dnbnor.no 1 Kapitalkravsforskriften Basel II / Pilar 3 Første kvartal 2011
Innholdsfortegnelse Innledning...2 Basel II og IRB-systemet...3 Beregning av kapitaldekning...5 Styring og kontroll av risiko, kapitalisering...14 Opplysninger om risikokategorier...17 Generelt om kredittrisiko... 17 Kredittrisiko standardmetoden... 23 Kredittrisiko IRB metoden... 24 Syklikalitet i IRB metoden... 27 Kredittrisiko - sikkerheter... 30 Kredittrisiko - motpartsrisiko for derivater... 31 Kredittrisiko - investering i verdipapirisering... 32 Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen... 33 Renterisiko utenfor handelsporteføljen... 34 Endringer i rammebetingelser...35 Basel III... 35 Viktige endringer i IFRS... 38 Regulering av godtgjørelser i finansnæringen... 39 Rapport fra finanskriseutvalget... 39
Innledning 2 Innledning Finansiell virksomhet innebærer et behov for styring og forvaltning av risiko. God risikostyring er i DnB NOR et strategisk virkemiddel for å øke verdiskapingen. Krav til finansinstitusjonenes beregning av kapitaldekning, Basel II, trådte i kraft 1. januar 2007. Dette dokumentet skal sees i sammenheng med at kapitalkravene også stiller spesifikke krav om offentliggjøring av finansiell informasjon (Pilar 3) som skal bidra til at ulike markedsaktører bedre kan vurdere institusjonens risikonivå, risikostyring og kontroll samt kapitalisering. Dokumentet oppdateres årlig, med unntak av opplysninger om kapitaldekning og minimumskrav til ansvarlig kapital som oppdateres kvartalsvis.
Basel II og IRB-systemet 3 Basel II og IRB-systemet Basel II-reglene trådte i kraft 1. januar 2007. For kredittrisiko kan kapitalkravet beregnes på bakgrunn av interne modeller, IRB. Bruk av IRB-metoden krever tillatelse fra Finanstilsynet. Regelverket er et tredelt system inndelt i såkalte pilarer: 1. minstekrav til kapital, 2. bankenes egenvurdering av risikoprofil og kapitalbehov og 3. krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. IRB-systemet i DnB NOR DnB NOR fikk tillatelse til å anvende konsernets egne klassifiseringssystemer for kapitaldekningsrapportering i 2007 for deler av kredittporteføljen. Tillatelsen er senere utvidet til å gjelde bruk av konsernets egne modeller for tapsgrad og eksponering, og en stadig økende andel av porteføljen omfattes. Anvendelse av bankens egne beregninger av risikoparametre for kapitaldekningsrapportering er en del av IRBsystemet, som defineres som de modeller, arbeids- og beslutningsprosesser, kontrollmekanismer, IT-systemer og interne retningslinjer og rutiner som er knyttet til klassifisering og kvantifisering av kredittrisiko. IRB-systemet griper dermed inn i en betydelig del av konsernets virksomhet, også på tvers av forretnings- og støtteområder og staber. Det er gjennomført et betydelig arbeid over mange år for å etablere IRB-systemet. Dette kommer i tillegg til konsernets lange og omfattende erfaring med bruk av risikomodeller og -systemer, samt en etablert og god kredittkontroll. Innføring av IRB-systemet har bidratt til bedre kredittrisikostyring gjennom forbedrede oppfølgingssystemer. Pilar 1: minimumskrav til kapitaldekning Pilar 1 omhandler minimumkrav til kapitaldekning for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. DnB NOR har tillatelse til å anvende IRB-metoden for kredittrisiko ved kapitaldekningsberegningene for den delen av porteføljen som er IRB-godkjent. Tabellen viser hvilke porteføljer dette gjelder og konsernets plan for implementering av nye porteføljer. DnB NOR rapporterer etter IRB-metoden for ca. 68 prosent av porteføljen, målt etter EaD. Rapporteringsmetoder for kredittrisiko ved kapitaldekning Porteføljer 31. des. 2010 31. des. 2011 Massemarked: - utlån med pant i fast eiendom, DnB NOR Bank og DnB NOR Boligkreditt IRB 1) IRB 1) - rullerende kreditter i DnB NOR Bank 2) IRB 1) IRB 1) - utlån med pant i fast eiendom, Nordlandsbanken Standard IRB 1) - utlån i Norge i DnB NOR Finans, DnB NOR Bank IRB 1) IRB 1) Foretak: - små og mellomstore bedrifter, DnB NOR Bank Avansert IRB Avansert IRB - store bedrifter (scorekortmodeller), DnB NOR Bank Avansert IRB Avansert IRB - store bedrifter (simuleringsmodeller), DnB NOR Bank Standard Avansert IRB - bedrifter, Nordlandsbanken Standard Avansert IRB - leasing, DnB NOR Bank Avansert IRB Avansert IRB - bedrifter, DnB NOR Næringskreditt Standard Avansert IRB Verdipapiriseringsposisjoner: - likviditetsporteføljen i DnB NOR Markets IRB 1) IRB 1) Institusjoner: - banker og finansinstitusjoner, DnB NOR Bank Standard Avansert IRB Unntak: - godkjente unntak: engasjementer med stater, kommuner, egenkapitalposisjoner Standard Standard - midlertidige unntak: DnB NORD, DnB NOR Luxembourg, Monchebank og diverse mindre porteføljer Standard Standard Fotnote 1: For massemarked og verdipapiriseringsposisjoner er det kun en IRB-metode. Fotnote 2: Rapporteres etter IRB-kategorien Øvrig massemarked. Konsernet rapporterer etter IRB-metoden for tilnærmet all eksponering med pant i fast eiendom. IRB-metoden for massemarkedet innebærer at bankens modeller for PD, LGD og EaD legges til grunn både for interne styringsformål og for kapitaldekning. Det er søkt om adgang til å benytte IRB-metode for kapitaldekningsrapportering av kreditteksponering med pant i fast eiendom i Nordlandsbanken. Konsernet rapporterer etter avansert IRB for en stor del av foretaksporteføljen. Avansert IRB-metode for denne porteføljen innebærer at bankens modeller for forventet misligholdsfrekvens, tapsgrad, eksponering og løpetid legges til grunn både for interne styringsformål og for kapitaldekning. Det er søkt om adgang til å benytte avansert IRB-metode for simuleringsmodeller i DnB NOR Bank og for foretaksengasjement i Nordlandsbanken og DnB NOR Næringskreditt.
