Juli september 2002, hovedpunkter

Delårsrapport 3. kvartal 2002 Group ASA Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: +47 21 49 40 00 Faks: +47 21 49 40 01 e-post: post@consorte.no www.consorte.com Norge AS Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: +47 03050 Faks: +47 21 49 40 01 e-post: post@consorte.no www.consorte.no Juli september 2002, hovedpunkter Rekordomsetning i 3. kvartal. 5. kvartal på rad med omsetningsøkning. Driftsinntekter på 37, 2 MNOK. Omsetningsvekst på 185,5% i 3. kvartal i forhold til samme periode i fjor. I forhold til 2. kvartal 2002 var veksten på 19,0%. Konsernets EBITDA forbedret med 87,3% i forhold til 3. kvartal 2001, og med 41,7% fra 2. kvartal 2002. Driftsresultat på MNOK -3,9 for konsernet. Dette er en forbedring på 78,6% fra 3. kvartal 2001, og 27,8% fra foregående kvartal. Kontantstrøm fra driftsaktiviteter på MNOK -1,5 for hele kvartalet. EBITDA forbedret i alle datterselskaper. Norge ASA fikk positivt resultat før skatt tredje kvartal på rad, MNOK 1,9. Nettotilgang på 11 nye kunder i 3. kvartal. Danmark A/S Vesterbrogade 149 DK 1620 København V Telefon: +45 70 80 70 80 Faks: +45 70 80 70 81 e-post: info-dk@consorte.dk www.consorte.dk Sverige AB Botkyrkavägen 4 SE 143 35 Vårby Telefon: +46 (0)8-4000 4000 Faks: +46 (0)8-4000 40001 e-post: info-se@consorte.se www.consorte.se UK Ltd. Crown House 72 Hammersmith Road London W14 8TH United Kingdom e-post: mail@consorte.co.uk www.consorte.co.uk Utviklingstrekk Group ASA fastholder målet om lønnsomhet i løpet av 2002 etter nok et kvartal med positiv resultatutvikling. Konsernet fikk i 3. kvartal en omsetningsvekst på 185,5% i forhold til samme periode i fjor. Sammenlignet med 2. kvartal 2002 var veksten 19,0%. Konsernet fikk en omsetning i 3. kvartal 2002 på 37,2 MNOK. EBITDA i 3. kvartal ble forbedret med 41,7% tilsvarende 1,5 MNOK i forhold til det foregående kvartal. I forhold til 3. kvartal 2001 var bedringen 87,3%. Driftsresultatet for 3. kvartal 2002 ble -3,9 MNOK, mens resultat før skatt ble MNOK -3,3, en forbedring på 38,9% fra forrige periode. 3. kvartal er normalt preget av ferieavvikling og lavere aktivitet, men selskapet har gjennom 2002 hatt god kundetilgang, noe som har resultert i rekordomsetning for 3. kvartal 2002. Dette er også selskapets 5. kvartal på rad med omsetningsøkning. Selskapet har i perioden fokusert på å øke innsalget av tjenester til eksisterende kunder. Den utvidete avtalen med EDB Teamco på telefonbank og pilotprosjektet på telefoni med Rikstrygdeverket er eksempler på dette. Så langt i 2002, har Group ASA fått 55 nye bedriftskunder. Mange av konsernets eksisterende kunder har utvidet kundeforholdet gjennom økt funksjonalitet på tjenestene. Selskapet har hatt en sterk omsetningsvekst i kvartalet. På grunn av økte innholdsleveranser på tjenestene, øker variable salgskostnader med aktivitetsnivået. Varekost for 3. kvartal 2002 ligger derfor på et høyere nivå enn for 2. kvartal. Øvrige kostnadselementer ligger på samme nivå som i 2. kvartal 2002. Den relative andelen av trafikkinntekter har så langt i år økt betraktelig i forhold til lisens- og etableringsinntekter på grunn av ovennevnte forhold. For syvende kvartal på rad vokser lisensinntektene, mens etableringsinntektene går noe tilbake på grunn av de sesongmessige variasjonene som normalt følger med 3. kvartal. Andel inntekter fra trafikkminutter har økt fra 70% i 1. kvartal 2002, til 84% i 3. kvartal, og dette er mer enn forventet. Inntekt pr kostnadskrone er økt fra 0,36 i 3. kvartal 2001 til 0,91 i 3. kvartal 2002. I 2. kvartal var tilsvarende nøkkeltall 0,85. 1

