In house translation: In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail. Til aksjeeierne i Birdstep Technology ASA Oslo, 7. april 2016 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING 28. APRIL 2016 Styret i Birdstep Technology ASA ( Birdstep eller Selskapet ) innkaller herved til ordinær generalforsamling. Tid: 28. april 2016 kl. 14:00 Sted: Advokatfirma Ræder DA, Henrik Ibsens gate 100, Oslo, Norge. Dagsorden: 1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder Ian Jenks. Utarbeidelse og godkjenning av liste over møtende aksjeeiere. Valg av møteleder og valg av person til å medundertegne protokollen Styret foreslår at styrets leder Ian Jenks velges som møteleder. 2. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3. Presentasjon av CEO CEO vil oppsummere det fiskale året 2015. 4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2015 Årsregnskapet og årsberetningen for 2015 er tilgjengelig på Selskapets forretningskontor og hjemmeside: www.birdstepasa.com, og vil bli fremlagt på generalforsamlingen. Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet og årsberetningen for 2015. Det vil ikke bli utdelt utbytte for regnskapsåret 2015». 5. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte er vedlagt denne innkallingen. To the shareholders of Birdstep Technology ASA Oslo, 7 April 2016 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 28 APRIL 2016 The Board of Directors of Birdstep Technology ASA ( Birdstep or the Company ) hereby convenes an annual general meeting. Time: 28 April 2016 at 14:00 hrs. (CET) Place: Advokatfirma Ræder DA, Henrik Ibsens gate 100, Oslo, Norway. Agenda: 1. Opening of the meeting by the Chairman of the board Ian Jenks. Preparation and approval of list of shareholders represented. Election of chairman of the meeting and person to co-sign the minutes The Board of Directors proposes that the Chairman of the Board, Ian Jenks, is elected to chair the meeting. 2. Approval of notice and agenda 3. Presentation by CEO The CEO will summarize the fiscal year 2015. 4. Approval of the annual accounts and director s report for 2015 The annual accounts and report of the Board of Directors for 2015 are available at the Company s registered office and home page: www.birdstepasa,com, and will be available at the general meeting. The Board of Directors proposes that the general meeting passes the following resolution: «The annual report and annual accounts for the financial year 2015 are approved. No dividends will be paid for the financial year 2015». 5. The Board of Directors declaration for remuneration of the executive management team The Board s declaration for remuneration of the management is attached to this notice.
SIDE 2 av 9 I henhold til asal. 6-16a foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Den ordinære generalforsamlingen tar til etterretning og anerkjenner styrets erklæring vedrørende retningslinjer for lederlønnsfastsettelse i henhold til allmennaksjeloven 6-16a, som presentert for generalforsamlingen. I tilfelle styret inngår nye(e) avtale(r) som gjelder i 2016 som avviker fra retningslinjene for 2016 skal årsaken til dette inntas i protokollen for det aktuelle styremøtet». For ordens skyld understrekes at utfallet av avstemningen under dette punkt 5 er veiledende for styret. 6. Godkjennelse av godtgjørelse til styret a) Styregodtgjørelse for perioden fra ordinær generalforsamling 2015 til ordinær generalforsamling 2016 Det er foreslått følgende godtgjørelse til styret for perioden fra ordinær generalforsamling 2015 til ordinær generalforsamling 2016, hensyntatt at styrets tidligere medlemmer Tom Nyman (styreleder), Kirsten English, Sten Urban Gillström og Regina Nilsson fratrådte på ulike tidspunkt forut for ordinær generalforsamling 2016: Pursuant to Section 6-16a of the Public Limited Companies Act (the PLCA ), the Board proposes the following resolution: «The Annual General Meeting acknowledges and accepts the Board s statement on executive remuneration, conf. Section 6-16a of the PLCA, as presented by the Board to the Annual General Meeting. In case the Board in any new agreement valid in 2016 departs from the guidelines for 2016, the reason shall be stated in the minutes of the relevant Board meeting». For the sake of good order; please note that the result of the vote under this Section 5 is advisory (nonbinding) to the Board of Directors. 