Basel II og IRB-systemet 4 Basismetoden, sjablongmetoden og avansert metode er alle beregningsmodeller for operasjonell risiko under Basel II. DnB NOR Bank ASA rapporterer etter sjablongmetoden, mens enkelte av datterselskapene bruker basismetoden. Overgang til den mest avanserte rapporteringsmetoden Advanced Measurement Approaches, AMA, vil bli vurdert på et senere tidspunkt. Bruk av den mest avanserte metoden forutsetter godkjennelse fra Finanstilsynet. Markedsrisiko kan rapporteres etter standardisert metode eller etter interne modeller, Internal Model Method, IMM. DnB NOR rapporterer etter standardisert metode. Pilar 2: vurdering av risikoprofil og kapitalbehov Pilar 2 stiller krav til at konsernet skal ha en prosess for å vurdere samlet kapitalbehov i forhold til risikoprofil, og en strategi for å vedlikeholde kapitalnivået. Pilar 2 beskriver også Finanstilsynets vurderingsprosess og oppfølging. I henhold til aksjeloven skal alle selskaper til enhver tid ha en egenkapital som er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet. Kapitaldekningsregelverket stiller minstekrav til ansvarlig kapital og omfatter kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. I tillegg er det krav om at finansinstitusjonene må gjennomføre en intern kapitalvurderingsprosess (Internal Capital Adequacy Assessment Process, ICAAP). Finanstilsynet har gitt føringer for hva en slik prosess bør omfatte. Kapitalvurderingen skal omfatte risikoer som ikke inngår i beregningen av minstekravet. Den skal også reflektere det forhold at kvantifisering av risiko og kapitalbehov er basert på metoder og data som inneholder usikkerhet. Vurderingen av kapitalbehovet skal være fremtidsrettet og ta hensyn til forretningsplaner, vekst og tilgang til kapitalmarkedene. Kapitalbasen skal være tilstrekkelig til å komme gjennom en nedgangskonjunktur med negative resultater og vansker med innhenting av ny kapital. Egenvurderingen skal rapporteres til Finanstilsynet. Som ledd i tilsynsprosessen utarbeider Finanstilsynet årlig en samlet risikovurdering for konsernet. I vurderingen gis det en tilbakemelding om konsernets kapitalisering. Vurderingen er sentral for hvilken faktisk endring i kapitaliseringskravet overgangen til nytt kapitaldekningsregelverk gir. Det er etablert prosesser i DnB NOR for å vurdere kapitalbehovet i forhold til risikoprofil og kvalitet på etablerte risikostyrings- og kontrollsystemer. Konsernets risiko- og kapitalsituasjon vurderes og oppsummeres i en egen risikorapport til styret i DnB NOR ASA hvert kvartal i forbindelse med resultatfremleggelsen. DnB NORs risikostyringsprosess bygger på at styret og administrasjonen hvert kvartal har en full gjennomgang av det samlede risikobildet. Konsernets egne metoder og systemer legges til grunn for vurdering av om risikonivå og kapitalbehov er tilpasset institusjonens virksomhet. Konsernet har over lang tid arbeidet systematisk med å kvantifisere risiko i alle deler av virksomheten. Risikojustert kapital er konsernets mål for risiko. På årlig basis utarbeides budsjett og finansiell plan som dekker tre år fremover. Det er bred deltagelse fra den sentrale ledelsen og risikomiljøet ved utarbeidelsen av risikovurderinger og kapitalbehov. Konsernets kapitaliseringsmål inngår som en viktig størrelse i budsjett- og strategiprosessen. Kapitaliseringspolicyen gjennomgås årlig. En prosess for vurdering av risikoprofil og kapitalbehov som omfatter morselskapet DnB NOR ASA, Vital Forsikring ASA og øvrige vesentlige datterskaper, gjennomføres årlig. Risikoen kvantifiseres gjennom beregning av risikojustert kapital. Kvalitative vurderinger legges også til grunn. Stresstester for kreditt- og markedsrisiko er andre viktige referanser. Styrene i datterselskapene gjør selvstendige vurderinger av kapitalnivå og fremtidig kapitalbehov basert på føringer i konsernets kapitaliseringspolicy. Resultatet blir forankret i fagmiljøene i de respektive datterselskapene og i DnB NOR ASA og behandles i balansestyringsutvalget Asset and Liability Committee, ALCO, før behandling i de respektive styrene. Prosessen og dens resultat blir dokumentert skriftlig i en ICAAP-rapport. DnB NORs ICAAP-rapport ble sendt Finanstilsynet i april 2010. Konserndirektør finans er ansvarlig for gjennomføring av kapitalvurderingsprosessen. Pilar 3: krav om offentliggjøring av finansiell informasjon Som nevnt innledningsvis skal dette dokumentet sees i sammenheng med at de nye kapitalkravene også stiller krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. Det er krav om at offentliggjøringen skal skje på internett. Informasjonen skal dekke DnB NORs tilpasninger til og oppfyllelse av det nye kapitalkravsregelverket, herunder spesifikasjoner av risikovektet beregningsgrunnlag og ansvarlig kapital, metoder for beregning av risikovektet beregningsgrunnlag og beskrivelse av retningslinjer og rutiner for styring og kontroll av de ulike risikoene. Prosessen for å vurdere samlet kapitalbehov skal også beskrives. Revisjonens rolle Konsernrevisjonen skal regelmessig revidere IRB-systemet og bruken av det, herunder etterlevelsen av kapitalkravsforskriften. Systemet skal revideres minst årlig. Revisjonen foretar også en vurdering av ICCAPprosessen og vurderer samtidig om kapitalen er tilstrekkelig i forhold til risikoprofilen for konsernet og de viktigste datterselskapene.
Basel II og IRB-systemet 5 Beregning av kapitaldekning I konsernregnskapet for DnB NOR ASA ("DnB NOR") inngår DnB NOR Bank ASA, Vital Forsikring ASA, DnB NOR Kapitalforvaltning Holding AS og DnB NOR Skadeforsikring AS, alle med datterselskaper og tilknyttede selskaper. Vurderingsreglene i selskapsregnskapene ligger til grunn for konsolidering. Forenklet IFRS er innarbeidet i selskapsregnskapene i konsernet. Ved utarbeidelse av konsernregnskap elimineres konserninterne transaksjoner, balanser og urealiserte gevinster og tap på transaksjoner mellom enheter i konsernet. For kapitaldekningsberegning gjelder egne konsolideringsregler regulert i Konsolideringsforskriften. Ansvarlig kapital og nominelle beløp benyttet ved beregning av risikovektet volum vil avvike fra DnB NOR-konsernets regnskap, i det tilknyttede selskap som i regnskapet er vurdert etter egenkapitalmetoden er forholdsmessig konsolidert i forhold til eierandel i kapitaldekningen. Tabellen under viser DnB NORs investeringer i tilknyttede selskaper med tilhørende risikovektet volum. DnB NOR-konsernet Eierandel Risikovektet 1) i prosent Eiendeler volum Beløp i millioner kroner 31.12.10 31.12.10 31.12. 10 Eksportfinans AS 40 215.549 12.771 Faktor Eiendom ASA 31 2.329 649 Amports Inc. 29 903 212 Nordito Property AS 40 137 38 Doorstep AS 50 9 1 1) DnB NORs andel I henhold til norsk finanslovgivning krever opptak og førtidig innfrielse av ansvarlig lån eller tilbakebetaling av ansvarlig lån mellom morselskap og datterselskap, samtykke fra Finanstilsynet.
Beregning av kapitaldekning 6 Ansvarlig kapital og minimumskrav Tabellene nedenfor gir opplysninger om ansvarlig kapital, herunder kjernekapital, fradrag og tillegg for angitte forretningsenheter. Vurderingsreglene i selskapsregnskapene ligger til grunn for konsolidering som er regulert i Konsolideringsforskriften. DnB NOR Bank- Ansvarlig kapital DnB NOR Bank ASA konsernet DnB NOR-konsernet 31. mars 31. des. 31. mars 31. des. 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Aksjekapital 17.514 17.514 17.514 17.514 16.251 16.232 Øvrig egenkapital 61.403 61.582 72.159 72.344 94.931 94.964 Egenkapital 78.917 79.096 89.673 89.859 111.182 111.196 Fradrag Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 0 0 (34) (16) (180) (119) Goodwill (2.422) (2.419) (3.464) (3.472) (5.380) (5.378) Utsatt skattefordel (523) (481) (423) (324) (1.325) (977) Andre immaterielle eiendeler (1.109) (1.159) (1.962) (1.963) (2.218) (2.219) Avsatt utbytte m.v. 0 0 (6.000) (6.000) (6.515) (6.515) Urealiserte gevinster på varige driftsmidler 0 0 (30) (30) (30) (30) 50 prosent av bokførte verdier av ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (1.000) (1.024) (1.000) (1.024) 0 0 50 prosent av justert forventet tap, IRB-porteføljer (984) (515) (1.136) (666) (1.136) (666) Justering for urealisert tap/(gevinst) på gjeld ført til virkelig verdi 93 94 (281) (346) (281) (346) Kjernekapital uten fondsobligasjoner 72.972 73.592 75.343 76.018 94.116 94.946 Fondsobligasjoner 1) 2) 8.055 8.241 8.233 8.423 8.233 8.423 Kjernekapital 81.027 81.833 83.576 84.441 102.349 103.368 Evigvarende ansvarlig lånekapital 4.456 7.004 4.456 7.004 4.456 7.004 Ordinær ansvarlig lånekapital 2) 16.789 17.085 17.428 17.775 17.428 17.775 Fradrag 50 prosent av bokførte verdier av ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (1.000) (1.024) (1.000) (1.024) 0 0 50 prosent av justert forventet tap, IRB-porteføljer (984) (515) (1.136) (666) (1.136) (666) Tillegg 45 prosent av netto urealisert gevinst på varige driftsmidler 0 0 18 18 18 18 Tilleggskapital 19.261 22.549 19.766 23.108 20.766 24.132 Sum tellende ansvarlig kapital 3) 100.288 104.382 103.342 107.548 123.114 127.500 Risikovektet volum 730.131 738.194 923.972 918.659 1.039.491 1.028.404 Minimumskrav ansvarlig kapital 58.410 59.056 73.918 73.493 83.159 82.272 Kjernekapitaldekning uten fondsobligasjoner (%) 10,0 10,0 8,2 8,3 9,1 9,2 Kjernekapitaldekning (%) 11,1 11,1 9,0 9,2 9,8 10,1 Kapitaldekning (%) 13,7 14,1 11,2 11,7 11,8 12,4 Kjernekapitaldekning uten fondsobligasjoner inklusive 50 prosent av resultat for perioden (%) 10,1-8,3-9,2 - Kjernekapitaldekning inklusive 50 prosent av resultat for perioden (%) 11,2-9,2-10,0 - Kapitaldekning inklusive 50 prosent av resultat for perioden (%) 13,9-11,3-12,0 - Risikovektet volum, grunnlag for overgangsregler (Basel I) 899.809 899.340 1.154.965 1.148.324 1.150.609 1.144.757 1) Fondsobligasjoner kan utgjøre inntil 15 prosent av kjernekapitalen, mens overskytende del teller som evigvarende tilleggskapital. 2) I kapitaldekningsberegningen inngår ansvarlig lånekapital i tilknyttede selskaper med til sammen 742 millioner kroner per 31. mars 2011, i tillegg til ansvarlig lånekapital i bankkonsernet og DnB NOR-konsernets balanse. 3) Ansvarlig kapital og nominelle beløp benyttet ved beregning av risikovektet volum vil avvike fra konsolidert regnskap, idet tilknyttede selskaper som i regnskapet er vurdert etter egenkapitalmetoden, er vurdert og innarbeidet etter bruttometoden i kapitaldekningsberegningen. På grunn av overgangsregler kan minstekrav til kapitaldekning for 2010 og 2011 maksimalt reduseres til 80 prosent i forhold til kravene etter Basel I-reglene. For konsernet utgjorde risikovektet volum, uten forsikring, ved utgangen av første kvartal 2011 72 prosent av tilsvarende volum basert på Basel I-reglene. Regelen om maksimal reduksjon ble dermed styrende for fastsettelsen av risikovektet volum. Uten denne regelen ville risikovektet volum ved utgangen av 2010 vært 946 milliarder kroner.
