Sparebanken Møre Engasjert, lokal næringslivsbank Midsund-konferansen 14.-15. juli
Agenda o Rammebetingelser o Norsk sjømateksport o Fisker og marked o Sparebanken Møre side 2
Norske renter NIBOR / 10 års swap o Historisk lave rentenivåer som vil vedvare de nærmeste årene o 3 mnd NIBOR 1,00% o 10 års swap rente 1,20% side 3
Oljepris o Forventninger om noe stigende oljepris, men når og til hvilke nivåer? o Lavere kostnader for fiskeflåten side 4
NOK fortsatt svak o Fortsatt svak krone mot de viktigste handelsvalutaene o Lavt rentenivå og lav oljepris vil gi fortsatt svak krone o I sum er dette positivt for norsk eksportnæring side 5
Ressursutvikling pelagisk sektor 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 12 0 223 245 40 429 221 93 147 163 135 110 54 58 52 101 146 94 120 275 221 58 191 120 180 72 235 256 72 72 23 119 387 62 103 123 189 498 183 301 183 165 145 142 1002 926 904 153 134 156 279 603 242 206 508 549 377 255 172 193 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Snitt NVG Makrell NS Kolmule Øy/tobis Lodde side 6
Ressursutvikling hvitfisk 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 166 141 183 140 158 199 202 234 96 88 266 110 119 293 156 237 147 108 118 90 76 76 462 459 415 411 311 337 329 271 234 193 195 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Snitt Torsk Hyse Sei side 7
Norsk sjømateksport 2015 74,5 mrd 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 18,5 18,8 19,9 25,8 33,8 32,4 32,1 42,1 45,8 50,1 20,0 10,0 17,0 18,0 18,8 18,8 20,0 21,0 20,0 19,4 23,0 24,4 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fiskeri Havbruk o Eksportverdien har mer enn doblet seg på 10 år o Økningen i 2015 var på 8%. side 8
Norsk sjømateksport 1. halvår 42,6 mrd 45 40 35 30 25 20 15 10 7,7 9,3 9,2 11,7 14,7 15,7 14,9 18,4 22,6 22,9 29,9 5 8,7 8,5 8,5 8,8 9,3 10,3 10,2 8,9 9,9 11,1 12,7 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fiskeri Havbruk o Økning første halvår på 25%. o Fiskeri øker med 14% side 9
Spotpris på laks Spot price NOK/kg 65.0 60.0 55.0 50.0 45.0 40.0 35.0 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 Spot price EUR/kg 30.0 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016E 2016E2017E2017E2017E2017E Spot EUR Right axis Spot NOK Left axis 3.0 side 10
Fiskeri eksportverdi 1.halvår 12 10 0,9 8 6 0,4 2,7 0,6 2,4 3,1 4 2 5,5 6,2 6,9 0 2014 2015 2016 Torskefisk Pelagisk Skalldyr o Samlet verdi første halvår 12,7 mrd, økning på 14% o Pelagisk sektor 29% o Hvitfisk/Torskefisk 11% side 11
Pelagisk sektor verdi fordeling 1.halvår 3,5 3 2,5 0,5 0,5 2 0,6 1,4 1,5 1 1,3 0,9 0,5 0,9 0,9 1,2 0 2014 2015 2016 Makrell Sild Øvrig o Samlet verdi første halvår 3,1 mrd NOK o Verdiøkning på både sild og makrell side 12
Pelagisk sektor volum fordeling 1.halvår 450 400 350 300 250 200 202,5 207,7 111,6 150 100 151,0 88,7 106,5 50 0 72,7 76,6 102,6 2014 2015 2016 Makrell Sild Øvrig o Samlet volum 320.000 tonn, en reduksjon fra 373.000 tonn foregående år. side 13
Pelagisk sektor markeder makrell 2015 Japan; 3 487 2016 Øvrige; 25 808 Afrika; 17 572 Kina ; 7 743 EU ; 12 882 Sør Korea; 5 647 Øvrige; 29 342 Afrika; 25 647 Japan; 9 671 EU ; 14 863 Kina ; 9 704 Sør Korea; 9 986 Japan Kina Sør Korea EU Afrika Øvrige Japan Kina Sør Korea EU Afrika Øvrige o Japan/Kina og Sør Korea inne tidligere enn vanlig o Afrika tar unna den mindre makrellen side 14
Pelagisk sektor prisutvikling makrell 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 13,90 10,72 11,26 10,60 11,04 10,22 12,04 7,99 8,87 7,56 8,38 8,73 2011 2012 2013 2014 2015 2016 NS Eksportpris side 15
Pelagisk sektor markeder fryst sild 2015 2016 Øvrige; 8 840 Øvrige; 6 111 EU; 18 877 Egypt; 11 979 EU; 22 445 Egypt; 9 573 Ukraina ; 17 771 Ukraina ; 6 934 EU Ukraina Egypt Øvrige EU Ukraina Egypt Øvrige o Ukraina tar volumøkningen o Filet vesentlig del av eksportverdi for sild, Tyskland og Polen store markeder (66% i 2016) side 16