6. Determination of the fees to the Board of Directors a) Board remuneration for the period from the Annual General Meeting in 2015 until the Annual General Meeting in 2016 It is proposed that the Board of Directors shall be awarded with the following remuneration for the period from the Annual General Meeting in 2015 until the Annual General Meeting in 2016, taking into account that Board members Tom Nyman (Chairman), Kirsten English, Sten Urban Gillström and Regina Nilsson resigned from their positions at various times prior to the 2016 Annual General: Styrets tidligere leder: Styrets nåværende leder: Styrets styremedlemmer: Ingen godtgjørelse NOK 25 000 per måned NOK 11 250 per måned Former Chairman of the board: Present Chairman of the board: Board members: No remuneration NOK 25,000 per month NOK 11,250 per month På denne bakgrunn foreslås det at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Godtgjørelse til styret for perioden fra ordinær generalforsamling 2015 til ordinær generalforsamling 2016 fastsettes til NOK 25 000 per måned til styrets nåværende leder og NOK 11 250 per måned til hver av de øvrige styremedlemmene. Styrets tidligere leder vil ikke motta noen godtgjørelse». Godtgjørelsen til det enkelte styremedlem blir: Tom Nyman (tidligere styreleder) NOK 0, Kirsten English NOK 67 500, Ian Tudor Jenks (tidligere styremedlem/nåværende styreleder) NOK 203 750, Sten Urban Gillström NOK 101 250, Regina Nilsson NOK 101 250, Ingrid Leisner NOK 33 750 og Tore Traaseth NOK 33 750. Den totale godtgjørelsen til styret for perioden fra ordinær generalforsamling 2015 til ordinær generalforsamling 2016 vil således være NOK 541 250. On this background, it is proposed that the general meeting passes the following resolution: «Remuneration to the Board for the term from the Annual General Meeting 2015 to the Annual General Meeting 2016 is awarded with NOK 25,000 per month to the current Chairman of the Board and NOK 11,250 per month to each of the other directors. The former Chairman of the board will not receive remuneration». The remuneration awarded to the individual directors will be: Tom Nyman (former Chairman) NOK 0, Kirsten English NOK 67,500, Ian Tudor Jenks (former board member/current Chairman) NOK 203,750, Sten Urban Gillström NOK 101,250, Regina Nilsson NOK 101,250, Ingrid Leisner NOK 33,750 and Tore Traaseth NOK 33,750. The total remuneration awarded to the Board of Directors for the term from the annual general meeting 2015 to the annual general meeting 2016 is therefore NOK 541,250.
SIDE 3 av 9 b) Styregodtgjørelse for perioden fra ordinær generalforsamling 2016 til ordinær generalforsamling 2017 Det er videre foreslått følgende godtgjørelse til styret for perioden fra ordinær generalforsamling 2016 til ordinær generalforsamling 2017: Styrets leder: NOK 425 000 Styrets medlemmer: NOK 225 000 På denne bakgrunn foreslås det at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Godtgjørelse til styret for perioden fra ordinær generalforsamling 2016 til ordinær generalforsamling 2017 fastsettes til NOK 425 000 til styrets leder og NOK 225 000 til hver av de øvrige styremedlemmene. Dersom styrets leder/medlem av styret fratrer sin posisjon før ordinær generalforsamling 2017, avkortes godtgjørelsen forholdsmessig». Godtgjørelsen til det enkelte styremedlem blir: Ian Tudor Jenks NOK 425 000, Tore Traaseth NOK 225 000 og Ingrid Leisner NOK 225 000. Den totale godtgjørelsen til styret for perioden fra ordinær generalforsamling 2016 til ordinær generalforsamling 2017 vil således være NOK 875 000. 7. Godkjennelse av honorar til valgkomité Det foreslås at generalforsamlingen vedtar følgende honorar til valgkomitéens medlemmer, hensyntatt at valgkomitéens medlemmer fratrådte før den ordinære generalforsamling 2016: «Eva Elmstedt, leder av valgkomitéen, NOK 15 000 og Axel Roos NOK 5 000». 8. Godkjennelse av honorar til revisor Påløpte honorar til revisor for 2015 utgjør totalt NOK 748 000, hvorav NOK 344 000 er relatert til ordinær revisjon og NOK 404 000 til øvrige tjenester. Generalforsamlingen skal treffe vedtak om honorar til lovpålagt revisjon. Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Revisors honorar på NOK 344 000 relatert til ordinær revisjon godkjennes». b) Board remuneration for the period from the Annual General Meeting in 2016 until the Annual General Meeting in 2017 Further, it is proposed that the Board of Directors shall be awarded the following remuneration for the period from the Annual General Meeting in 2016 until the Annual General Meeting in 2017: Chairman of the board: NOK 425, 000 Board members: NOK 225, 000 On this background, it is proposed that the general meeting passes the following resolution: «Remuneration to the Board for the term from the Annual General Meeting 2016 to the Annual General Meeting 2017 shall be NOK 425,000 to the Chairman of the board and NOK 225,000 to each of the other directors. In case the Chairman of the board/member of the board resigns from his or her position prior to the 2017 annual general meeting, the remuneration shall be reduced pro rata». The remuneration awarded to the individual directors will be: Ian Tudor Jenks NOK 425,000 Tore Traaseth NOK 225,000 and Ingrid Leisner NOK 225,000. The total remuneration awarded to the Board of Directors for the term from the Annual General Meeting 2016 to the Annual General Meeting 2017 is therefore NOK 875,000. 7. Determination of fees to the Nomination Committee It is proposed that the general meeting approves the following fee to the members of the Nomination Committee, taken into account that the members resigned before the 2016 Annual General Meeting: «Eva Elmstedt, Chairman of the Nomination Committee, NOK 15,000, and Axel Roos NOK 5,000». 8. Determination of the fees to the auditor Accrued fees to the auditor for 2015 amount to NOK 748,000, whereof NOK 344,000 is related to the statutory audit and NOK 404,000 to other services. The General Meeting shall make a resolution regarding the fee related to statutory audit. The Board of Directors proposes that the general meeting passes the following resolution: «Remuneration to the auditor of NOK 344,000 for statutory audit is approved».
SIDE 4 av 9 9. Valg av styremedlemmer Grunnet tidligere styremedlemmer, inklusiv styrets leder, sin fratreden i løpet av 2015/2016, ble det konstituert et nytt styre. Samtlige styremedlemmer er således på valg. Som følge av ovennevnte er det fremmet forslag om at Ian Jenks (styrets leder), Tore Traaseth og Ingrid Leisner velges som styremedlemmer. Det forslås at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Det velges følgende styre med funksjonstid frem til ordinær generalforsamling 2017: Ian Jenks (styrets leder) Tore Traaseth (styremedlem) Ingrid Leisner (styremedlem)» Styremedlemmene er presentert i Selskapets årsrapport for 2015. 10. Valg av valgkomité Styret har mottatt anmodninger om at medlemmer av valgkomitéen, Eva Elmstedt (leder) og Axel Roos, ikke ønsker å gjenvelges som medlemmer av valgkomitéen. Styret foreslår at deres anmodninger tas til følge. Styret ønsker å benytte anledningen til å takke Eva Elmstedt og Axel Roos for deres verdifulle bidrag til Selskapet gjennom deres tjenestetid. Som nye medlemmer av valgkomitéen er foreslått Lars Ørving Eriksen og Ketil Skorstad. Eriksen er partner i Navis Finance, mens Skorstad er en aktiv og anerkjent investor på Oslo Børs, med erfaring som aksjemegler i ABG og Norse Securities. Det foreslås at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Lars Ørving Eriksen og Ketil Skorstad velges som nye medlemmer av valgkomitéen. Funksjonstiden for valgkomiteen vil utløpe på tidspunktet for ordinær generalforsamling i 2017». 