Beregning av kapitaldekning 7 Spesifikasjon av risikovektet volum og kapitalkrav for DnB NOR Bank ASA, DnB NOR Bank-konsernet og DnB NOR-konsernet per 31. mars 2011 DnB NOR Bank ASA Eksponering, Risikovektet nominelt EAD 1) Gjennomsnittlig volum Kapitalkrav Kapitalkrav 31. mars 31. mars 31. mars 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner 2011 2011 risikovekt 2011 2011 2010 IRB-metode Foretak 665.649 571.711 53,9 % 308.091 24.647 24.567 Spesialiserte foretak (SL) 3.393 3.331 46,4 % 1.545 124 117 Massemarked, pant i fast eiendom 83.473 83.473 22,5 % 18.765 1.501 1.444 Massemarked, øvrige engasjementer 2) 84.075 69.179 32,1 % 22.221 1.778 1.778 Verdipapirisering 105.035 105.035 7,7 % 8.116 649 735 Sum kredittrisiko, IRB metode 941.626 832.728 43,1 % 358.736 28.699 28.641 Standardmetode Stater og sentralbanker 88.321 86.532 0,0 % 5 0 143 Institusjoner 427.979 362.209 18,5 % 66.835 5.347 5.323 Foretak 226.190 185.741 95,5 % 177.290 14.183 14.235 Spesialiserte foretak (SL) 0 0 0 0 476 Massemarked, pant i fast eiendom 2.871 2.535 47,6 % 1.207 97 293 Massemarked, øvrige engasjementer 31.160 17.688 71,3 % 12.616 1.009 1.078 Egenkapitalposisjoner 28.129 28.129 100,7 % 28.327 2.266 2.267 Øvrige eiendeler 3.804 3.804 100,0 % 3.804 304 196 Sum kredittrisiko, standardmetoden 808.454 686.638 42,2 % 290.084 23.207 24.010 Sum kredittrisiko 1.750.080 1.519.366 42,7 % 648.820 51.906 52.651 Markedsrisiko, standardmetoden 31.249 2.500 2.404 Herav: Posisjonsrisiko for egenkapital- og gjeldsinstrumenter 29.528 2.362 2.404 Valutarisiko 1.721 138 0 Operasjonell risiko 52.117 4.169 4.169 Fradrag (2.055) (164) (168) Sum risikovektet volum og kapitalkrav før overgangsregel 730.131 58.410 59.056 Tillegg i kapitalkravet som følge av overgangsordning 3) 0 0 0 Sum risikovektet volum og kapitalkrav 730.131 58.410 59.056 DnB NOR Bank-konsernet Eksponering, Risikovektet nominelt EAD 1) Gjennomsnittlig volum Kapitalkrav Kapitalkrav 31. mars 31. mars 31. mars 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner 2011 2011 risikovekt 2011 2011 2010 IRB-metode Foretak 677.322 583.578 53,8 % 313.774 25.102 25.103 Spesialiserte foretak (SL) 3.393 3.331 46,4 % 1.545 124 117 Massemarked, pant i fast eiendom 503.223 503.223 12,1 % 60.765 4.861 4.533 Massemarked, øvrige engasjementer 2) 84.075 69.179 32,1 % 22.221 1.778 1.778 Verdipapirisering 105.035 105.035 7,7 % 8.116 649 735 Sum kredittrisiko, IRB metode 1.373.049 1.264.345 32,1 % 406.420 32.514 32.266 Standardmetode Stater og sentralbanker 101.432 112.820 0,0 % 27 2 146 Institusjoner 131.817 121.711 21,3 % 25.976 2.078 1.940 Foretak 345.872 261.600 94,9 % 248.184 19.855 19.912 Spesialiserte foretak (SL) 0 0 0 0 476 Massemarked, pant i fast eiendom 40.421 39.354 42,3 % 16.641 1.331 1.294 Massemarked, øvrige engasjementer 56.511 39.108 73,3 % 28.681 2.295 2.474 Egenkapitalposisjoner 4.276 4.276 104,6 % 4.474 358 361 Verdipapirisering 6.568 6.568 19,3 % 1.266 101 117 Øvrige eiendeler 8.303 8.303 100,0 % 8.303 664 684 Sum kredittrisiko, standardmetoden 695.201 593.741 56,2 % 333.552 26.684 27.404 Sum kredittrisiko 2.068.250 1.858.086 39,8 % 739.972 59.198 59.670 Markedsrisiko, standardmetoden 31.563 2.525 2.466 Herav: Posisjonsrisiko for egenkapital- og gjeldsinstrumenter 29.740 2.379 2.466 Valutarisiko 1.823 146 0 Operasjonell risiko 61.080 4.886 4.886 Fradrag (2.492) (199) (203) Sum risikovektet volum og kapitalkrav før overgangsregel 830.124 66.410 66.819 Tillegg i kapitalkravet som følge av overgangsordning 3) 93.849 7.508 6.673 Sum risikovektet volum og kapitalkrav 923.972 73.918 73.493 1) Forventet engasjementsbeløp ved mislighold, exposure at default. 2) Kredittkortporteføljen rapporteres som Massemarked, øvrige engasjementer under IRB-metoden fra og med tredje kvartal 2010. 3) På grunn av overgangsregler kan minstekrav til kapitaldekning for 2010 og 2011 maksimalt reduseres til 80 prosent i forhold til kravene etter Basel I- reglene.
Beregning av kapitaldekning 8 DnB NOR-konsernet Eksponering, Risikovektet nominelt EAD 1) Gjennom- volum Kapitalkrav Kapitalkrav 31. mars 31. mars snittlig 31. mars 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner 2011 2011 risikovekt 2011 2011 2010 IRB-metode Foretak 677.322 583.578 53,8 % 313.774 25.102 25.103 Spesialiserte foretak (SL) 3.393 3.331 46,4 % 1.545 124 117 Massemarked, pant i fast eiendom 503.223 503.223 12,1 % 60.765 4.861 4.533 Massemarked, øvrige engasjementer 2) 84.075 69.179 32,1 % 22.221 1.778 1.778 Verdipapirisering 105.035 105.035 7,7 % 8.116 649 735 Sum kredittrisiko, IRB metode 1.373.049 1.264.345 32,1 % 406.420 32.514 32.266 Standardmetode Stater og sentralbanker 101.432 112.820 0,0 % 27 2 146 Institusjoner 121.853 111.748 21,5 % 23.984 1.919 1.783 Foretak 342.037 257.764 94,8 % 244.348 19.548 19.607 Spesialiserte foretak (SL) 0 0 0,0 % 0 0 476 Massemarked, pant i fast eiendom 40.421 39.354 42,3 % 16.641 1.331 1.294 Massemarked, øvrige engasjementer 56.511 39.108 73,3 % 28.681 2.295 2.474 Egenkapitalposisjoner 4.519 4.519 102,2 % 4.617 369 372 Verdipapirisering 6.568 6.568 19,3 % 1.266 101 117 Øvrige eiendeler 8.026 8.026 100,0 % 8.026 642 688 Sum kredittrisiko, standardmetoden 681.369 579.909 56,5 % 327.590 26.207 26.957 Sum kredittrisiko 2.054.418 1.844.254 39,8 % 734.010 58.721 59.224 Markedsrisiko, standardmetoden 31.563 2.525 2.466 Herav: Posisjonsrisiko for egenkapital- og gjeldsinstrumenter 29.740 2.379 2.466 Valutarisiko 1.823 146 0 Operasjonell risiko 61.944 4.956 4.956 Netto forsikring, etter elimineringer 119.003 9.520 9.008 Fradrag (492) (39) (39) Sum risikovektet volum og kapitalkrav før overgangsregel 946.028 75.683 75.614 Tillegg i kapitalkravet som følge av overgangsordning 3) 93.463 7.477 6.658 Sum risikovektet volum og kapitalkrav 1.039.491 83.159 82.272 1) Forventet engasjementsbeløp ved mislighold, exposure at default. 2) Kredittkortporteføljen rapporteres som Massemarked, øvrige engasjementer under IRB-metoden fra og med tredje kvartal 2010. 3) På grunn av overgangsregler kan minstekrav til kapitaldekning for 2010 og 2011 maksimalt reduseres til 80 prosent i forhold til kravene etter Basel I- reglene.
