NEAS ASA 2011 ÅRSRAPPORT 1
Viktige hendelser 2011 Styrking av Facility Services gjennom oppkjøp av Alanti AS og Miljørenhold Innlandet AS Styrking av salgsorganisasjon Salg av NEAS ingeniørenheter Rendyrking av konsept INNHOLD ff Nøkkeltall 3 ff Fra administrerende direktør 4 ff Presentasjon av styret 6 ff Presentasjon av ledelsen 8 ff Forretningsområder 10 ff Beskrivelse av forretningsåret 2011 12 ff Erklæring til årsregnskapet 19 ff Eierstyring og selskapsledelse 20 ff Årsregnskap Konsern 23 ff Innhold konsernregnskap 24 ff Oppstilling av totalresultatet 25 ff Oppstilling finansiell stilling 26 ff Oppstilling av endringer i konsernets egenkapital 28 ff Oppstilling av konsoliderte kontantstrømmer 29 ff Noter til konsernregnskapet 30 ff Årsregnskap NEAS ASA 61 ff Resultatregnskap 62 ff Balanse 64 ff Kontantstrømoppstilling 65 ff Noter til regnskapet 66 ff Revisjonsberetning 82 2
Nøkkeltall RESULTATREGNSKAP Alle tall i MNOK 2011 2010 Inntekter 500,8 441,3 Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) (2,9) (8,1) Driftsresultat (EBIT før avskr. merverdier) (12,6) (20,2) Driftsresultat (EBIT) (17,3) (23,5) Årsresultat videreført virksomhet (14,6) (18,8) Resultat knyttet til ikke videreført virksomhet (etter skatt) 8,0 9,5 Gevinst ved salg av virksomhet (resultat etter skatt) 48,1 - Årsresultat 41,4-9,3 EBITDA margin % (0,6 %) (1,8 %) EBIT margin % (3,4 %) (5,3 %) EIENDELER Alle tall i MNOK 2011 2010 Immaterielle eiendeler og utsatt skatt 118,0 119,8 Anleggsmidler 16,8 22,7 Langsiktige fordringer 8,2 0,6 Kundefordringer og andre fordringer 115,4 128,8 Varelager 0,9 0,4 Kontanter / Likvider 103,8 18,6 Sum eiendeler 363,0 290,9 GJELD / EGENKAPITAL Alle tall i MNOK 2011 2010 Innskutt egenkapital 153,3 150,6 Opptjent egenkapital 21,4 (19,5) Minoritet 11,7 - Langsiktig gjeld 27,0 12,7 Kortsiktig gjeld 149,1 147,0 Sum gjeld / egenkapital 363,0 290,9 KONTANTSTRØM Alle tall i MNOK 2011 2010 Kontantstrøm fra drift 0,4 8,8 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 72,0 (7,2) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 12,8 (9,9) Kontantstrøm i perioden 85,2 (8,3) 3
Fra administrerende direktør Vi skal gi mennesker en bedre arbeidsdag NEAS visjon er å gi mennesker en bedre arbeidsdag. For våre kunder betyr denne visjonen at vi skal levere alt innen eiendomsrelaterte tjenester med så stor grad av service, kompetanse og innovasjon at våre kunder får en bedre arbeidsdag. Som en av landets ledende leverandører av FM-tjenester, fokuserer vi alltid på å videreutvikle våre tjenester og tjenesteområder så våre kunder mottar leveranser av høyeste kvalitet til enhver tid. I mitt andre år som leder for NEAS har jeg hovedsakelig fokusert på å tilpasse selskapet enda bedre til etterspørselen i markedet. Økt andel av egenproduserte tjenester i kombinasjon med strategisk viktige oppkjøp og salg, lønnsom drift og fokus på selskapets bedriftskultur er nøkkelord for de tiltakene som ble gjennomført i 2011. Selskapet tilbyr nå et tjenestespekter bedre tilpasset våre to største kundegrupper; leietakere og eiendomsbesittere. NEAS skal i 2012 øke omsetningen og lønnsomheten ved å levere bedre kvalitet til konkurransedyktige priser og selv produsere flere av tjenestene. Videre vil vi se på muligheter for gode oppkjøp av selskaper i flere av de store byene for å ytterligere befeste vår posisjon. OPPKJØP AV ALANTI AS NEAS kjøpte i januar 2011 selskapet Alanti AS. Alanti er et serviceselskap med sterk