Kvartalsrapport for perioden 1.januar 31. mars 2013 PLAYSAFE HOLDING AS ALLE BELØP ER OPPGITT I AMERIKANSKE DOLLAR (USD ELLER $), OG GJELDER FOR Q1 2013, MED MINDRE NOE ANNET ER SPESIFISERT. ALLE TALL I PARANTES GJELDER FOR SAMME PERIODE I FJOR. ALLE REGNSKAPSTALL ER UREVIDERT PR. D.D. GRUPPEN ELLER SELSKAPET REFERERER TIL HELEIDE DATTERSELSKAPER ELLER KONTRAKTSFESTEDE 3.PARTER SOM YTER TJENESTER TIL DATTERSELSKAPER. Oppsummering av første kvartal Omsetningen i 1. kvartal ble USD 537 000 (USD 300 000). Økningen i omsetningen sammenlignet med tilsvarende periode i fjor kan tilskrives avtalen med TOFT Marketing (annonsert 21/02/13) som har begynt å generere inntekter. Selskapet bokfører inntektene fra denne avtalen etterhvert som de realiseres. Selskapet leverte et EBITDA for Q1 på USD 25 500, og et resultat på USD 15 900. Selskapet har tilbakeført USD 230 000 av den avsetningen som ble gjort på salgssummen til Julian International Holdings Ltd tilsvarende det beløpet som er mottatt i Q1. Det reverserte beløpet er bokført som en ekstraordinær inntekt med USD 230.000 i Q1. Selskapet inngikk i februar i år en avtale med TOFT Marketing BV om salg av vår egenutviklede kildekode, med en verdi over 5 år på USD 4 millioner. Inntektene fra avtalen bokføres etterhvert som de utfaktureres, og dette skjer parallellt med partenes oppfyllelse av sine forpliktelser i.h.t. avtalen. Nøkkeltall for Q1 Omsetning EBITDA EARNINGS Q1/13 USD 537 183 (USD 25 540) USD 15 956 Q1/12 (USD 300 000) (USD 69 614) (USD 98 241) Forliket med Julian International Holdings Inc., som ble fremforhandlet i Q2/12, har fungert tilfredsstillende for alle parter frem til midten av Q1/13, da det etterhvert viste seg vanskelig å få rettidig oppgjør fra Julian. Utestående fordring (basert på beløp forfalt i.h.t. avtale) har økt, og er et forhold som overvåkes nøye fra vår side. Det er etter balansedato fremforhandlet en revidert betalingsplan med Julian, men det gjenstår å se om kjøper overholder denne. Vårt datterselskap ECOM Enterprise NV har etter avtalen rett til å ta tilbake virksomheten uten å tilbakebetale innbetalt kjøpesum dersom kjøper ikke overholde sine betalingsforpliktelser. Selskapets inntekteskilder i 2013 er direkte sammenlignbare med tilsvarende i 2012, da selskapet fortsatt kun har lisensinntekter fra softwaresalg, samt inntekter fra den landbaserte terminalvirksomheten, etter at de onlinebaserte spillnettstedene ble solgt i oktober 2011. Omsetningen i 1.kvartal på USD 537 000 er således som forventet i.f.t. våre prognoser. USD '000 600 500 400 300 200 100 GROSS REVENUE Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 Turnover USD '000 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 537 2012 300 401 451 458 Økningen i omsetningen i Q1 sammelignet med samme periode i fjor skyldes bokførte inntekter fra den inngåtte avtalen med TOFT Marketing BV. Avtalen innebærer en engangsinnbetaling på USD 100 000 ved kontraktsinngåelse, og vil starte å generere løpende inntekter etter eventuell lansering. USD '000 800 600 400 200 200 400 EARNINGS Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 Earnings USD '000 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 16 2012 298 612 100 103 PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2013 1