Norge AS har befestet posisjonen som en ledende og kostnadseffektiv telefonileverandør til norsk reiseliv og offentlig virksomhet Konsernet hadde i 3. kvartal den høyeste kvartalsomsetning i konsernets historie. Norge AS har i 3. kvartal 2002 hatt en omsetningsøkning på 22,6% i forhold til 2. kvartal 2002. Selskapet rapporterer for tredje gang positivt resultat før skatt, denne gang på MNOK 1,9. EBITDA var på MNOK 2,3. Selskapet fikk i 3. kvartal utvidet kontraktsforholdet med EDB Teamco på telefonbank. Dette er ett nytt tjenesteområde for, noe konsernet vil videreføre og utvikle. Norge AS har i tillegg befestet posisjonen som en ledende og kostnadseffektiv telefonileverandør til norsk reiseliv og offentlig virksomhet gjennom leveranse av en call senter løsning til Norwegian Air Shuttle, og et pilotprosjekt på telefoni til Rikstrygdeverket sammen med Nexans Distribusjon AS. Sverige AB fikk en EBITDA på MNOK -0,7, noe som er en forbedring på 5,2% i forhold til 2. kvartal 2002. Danmark A/S fikk 3 nye kunder i 3. kvartal 2002. EBITDA var på MNOK -1,5, og det er en forbedring på 7,4,% fra 2. kvartal 2002. Danmark har anket Konkurrencestyrelsens beslutning om å gi TDC medhold i at selskapet ikke tar for høy andel av grossistkundenes trafikkinntekter. En endelig avgjørelse i denne saken faller om et halvt år. UK Ltd har siden høsten 2001 vært igjennom en etableringsperiode. Partnerstrategien har så langt vært vellykket. Selskapet har nå 6 kunder og 6 partnere, hvorav tre nye kunder kom i tredje kvartal 2002. I Group ASA vil gründer og aksjonær Helge Vangestad fratre sin stilling som teknologisk rådgiver. Vangestad var med på å etablere i 1998 og vil i en overgangsperiode bli tilknyttet selskapet i en konsulentrolle. Kunder og marked Group ASA hadde en netto kundetilgang på 11 i 3. kvartal. Dette er under gjennomsnitt, men må sees i sammenheng med at 3. kvartal er preget av lav aktivitet i bedriftsmarkedet. Sett i sammenheng med tilsvarende kvartal tidligere, har 3. kvartal 2002 vært meget positivt med en kraftig omsetningsøkning og forbedring av EBITDA i alle datterselskaper. UK Ltd opplever økt interesse for selskapets tjenester med seks kunder ferdig implementert i 3. kvartal. Økt fokus på salg og markedsaktiviteter vil ventelig gi merkbar vekst i omsetningen. Driftsinntekter Konsernet hadde i 3. kvartal driftsinntekter på MNOK 37,2. Dette tilsvarer en økning på 185,5% i forhold til samme periode i 2001, og er 19,0% mer enn i forrige kvartal og er den høyeste kvartalsomsetning i konsernets historie. Ikke-trafikk avhengige inntekter utgjorde 15,6%, mot 19,1% i forrige kvartal. Utviklingen skyldes en større økning i trafikkomsetningen enn selskapet hadde forutsett ved inngangen til perioden. Økningen i trafikkomsetning mer enn kompenserte for den forventede, sesongavhengige nedgang i de tradisjonelle inntektskomponenter. Denne utviklingen medførte da også en lavere bruttomargin enn varslet og forventet. Mens sesongvariasjonen synes både å være noe forlenget (en effekt av utvidet ferie) og forskjøvet, slik at høstoppsvinget kom senere enn tidligere, viser estimater for oktober at konsernet i måneden vil få sitt høyeste trafikkvolum noensinne. 2