vekst innenfor kantine- og renholdstjenester og ble kåret til gasellebedrift i 2007, 2008 og 2009. Selskapets virksomhetsområde er på Østlandet. Alanti er kjent for sine gode og lange kunderelasjoner og har et meget godt rykte i markedet. Selskapet har vært underleverandør til NEAS i flere år. Oppkjøpet har gitt NEAS et godt grunnlag for selskapets videre satsning på egenleveranser av single service kantine- og renholdstjenester. NEAS har fått større kapasitet innen kantine og renhold og har i løpet av året kunnet ta på seg større oppdragsmengde innen dette segmentet, samt gi merverdi til NEAS eksisterende kundemasse. OPPKJØP AV MILJØRENHOLD INNLANDET AS NEAS kjøpte i mai 2011 selskapet Miljørenhold Innlandet AS. Miljørenhold Innlandet AS er et renholdsselskap med sterk vekst innenfor renholdstjenester i Hedmark og Oppland. Miljørenhold Innlandet AS er et solid selskap, med gode kunderelasjoner og dyktige medarbeidere. NEAS har fra tidligere egne leveranser av tjenester innenfor eiendomsservice i regionen og dette oppkjøpet styrker NEAS grunnlag for videre satsning på hele tjenestespekteret til kunder i Hedmark og Oppland. Oppkjøpet er i tråd med vekststrategien til NEAS og transaksjonen har bidratt positivt, både kommersielt og kompetansemessig for selskapet, samt at det har gitt og vil gi en merverdi til våre kunder i regionen. SALG AV NEAS INGENIØRENHETER NEAS ASA inngikk i desember 2011 avtale om salg av forretningsenhetene Brann & Sikkerhet, Prosjekt- & Byggeledelse og Plan & Byggesak, som var en del av forretningsområdet NEAS Consulting, til Sweco Norge AS for kr 96 millioner. Salgsbeløpet var betydelig, men vel så viktig var at et slikt salg har gitt NEAS muligheten til å rendyrke selskapet og de gjenværende forretningsområdene. NEAS fikk ved dette salget muligheten til å fokusere konseptet mot tjenester til eiendomsbesittere og leietakere, et marked som er stort og har betydelig potensial. Forretningsenhetene som ble solgt besto i hovedsak av rådgivende ingeniører innenfor brannsikkerhet og byggeledelse, samt spesialkompetanse innenfor plan og byggesaksbehandling. Til sammen var det i overkant av 70 rådgivere i disse enhetene. Transaksjonen ble gjennomført med virkning fra 31. desember 2011. STYRKET SALGSORGANISASJON En vesentlig del av veksten er planlagt å komme organisk. Det ble derfor ansatt flere salgsmedarbeidere i 2011 og ved årsslutt besto salgsorganisasjonen av 10 personer. GOD KONTRAKTSLØNNSOMHET Lønnsomheten i selskapets avtaler gjennomgås kontinuerlig og NEAS kunne ved utgangen av 2011 vise til en kontraktslønnsomhet på 30 %. FRA PROSJEKTSALG TIL PORTEFØLJEKONTRAKTER Et av de viktigste grepene NEAS har gjennomført de siste år er å endre omsetningssammensetningen fra prosjektsalg til porteføljekontrakter. Hensikten har vært å sikre bedre stabilitet og forutsigbarhet i selskapet. Fra en andel på 50 % ved utgangen av 2010 stod porteføljekontrakter for 74 % av omsetningen ved utgangen av 2011. Hoveddelen av kontraktsmassen til de to oppkjøpte selskaper består av portefølje- 4