Beregning av kapitaldekning 9 Datterselskap godkjent for rapportering etter IRB-metode, Internal Ratings Based Av konsoliderte selskaper i DnB NOR-konsernet, rapporterer DnB NOR Boligkreditt AS etter godkjent IRB-metode, Internal Ratings Based. Tabellene nedenfor viser ansvarlig kapital, kapitalkrav og kapitaldekning for DnB NOR Boligkreditt AS. Ansvarlig kapital DnB NOR Boligkreditt AS 31. mars 31. desember Beløp i millioner kroner 2011 2010 Aksjekapital 1.577 1.577 Øvrig egenkapital 11.171 10.073 Egenkapital 12.748 11.650 Fradrag 50 prosent av justert forventet tap, IRB-porteføljer (158) (120) Justering for urealisert tap/(gevinst) på gjeld ført til virkelig verdi (753) (83) Kjernekapital 11.837 11.448 Ordinær ansvarlig lånekapital 3.080 3.080 50 prosent av justert forventet tap, IRB-porteføljer (158) (120) Tilleggskapital 2.922 2.960 Sum tellende ansvarlig kapital 14.759 14.407 Risikovektet volum 168.035 145.569 Minimumskrav ansvarlig kapital 13.443 11.645 Kjernekapitaldekning (%) 7,0 7,9 Kapitaldekning (%) 8,8 9,9 Spesifiasjon av risikovektet volum og kapitalkrav per 31. mars 2011 DnB NOR Boligkreditt AS Gjennomsnittlig Risikovektet Beløp i millioner kroner Eksponering EAD risikovekt volum Kapitalkrav IRB-porteføljer Foretak 12.162 12.162 56,0 % 6.815 545 Massemarked pant i fast eiendom 419.750 419.750 10,0 % 42.001 3.360 Sum kredittrisiko, IRB metode 431.913 431.913 11,3 % 48.816 3.905 Standardmetode Institusjoner 19.238 19.238 20,0 % 3.848 308 Foretak 6.345 6.332 35,0 % 2.216 177 Massemarked pant i fast eiendom 9.401 9.401 35,0 % 3.291 263 Sum kredittrisiko, standardmetoden 34.985 34.972 26,7 % 9.354 748 Øvrige eiendeler 433 433 100,0 % 433 35 Sum kredittrisiko 467.330 467.317 12,5 % 58.603 4.688 Operasjonell risiko 3.176 254 Fradrag 0 0 Sum risikovektet volum og kapitalkrav før overgangsregel 61.779 4.942 Differansen i kapitalkravet som følge av overgangsordning 1) 106.256 8.500 Sum Kapitalkrav 168.035 13.443 1) På grunn av overgangsregler kan minstekrav til kapitaldekning for 2010 og 2011 maksimalt reduseres til 80 prosent i forhold til kravene etter Basel I-reglene. Overgangsreglene vil vare ut 2011.
Beregning av kapitaldekning 10 Datterselskap som rapporterer etter standardmetode Øvrige datterselskaper i DnB NOR-konsernet, rapporterer etter standardmetoden. Tabellene nedenfor viser ansvarlig kapital, kapitalkrav og kapitaldekning for Nordlandsbanken ASA, DnB NOR Næringskreditt og DnB NORD. Ansvarlig kapital Nordlandsbanken DnB NOR Næringskreditt DnB NORD 31. mars 31. des. 31. mars 31. des. 31. mars 31. des. Beløp i millioner kroner 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Aksjekapital 625 625 550 550 8.476 8.455 Øvrig egenkapital 1.276 1.276 4.816 4.816 (4.300) (4.255) Negativt delårsresultat - - - - (80) Egenkapital 1.901 1.901 5.366 5.366 4.096 4.201 Fradrag Goodwill 0 0 0 0 (879) (428) Utsatt skattefordel (11) (13) (0) (0) (173) (173) Andre immaterielle eiendeler (40) (42) 0 0 (396) Tillegg 0 0 0 0 0 0 Kjernekapital uten fondsobligasjoner 1.850 1.847 5.366 5.366 3.044 3.204 Fondsobligasjoner 0 0 0 0 1.175 1.172 Kjernekapital 1.850 1.847 5.366 5.366 4.219 4.376 Evigvarende ansvarlig lånekapital 200 200 0 0 0 0 Ordinær ansvarlig lånekapital 500 500 0 0 4.211 4.226 Tillegg 0 0 0 0 0 0 Tilleggskapital 700 700 0 0 4.211 4.226 Sum tellende ansvarlig kapital 2.550 2.547 5.366 5.366 8.430 8.602 Risikovektet volum 26.630 27.479 18.305 17.796 58.598 59.731 Minimumskrav ansvarlig kapital 2.130 2.198 1.464 1.424 4.688 4.778 Kjernekapitaldekning (%) 6,9 6,7 29,3 30,2 7,2 7,3 Kapitaldekning (%) 9,6 9,3 29,3 30,2 14,4 14,4 Spesifikasjon av risikovektet volum og kapitalkrav per 31. mars 2011 1) Nordlandsbanken DnB NOR Næringskreditt 2) DnB NORD Risikovektet Risikovektet Risikovektet Beløp i millioner kroner volum Kapitalkrav volum Kapitalkrav volum Kapitalkrav Stater og sentralbanker 7 1 0 0 0 0 Institusjoner 371 30 243 19 1.287 103 Foretak 15.060 1.205 17.848 1.428 33.710 2.697 Massemarked pant i fast eiendom 6.359 509 0 0 3.816 305 Massemarked øvrig 3.259 261 0 0 13.237 1.059 Øvrige eiendeler 514 41 0 0 1.118 89 Sum kredittrisiko 25.569 2.046 18.091 1.447 53.167 4.253 Markedsrisiko, standardmetoden 0 0 0 0 1.724 138 Herav: Posisjonsrisiko 0 0 0 0 1.658 133 Valutarisiko 0 0 0 0 66 5 Operasjonell risiko 1.125 90 220 18 4.040 323 Fradrag (64) (5) (6) (0) (333) (27) Sum 26.630 2.130 18.305 1.464 58.598 4.688 1) Tallene vises slik de er konsolidert inn i kapitaldekningen for DnB NOR bankkonsern og konsern og kan avvike fra selskapenes egne offentliggjorte tall. 2) DnB NOR Næringskreditt's engasjementer mot foretak er engasjementer med pantesikkerhet i næringseiendom.
