjonsforpliktelsen. Arbeidsgiveravgiften beregnes før korreksjon for eventuelle uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningene ved pensjonsordningen inkludert i pensjonskostnaden. 29
NOTER 2011 2010 Ytelsesordningen Sikrede Sikrede Nåverdi av årets pensjonsopptjening 613 1.180 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 284 401 Forventet avkastning på pensjonsmidler -310-399 Administrasjonskostnader 65 62 Resultatført estimatendring og avvik 105-1.558 Netto pensjonskostnad 757-314 IB Pensjonsforpliktelser 6.300 9.121 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 613 1.180 Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen 284 401 Utbetaling/utløsing fra ordning 24 0 Arbeidsgiveravgift på pensjonsforpliktelser 114 108 Aktuariell tap / gevinst(-) -333-4.510 UB pensjonsforpliktelser 7.002 6.300 IB markedsverdi av pensjonsmidler 5.430 6.386 Forventet avkastning på pensjonsmidlene 310 399 Innbetalinger inkl. premier 700 1.552 Utbetaling/utløsing fra fond -24 Administrasjonskostnader -65-62 Aktuariell tap (-) -271-2.845 UB markedsverdi av pensjonsmidler 6.080 5.430 Netto pensjonsforpliktelser (-)/overfinansiering (+) -922-870 Økonomiske forutsetninger: 2011 2010 Diskonteringsrente 3,80 % 4,60 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 4,10 % 5,40 % Forventet årlig lønnsvekst 3,50 % 4,00 % Årlig forventet reg. av pensjoner under utbetaling 0,10 % 1,30 % Årlig forventet G-regulering 3,25 % 3,75 % Pensjonsmidlene består av 15% aksjer, 55% obligasjoner, 10% fond, 17% fast eiendom og 3% annet. Alternativt kan man anse midlene som 100% allokert i forsikringskontrakt med garantert avkastning. Note 18a Ytelser til ledende personer og tillitsvalgte Ytelser til ledende personer og tillitsvalgte Antall 2011 2010 Lønn og annen godtgjørelse til adm. banksjef, inkl. fri bil 1.478 1.449 Styrets leder - godtgjørelse 190 200 Styrets nestleder - godtgjørelse 95 91 Styrets øvrige medlemmer - godtgjørelse 4 70 70 Kontrollkomiteens leder - godtgjørelse 50 50 Kontrollkomiteens øvrige medlemmer - godtgjørelse 2 22 22 Forstanderskapets leder - godtgjørelse 24 18 Forstanderskapets nestleder - godtgjørelse 12 12 SUM 2.173 2.144 30
NOTER Note 18b Lån til ledende personer og tillitsvalgte 31.12. 31.12. Lån til ansatte og tillitsvalgte 2011 2010 Rentesubsidierte lån til ansatte 19.819 12.845 Lån til ansatte på ordinære vilkår 447 554 Rentesubsidierte lån til Adm. banksjef 0 0 Lån til styrets leder 0 0 Lån til medlem av styret 2.229 1.752 Lån til forstanderskapets leder 0 0 Lån til medlem av forstanderskapet 563 Lån til medlem av forstanderskapet 2.381 Lån til medlem av forstanderskapet 102 Lån til medlem av forstanderskapet 296 Lån til medlem av forstanderskapet 0 Sum lån til medlemmer av forstanderskapet forrige år 5.577 Lån til kontrollkomiteens formann 0 0 Lån til medlem av kontrollkomiteen 4.325 2.562 SUM lån til ansatte og tillitsvalgte 30.162 23.290 Periodens kostnad knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør kr 12.936. Lån til de ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering er differansen mellom lånerenten og myndighetenes normrente, og beløpet blir oppgitt til fordelsbeskatning på den ansatte. Beløpet er ikke ført som kostnad i regnskapet, men rentesubsidieringen reduserer bankens renteinntekter tilsvarende. Lån er gitt på standard vilkår som gjelder for alle ansatte. Lån til tillitsvalgte i Styret og Representantskapet er gitt på de samme vilkår som gjelder for lån til bankens kunder. 31
NOTER Note 19 Spesifikasjon av andre driftskostnader Andre driftskostnader 2011 2010 Eksterne konsulenter 401 753 Leie av lokaler 1.690 1.478 Kostnadsført godtgjørelse til revisor * 306 365 Øvrige driftskostnader 1.044 1.177 SUM 3.442 3.773 * Revisor Kostnadsført godtgjørelse til revisor fordeler seg slik 2011 2010 - Lovpålagt revisjon (inkludert bistand med årsregnskap) 265 298 - Andre attestasjonstjenester 29 41 - Skatterådgivning (inkl. teknisk bistand med ligningspapirer) 0 26 - Annen bistand 12 0 SUM godtgjørelse til revisor inkl. merverdiavgift 306 365 Note 20 Skattekostnad Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel. Betalbar