kontrakter, samtidig som hoveddelen av kontraktsmassen til de solgte enheter bestod av prosjektkontrakter. Dette vil føre til at andelen porteføljeomsetning vil øke ytterligere i 2012. Konsernets målsetning er at porteføljeavtalene skal utgjøre minst 70 % av konsernets omsetning i fremtiden. LOVENDE MARKEDSUTSIKTER Markedets kjennskap til og kunnskap om FM-tjenester er sterkt økende. Profesjonaliseringen av FM-markedet har bidratt til at flere norske bedrifter velger å fokusere på egen kjernevirksomhet og velger å sette ut tjenester som ikke anses som en del av selskapenes kjernevirksomhet. Markedet for FM-tjenester i Norge er stort. Det forventes økning i kjøp av FM-løsninger fra eksterne leverandører i det norske markedet, både av private og offentlige foretak. Dette underbygges av undersøkelser som viser at stadig flere eiere og leietakere vurderer tjenestekonsepter innen FM. NEAS har etablert seg som en av de tre store leverandørene av tjenester innen FM i Norge. Med bakgrunn i lovende markedsutsikter, har NEAS en målsetting å nå NOK 1 milliard i omsetning med 7 % driftsmargin i Norge innen tre til fem år. Omsetningsøkningen planlegges å være organisk med tillegg av mindre og mellomstore oppkjøp. Selskaper som vil bli vurdert er solide selskaper som vil øke kritisk masse i Bergen, Stavanger og Trondheim. GODT RUSTET FOR VIDERE SATSNING Jeg er fornøyd med de tiltakene som ble gjennomført i 2011 og mener at NEAS nå leverer et bedre tjenestetilbud med høy kvalitet til selskapets kunder. Det er lagt et solid grunnlag for videre vekst, og konsernet er godt rustet for å møte fremtidige utfordringer og videre satsning i markedet. Jeg ser optimistisk på fremtiden og gleder meg til sammen med våre 807 motiverte og gode kollegaer å utvikle NEAS til et enda mer strømlinjeformet og lønnsomt FM selskap. Thorbjørn Graarud Administrerende direktør NEAS ASA 5
NEAS ASA Presentasjon av styret NARVE REITEN GYRID SKALLEBERG INGERØ ANNE BRUUN-OLSEN HARALD TØSTI Styreleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Narve Reiten har bred erfaring innen investering og ledelse og startet Reiten & Co i 1992. Reiten & Co har utviklet seg til å bli et av Nordens ledende private equity selskaper, med en samlet forvaltningskapital på NOK 3,5 milliarder. Reiten har lang erfaring i styrearbeid gjennom ulike styreverv. Reiten er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen BI og er autorisert finansanalytiker (AFA). Reiten eier totalt 1 193 304 aksjer i NEAS ASA, direkte og indirekte, via Reiten Investment Company AS, Ingerø Reiten Investment Company AS og JBN Partner Invest AS pr. 31.12.2011 (se note 32 for detaljer). Reiten har ingen aksjeopsjoner i NEAS. Gyrid Skalleberg Ingerø har erfaring fra børs, bank og finans. Fra 2011 har hun hatt oppfølgingsansvar for et av porteføljeselskapene til AWilhelmsen. I tillegg er hun styreleder i Pearl Consulting AS, samt styremedlem i KTP AS (sporveien), Unison Forsikring AS, Opplysningen 1881 AS og Daldata AS. Tidligere har Ingerø arbeidet som CFO i Opplysningen 1881 AS, CFO og investorkontakt i Komplett ASA, CFO i Reiten & Co ASA, KPMG og Nordea ASA. Hun har i tillegg lang erfaring med styrearbeid gjennom ulike styreverv. Ingerø har utdannelse fra Norges Handelshøyskole (NHH) og er statsautorisert revisor. Ingerø eier totalt 2 683 aksjer NEAS ASA via Nordic Capital Partners IV AS pr. 31.12.2011 (se note 32 for detaljer), og er nærstående til Bård Brath Ingerø, varamedlem i styret. Ingerø har ingen aksjeopsjoner i NEAS. Anne Bruun-Olsen er administrerende direktør og partner i DTZ Realkapital Eiendomsmegling AS, hvor hun har vært ansatt siden 1997. Tidligere har hun hatt stillinger som markedssjef og soussjef i DnB Finans. I tillegg til sitt styreverv i NEAS, er hun styremedlem i Odin Forvaltning AS, Forum for Næringsmeglere, Stranden 1 Invest AS og styreleder