Kostnadsnivået i Q1 har nå normalisert seg i.f.t. den nye driftsmodellen, men uregelmessige betalinger fra Julian International Holdings Ltd har medført redusert tilbakeføring i Q1 av tapsavsetningen som ble gjort i 2011. Dette har igjen hatt negativ innvirkning på resultatet i Q1 med ca. USD 70 000. Virksomheten Selskapets virksomhet drives gjennom vårt Curacaobaserte datterselskap, ECOM Enterprise NV. Virksomheten består nå hovedsakling av fire forretningsområder: 1. Utvikling/salg av programvare 2. Salg og drift av spillterminaler i Europa. 3. Eierskap til og nyetablering av Actionpoker.com (etter salget av kundene til Julian) 4. Etablering av nye online spillnettsteder Selskapet er optimistiske m.h.t. den videre utviklingen i alle segmentene. Nyetablering av Actionpoker.com og nye spillnettsteder vil gi postivt resultat på selskapets inntjening for 2013. Terminaler Basert på de første markedstestene av selskapets nye terminalsoftware forventer vi at lanseringen både skal gi økte inntekter fra hver terminal og et økende antall utplasseringer. Selskapet ser positivt på potensialet for utplasseringer av terminaler fremover. Det er videre betydelig potensial for videreutvikling av B2B delen av terminaloperasjonen med selskaper som opererer i tilsvarende nisjer i Europa. Software Selskapet fortsetter å investere i utviklingen av vårt eget software for online poker og kasino. Vår hovedkunde er godt tilfreds med produktet og hovedfokus det siste halvåret har vært på lanseringen av den nye terminalsoftwaren. Etter lanseringen ved årsskiftet er viktige utviklingsressurser frigjort, som vil bli benyttet på nye prosjekter. Selskapets merkevare Selskapets viktigste merkevare etter salget av deler av virksomheten er ActionPoker.com. Selskapet er i gang med planer for nylansering av denne merkevaren i 2013. Generelle forhold Organisering Selskapets virksomhet drives av ECOM Enterprise NV fra Curacao. All teknisk utvikling og enkelte kommersielle tjenester er outsourcet til 3. part. Personell Ved inngangen til kvartalet sysselsatte selskapet 20 personer. Antallet var uendret ved utgangen av kvartalet. Lisens Selskapet har lisens til å drive sin virksomhet på Curacao, som er den jurisdiksjonen hvor selskapets operatørselskap, Ecom Enterprise N.V., er etablert. Eierskap Eierskapet i selskapet er omtrent uendret. Ved utgangen av Q1 eide de 20 største aksjonærene 85,1%, opp fra 84,5% ved utgangen av forrige kvartal. Aksjonærstrukturen er som følger: Beholdning Andel Navn 10 470 914 31,0 % FORENINGSLOTTO AS 2 413 253 7,2 % CARPE DIEM AFSETH AS 2 404 186 7,1 % POD GROUP LTD c/o Magnus Trust NV 2 103 711 6,2 % TOK INVESTMENTS N.V. 1 722 189 5,1 % N. ULL AS 1 519 213 4,5 % CORTON AS 1 402 415 4,2 % PUNTE HOLDING AS 961 881 2,9 % DANSKE BANK A/S 3887 OPERATIONS SEC. 954 442 2,8 % KARMASOL & PARTNERS 782 398 2,3 % DESIGN MAGIC AS 774 717 2,3 % DNB Luxembourg S.A. S/A NOMINEE ACCOUNT 600 000 1,8 % HORPESTAD ANDREAS 429 043 1,3 % JBL AS 411 455 1,2 % LAT AS 359 000 1,1 % CAIANO AS 332 122 1,0 % AFOINVEST AS 327 269 1,0 % ORIGON AS 292 200 0,9 % GJERDE INVEST AS 250 000 0,7 % JOHNSON MATS OLA KILMORIE 215 510 0,6 % OLEANA INVEST AS 85,1 % Det er totalt utstedt 33.779.500 aksjer. Det foreligger en styrefullmakt til å utstede totalt 1,5 millioner nye aksjer. Dette dekker selskapets opsjonsprogram som per i dag omfatter nøkkelpersoner. Ingen av styrets medlemmer er omfattet av denne opsjonsavtalen. PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2013 2
