3. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

3. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

ØKTE KRAV I 2016 FOR NORSKE BANKER 2

SOLIDITET Basel 1 gulv* IRB * * Kvartalstallene inkluderer 80% av akkumulert resultat etter skatt, med unntak av 4.kvartal 4

TIDLIGERE KAPITALPLAN Overgangsordning/ gulv (Basel1) Ikke SIFI-bank, men tilsv. kapital Målsetningen har vært 13,5% per 2016 Fleksibilitet/ timing 5

SPAREBANKEN VEST STYRKER SOLIDITETEN Styret i Sparebanken Vest ønsker at banken styrker soliditeten, og vil derfor gjennomføre en fortrinnsrettsemisjon på NOK 750 mill. Banken vil i tillegg fortsette arbeidet med å styrke ren kjernekapital gjennom kapitaleffektiv drift og moderat utlånsvekst Styret finner det naturlig å foreslå at utdelingsgradene for inneværende år (2015) reduseres til halvparten av tidligere kommunisert utdelingsgrad Med dette vil Sparebanken Vest være godt rustet til å møte myndighetenes og markedets fremtidige krav til soliditet, og samtidig bidra til å videreføre bankens strategiske retning og positive utvikling Den foreslåtte fortrinnsrettsemisjonen er garantert fulltegnet av et konsortium bestående av de største egenkapitalbeviseierne, og vil etter planen bli gjennomført i fjerde kvartal Emisjonen på samlet NOK 750 mill er ventet å øke konsernets rene kjernekapitaldekning med ca. 1 prosentpoeng basert på bankens beregningsgrunnlag per 30.09

NY KAPITALPLAN - NIVÅ OVER MINIMUMS- OG BUFFERKRAV Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Sentrale forutsetninger 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 11,2 % 9% 12,2 % 12,2 % 10% 10% 13,7 % 11% 14,5 % 14,5 % 11,5 % 11,5 % Videreføre arbeidet med å sikre kapitaleffektiv drift Max vekstkapasitet Personmarked 6,0 % Bedriftsmarked 2,5 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2013 2014 2015 Q3 2015 2016 2017 Ren kjernekapitaldekning Basel I-gulv Prognose ren kjernekapital Basel I-gulv Kombinerte pilar I minimumskrav og bufferkrav ren kjernekapital Årlig forventet tapskostnad 15-20 bp av brutto utlån Emisjon i 2015, fortsatt kapitaloppbygging i 2016 og potensiale for økt utdelingskapasitet i 2017 7

JUSTERTE FINANSIELLE MÅL Egenkapitalrentabilitet > 11 % Utbytte 50-80 % Kapitalmål ren kjernekapital 14,5 % Ambisjonen om 50-80 prosent utbytte ligger fast når kapitalmålet er nådd 8

HOVEDTREKK TREDJE KVARTAL DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 300 MNOK (178) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 8,9 % (6,8 %) MODERATE NEDSKRIVNINGER 27 MNOK (215) LAVERE KOSTNADER 349 MNOK (375) Tall i parentes :3 kvartal 2014

RESULTATER TREDJE KVARTAL 2015 NOKm Q3 2015 Q3 2014 HiÅ 2015 HiÅ 2014 2014 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 593 576 1.763 1.717 2.320 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 129 124 367 353 490 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 29 21 68 62 90 Netto banktjenester 100 103 299 291 400 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 5 14 39 62 74 Netto gevinst/(tap) finansielle instrumenter -68 29-29 270 248 Andre driftsinntekter 46 46 159 143 188 Netto andre driftsinntekter 83 192 468 766 910 Netto driftsinntekter 676 768 2.231 2.483 3.230 Lønn og generelle administrasjonskostnader 257 281 804 846 1.131 Avskrivninger 27 27 78 83 109 Andre driftskostnader 65 67 190 175 230 Sum driftskostnader 349 375 1.072 1.104 1.470 Resultat før nedskrivninger og skatt 327 393 1.159 1.379 1.760 Netto gevinster varige driftsmidler 0 0 0 143 143 Nedskrivninger på utlån og tap på garantier 27 215 104 385 410 Resultat før skatt 300 178 1.055 1.137 1.493 Skattekostnad 86 40 274 227 305 Resultat for perioden 214 138 781 910 1.188 10

LØNNSOMHET OG EGENKAPITALBEVISET Egenkapitalavkastning EK-avk. ekskl. engangseffekter 6,2 12,2 13,6 11,1 8,9 6,2 12,2 12,4 10,9 8,9 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Resultat pr egenkapitalbevis Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Bokført EK pr EKB 1,79 1,88 1,59 1,31 58,7 58,1 59,4 0,89 57,2 56,5 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 11