i B-O Invest AS. Hun har tidligere vært styremedlem i Rom Eiendomsutvikling AS og NSB Eiendom AS. Hun er i tillegg fast medlem av Dagens Næringslivs ekspertpanel for næringseiendom og sitter i komiteen for Cityprisen. Bruun-Olsen er utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH). Bruun-Olsen har ingen aksjer eller aksjeopsjoner i NEAS. Harald Tøsti arbeider som investeringsdirektør i Reiten & Co, hvor han har jobbet siden 2006. Han er styremedlem i Reiten & Cos porteføljeselskaper Zalaris HR Services AS og NEAS ASA og varamedlem i styret til Data Respons ASA. Han har lang arbeidserfaring fra Deloitte hvor han jobbet som rådgiver innen økonomistyring og corporate finance. Tøsti er utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH) og har i tillegg AFA og en MBA i finans fra NHH. Tøsti eier i dag 60.000 aksjer i NEAS gjennom selskapet Hanito Invest AS. 6
ASBJØRN REINKIND MARGRETHE H. SCHILBRED PREBEN ALEXANDER JENSEN KENNETH WESTBY Styremedlem Ansattrepresentant Ansattrepresentant Ansattrepresentant Asbjørn Reinkind driver i dag egen rådgivningsvirksomhet og har lang styreerfaring fra en rekke norske og internasjonale selskaper. Reinkind er blant annet styreformann i Grilstad AS. Reinkind har tidligere arbeidet 18 år i Rieber & Søn AS, bl.a som leder av Denja og Toro og seks år som konsernsjef. Han var i perioden 1997-2000 administrerende direktør i Hydro Seafood AS. Reinkind er utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH) og har tilleggsutdannelse fra IMD og INSEAD (AMP). Reinkind har vært styremedlem i NEAS siden mai 2011 og eier i dag 30.000 aksjer i selskapet gjennom sitt heleide selskap Reinkind AS. Margrethe Henriette Schilbred er ansattrepresentant i styret fra 2012. Hun ble valgt inn som varamedlem for de ansatte i 2010. Hun er Markeds- og kommunikasjonsansvarlig i NEAS. Hun har tidligere arbeidet som prosjektleder og avdelingsleder i NEAS Leietakerrådgivning og Flytting og som avdelingsleder for NEAS Eiendomsdrift. Ansatt i NEAS siden 2002. Tidligere har hun jobbet i GCI Monsen AS, Norsk Hydro, Trygg-Hansa Forsikring og Sparebanken Vest. Hun er utdannet Bachelor of Business, med Marketing Major fra Griffith University, i tillegg til 1. avdeling av siviløkonomstudiet på NHH. Schilbred har 400 aksjer i NEAS. Hun har ingen aksjeopsjoner i NEAS. Preben Alexander Jensen er ansattrepresentant i styret og ble valgt inn i 2010. Han er prosjektkoordinator i NEAS Leietakerrådgivning og Flytting og er hovedtillitsvalgt for de ansatte i NEAS. Tidligere har han vært ansatt som montør og lastebilsjåfør i NEAS. Han har vært ansatt i NEAS siden 2004. Jensen har ingen aksjer eller aksjeopsjoner i NEAS. Kenneth Westby er ansattrepresentant i styret og ble valgt inn i 2010. Han er regionssjef for NEAS i Vestfold, Telemark og Buskerud, og har tidligere vært ansatt som storkundeansvarlig og prosjektleder innen Facility Services i selskapet. Westby var ansatt som prosjektleder i Posten Norge AS i fem år og arbeidet i Periscopus (Hegnar Eiendom) i to år før han kom til NEAS. Westby har en økonomiskadministrativ utdannelse fra Høgskolen i Hedmark og tilleggsutdannelse fra Handelshøyskolen BI. Westby har ingen aksjer eller aksjeopsjoner i NEAS. 7