skatt: Betalbar skatt utgjør 28% av skattepliktig resultat samt 0,3% formueskatt. Det skattepliktige resultat vil avvike fra det regnskapsmessige resultat gjennom permanente forskjeller og midlertidige forskjeller. Permanente forskjeller består av ikke fradragsberettigede kostnader og/eller ikke skattepliktige inntekter. Midlertidige forskjeller er forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige periodiseringer, som over tid vil utlignes. Utsatt skatt/utsatt skattefordel: Utsatt skatt og utsatt skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Den del av utsatt skattefordel som overstiger utsatt skatteforpliktelse skal balanseføres når det er sannsynlig at banken vil kunne nyttiggjøre seg fordelen gjennom fremtidige fradrag i skattepliktig inntekt. Skattesatsen baseres på 28 %. Kostnaden i resultatregnskapet korrigeres for evt. avvik i fjorårets beregnede skatt og den endelig utlignede skatt. 32
NOTER Beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel Midlertidige forskjeller som inngår i grunnlaget for utsatt skatt/skattefordel: 2011 2010 Endring Aksjer, andeler og obligasjoner utenfor fritaksmetoden -7.674-7.387-287 Pensjoner -922-870 -52 Driftsmidler -744-332 -411 Netto midlertidige forskjeller -9.340-8.589-751 Underskudd og godtgjørelse til fremføring -98-6.062 5.964 Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen -9.438-14.651 5.213 Utsatt skatt/ skattefordel i regnskapet -2.643-4.102 1.460 Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt: 2011 2010 Resultat før skattekostnad 3.330 4.358 Permanente forskjeller 3.289-2.246 Grunnlag for årets skattekostnad 6.619 2.112 Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt/skattefordel 751-1.359 Endring i underskudd og godtgjørelse til fremføring -5.964-1.597 Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen) 1.406 0 Fordeling av skattekostnaden: Betalbar skatt (28 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) 394 0 Endring i utsatt skatt/skattefordel i regnskapet 1.460 1.147 Skattekostnad (28 % av grunnlag for årets skattekostnad) 1.853 1.147 Betalbar skatt i balansen: Betalbar skatt i skattekostnaden 394 0 Avstemming av skattekostnaden: 28 % av resultat før skatt 932 1.220 Regnskapsført skattekostnad 1.853 1.147 Differanse: -921 73 Forklaring: Permanente forskjeller: 3.289-73 Note 21 Andre eiendeler Andre eiendeler 31.12.2011 31.12.2010 Oppgjør i forbindelse med verdipapirhandel 30.000 0 Andre eiendeler 3 163 SUM andre eiendeler 30.003 163 33
revisjonsberetning 34
revisjonsberetning 35
36 kontrollkomiteens beretning
ansatte og styrende orgener STYRENDE ORGANER OG ANSATTE I FORNEBUBANKEN VED UTGANGEN AV FEBRUAR 2012 Styret Forstanderskapet Medlemmer: Varamedlemmer: Innskytervalgte medlemmer: Innskytervalgte varamedlemmer: Kjell Sletner leder Elisabeth Heien Brit H. Sunde Trondsen - leder Lorna Reberg Nilsen Ole Kristian Udnes - nestleder Anders Venemyr Dagrunn Gulli Roar Østerdahl Solveig Sikkeland Anne-Karin Sogn Asbjørn Dalheim Toril Brynildsen Elisabeth Takle Bye Jan Riddervold Marianne Willoch Morten Fallstein Lisa Cooper Finn-Egil Elster Murat Kula (ansatt) Heidi Vang (ansatt) Svein Kjellemo Opprinnelig grunnfondsbeviseiervalgte medlemmer Turid Kvalvåg Brit Husmo Kontrollkomite Fra Bærum Kommune Medlemmer Varamedlem medlem varamedlem Leif Henrik Rønnevig - leder Jan Gunnar Rossvoll Jan Olav Svartvadet Sten Valøen Marit Elisabeth Aasen Kåre Ingar Sletta Valgkomite for forstanderskapet Ansattevalgte medlemmer varamedlemmer medlemmer varamedlemmer Brit Husmo Turid Kvalvåg Jan Inge Hansen Hilde Hansen Jan Olav Svartvadet Sten Valøen Arve Røgeberg Toril Wium Jan Inge Hansen Siw Lian Siw Lian ANSATTE I FORNEBUBANKEN Adm. Banksjef Stein Kolrud Bedriftsmarked Per Mathisen Stian Lundin Økonomi / stab Knut Horvei Jan Inge Hansen Murat Kula Laila Severinsen Salg / kreditt Siw Lian Arve Røgeberg Ole Kristian Storvik Marco J. Olstad Hilde Hansen Paal Riise Kundeservice Liv Tyssen Toril Wium Astrid Østlid Heidi Vang 37
38 NOTATER
NOTATER 39
Widerøeveien 5, 1360 Fornebu Tlf: 40 00 22 65 Fax: 40 00 79 65 www.fornebubanken.no kundeservice@fornebubanken.no 40