Notering Selskapets aksjer er notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC Aliste. I følge Norges Fondsmeglerforbund har det vært omsatt 159 061 aksjer i Q1. Høyeste registrerte kurs var 60 øre pr aksje, og laveste kurs var 25 øre. Forventninger Den videre utviklingen i selskapet vil avhenge i stor grad av utplassering av flere terminaler både hos eksisterende og nye kunder. Fremtidig salg av vår programvare og bidrag til etablering av nye online spillnettsteder vil kunne gi betydelig bidrag til resultatet i årene fremover uten at kostnadene øker tilsvarende. Ledelsen og styret i selskapet har positive forventninger til utviklingen videre i 2013. Sandefjord, 15. mai 2013 John Afseth Styreleder Christian Petersen Styremedlem Atle Bie Johansen Administrerende direktør Styremedlem Selskapsinformasjon Playsafe Holding AS Postboks 317 3201 Sandefjord Norway Registreringsnummer: NO 889 195 557 Kontaktpersoner: Atle BieJohansen Tel: (+47) 33 48 33 00 Fax: (+47) 33 48 33 01 Epost: post@playsafe.net PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2013 3
PLAYSAFE HOLDING GROUP All numbers in USD 2013 2012 2012 Q1 Q1 YE Consolidated Consolidated Consolidated PROFIT AND LOSS Gross revenue 537 183 300 000 1 609 814 Cost of sales GROSS PROFIT 537 183 300 000 1 609 814 Personnel expenses 123 891 205 295 631 854 Marketing expenses 0 13 438 73 438 External expenses Other operating expenses 438 832 150 881 1 185 732 TOTAL OPERATING EXPENSES 562 723 369 614 1 891 024 Result on investments EBITDA 25 540 69 614 281 210 Depreciation 222 000 225 000 900 000 EBIT 247 540 294 614 1 181 210 Net financial income 33 496 3 627 1 152 Extraordinary items 230 000 1 698 691 EARNINGS BEFORE TAX 15 956 298 241 516 329 TAX EARNINGS 15 956 298 241 516 329 PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2013 4
PLAYSAFE HOLDING GROUP All numbers in USD 2013 2012 2012 Q1 Q1 YE Consolidated Consolidated Consolidated CONSOLIDATED BALANCE SHEET NONCURRENT ASSETS 4 143 387 4 600 072 4 280 671 CURRENT ASSETS 2 102 999 985 190 2 724 271 TOTAL ASSETS 6 246 386 5 585 262 7 004 942 SHAREHOLDERS' EQUITY 5 465 033 4 901 991 6 315 658 LONG TERM LIABILITIES SHORT TERM LIABILITIES 456 351 443 547 428 692 OTHER CURRENT LIABILITIES 325 002 239 724 260 592 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 6 246 386 5 585 262 7 004 942 FORBEHOLD DETTE DOKUMENTET INNEHOLDER UTSAGN SOM, ENTEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, FORESKRIVER UTFALLET AV FREMTIDIGE HENDELSER ( FORVENTNINGER ). SLIKE UTSAGN KAN INNEHOLDE ORD SOM ANTA, FORVENTE, TRO, PROJISERE, ELLER TILSVARENDE UTTRYKK MED SAMME BETYDNING. VÆR OPPMERKSOM PÅ AT ALLE FORVENTNINGER INNBEFATTER USIKKERHET DA DE RELATERER SEG TIL USIKRE UTFALL AV FREMTIDIGE BEGIVENHETER. FORVENTNINGER OM UTFALL AV FREMTIDIGE BEGIVENHETER KAN VISE SEG OFTE Å VARIERE MYE FRA DET FAKTISKE UTFALLET AV EN HENDELSE. ALLE UTSAGN SOM TILKJENNEGIS I DETTE DOKUMENTET, MED UNNTAK AV UTSAGN OM HISTORISKE FAKTA, MÅ BETRAKTES SOM USIKRE, OG MAN MÅ AKSEPTERE AT DE BYGGER PÅ ULIKE FORUTSETNINGER OM BL.A. SELSKAPETS SITUASJON, IDAG OG I FREMTIDEN, OM SELSKAPETS NÅVÆRENDE OG FREMTIDIGE STRATEGISKE VALG, OG KONKURRANSESITUASJONEN IMARKEDET SOM SELSKAPET OPERERER. ALLE UTSAGN SOM TILKJENNEGIS I DETTE DOKUMENTET BYGGER PÅ LEDELSEN OPPFATNING OG FORVENTNINGER PÅ DET TIDSPUNKTET DETTE DOKUMENTET BLE PUBLISERT. UTFALLET AV SAMMENLIGNBARE HISTORISKE BEGIVENHETER KAN IKKE BRUKES SOM EN INDIKATOR PÅ ET FREMTIDIG UTFALL AV EN HENDELSE ELLER BEGIVENHET. PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2013 5