11. Styrefullmakt til å utstede nye aksjer Styret foreslår at generalforsamlingen gir en fullmakt til styret til å foreta kapitalforhøyelser for å innhente ytterligere kapital for Selskapet. På generelt grunnlag er det nødvendig, i det Selskapet arbeider med å utvikle forretningsvirksomheten, at styret har mulighet til gjennomføring av transaksjoner på kort varsel. Et 21-dagers varsel for innkalling til generalforsamling kan forsinke denne prosessen. For å sikre den 9. Election of board of directors Due to the fact that former Board members, including the Chairman, resigned from their positions during 2015/2016, it was constituted a new Board. Therefore, all board members stand for election. By reason of the above, it is proposed that Mr. Ian Jenks (chairman), Mr. Tore Traaseth and Ms. Ingrid Leisner are elected as board members. It is proposed that the general meeting passes the following resolution: «The following board of directors is elected for the period up until the Annual General Meeting in 2017: Ian Jenks (chairman) Tore Traaseth (board member) Ingrid Leisner (board member)» The Board members are presented in the 2015 annual report. 10. Nomination Committee election The board has been informed that Ms. Eva Elmstedt (chairman) and Mr. Axel Roos do not wish to be reelected as members of the Nomination Committee. The Board proposes that their requests are accepted. The Board wishes to take this opportunity to thank Ms. Elmstedt and Mr. Roos for their valuable contribution to the Company during their period of service. Lars Ørving Eriksen and Ketil Skorstad are proposed as new members of the Nomination Committee. Mr. Eriksen is partner in Navis Finance, while Mr. Skorstad is an active and recognized investor on Oslo Børs, with background as stock broker in ABG and Norse Securities. It is proposed that the General Meeting passes the following resolution: «Lars Ørving Eriksen and Ketil Skorstad are elected as new members of the Nomination Committee. The term of the Nomination Committee will expire on the date of the 2017 Annual General Meeting». 11. Board authorization to issue new shares The Board proposes that the Annual General Meeting authorizes the Board to increase the Company s share capital to raise additional capital for the Company. Generally, as the Company is working to further develop its business operations it may be necessary that the Board is able to commit to transactions on a short notice. The required 21-days notice for a general meeting may delay this process. To ensure the
SIDE 5 av 9 nødvendige fleksibiliteten for styret foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å utstede aksjer og øke Selskapets aksjekapital i forbindelse med private plasseringer og fortrinnsrettsemisjoner (inklusiv reparasjonsemisjon relatert til den private plasseringen som vedtatt av styret 7. mars 2016). Fullmaktene knyttet til private plasseringer og fortrinnsrettsemisjoner, er begrenset oppad til en total nominell verdi på NOK 2 712 432,60, som tilsvarer 20 % av den registrerte aksjekapitalen på tidspunktet for vedtak av fullmakten. Som følge av ovennevnte fremmes forslag om at generalforsamlingen fatter følgende separate emisjonsfullmakter: a) Styrefullmakt til private plasseringer 1. Styret i Birdstep Technology ASA ( Selskapet ) gis fullmakt til å gjennomføre én eller flere kapitalutvidelser ved å utstede et antall aksjer som er maksimert til en total nominell verdi på NOK 2 712 432,60 (som tilsvarer 20 % av den registrerte aksjekapital på tidspunktet for nærværende fullmakt). Videre skal antallet aksjer som styret samlet kan utstede under dette punkt 11 ikke overstige 20 % av den registrerte aksjekapital på tidspunktet for denne fullmakt. Alle tidligere fullmakter som er gitt styret til å utstede aksjer skal trekkes tilbake med virkning fra tidspunktet for registrering av nærværende fullmakt i Foretaksregisteret (for å unngå tvil, ikke inkludert de øvrige fullmakter under punkt 11 på dagsorden). 2. Denne fullmakten kan anvendes i forbindelse med privat plassering og utstedelse av aksjer til egnede investorer (kan være nåværende og/eller nye aksjeeiere, herunder ansatte i Selskapet) for å innhente ytterligere kapital for Selskapet. 3. Dersom Selskapets aksjekapital endres ved hjelp av fondsemisjon, aksjesplitt, aksjespleis osv., skal den maksimale nominelle verdi av aksjene som utstedes under denne fullmakt, justeres tilsvarende. 4. Nåværende aksjeeiere gir avkall på sine fortrinnsretter til å tegne aksjer i medhold av allmennaksjeloven i tilfelle en forhøyelse av aksjekapitalen i følge denne fullmakt. 5. Styret har fått fullmakt til å fatte beslutning vedrørende vilkår for tegningen, herunder tegningskurs, dato for innbetaling og retten til videresalg av aksjene til andre. 