Pelagisk sektor prisutvikling sild 20 18 16 14 12 6,88 7,91 7,28 7,09 8,67 9,88 10 8 6 4 5,33 6,17 5,14 5,56 6,73 7,44 2 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 NS Eksportpris side 17
Pelagisk sektor refleksjoner o Makrell: o Japan / Sør Korea kjøper den største makrellen til fortsatt gode priser o Den mindre makrellen selges i større grad til Afrika o En ny god høst for ringnot/kystflåten for makrell o Akseptable marginer for produsentene/eksportørene? o NVG-sild o Lave kvoter bidrar til høye prisnivåer o Importrestriksjonene på Russland avhjulpet av lave kvotenivåer o Økte kvoter vil gi press på prisene om Russland ikke gjenopptar import. Alternativt må nye markeder finnes. side 18
Pelagisk sektor refleksjoner o Mel/olje o Industrien har hatt flere år med gode marginer. Økte behov i oppdrett og strukturering på landsiden har bidratt til dette. o Økte priser på råstoff (økte førstehåndspriser) o Forventninger om økte kvoter i Peru/Chile Forventninger om prisfall på mel/olje side 19
Hvitfisk verdi fordeling 1.halvår 8,0 7,0 6,0 5,0 0,7 0,6 1,1 0,9 0,9 4,0 0,9 3,0 2,0 3,8 4,4 4,9 1,0 0,0 2014 2015 2016 Torsk Sei Hyse Lange Brosme o Samlet verdi første halvår 6,9 mrd NOK o Økning på 14% o Torsken står for 65-70% av verdien side 20
Hvitfisk kvantumsfordeling 1.halvår 250 000 200 000 30 613 36 510 25 940 42 031 150 000 37 075 37 514 100 000 50 000 155 477 122 526 127 631 0 2014 2015 2016 Torsk Sei Hyse Lange Brosme o Samlet kvantum første halvår 211.000 tonn (190.000 tonn) o Torsken står for 65-70% av volumet side 21
Hvitfisk anvendelse 2015 1. halvår 2016 Frys; 33,1 % Konvensjonell; 45,0 % Frys; 32,2 % Konvensjonell; 37,7 % Fersk; 21,9 % Fersk; 30,1 % Konvensjonell Fersk Frys Konvensjonell Fersk Frys o Konvensjonell industri (klippfisk/saltfisk) står for 40-45% av volum o Årlig eksporteres 80.000 100.000 klippfisk fra Norge side 22
Kvoteutvikling Morhua nord for 62 N: 2016: landing til og med uke 26. Oppgitt i rundvekt 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kvoter: Fisket: Det er landet 290.308 tonn pr uke 26 Dette er en nedgang på 2,8%, eller 8535 tonn i forhold til samme periode i fjor Anbefalt kvotenedgang på 10% for 2017 Copyright Molja AS Kilder: SSB/EFF, Norges Råfisklag, SUROFI, Norges Bank, OECD 23
Eksporten av fersk torsk til Europa 2011-2016 60000 50000 40000 jan - des snittpris jan - des snittpris jan - juni 43908 56280 52441 kr 35,00 kr 30,00 kr 25,00 kr 20,00 30000 20000 21606 23303 35764 47508 42122 43735 kr 15,00 kr 10,00 10000 15839 17062 kr 5,00 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kvantumet jan-juni er opp 3,8%, i forhold til jan-april i fjor. Prisen er i samme periode steget med 12% I samme periode har EUR styrket seg 6,5% mot NOK Copyright Molja AS Kilder: SSB/EFF, Norges Råfisklag, SUROFI, Norges Bank, OECD kr 0,00 24
Eksport av frossen HG-torsk til Kina og EU 2010-2016 (Tall for 2016 pr uke 26) 60000 30,00 Kina EU 50000 snittpris Kina snittprisris EU 48425 25,00 42816 40000 20,00 30000 20000 16811 18757 24913 22239 18763 15,00 10,00 10000 16182 17115 21704 40415 45355 36041 11404 5,00 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Norsk torsk stadig mer populær som råstoff i Europa. Flere produsenter satser på produksjon i EU framfor Kina 0,00 Copyright Molja AS Kilder: SSB/EFF, Norges Råfisklag, SUROFI, Norges Bank, OECD 25
Totaleksport av fryst torsk, sei og hyse til Kina (alle tall januar-junil) 40000 35000 30000 10398 8058 25000 20000 15000 10000 5000 0 12426 11662 7238 11961 7125 7193 4104 11642 5970 21760 8202 17747 12420 11404 7387 7000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Bedring i eksporten til Kina Hyse Sei Torsk Copyright Molja AS Kilder: SSB/EFF, Norges Råfisklag, SUROFI, Norges Bank, OECD 26