NEAS ASA Presentasjon av ledelsen THORBJØRN GRAARUD Administrerende direktør HARALD LØVSTAD Økonomidirektør ANDERS BJERKE Salgs- og Markedsdirektør Thorbjørn Graarud har vært administrerende direktør i NEAS siden 01.01.2010. Graarud har over 20 års erfaring fra Facility Management markedet via ulike stillinger i ISS-konsernet, herunder konsernsjef i Norge samt konserndirektør i Nord Europa og Asia. Han kom til NEAS fra stillingen som administrerende direktør i Synnøve Finden ASA og har tidligere også vært ansatt i Ragnar Evensen AS, Evonor AS og Viking Askim AS. Graarud eier ved utgangen av regnskapsåret 676 000 aksjer og har ingen opsjoner i NEAS. Harald Løvstad har vært ansatt i NEAS siden 2009, hvor han startet som økonomisjef. I 2011 overtok han stilingen som økonomidirektør og ble medlem av konsernledergruppen. Løvstad har bred erfaring fra økonomi og regnskap og har tidligere arbeidet som økonomisjef i Avis & Budget og har tidligere også vært ansatt i Telenor ASA og Telia Norge AS. Løvstad eier ingen aksjer og har ingen aksjeopsjoner i NEAS. Anders Bjerke har lang erfaring fra ledelse- og styrearbeid og kom til NEAS fra Totalreform AS, hvor han var administrerende direktør da selskapet ble kjøpt opp av NEAS i 2005. Han har vært en del av ledergruppen i NEAS siden 2005. Tidligere har han vært daglig leder i Norwegian Promotion Group og prosjektleder på Info-Rama Senteret. Bjerke eier totalt 160 246 aksjer i NEAS ASA, direkte og indirekte, via Totalreform Management AS pr. 31.12.2011 (se note 32 for detaljer). Han hadde ved utgangen av regnskapsåret 50 000 aksjeopsjoner i NEAS som han utøver i mars 2012. 8
9
NEAS ASA Forretningsområder NEAS ASA er en av landets ledende aktører innen Facility Management. Vi har mer enn 20 års erfaring fra eiendomsbransjen i Norge og tilbyr et totalkonsept av høy kvalitet innen eiendomsrelaterte tjenester. Vårt tjenestespekter spenner fra drifts- og servicetjenester til forvaltning og rådgivning innen eiendom. NEAS visjon er: Vi skal gi mennesker en bedre arbeidsdag. ORGANISERING NEAS organisering ble endret i januar 2012 og består av tre forretningsområder; Leietakerrådgivning Forvaltning, drift og vedlikehold (FDV) og Facility Services (FS). Endringen av selskapets struktur er drevet av ønsket om å tilpasse selskapets tjenestespekter til markedet på en bedre og mer effektiv måte. NEAS har etter denne strukturendringen et mer fokusert tjenestetilbud til leietakere og eiendomsbesittere. LEIETAKERRÅDGIVNING er et rådgivermiljø som arbeider med eiendomsrelatert rådgivning, med fokus på prosjektledelse, relokalisering og meglingstjenester. NEAS Leietakerrådgivning en langsiktig partner. Avdelingen tilbyr et bredt tjenestespekter som ivaretar leietakeres behov og interesser gjennom alle faser i leieforholdet. De ansatte har erfaring fra ca. 4 000 flytteprosjekter og flytter ca 10 000 ansatte hvert år. Leietagerrådgivning leverer også tjenester innen byggteknisk rådgivning, interiør og layout, flytting, montasje og lager. NEAS Megling tilbyr tjenester innen næringsmegling (utleie, fremleie, reforhandling, søkeoppdrag og rådgivning). Som en del av NEAS har Megling umiddelbar tilgang til et særdeles godt fagmiljø. Dette gir et unikt utgangspunkt, i forhold til tradisjonelle meglerforetak, når det gjelder kompetanse innen næringseiendommer. FORVALTNING, DRIFT OG VEDLIKEHOLD (FDV) leverer tjenester innen eiendomsforvaltning og tekniske driftstjenester. Forretningsområdet består av de tidligere enhetene Property Management og Eiendomsdrift. Ved å samle disse enhetene kan NEAS levere en bedre totalløsning til våre kunder. NEAS Forvaltning (Property Management) tilbyr eiendomsforvaltning for gårdeiere