6. Betaling av aksjekapital i forbindelse med en kapitalforhøyelse som det er gitt fullmakt til her, necessary flexibility for the Board, the Board proposes that the Annual General Meeting authorizes the Board to issue shares and increase the share capital of the Company in connection with private placements and rights issues (inclusive the repair issue in connection with the private placement resolved by the Board of Directors on 7 March 2016). The authorization shall be maximized to a total nominal value of NOK 2,712,432.60 representing 20 % of the registered share capital at the time of this authorization. By reason of the above, the Board proposes the adoption of the following separate authorizations to the Board to issue shares: a) Board Authorization for private placements 1. The Board of Directors of Birdstep Technology ASA ( the Company ) is authorized to accomplish one or more share capital increases by issuing a number of shares with a maximum total nominal value of NOK 2,712,432.60 (representing 20 % of the registered share capital of the Company at the time of this authorization). Moreover, under no circumstances shall the number of shares that may be issued by the Board collectively under this agenda item 11 exceed 20 % of the registered share capital at the time of this authorization. Any previous authorizations given to the Board to issue shares shall be, and hereby are, withdrawn with effect from the date this authorization is registered in the Register of Business Enterprises (not including, for the avoidance of doubt, the other authorizations contained in agenda item 11). 2. The instant authorization may be used in connection with private placements and share issues to suitable investors (which may include existing and/or new shareholders, hereunder employees in the Company) to raise additional capital for the Company. 3. In the event the Company's share capital is changed by way of a capitalization issue, stock split, stock consolidation etc., the maximum nominal value of the shares that may be issued under this authorization shall be adjusted accordingly. 4. Existing shareholders are waiving their preemptive right to subscribe for shares according to the PLCA in event of a share capital extension as authorized herein. 5. The Board is authorized to decide upon the subscription terms, including issue price, date of payment and the right to sell shares to other. 6. Payment of share capital in connection with a share capital increase authorized herein may be
SIDE 6 av 9 kan foretas ved tingsinnskudd og på andre måter som beskrevet i allmennaksjeloven 10-2. 7. Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å endre Selskapets vedtekter vedrørende størrelsen på aksjekapitalen når den nærværende fullmakten brukes. 8. Fullmakten skal gjelde til 30. juni 2017. 9. De nye aksjene, som kan tegnes ifølge denne fullmakten, skal være berettiget til utbytte, som besluttes utdelt etter at tegningskursen er innbetalt og kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. I andre henseender skal aksjene ha aksjeeierrettigheter fra utstedelsesdato, med mindre styret bestemmer noe annet. 10. Aksjer som ikke er fullt innbetalt kan ikke overdras eller selges. b) Styrefullmakt til fortrinnsrettsemisjon/ reparasjonsemisjon 1. Styret i Birdstep Technology ASA ( Selskapet ) gis fullmakt til å gjennomføre én eller flere kapitalutvidelser ved å utstede et antall aksjer som er maksimert til en total nominell verdi på NOK 2 712 432,60 (som tilsvarer 20 % av den registrerte aksjekapital på tidspunktet for nærværende fullmakt). Videre skal antallet aksjer som styret samlet kan utstede under dette punkt 11 ikke overstige 20 % av den registrerte aksjekapital på tidspunktet for denne fullmakt. Alle tidligere fullmakter som er gitt styret til å utstede aksjer skal trekkes tilbake med virkning fra tidspunktet for registrering av nærværende fullmakt i Foretaksregisteret (for å unngå tvil, ikke inkludert de øvrige fullmakter under punkt 11 på dagsorden). 2. Denne fullmakten kan anvendes i forbindelse med fortrinnsrettsemisjon mot eksisterende aksjonærer og ved reparasjonsemisjonen i forbindelse med den private plasseringen vedtatt av styret den 7. mars 2016. 