Hvitfisk refleksjoner o Klippfiskindustrien i Norge har i en årrekke eksportert 80.000-95.000 tonn produkt. Deres andel av den norske torske-eksporten vil vedvare. o Store volumer med torsk til lave priser i 2013/2014 har bygd marked, spesielt i EU. På samme måte som store laksevolum til lave priser på starten av 2000-tallet. o En klar dreining mot at videreforedling nå skjer i Europa og ikke i Kina. Markedet foretrekker fersk / refreshed. o Sterk etterspørsel etter fisk generelt vil opprettholde et godt prisnivå side 27
Fiskeren nærmere markedet? o Over tid vil førstehåndsprisene på fisk i Norge være styrt av hva sluttforbrukerne er villige til å betale for produktet. o Fersk fisk, frossen fisk, klippfisk/saltfisk o De aller fleste større fiskebåtrederier har nå egne salgsorganisasjoner. Tette samarbeid mellom eksportører og rederier o Linefartøy-miljøet hadde et initiativ hvor de markedsfører «Fish caught by longliners» som brand o Fokus på miljø, bærekraftig ressursforvaltning, kvalitet og sporbarhet dette opptar forbrukerne, og fiskerne må tilpasse seg dette. side 28
10.08.2016 side 29
Bakgrunn og organisasjon Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 388 årsverk 60,1 milliarder i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 30
Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 9,0 % Tjenesteyting 3,9 % Eiendomsdrift 11,6 % Supply 2,2 % Fiskeri 5,6 % Personmarked 67,7 % Annet (9,0 %) inneholder: Finansiell tj.ytelse 1,6 % Verftsindustri 1,5 % Fiskeindustri 0,7 % Annen industri 1,3 % Handel 1,1 % Diverse 0,8 % Bygg og anlegg 1,2 % Jordbruk 0,7 % Møbelindustri 0,1 % side 31
Ressurser NL Fylkets største næringslivsmiljø med 60 personer fordelt på Næringslivsenheter i NL Sunnmøre NL Søre Sunnmøre NL Romsdal og Nordmøre samt ytterligere 50 personer i sentrale fagavdelinger i Ålesund innen valuta/kapitalmarked, sparing/plassering, aktiv forvaltning, betalingsformidling, forsikring, leasing og eiendomsmegling som inngår i Kundeteam. I tillegg egne næringslivsmedarbeidere i Kundeservice side 32
Bransjeorganisering på næringsliv NL Stab Arild Sulebakk Sunnmøre Terje Krøvel Forsikring Jan K Tjervåg Søre Sunnmøre Kjell Brudevoll RomNOR Kolbjørn Heggdal Marin Runar Debess Industri Sveinung Klakegg Offshore/ Supply Marianne Kvinnesland Eiendom Tor Ekroll Handel og tjenesteyting Mette Kolvik SMB Robert Nerhus side 33
Samfunnsengasjert bank
Hvem får overskuddet fra din bank? - Overskuddsdisponering for regnskapsåret 2015 Overskudd kr 512mill. (morbank) Grunnfondet sin andel av overskuddet: Kr 258 mill. EK-beviseiere sin andel av overskuddet: Kr 254 mill. 115 mill. i samfunnsutbytte 143 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten 114 mill. i kontantutbytte kr 11,50 pr EKB 140 mill. til utjevn.fondet - styrker soliditeten 10.08.2016 side 35
Satsingsområder IDRETT KULTUR Satsningsområder og eksempler Fordeling 2015 i parentes Næringsutvikling (9%): Molde kunnskapspark, LegaSea, InnoTown, RobTech, øvrige arrangement, nettverk og rekrutteringsprosjekt NÆRINGS- UTVIKLING KOMPETANSE SAMFERDSEL NÆRMILJØ Idrett (55%): Breddeidrett, talentutvikling, idrettsbygg og anlegg, idrettskretser Kultur (14%): Kulturbygg, festivaler, kunstnerisk utsmykking, arrangement Nærmiljø (13%): Turstier, fellesområder, lag og organisasjoner Samferdsel (1%): Hamnsundsambandet Kompetanse (8%): Ungt Entreprenørskap, vitenskapelige konferanser, møteplasser 10.08.2016 side 36
Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. e presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or 10.08.2016 use of the presentation. side 37