Konsernets bruttomargin utgjorde 41,7% i 2. kvartal, mot 49,3% i foregående kvartal. Nedgangen skyldes vekst i det nye tjenesteområdet. Millioner minutter pr. måned 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 99/01 99/03 Driftskostnader Konsernets bruttomargin (driftsinntekter etter fradrag for variable salgskostnader) utgjorde 41,7% i 2. kvartal, mot 49,3% i foregående kvartal. Nedgangen skyldes vekst i innholdsleveranser på tjenesten. Trafikkmarginen (inntekt etter trafikkostnad) økte fra 90,9% til 92,5%. Økningen i høy-taksert trafikk ble sterkere enn man hadde forutsett i perioden. Infrastrukturkostnadene har økt i perioden i første rekke på grunn av nye linjeetableringer. Etableringskostnadene er direkte utgiftsført i perioden. Infrastrukturkostnader sett i forhold til totale inntekter viser en fortsatt nedgang. Skaleringseffekten forventes videreført. Øvrige driftskostnader (ekskl. variable salgskostnader og kostnader infrastruktur) utgjorde MNOK 14,4 i perioden mot MNOK 16,3 i 2. kvartal 2002. Det tilsvarer en reduksjon på 11,7%. I forhold til 3. kvartal 2001, er reduksjonen på 37,7%. Disse tallene er imidlertid ikke direkte sammenlignbare ettersom tidspunkt for regnskapsmessig behandling av lønn i ferieperioden er flyttet fra 2. til 3. kvartal 99/05 99/07 99/09 99/11 00/01 00/03 00/05 00/07 00/09 00/11 01/01 01/03 01/05 Trafikkvolum i millioner minutter pr. måned januar '99 til oktober '02 (Kilde: trafikkstatistikk) 01/07 01/09 01/11 02/01 02/03 02/05 02/07 02/09 i forhold til tidligere år. Dette vil, isolert sett, gi lavere arbeidskraftskostnader i 3. kvartal i inneværende år. Andre driftskostnader var på nivå med 2. kvartal 2002 (+1,8%) og 50,9% lavere enn i 3. kvartal 2001. Resultatutvikling Den positive resultatutvikling fortsetter som forventet. Driftsresultatet er bedret med 27,7% fra 2. kvartal (fra MNOK -5,4 til MNOK -3,9). Resultat før skatt utgjorde MNOK -3,3 mot MNOK -5,4 i 2. kvartal. Konsernets EBITDA ble bedret med 41,7% fra 2. kvartal (fra MNOK -3,6 til MNOK -2,1). Resultatutviklingen gir grunn til å opprettholde målsetningen om positiv EBITDA for konsernet i løpet av året. Egenkapital og finansiering Egenkapitalen i konsernet var pr. 30. september 2002 MNOK 63,7. Det tilsvarer en egenkapitalandel på 76,2%. Likviditetsbeholdningen utgjorde MNOK 11,3 mot MNOK 12,0 pr. 30. juni 2002. Til driftsaktiviteter medgikk MNOK 1,5 mot MNOK 2,8 3