3. Dersom Selskapets aksjekapital endres ved hjelp av fondsemisjon, aksjesplitt, aksjespleis osv., skal den maksimale nominelle verdi av aksjene som utstedes under denne fullmakt, justeres tilsvarende. made by way of non-cash contributions and other special subscription terms, as same are provided in Section 10-2 of the PLCA. 7. The General Meeting authorizes the Board to amend the Company's Articles of Association concerning the size of the share capital when the instant authorization is used. 8. The authorization shall be valid until 30 June 2017. 9. The new shares, which may be subscribed for according to this authorization, shall have right to dividends declared subsequent to the subscriber having paid the subscription price and the associated share capital increase having been registered in the Company Registry. In other respects, the shares shall have shareholder rights from the time of issuance, unless the Board otherwise determines. 10. Shares that are not fully paid cannot be transferred or sold. b) Board Authorization for rights issues/ repair issues 1. The board of directors of Birdstep Technology ASA ( the Company ) is authorized to accomplish one or more share capital increases by issuing a number of shares with a maximum total nominal value of NOK 2,712,432.60 (representing 20 % of the registered share capital of the Company at the time of this authorization). Moreover, under no circumstances shall the number of shares that may be issued by the Board collectively under this agenda item 11 exceed 20 % of the registered share capital at the time of this authorization. Any previous authorizations given to the Board to issue shares shall be, and hereby are, withdrawn with effect from the date this authorization is registered in the Register of Business Enterprises (not including, for the avoidance of doubt, the other authorizations contained in agenda item 11). 2. The instant authorization may be used in connection with rights issues to existing shareholders and in connection with the repair issue in relation to the private placement resolved by the Board of Directors on 7 March 2016. 3. In the event the Company's share capital is changed by way of a capitalization issue, stock split, stock consolidation etc., the maximum nominal value of the shares that may be issued under this authorization shall be adjusted accordingly.
SIDE 7 av 9 4. Nåværende aksjeeieres fortrinnsretter til å tegne aksjer i medhold av allmennaksjeloven kan fravikes i tilfelle en forhøyelse av aksjekapitalen i følge denne fullmakt. 5. Styret har fått fullmakt til å fatte beslutning vedrørende vilkår for tegningen, herunder tegningskurs, dato for innbetaling og retten til videresalg til andre. 6. Betaling av aksjekapital i forbindelse med en kapitalforhøyelse som det er gitt fullmakt til her, kan foretas ved tingsinnskudd og på andre måter som beskrevet i allmennaksjeloven 10-2. 7. Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å endre Selskapets vedtekter vedrørende størrelsen på aksjekapitalen når den nærværende fullmakten brukes. 8. Fullmakten skal gjelde frem til 30. juni 2017, likevel slik at styret i forbindelse med reparasjonsemisjonen som beskrevet under punkt 2 ovenfor, er forpliktet til å benytte nærværende fullmakt senest den 31. juli 2016. 9. De nye aksjene, som kan tegnes ifølge denne fullmakten, skal være berettiget til utbytte, som besluttes utdelt etter at tegningskursen er innbetalt og kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. I andre henseender skal aksjene ha aksjeeierrettigheter fra utstedelsesdato, med mindre styret bestemmer noe annet. 10. Aksjer som ikke er fullt innbetalt kan ikke overdras eller selges. 12. Navnendring/vedtektsendring På ekstraordinær generalforsamling den 31. mars 2016 ble det vedtatt at Selskapets foretaksnavn skal endres, slik at navnet ikke lenger benytter begrepene «Birdstep», «Bird Step» eller lignende navn. Dette er i henhold til avtale mellom Selskapet og Smith Micro Software, Inc. vedrørende Selskapets salg av 100 % av aksjene i datterselskapet Birdstep Technology AB til Smith Micro Software, Inc. Styret foreslår at Selskapets foretaksnavn endres til Techstep ASA. Som følge av ovennevnte fremmes forslag om at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: «Selskapets foretaksnavn endres fra Birdstep Technology ASA til Techstep ASA. 4. Existing shareholders preemptive right to subscribe for shares according to the PLCA may be waived in the event of a share capital extension as authorized herein. 