Beregning av kapitaldekning 11 Nærmere om minimumskravet knyttet til operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som skyldes svakheter eller feil ved prosesser og systemer, feil begått av ansatte eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko er en konsekvens av DnB NORs virksomhet. Styret har fastsatt en policy for styringen av konsernets operasjonelle risiko. Operasjonell risiko skal være lav, og styringen skal sikre at risikoen for uønskede tap reduseres. DnB NOR Bank ASA rapporterte i 2010 etter sjablongmetoden, mens noen av datterselskapene brukte basismetoden. Overgang til den mest avanserte rapporteringsmetoden AMA, Advanced Measurement Approaches, vil bli vurdert på et senere tidspunkt. Operasjonell risiko fordelt på forretningsområder 1) sjablongmetoden DnB NOR Bank ASA Beregningsgrunnlag Vekt Kapitalkrav Beløp i millioner kroner 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 Foretaksfinansiering 314 18 % 56 Egenhandel og formidling 3.921 18 % 706 Megling for massemarkedskunder 521 12 % 63 Banktjenester for bedriftskunder 13.995 15 % 2.099 Banktjenester for massemarkedskunder 9.152 12 % 1.098 Betaling og oppgjørstjenester 504 18 % 91 Tilknyttede tjenester 182 15 % 27 Kapitalforvaltning 243 12 % 29 Sum operasjonell risiko 28.832 4.169 DnB NOR Bank-konsern Beregningsgrunnlag Vekt Kapitalkrav Beløp i millioner kroner 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 Foretaksfinansiering 401 18 % 72 Egenhandel og formidling 3.985 18 % 716 Megling for massemarkedskunder 532 12 % 64 Banktjenester for bedriftskunder 13.244 15 % 1.986 Banktjenester for massemarkedskunder 12.532 12 % 1.503 Betaling og oppgjørstjenester 512 18 % 92 Tilknyttede tjenester 173 15 % 26 Kapitalforvaltning 268 12 % 32 Sum sjablongmetode 31.649 4.491 Sum basismetode 2.633 15 % 395 Sum operasjonell risiko 34.282 4.886 DnB NOR-konsernet Beregningsgrunnlag Vekt Kapitalkrav Beløp i millioner kroner 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 Foretaksfinansiering 393 18 % 71 Egenhandel og formidling 3.952 18 % 711 Megling for massemarkedskunder 529 12 % 63 Banktjenester for bedriftskunder 13.112 15 % 1.966 Banktjenester for massemarkedskunder 12.532 12 % 1.503 Betaling og oppgjørstjenester 509 18 % 92 Tilknyttede tjenester 171 15 % 26 Kapitalforvaltning 268 12 % 32 Sum sjablongmetode 31.467 4.464 Su m basismetode 3.284 15 % 493 Sum operasjonell risiko 34.751 4.956 1) Forretningsområder ifølge Finanstilsynets definisjon
Beregning av kapitaldekning 12 Operasjonell risiko datterselskap sjablongmetode Nordlandsbanken ASA Beregningsgrunnlag Vekt Kapitalkrav Beløp i millioner kroner 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 Egenhandel og formidling (14) 18 % (3) Banktjenester for bedriftskunder 391 15 % 59 Banktjenester for massemarkedskunder 294 12 % 35 Tilknyttede tjenester (9) 15 % (1) Sum operasjonell risiko 661 90 DnB NOR Boligkreditt AS Beregningsgrunnlag Vekt Kapitalkrav Beløp i millioner kroner 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 Banktjenester for massemarkedskunder 2.118 12 % 254 Operasjonell risiko datterselskaper basismetoden Beregningsgrunnlag Vekt Kapitalkrav Beløp i millioner kroner 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 DnB NORD 2.150 15 % 322 DnB NOR Kapitalforvaltning 651 15 % 98 Eksportfinans (40%) 367 15 % 55 DnB NOR Næringskreditt 117 15 % 18 Sum operasjonell risiko 3.284 493
Beregning av kapitaldekning 13 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån Tabellen nedenfor viser vesentlige betingelser på ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån som inngår i kapitaldekningsberegningen per 31.12.2010. I kapitaldekningsberegningen inngår også ordinær ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner i tilknyttede selskaper med henholdsvis 607 og 181 millioner kroner. DnB NOR-konsernet Beløp i millioner kroner 31.12.10 31.12.09 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 17.167 22.455 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi 7.005 6.830 Fondsobligasjonslån, nominell verdi 1) 8.241 8.468 Verdijusteringer 1.065 1.297 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 33.479 39.051 Endring i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån DnB NOR-konsernet Forfalt/ Valutakurs- Øvrige Balanse Emittert innløst endring endringer Balanse Beløp i millioner kroner 31.12.10 2010 2010 2010 2010 31.12.09 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 17.167 4.704 (583) 22.455 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi 7.005 175 6.830 Fondsobligasjonslån, nominell verdi 1) 8.241 (227) 8.468 Verdijusteringer 1.065 (232) 1.297 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 33.479 0 4.704 (636) (232) 39.051 DnB NOR-konsernet Balanseført verdi i Første forfalls- Balanseført verdi Opptaksår utenlandsk valuta Rentesats Forfall tidspunkt i norske kroner Ordinær ansvarlig lånekapital 2004 EUR 11 6 mnd EURIBOR + 2,40 % 2014 2009 86 2004 EUR 200 3 mnd EURIBOR + 0,30 % 2016 2011 1.563 2006 EUR 500 3 mnd EURIBOR + 0,20 % 2017 2012 3.907 2006 USD 500 3 mnd LIBOR + 0,23 % 2016 2011 2.923 2007 GBP 150 6,52 % p.a. 2017 2012 1.358 2008 GBP 250 6,17 % p.a. 2018 2013 2.263 2008 NOK 1.200 3 mnd NIBOR + 1,60 % 2018 2013 1.200 2008 NOK 250 7,60 % p.a. 2018 2013 250 2008 GBP 400 7,25 % p.a. 2020 2015 3.621 Annet (3) Sum, nominell verdi 17.167 Evigvarende ansvarlig lånekapital 1985 USD 215 3 mnd LIBOR + 0,25 % 1.257 1986 USD 150 6 mnd LIBOR + 0,15 % 877 1986 USD 200 6 mnd LIBOR + 0,13 % 1.169 1996 JPY 3.000 4,00 % p.a. 2011 216 1996 JPY 7.000 4,00 % p.a. 2011 503 1999 JPY 10.000 4,51 % p.a. 2029 719 2006 GBP 250 4,88 % p.a. 2011 2.263 Annet 1 Sum, nominell verdi 7.005 Fondsobligasjonslån 1) 2001 USD 400 7,73 % p.a. 2011 2.338 2002 EUR 350 7,07 % p.a. 2012 2.735 2007 GBP 350 6,01 % p.a. 2017 3.168 Sum, nominell verdi 8.241 1) Fondsobligasjoner er et kapitalinstrument som er godkjent som et element i kjernekapitalen innen en ramme på 15 prosent av samlet kjernekapital. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives ned proporsjonalt med egenkapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning faller under 5 prosent eller samlet kapitaldekning faller under 6 prosent. Nedskrevne beløp på fondsobligasjonene skal være skrevet opp før det kan utbetales utbytte til aksjonærene eller egenkapitalen skrives opp.
H Styring og kontroll av risiko, kapitalisering 14 Styring og kontroll av risiko, kapitalisering Styret i DnB NOR ASA har et uttalt mål om en samlet lav risikoprofil. DnB NOR Bank-konsernet har som mål å opprettholde en rating på langsiktige ordinære innlån tilsvarende AA-nivå. DnB NORs lønnsomhet er blant annet avhengig av evnen til å identifisere, styre og prise risiko som oppstår i forbindelse med finansielle tjenester. For en overordnet oversikt over organisering og ansvarsdeling av risikostyring og intern kontroll i DnB NOR, vises også til eget kapittel Risikostyring og internkontroll i DnB NORs virksomhetsrapport, side 43-45. H Organisering og fullmaktsstruktur Styret. Styret i DnB NOR ASA fastsetter langsiktige mål for risikoprofil. Risikoprofilen operasjonaliseres gjennom rammeverket for risikostyring, herunder fastsettelse av fullmakter. rrsikotagning skal gjennomføres innenfor fastsatte rammer. Fullmakter. Det skal foreligge fullmakter for bevilgninger og posisjons- og handlerammer på alle vesentlige finansielle områder. Alle fullmakter er personlige. Fullmakter besluttes i styret sammen med overordnede rammer og kan delegeres i organisasjonen, men enhver videre delegering skal godkjennes og følges opp av nærmeste overordnede leder. Årlig gjennomgang av rammer. Risikorammene vurderes minst årlig i tilknytning til budsjett- og planarbeidet. Uavhengige risikostyringsfunksjoner. Risikostyringsfunksjoner og utvikling av risikostyringsverktøy foregår i enheter som er uavhengig av virksomheten i de enkelte forretningsområdene. Oppfølging og anvendelse Ansvarliggjøring. Alle ledere er ansvarlige for risiko innen eget område og må derfor ha full innsikt i og forståelse av risikobildet til enhver tid. Risikorapportering. Risikorapporteringen i konsernet skal sikre at alle ledere har nødvendig informasjon om risikonivå og -utvikling. For å sikre kvalitet og tilstrekkelig uavhengighet blir risikorapporteringen organisert og ledet av enheter som er uavhengige av de operative virksomhetene. Kapitalvurdering. Konsernets kapitalsituasjon og risiko vurderes og oppsummeres i en egen risikorapport til styret i DnB NOR ASA. Anvendelse av risikoinformasjon. Risiko inngår i styringen og oppfølgingen av forretningsområdene. Avkastning på risikojustert kapital inngår i prising av produkter, resultatmåling og oppfølging av forretningsområdene. Relevante risikomål Ett felles mål for risiko i konsernet. Konsernets risiko tallfestes i form av risikojustert kapital, som beregnes for hovedkategorier av risiko og for alle forretningsområder i konsernet. Supplerende risikomål. Risiko følges også opp gjennom supplerende risikomål som er tilpasset virksomheten i de enkelte forretningsområdene, for eksempel måling av posisjoner mot rammer, nøkkeltall og porteføljerisikomål. Risikokategorier For risikostyringsformål skiller DnB NOR mellom følgende risikokategorier: Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at konsernets motparter eller kunder ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor DnB NOR-konsernet. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på motparter eller kunder, herunder kredittrisiko i handelsvirksomheten, landrisiko og oppgjørsrisiko. Konsentrasjonsrisiko inngår i kredittrisiko, jamfør sektorkonsentrasjon og storkundetillegg. Markedsrisiko er risiko for tap eller reduserte fremtidige inntekter som følge av endringer i markedspriser eller - kurser. Risikoen oppstår som følge av bankens usikrede transaksjoner og eksponering i valuta-, rente-, råvareog egenkapitalmarkedene. Renterisiko i bankporteføljen inngår i beregningene for markedsrisiko. Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å kunne innfri sine forpliktelser ved forfall, samt risikoen for at konsernet ikke klarer å møte sine likviditetsforpliktelser uten at kostnaden ved dette øker dramatisk. Ut fra et bredere perspektiv inneholder likviditetsrisiko også risikoen for at konsernet ikke er i stand til å finansiere økninger i eiendeler etter hvert som refinansieringsbehovet øker. Markedsrisiko i livsforsikring er risikoen for at finansavkastningen ikke vil være tilstrekkelig til å dekke forpliktelsen selskapet har i avtalene med kunden. Forsikringsrisiko består av forsikringsrisiko i livsforsikring og av risiko i skadeforsikring. I livsforsikring er risikoen relatert til endringer i fremtidige forsikringsforpliktelser forårsaket av endringer i forsikredes levealder og uførhet. I skadeforsikring er risikoen omfattet av forsikrings-, markeds-, kreditt-, operasjonell og forretningsrisiko. Forsikringsrisikoen er den største risikoen og omfatter risiko for tap som følge av at forsikringspremien ikke dekker fremtidige skadeutbetalinger.