Resultat pr. selskap Q3 2002 NOK 1.000 Group ASA Norge AS Danmark A/S Sverige AB UK Ltd Konsern Driftsinntekt Driftskostnader Nto finansposter Resultat før skatt 5 747 6 945 702-754 35 139 33 483 243 1 899 1 488 3 373-76 -1 961 587 1 556-41 -1 010 1 1 411-46 -1 456 37 215 41 131 635-3 281 EBITDA -685 2 332-1 577-789 -1 285-2 115 i 2. kvartal en forbedring på 46%. Selskapet foretok investeringer på MNOK 0,8 i varige driftsmidler, mot MNOK 1,4 i 2. kvartal. Den øvrige likviditetsendring skyldes endring i arbeidskapital. Status pr. 30. september 2002 kan som ved forrige kvartalsavslutning gi et noe misvisende bilde av selskapets likviditetssituasjon pga spesiell timing av inn- og utbetalingsstrømmene. Således var likviditetsbeholdningen pr. 11. oktober 2002 MNOK 20,4. Selskapets avtale om outsourcing av teknisk drift inkorporerer en avtale om Facility Management, noe som vil gi ytterligere likviditetstilskudd i 4. kvartal. Organisasjon Ved utgangen av 3. kvartal 2002 hadde konsernet 58 ansatte. Videre endringer i organisasjonen vil eventuelt komme som følge av markedsutviklingen for det enkelte selskap. Konsernet vil i 4. kvartal 2002 og i 2003 styrke arbeidet på markedssiden gjennom markedsog salgstiltak som skal kjøres i alle datterselskaper. I tillegg skal distributørleddet ytterligere rustes opp gjennom flere sertifiseringer i det enkelte marked. Dette blir sentralt for å skape videre vekst og lønnsomhet i 2003. Selskapet har tilstrekkelig finansiering. Selskapet vil fortsatt være meget fokusert, noe som har vist seg strategisk riktig i det tøffe klimaet for IKT-selskaper. Regnskapsprinsipper Group ASA følger prinsippene for delårsrapportering i Norsk Regnskaps Standard. Forøvrig er de samme regnskaps- og vurderingsprinsipper lagt til grunn som ved avleggelse av årsregnskapet for 2001. Utsiktene fremover står fast ved målet om positiv EBITDA i løpet av 2002 på konsernbasis. Kontaktpersoner For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Konsernsjef Finansdirektør Marit Døving Ole Hartvik Nybø Tlf: 21 49 40 40 Tlf: 21 49 40 50 e-post: e-post: marit.doving@consorte.com ohn@consorte.com Informasjonssjef Lars I. Galtung Tlf: 21 49 40 12 e-post: lars.galtung@consorte.com 4

Resultatregnskap Salgsinntekt Sum driftsinntekter Driftsinntekter og driftskostnader 3. kvartal 3. kvartal 01.01 30.09 01.01 30.09 2002 2001 2002 2001 Året 2001 37 214 679 13 035 043 86 286 051 41 829 323 58 094 546 37 214 679 13 035 043 86 286 051 41 829 323 58 094 546 Variable salgskostnader Kostnader infrastruktur Kostnader arbeidskraft Ordinære avskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader 21 593 840 2 572 206 40 453 293 9 927 821 12 411 266 5 117 099 5 626 280 14 112 996 13 822 451 18 931 591 8 236 803 12 923 827 28 778 774 31 010 964 44 632 065 1 800 456 1 549 327 5 350 212 4 077 445 5 575 193 4 382 551 8 619 912 14 419 157 24 809 156 32 655 398 41 130 749 31 291 552 103 114 431 83 647 837 114 205 513 Driftsresultat -3 916 070-18 256 509-16 828 380-41 818 514-56 110 967 Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad 634 831 916 496 870 037 2 217 664 3 006 711-3 281 239-17 340 013-15 958 343-39 600 850-53 104 256 Skattekostnad på ordinært resultat -511 058-4 927 991-2 776 525-11 206 740-10 166 963 Ordinært resultat Resultat -2 770 182-12 412 022-13 181 818-28 394 110-42 937 293-2 770 182-12 412 022-13 181 818-28 394 110-42 937 293 Resultat pr. aksje Utvannet resultat pr. aksje -0,14-0,64-0,64-1,63-2,32-0,14-0,64-0,64-1,63-2,32 5