5. The Board is authorized to decide upon the subscription terms, including issue price, date of payment and the right to sell shares to other. 6. Payment of share capital in connection with a share capital increase authorized herein may be made by way of non-cash contributions and other special subscription terms, as same are provided in Section 10-2 of the PLCA. 7. The General Meeting authorizes the Board to amend the Company's Articles of Association concerning the size of the share capital when the instant authorization is used. 8. The authorization shall be valid until 30 June 2017; provided, however, that the Board of Directors, in relation to the repair issue as described under item 2 above, is obligated to use this authorization not later than 31 July 2016. 9. The new shares, which may be subscribed for according to this authorization, shall have right to dividends declared subsequent to the subscriber having paid the subscription price and the associated share capital increase having been registered in the Company Registry. In other respects, the shares shall have shareholder rights from the time of issuance, unless the Board otherwise determines. 10. Shares that are not fully paid cannot be transferred or sold. 12. Change of corporate name/amendment of the Articles of Association On the Extraordinary General Meeting dated 31 March 2016, it was resolved that the Company s corporate name shall be changed so that it no longer uses the terms Birdstep, Bird Step or any similar name. This is in accordance with the agreement between the Company and Smith Micro Software, Inc. regarding the Company s sale of 100% of the shares in the subsidiary Birdstep Technology AB to Smith Micro Software, Inc. The Board proposes that the Company s corporate name is changed to Techstep ASA. By reason of the above, it is proposed that the Annual General Meeting passes the following resolution: «The Company s corporate name is changed from Birdstep Technology ASA to Techstep ASA.
SIDE 8 av 9 Punkt 1 i Selskapets vedtekter endres til å lyde: Selskapet er et allmennaksjeselskap. Selskapets navn er Techstep ASA.» Section 1 of the Company s Articles of Association is amended to read: The Company is a public limited liability company. The name of the Company is Techstep ASA.» * * * Aksjeeiere som ønsker å delta på den ordinære generalforsamlingen oppfordres til å fylle ut og sende inn vedlagte påmeldingsskjema til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, senest 26. april 2016 kl. 12. Påmelding foretas elektronisk via Selskapets hjemmeside www.birdstepasa.com eller via Investortjenester. For å få tilgang til elektronisk påmelding via Selskapets hjemmeside, må referansenummer og pinkode angitt på vedlagte påmeldingsskjema oppgis. Alternativt kan påmelding sendes på e-post til genf@dnb.no, postadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norge. Aksjeeiere som ikke selv kan møte på den generalforsamlingen, kan benytte vedlagte fullmaktsskjema, med eller uten stemmeinstruks. Fullmakten kan benyttes av den aksjeeieren bemyndiger, eller aksjeeieren kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger. Fullmakten må være DNB Bank ASA, Verdipapirservice, i hende senest 26. april 2016 kl. 12. Elektronisk innsendelse av fullmakt kan gjøres via Selskapets hjemmeside www.birdstepasa.com eller via Investortjenester. Alternativt kan fullmakt sendes på e-post til genf@dnb.no, postadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norge. Aksjonærer har rett til å fremsette forslag til vedtak i de saker som den ordinære generalforsamlingen skal behandle. Aksjonærer har rett til å ta med rådgivere, og kan gi talerett til én rådgiver. En aksjonær kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på den ordinære generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt for avgjørelse av den ordinære generalforsamlingen. Det samme gjelder opplysninger om Selskapets økonomiske stilling og andre saker som den ordinære generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet. På tidspunktet for denne innkallingen er det utstedt totalt 13 562 163 aksjer i Selskapet. Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av * * * Shareholders who are attending the Annual General meeting are asked to fill in and return the attached notice of attendance to DNB Bank ASA, Registrar s Department, no later than 26 April 2016 at 12 hrs. Notice of attendance may be sent electronically through the Company s website www.birdstepasa.com or through VPS Investor Service. To access the electronic system for notification of attendance through the Company s website, the reference number and pin code set out in the attached notice of attendance form must be stated. Notice of attendance may also be sent by e-mail to genf@dnb.no, regular post to DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway. Shareholders who cannot attend the annual general meeting in person may use the attached proxy form, with or without voting instructions. The proxy may be used by a person authorized by the shareholder, or the shareholder may send the proxy without naming the proxy holder. In such case, the proxy will be deemed to be given to the Chairman of the Board or a person authorized by him. The proxy form should be received by DNB Bank ASA, Registrar s Department, no later than 26 April 2016 12 hrs. The proxy form may be sent electronically through the Company s website www.birdstepasa.com or through VPS Investor Service. The proxy may also be sent by e-mail to genf@dnb.no, regular post to DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway. Shareholders are entitled to propose suggestions to resolutions in the matters that the Annual General Meeting will consider. Shareholders are allowed to bring advisers, and may give one adviser the right to speak. A shareholder may demand that board members and the CEO provide available information at the Annual General Meeting about matters which may affect the assessment of items which have been presented to the shareholders for decision. The same applies to information regarding the Company s financial position and other business to be transacted at the Annual General meeting, unless the information demanded cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company. On the date of this notice, Birdstep Technology ASA has a total of 13,562,163 issued and outstanding shares. Decisions regarding voting rights for shareholders and proxy holders are made by the
SIDE 9 av 9 møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av den ordinære generalforsamlingen med alminnelig flertall. Selskapet har i medhold av allmennaksjeloven 5-11 a vedtektsfestet at dokumenter som gjelder saker som skal behandles på den ordinære generalforsamlingen ikke må sendes til aksjeeierne dersom de gjøres tilgjengelig på Selskapets internettsider. En aksjeeier som krever det vil likevel få tilsendt dokumentene per post ved å hendvende seg til Selskapet. Informasjon vedrørende denne generalforsamlingen, herunder denne innkalling med vedlegg, Selskapets vedtekter og årsregnskapet med årsberetning for 2015 er tilgjengelig på Selskapets forretningskontor og på dets nettside www.birdstepasa.com. Oslo, 7. april 2016 Med vennlig hilsen for styret i Birdstep Technology ASA person opening the Annual General meeting, whose decisions may be reversed by the Annual General meeting by simple majority vote. The Company has, pursuant to Section 5-11 a of the PLCA, resolved that the Company is not obligated to send documents which concern matters which are on the agenda for the general meeting to its shareholders as long as they are published on the Company s website. However, a shareholder may demand to get the documents sent by mail by contacting the Company. Information regarding the Annual General Meeting, including this notice with attachments, the Company s articles of association and the annual financial statements with the annual report for 2015 are available at the Company s premises and on its website www.birdstepasa.com. Oslo, 7 April 2016 Yours sincerely, for the board of directors of Birdstep Technology ASA Ian Jenks Styrets leder Ian Jenks Chairman of the board of directors