P Styring og kontroll av risiko, kapitalisering 15 Operasjonell risiko er risikoen for tap som skyldes svakheter eller feil ved prosesser og systemer, feil begått av ansatte eller eksterne hendelser. Forretningsrisiko er risiko for tap på grunn av endringer i eksterne forhold som markedssituasjonen eller myndighetenes reguleringer. Risikoen inkluderer også omdømmerisiko. Risikomåling og risikojustert kapital Beregning av lønnsomhet og internt kapitalbehov bygger på interne beregninger av økonomisk kapital risikojustert kapital. Kvantifiseringen er basert på statistiske sannsynlighetsfordelinger for de ulike risikoformene på bakgrunn av historiske data. Ettersom det er umulig å gardere seg mot alle tap, har DnB NOR fastsatt at risikojustert kapital skal tilsvare 99,97 prosent av mulige tap med en tidshorisont på ett år. Det er et nivå som samsvarer med målsettingen om Aa-gradering for ordinære langsiktige innlån. Risikojustert kapital og gjennomsnittlige tap over en normal konjunktursyklus inngår i beregningen av risikojustert avkastning, som er et viktig økonomisk styringsparameter i den interne styringen av DnB NOR-konsernet. Beregningen inngår i den finansielle planleggingen for forretningsområdene og rapporteres kvartalsvis. Risikojustert avkastning er et måleparameter i prisingsmodeller og rapporteres månedlig i automatiserte styringssystemer som omfatter en stor del av kredittporteføljen. Risikojustert kapital benyttes også som beslutningsstøtte for risikostyring. Risikojustert kapital er et mål på tapsrisikoen som ulike forretningsaktiviteter medfører. Risikojustert kapital gjør det mulig å sammenligne risiko på tvers av risikoformer og forretningsområder. Statistiske metoder er lagt til grunn for beregning av risikojustert kapital. Beregningen forutsetter likevel bruk av noe skjønn og anslag. Likhetstrekkene mellom rammeverket for risikojustert kapital og kapitaldekningsregelverket øker etter hvert som en større del av konsernet IRB-rapporteres. De underliggende risikodriverne for kreditt, dels også operasjonell risiko, er langt på vei de samme. Sikkerhetsnivået er imidlertid forskjellig, og risikojustert kapital gir en mer konservativ beregning. DnB NOR beregner risikojustert kapital for følgende risikokategorier: kredittrisiko, markedsrisiko, markedsrisiko i livsforsikring, forsikringsrisiko, operasjonell risiko og forretningsrisiko. Det oppstår en betydelig diversifiseringseller porteføljeeffekt når risikoene vurderes sammen, fordi det er svært usannsynlig at alle tapshendelser inntreffer samtidig. I en nedgangsperiode vil stort sett de fleste områder bli påvirket negativt av konjunkturen, men det er likevel en diversifiseringseffekt ettersom ikke alle områder blir truffet like hardt. Diversifiseringseffektene mellom risikokategorier og forretningsområder innebærer at konsernets risikojusterte kapital blir betydelig lavere enn om forretningsområdene hadde vært selvstendige selskaper. Risikonivå Ved utgangen av 2010 var netto risikojustert kapital for konsernet beregnet til 59 milliarder kroner, en nedgang på 3 milliarder sammenlignet med ett år tidligere. Risikojustert kapital for kreditt var 45 milliarder kroner, 5 milliarder lavere enn et år tidligere. Nedgangen reflekterer en generell forbedring i økonomien og redusert sannsynlighet for mislighold i kredittporteføljene. Tabell. Risikojustert kapital for DnB NOR-konsernet Beløp i milliarder kroner 31. des. 2010 31. des. 2009 Kredittrisiko 45,5 50,9 Markedsrisiko 4,9 3,7 Markedsrisiko i livsforsikring 12,9 10,3 Forsikringsrisiko 1,8 1,6 Operasjonell risiko 7,7 7,2 Forretningsrisiko 4,5 4,1 Brutto risikojustert kapital 77,3 77,6 Diversifiseringseffekt P1)P (18,5) (16,2) Netto risikojustert kapital 58,8 61,5 Diversifiseringseffekt i prosent av brutto risikojustert kapital P1)P 23,9 20,8 1) Diversifiseringseffekten gjelder den risikoreduserende effekten konsernet oppnår ved å arbeide innen flere områder som ikke kan påregnes å medføre uventede tap samtidig. Kredittveksten i bedriftsmarkedet både i Norge og internasjonalt tok seg noe opp gjennom 2010 sammenlignet med 2009. Samtidig ble kredittkvaliteten forbedret både i form av redusert sannsynlighet for mislighold og reduserte faktiske tapsavsetninger. Tapene innenfor shipping forble lave til tross for betydelige leveranser av nye skip
H Styring og kontroll av risiko, kapitalisering 16 innenfor de fleste segmenter. Kina og andre asiatiske land opprettholdt den økonomiske veksten og sikret en tilfredsstillende utnyttelse av flåten. Kredittkvaliteten ble forbedret i den delen av porteføljen som er avhengig av utviklingen i norsk økonomi, primært lån til personmarkedet og til små og mellomstore bedrifter i Norge. Den internasjonale finanskrisen påvirket i liten grad norske privathusholdninger. Året var preget av fortsatt lav arbeidsledighet, god lønnsutvikling, lav boliglånsrente og økning i boligprisene. Boliglånsporteføljen viste stabil vekst i 2010. Konsernet er i noen grad rammet av den fortsatt svake utviklingen i internasjonal økonomi, spesielt i de baltiske landene. Nedskrivningene i DnB NORD ble imidlertid redusert i 2010, og økonomien i Baltikum viser tegn til å stabilisere seg. Det ble foretatt moderate nedskrivninger på porteføljen av utlån til norske bedrifter, mens det i personkundemarkedet i Norge var svært lave nedskrivninger. Konsernet nedla i 2010 et betydelig arbeid for å sikre verdien av utsatte engasjementer. Svært mange utsatte engasjementer ble restrukturert med positivt resultat. Fortsatt vil det være usikkerhet knyttet til DnB NORD, der den økonomiske utviklingen i de baltiske landene vil være avgjørende for nedskrivningsbehovet. Risikojustert kapital for markedsrisiko økte fra 3,7 milliarder kroner ved utgangen av 2009 til 4,9 milliarder ved utgangen av 2010. Økningen skyldtes hovedsakelig oppskriving av verdien på egenkapitalinvesteringer. Renterisikoen var moderat gjennom året, og ved årsskiftet tilsvarte risikoen 348 millioner kroner i redusert verdi ved et parallelt skift i rentekurven på et prosentpoeng i ugunstig retning i alle valutaer. Også valutarisikoen og risikoen på egenkapitalinstrumenter var moderat gjennom hele året. Likviditetsrisiko kvantifiseres ikke ved beregning av risikojustert kapital. DnB NORs likviditetssituasjon ved utgangen av 2010 var god. Gjennomsnittlig restløpetid på porteføljen av senior obligasjonsgjeld var ved årsskiftet 3,6 år, en økning fra 3,0 år ett år tidligere. DnB NOR tilstreber en god og jevn forfallsstruktur for innlån over den kommende femårsperioden. Gjennom året var de kortsiktige markedene for innlån stabilt gode for banker med god kredittrating, og tilgang på innlånsvolumer med forskjellige løpetider var på et tilnærmet