Balanse Eiendeler 30.09.02 30.09.01 31.12.01 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 34 089 883 32 930 458 31 891 356 Sum immaterielle eiendeler 34 089 883 32 930 458 31 891 356 Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy o.l 11 173 181 12 843 389 13 800 375 Sum varige driftsmidler 11 173 181 12 843 389 13 800 375 Finansielle anleggsmidler Andre fordringer 388 302 416 588 411 597 Sum finansielle anleggsmidler 388 302 416 588 411 597 Sum anleggsmidler 45 651 366 46 190 435 46 103 328 Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 15 361 345 10 825 012 10 274 041 Andre fordringer 11 381 191 3 236 381 3 017 460 Sum fordringer 26 742 536 14 061 393 13 291 501 Bankinnskudd, kontanter o.l. 11 301 591 47 145 638 38 433 574 Sum omløpsmidler 38 044 127 61 207 031 51 725 075 Sum eiendeler 83 695 493 107 397 466 97 828 403 6

Balanse Egenkapital og gjeld 30.09.02 30.09.01 31.12.01 Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital (20.488.595 aksjer á kr 0,50) 10 244 298 10 244 298 10 244 298 Overkursfond 120 470 431 128 522 825 120 470 432 Sum innskutt egenkapital 130 714 728 138 767 123 130 714 730 Opptjent egenkapital Annen egenkapital -66 996 597-46 888 993-53 217 782 Sum opptjent egenkapital -66 996 597-46 888 993-53 217 782 Sum egenkapital 63 718 131 91 878 130 77 496 948 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 12 711 739 5 717 018 7 350 160 Skyldige offentlige avgifter 1 906 908 2 485 095 4 431 269 Annen kortsiktig gjeld 5 358 715 7 317 223 8 550 026 Sum kortsiktig gjeld 19 977 362 15 519 336 20 331 455 Sum gjeld 19 977 362 15 519 336 20 331 455 Sum egenkapital og gjeld 83 695 493 107 397 466 97 828 403 Oslo, 30. oktober 2002 Styret for Group ASA Jan E. Engebretsen Trond S. Storbråten Morten Neeb Styreleder Bjørge Gretland Stein Holst Annexstad Marit E. Døving Konsernsjef 7

Kontantstrømoppstilling 30.09.2002 30.09.2001 Året 2001 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad -15 958 343-39 600 850-53 104 256 Ordinære avskrivninger 5 350 212 4 077 445 5 575 193 Effekt av valutakursendringer 369 081-24 014-112 585 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 0 14 512 20 644 Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter 0 66 564 66 564 Endring i kundefordringer -5 087 304-3 253 124-2 702 153 Endring i leverandørgjeld 5 361 579-476 232 1 156 910 Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter -14 056 108-1 828 870 1 573 917 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter -24 020 884-41 024 569-47 525 765 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 0 185 000 238 523 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -3 111 099-7 890 464-10 404 854 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -3 111 099-7 705 464-10 166 331 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av egenkapital 0 46 251 083 46 501 083 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 46 251 083 46 501 083 Effekt av valutakursendringer på bankinnskudd, kontanter og lignende 0 0 0 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende -27 131 983-2 478 950-11 191 013 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 01.01 38 433 574 49 624 587 49 624 587 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 30.09 11 301 591 47 145 638 38 433 574 8

Tilleggsopplysninger 30.09.2002 30.09.2001 Året 2001 Egenkapital 01.01 77 496 948 62 469 898 62 469 898 Endring i egenkapital Emisjon 0 54 163 800 64 163 800 Emisjonskostnader 0-8 405 290-8 155 289 Skatt på emisjonskostnader 0 2 353 481 2 283 481 Konvertering av lån 0 10 000 000 0 Periodens resultat -13 181 818-28 394 110-42 937 293 Omregningsdifferanser -596 999-309 649-327 649 Egenkapital 30.09 63 718 131 91 878 130 77 496 948 9