VEKST PERSON- OG BEDRIFTSMARKED Privatmarked Utlån 96,8 mrd 8,4 % 8,6 % Bedriftsmarked Utlån 30,9 mrd 11,0 % 7,0 % 2,0 % 2,5 % 2,4 % 3,4 % Mål vekst Gj.snitt vekst siste tre år 12 mnd vekst utlån 3 Kv. Vekst utlån Mål vekst Gj.snitt vekst siste tre år 12 mnd vekst utlån 3 Kv. Vekst utlån 12

MARGINUTVIKLING - BEDRE UTLÅNSMARGINER, NOE FALLENDE INNSKUDDSMARGINER Utlån Innskudd 3,16 3,18 3,09 2,84 2,92-0,06 0,05 (0,06) 0,01-0,09 2,35 2,4 2,36 2,03 2,07-0,32-0,23-0,51-0,54 (0,47) Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Personmarked Bedriftsmarked Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3 15 Personmarked Bedriftsmarked Målt mot 3 mnd nibor 13

RENTENETTO - NOMINELT ØKT MED 17 MNOK SIDEN TREDJE KVARTAL 2014 Utvikling i netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 700 603 600 576 586 584 593 3,5 % 3,0 % Mkr 500 400 300 200 1,65% 1,67% 1,63% 1,59% 1,53% 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % Pr kapitalenhet % p.a. 100 0,5 % 0 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 0,0 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % per kapitalenhet 14

KOSTNADER EN DEL AV DEN NYE BANKVERDENEN - REDUSERTE KOSTNADER PER TREDJE KVARTAL Kostnadsutvikling per Q3 Årsverk -2,9 % 819 813 805 799 809 1104 MNOK 1072 MNOK Q3 14 Q3 15 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 15

NEDSKRIVNINGER OG MISLIGHOLD/TAPSUTSATTE - ØKTE GRUPPENEDSKRIVNINGER, STABIL AVSETNINGSGRAD Avsetningsgrad og nedskrivninger Misligholdte og tapsutsatte engasjement 1,2 % 1,0 % 1,02% 1.400 1.200 Avsetningsgrad 0,8 % 0,6 % 0,4 % 359 830 0,70% 338 0,70% 373 0,70% 409 0,72% 424 1.000 800 600 400 Nedskrivinger mkr 0,2 % 501 476 465 492 200 0,0 % - Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Ind. nedskrivninger utlån Gruppenedskrivninger Avsetningsgrad *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold, Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 16

INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL DEKKET AV INNSKUDDSGARANTIORDNING Innskudd fordelt I milliarder Innskuddsfordeling Fordelt på sektor 36389 40.596 15 % 3 % PM 8117 9.081 19761 13.363 14 % 68 % SMB Større bedrifter Finansiell 0-850.000 850.000-2.000.000 over 2.000.000 Q3 14 Q3 15 Stabile innskudd, dekket av innskuddsgarantiordning, blir gunstig behandlet i LCR og NSFR 17

UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED Kommentarer Sektorfordeling Målrettet strategi: Selektivt vekte ned i større rene eiendomsselskap Mer selektiv vekst i segment og bransjer der det er mulig å oppnå tilfredsstillende risikojustert avkastning Prioritere driftskunder med totalkundeforhold for å øke andre inntekter Mer effektiv og differensiert prising av risiko Forventning om innfrielse av noen større engasjementer i fjerde kvartal 18

TILKNYTTEDE SELSKAP - RESULTATBIDRAG SPAREBANKEN VEST ETTER SKATT PER Q3 2015 Q3 2015 Q3 2014 HiÅ 2015 HiÅ 2014 2014 NOKm Frende Forsikring 4 11 25 49 60 Norne Securities -3-1 -1 0-4 Brage Finans 3 1 9 5 7 Verd Boligkreditt 1 3 6 8 11 Andel resultat tilknyttede selskaper 5 14 39 62 74

TILLIT, ENKELHET OG LOKALT ENGASJEMENT - NESTE STEG PÅ VEIEN HANDLER OM BEDRET KUNDEOPPLEVELSE Vi har redusert bankens kostnader vesentlig Vi har skapt gode resultater gjennom strategiske tiltak Vi har satset tungt på lederskap og prestasjonsutvikling KUNDE 2016

Kundeorientert forretningsmodell 5 OMRÅDER SOM VIL VÆRE KRITISKE I UTVIKLINGEN AV SPAREBANKEN VEST Proaktiv risiko og kapitalstyring Fremtidens Sparebanken Vest Optimere distribusjon Fokusere på endring og innovasjon Forenklet drifts-modell

FREMTIDSUTSIKTER Forventninger om et mer moderat marginpress de neste kvartalene «Prosjekt Kunde 2016» TILTAK Stram kostnadsstyring vil fortsatt gi resultater Forventer fortsatt moderate nedskrivninger i fjerde kvartal Justert kapitalplan gjør banken godt rustet til å møte fremtidige krav til soliditet Ambisjonen om 50-80 prosent utbytte ligger fast når kapitalmålet er nådd For 2015 forventes halvert utdelingsgrad

VI ER HER.