normalnivå. Gruppen av internasjonale banker som var ansett som godt kvalifiserte, ble imidlertid større i løpet av året, slik at konkurransen om innlån økte noe. I hovedsak var tilgangen til langsiktig finansiering god for finansielt sterke banker. Imidlertid bidro usikkerheten rundt europeisk statsgjeld til tidvis store utslag i prisnivåene. Dette gjorde at markedene fortsatt var krevende ved utgangen av året. DnB NOR-konsernets risikojusterte kapital for markedsrisiko i livsforsikring var på 12,9 milliarder kroner ved utgangen av 2010, sammenlignet med 10,3 milliarder ved utgangen av 2009. En betydelig økning i eksponeringen mot aksjemarkedet bidro til økningen i risikojustert kapital. Ved utgangen av 2010 var den gjennomsnittlige garanterte årlige avkastningen på 3,3 prosent. Rentenivået på 10- års norske statsobligasjoner falt fra 4,2 prosent ved utgangen av 2009 til 3,7 prosent ved årsslutt 2010. Det medførte at den samlede langsiktige finansielle risikoen i Vital økte noe. DnB NOR-konsernets risikojusterte kapital for forsikringsrisiko var 1,8 milliarder kroner ved utgangen av 2010, sammenlignet med 1,6 milliarder ved utgangen av 2009. Forsikringsrisiko i livsforsikring er i hovedsak knyttet til behovet for avsetninger til økte fremtidige utbetalinger som følge av at gjennomsnittlig levealder har økt. Risikojustert kapital ble ved utgangen av 2010 beregnet til 1 milliard kroner, omtrent det samme som ved utgangen av 2009. Risikojustert kapital i DnB NOR Skadeforsikring ble beregnet til 0,8 milliarder kroner. I 2010 ble det meldt 454 operasjonelle tapshendelser med et samlet netto tap på 182 millioner kroner. Potensielt tap knyttet til de samme hendelsene utgjorde i underkant av 1,3 milliarder kroner. Dette er på samme nivå som tidligere perioder. Beregningsgrunnlaget for den formelle kapitaldekningen var 1 028 milliarder kroner ved utgangen av 2010, en reduksjon på 2 prosent fra 2009. Overgangsreglene som er videreført til utgangen av 2011, tillater en maksimal reduksjon i risikovektet volum på 20 prosent. Denne grensen var effektiv ved utgangen av 2010. Kjernekapitaldekningen utgjorde 10,1 prosent ved utgangen av 2010, sammenlignet med 9,3 prosent året før. Uten overgangsregelen ville kjernekapitaldekningen ha vært på 10,9 prosent. Total kapitaldekning utgjorde 12,4 prosent ved utgangen av 2010.
Opplysninger om risikokategorier 17 Generelt om kredittrisiko Opplysninger om risikokategorier Generelt om kredittrisiko Mislighold og nedskrivninger På hver balansedag vurderer konsernet om det foreligger objektive indikasjoner på at de finansielle eiendelene har vært utsatt for verdifall. Objektive indikasjoner for verdifall på utlån omfatter vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, tilfeller der det anses som sannsynlig at debitor vil innlede gjeldsforhandling eller andre konkrete forhold som har inntruffet. Reforhandling av lånebetingelser for å underlette låntagers stilling regnes som en objektiv indikasjon på verdifall. Nedskrivninger av andre finansielle eiendeler resultatføres der de etter sin art hører hjemme. Dersom objektive bevis for verdifall kan identifiseres, beregnes nedskrivning på utlån som forskjellen mellom regnskapsført verdi i balansen og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektive rente. I samsvar med IAS 39 legges beste estimat til grunn for vurdering av fremtidige kontantstrømmer. Vurderingen baseres på erfaringsmateriale og skjønn både om fremtidig makroøkonomisk utvikling og utvikling for de utsatte engasjementene. Estimatene er et resultat av en prosess som involverer forretningsområdene og sentrale kredittmiljøer, og representerer beste skjønn basert på de forhold som var inntrådt på balansedagen. Ved vurdering av nedskrivning på utlån vil det hefte usikkerhet både ved identifisering av utlån hvor verdiene er svekket, estimeringen av beløp og tidspunkt for fremtidige kontantstrømmer herunder vurdering av sikkerheter. Den effektive renten som benyttes for neddiskontering blir ikke justert som følge av endring i lånets kredittrisiko og lånebetingelser som følge av at objektive indikasjoner på verdifall er identifisert. Individuelle nedskrivninger på utlån reduserer engasjementenes regnskapsførte verdi i balansen, og periodens endringer i vurdert verdi resultatføres under "Nedskrivninger på utlån og garantier". Utlån og andre engasjementer hvor betalingsbetingelsene misligholdes klassifiseres som misligholdte, med mindre forholdet vurderes å være forbigående. Engasjementene klassifiseres som misligholdte senest 90 dager etter formelt betalingsmislighold. Garantier er misligholdte når ansvar er gjort gjeldende overfor banken. Lån, garantier og lignende som er klassifisert som høyrisiko uten å være misligholdt, er gjenstand for særskilt overvåkning og vurdering av tapsrisiko. Utlån som ikke har vært gjenstand for individuelle vurderinger for verdifall, vurderes samlet i grupper. Utlån som er vurdert individuelt, men hvor nedskrivning ikke er foretatt blir også vurdert i grupper. Vurderingen baseres på objektive bevis for verdifall som har inntruffet på balansedagen og som kan knyttes til gruppen. Gruppene er definert som utlån med like risiko- og verdiegenskaper basert på inndeling av kundene etter hovedsektorer eller hovednæringer samt risikoklasse. Beregning av nedskrivningsbehov foretas per kundegruppe med utgangspunkt i estimater for konjunktursituasjonen samt tapserfaring for de respektive kundegruppene. Estimert konjunktursituasjon uttrykt ved en konjunkturindikator, beregnes for de enkelte kundegruppene basert på ekstern informasjon om markedene. Det benyttes ulike parametere avhengig av kundegruppe. Sentrale parametere er produksjonsgap som er et mål på kapasitetsutnyttelse i økonomien, boligprisutvikling og fraktrater innenfor shipping. Konjunkturindikatorene som benyttes viser god korrelasjon med historiske nedskrivninger. Gruppenedskrivninger reduserer engasjementenes regnskapsførte verdi i balansen og periodens endringer resultatføres under "Nedskrivninger på utlån og garantier". Gruppenedskrivningene er, på samme måte som individuelle nedskrivninger, basert på neddiskonterte kontantstrømmer. Grunnlaget for neddiskonteringen er observerte erfaringstall fra individuelle nedskrivninger. Det beregnes renter på nedskrevne gruppevurderte engasjementer etter samme prinsipper og basert på samme erfaringsgrunnlag som for individuelt vurderte engasjementer. Tabellene nedenfor viser konsernets engasjementstyper fordelt på og utenfor balansen og etter kundegrupper og geografi. Tabellene viser også samlede engasjementsbeløp med verdifall og nedskrivninger samt gjennomsnittlige størrelser i løpet av perioden. Engasjementstypene er i tillegg fordelt etter løpetid.
Opplysninger om risikokategorier 18 Generelt om kredittrisiko Engasjementer fordelt på kundegrupper 1) DnB NOR-konsernet Utlån og fordringer Garantier 2) Utrukne kreditter 3) Sum engasjementer Beløp i millioner kroner 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 Personmarkedet 559.062 531.761 283 281 99.357 84.550 658.701 616.592 Shipping (utenriks sjøfart) 133.926 122.500 9.748 15.973 38.430 28.063 182.104 166.536 Eiendomsdrift 175.806 156.771 2.173 1.539 19.828 10.898 197.807 169.208 Industri 47.897 46.097 10.438 10.345 38.856 34.127 97.191 90.569 Tjenesteyting 73.961 95.108 5.105 5.583 23.941 27.491 103.007 128.182 Handel 33.942 36.335 4.413 3.326 20.662 21.486 59.016 61.148 Olje og gass 18.076 17.063 8.439 6.261 26.653 18.490 53.168 41.814 Transport og kommunikasjon 29.421 26.105 4.139 4.899 17.418 28.380 50.979 59.384 Bygg og anleggsvirksomhet 35.790 29.843 8.931 7.342 15.222 14.358 59.943 51.544 Kraft og vannforsyning 22.843 14.111 12.355 8.792 17.287 15.077 52.485 37.980 Fiske og fangst 13.893 14.438 191 395 4.652 3.234 18.737 18.068 Hotell og restaurant 5.121 5.706 127 119 1.053 1.179 6.300 7.004 Jordbruk og skogbruk Offentlig forvaltning Øvrige kundegrupper 7.499 6.042 6.731 7.664 5.142 7.044 37 2.844 4.848 58 2.958 5.151 900 5.137 20.637 889 4.510 38.196 8.437 14.023 32.216 8.611 12.610 50.391 Sum kunder, nominell hovedstol etter individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger, kunder + Øvrige verdiendringer Utlån til kunder *) Gjennomsnitt 1.170.011 1.872 2.202 1.170.341 1.142.851 1.115.690 2.969 2.165 1.114.886 1.155.152 74.071-95 74.166 67.807 73.022 - (207) 72.815 76.746 350.033 - - 350.033 324.204 330.928 - - 330.928 328.576 1.594.115 1.872 2.297 1.594.540 1.534.860 1.519.638 2.969 1.958 1.518.627 1. 557.031 Kredittinstitusjoner, nominell hovestol etter individuelle nedskrivninger 47.714 62.228 2.085 4.891 11.484 10.933 61.283 78.052 + Øvrige verdiendringer 77 89 0 0 77 89 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 47.792 62.317 2.085 4.891 11.484 10.933 61.360 78. 141 *) Gjennomsnitt 54.971 67.574 3.488 4.858 11.209 11.264 69.668 76.940 1) Inndelingen i kundegrupper er basert på Statistisk Sentralbyrås standard for sektor- og næringsgruppering. 2) Rembursforpliktelser som ikke er knyttet til vareleveranser er fra 2010 omklassifisert fra rembursforpliktelser til kontraktsgarantier. Historikk er omarbeidet tilsvarende. 3) Udisponerte kredittrammer er endret i samsvar med definisjonen etter Basel II. Tallene for 2009 er derfor økt med 33 milliarder kroner Misligholdte og nedskrevne engasjementer fordelt på kundegrupper Netto misligholdte og nedskrevne engasjementer utgjorde til sammen 18,4 milliarder kroner ved utgangen av 2010, sammenlignet med 19,1 milliarder ett år tidligere. Misligholdte, ikke nedskrevne engasjementer utgjorde 2,3 milliarder kroner ved utgangen av 2010, en reduksjon på 2,4 milliarder fra utgangen av 2009. I prosent av utlånsvolumet utgjorde misligholdte, ikke nedskrevne engasjementer 0,2 prosent ved utgangen av 2010, sammenlignet med 0,4 prosent ett år tidligere. DnB NOR-konsernet Brutto nedskrevne Samlede individuelle Netto nedskrevne engasjementer nedskrivninger engasjementer Beløp i millioner kroner 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31. 12.09 Personmarkedet 2) 3) 6.727 5.428 2.246 1.589 4.481 Shipping (utenriks sjøfart) 1.144 1.610 335 513 810 Eiendomsdrift 3.742 3.464 1.239 1.205 2.503 Industri 4.865 4.571 1.700 1.151 3.165 Tjenesteyting 2.378 1.653 857 913 1.521 Handel 1.515 1.432 817 764 698 Olje og gass 3.838 1.097 2.259 3.420 0 0 0 0 0 0 Transport og kommunikasjon 977 1.048 487 515 490 533 Bygg og anleggsvirksomhet 2.777 1.954 1.067 778 1.710 1.176 Kraft og vannforsyning 188 15 162 5 25 9 Fiske og fangst 52 57 41 740 668 47 10 10 Hotell og restaurant 481 361 130 135 351 226 Jordbruk og skogbruk 441 412 162 108 279 304 Offentlig forvaltning 0 0 0 0 0 0 Øvrige kundegrupper 81 145 29 24 53 121 Sum kunder 25.368 22.151 9.272 7.748 16.097 14.403 Kredittinstitusjoner 1 1 1 1 0 0 Totalt nedskrevne lån og garantier 25.369 22.152 9.273 7.749 16.097 14.403 Misligholdte lån og garantier uten nedskrivninger 2) 2.313 4.724 - - 2.313 4.724 Totalt misligholdte og nedskrevne engasjementer 27.682 26.876 9.273 7.749 18.409 19.127
Opplysninger om risikokategorier 19 Generelt om kredittrisiko Engasjementer fordelt på geografiske områder 1) Tabellen nedenfor viser konsernets eksponering i forskjellige geografiske områder. DnB NOR-konsernet Utlån og fordringer Garantier 2) Utrukne kreditter 3) Sum engasjementer Beløp i millioner kroner 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 Oslo 211.013 195.613 19.648 19.285 72.656 98.071 303.317 312.969 Østlandet og Sørlandet 386.727 376.933 17.261 18.681 106.159 86.646 510.147 482.260 Vestlandet 146.273 137.234 7.450 8.708 37.270 35.458 190.992 181.400 Nord-Norge og Midt-Norge 156.597 144.002 7.378 7.159 32.625 26.947 196.599 178.108 Sum Norge 900.609 853.782 51.737 53.833 248.710 247.122 1.201.055 1.154.737 Sverige 68.062 65.607 3.620 1.907 19.954 14.690 91.637 82.204 Storbritannia 25.094 33.990 4.450 5.671 1.147 3.062 30.691 42.722 Vest-Europa for øvrig 60.229 66.379 5.476 3.982 28.987 21.916 94.693 92.277 Russland 1.360 1.690 43 21 131 79 1.533 1.790 Estland 2.841 2.327 29 8 80 172 2.951 2.507 Latvia 18.242 20.531 492 829 844 638 19.577 21.999 Litauen 22.690 26.948 441 452 1.806 1.666 24.938 29.066 Polen 14.408 12.840 690 736 1.786 2.231 16.884 15.807 Øst-Europa for øvrig 251 143 73 15 3 1 326 159 Sum Europa utenom Norge 213.177 230.454 15.313 13.622 54.738 44.456 283.229 288.531 USA og Canada 25.573 27.223 5.017 7.659 33.076 28.381 63.665 63.262 Bermuda og Panama 4) 17.828 16.222 324 527 7.449 5.258 25.601 22.007 Latin-Amerika 6.109 3.492 2.353 620 6.004 5.473 14.466 9.585 Sum Amerika 49.510 46.937 7.694 8.806 46.529 39.111 103.733 94.854 Singapore 4) 14.845 13.707 332 835 2.301 2.426 17.479 16.968 Hong Kong 3.780 3.365 7 22 856 844 4.643 4.231 Asia 13.067 9.025 386 491 990 1.201 14.443 10.718 Sum Asia 31.692 26.098 725 1.348 4.147 4.471 36.565 31.917 Liberia 4) 10.919 8.170 255 101 3.128 2.176 14.301 10.448 Afrika 2.394 1.874 112 248 398 10 2.905 2.131 Australia, New Zealand og Marshalløyene 4) 18.632 18.277 385 32 3.867 4.515 22.884 22.824 Sum utlån og garantier 5) 1.226.935 1.185.592 76.220 77.989 361.517 341.860 1.664.671 1.605.443 - Individuelle nedskrivninger 9.208 7.674 65 76 - - 9.273 7.749 - Gruppenedskrivninger 1.872 2.969 0 0 - - 1.872 2.969 + Øvrige verdiendringer 2.279 2.254 95 ( 207) - - 2.374 2.047 Utlån og garantier 1.218.133 1.177.203 76.251 77.706 361.517 341.860 1.655.900 1.596.771 1) Basert på kundens adresse. 2) Rembursforpliktelser som ikke er knyttet til vareleveranser er fra 2010 omklassifisert fra rembursforpliktelser til kontraktsgarantier. Historikk er omarbeidet tilsvarende. 3) Udisponerte kredittrammer er endret i samsvar med definisjonen etter Basel II. Tallene for 2009 er derfor økt med 33 milliarder kroner. 4) Gjelder shippingengasjementer. 5) Alle beløp representerer henholdsvis utlån og garantier før fradrag for individuelle nedskrivninger.