eller leietakere, som inkluderer enkeltstående eiendommer, porteføljer, eiendomsfond, syndikeringsprosjekter eller kjeder. Enheten leverer tjenester innen: Asset Managagement Dette innbefatter rådgivning knyttet til eiendom, kapitalforvaltning, eiendomsinvestering, eiendomsutvikling, samt bistand ved kjøp og salg av eiendommer. Administrativ forvaltning Property Management representerer gårdeier overfor leietakere og det offentlige, samt besørger faktura, administrasjon, oppfølging av leietakere, og administrerer kontrakter og felleskostnader. Økonomisk forvaltning Dette innebærer regnskapsførsel, likviditetsstyring, skatt og avgiftsadministrasjon og rapportering til eiendommens eiere. Teknisk forvaltning Tjenestene innbefatter administrasjon av service- og leverandøravtaler, kontroll iht lovpålagte regler, Ik og HMS, utarbeidelse av vedlikeholdsplaner, tilstandsvurderinger og oppfølging av drift. NEAS Teknisk Drift utfører drifts- og servicetjenester på over 4 millioner m 2 bolig og næringseiendom. Enheten har driftsansvaret for noen av Norges største eiendomsselskaper. Teknisk Drift leverer tjenester innen: Vaktmestertjenester Tilstandsrapporter og vedlikeholdsplaner Servicetjenester Håndverkstjenester Prosjekter Landscaping Fasaderengjøring Fasadeimpregnering Istappfjerning Garasjevask FACILITY SERVICES (FS) FS er en av Norges største leverandører av kantine-, renholds- og servicetjenester. Forretningsområdet tilbyr NEAS fullservice konsept samt single service tjenester. NEAS Facility Services leverer flere av NEAS tjenester samlet i en kontrakt. Konseptet implementeres på kontrakter hvor det kan leveres en fullservice løsning med Site Manager som ansvarlig for den daglige driften og kvaliteten på leveransen. Alle leveranser skreddersys etter kundenes behov. Konseptet er basert på hotelltankegang og inkluderer følgende tjenester: Kantine Renhold Kontorstøttetjenester Post og dokumentsenter Vaktmestertjenester Resepsjon Kaffe Facility Services har som hovedmål å overgå kundens forventninger. 10
Vi skal gi mennesker en bedre arbeidsdag. FACILITY MANAGEMENT LEIETAKER- RÅDGIVNING FORVALTNING, DRIFT OG VEDLIKEHOLD FACILITY SERVICES Prosjektledelse Reforhandling av leiekontrakt Rådgivning ved inngåelse av leiekontrakt Byggteknisk rådgivning Interiørrådgivning Flyttetjenester Eiendomsrådgivning Eiendomsforvaltning Vaktmestertjenester Fasedevedlikehold Utendørs vedlikehold Håndverkstjenester Total leveranse av FS-løsninger Kantine Renhold Resepsjonstjenester Post- og dokumentsenter Kaffemaskiner 11
Årsberetning Beskrivelse av forretningsåret 2011 NEAS ASA er en av landets ledende aktører innen Facility Management (FM). Vi har mer enn 20 års erfaring fra eiendomsbransjen i Norge og tilbyr et totalkonsept innen eiendomsrelaterte tjenester. NEAS visjon er å gi mennesker en bedre arbeidsdag. For våre kunder betyr denne visjonen at vi skal levere alt innen eiendomsrelaterte tjenester med så stor grad av service og høy kompetanse at våre kunder får en bedre arbeidsdag. Vårt tjenestespekter spenner fra drifts- og servicetjenester til rådgivning og forvaltning innen eiendom. NEAS har hovedkontor på Lysaker utenfor Oslo. Konsernet har avdelinger i Bergen, Trondheim, Stavanger, Gjøvik, Hamar, Larvik, Skien og Drammen. Selskapets hjemmeside er www.neas.no. RESULTAT, BALANSE, KONTANTSTRØM* Konsernet hadde i 2011 driftsinntekter på MNOK 500,8 mot MNOK 441,3 i 2010. Konsernets virksomhet var i 2011 i Norge. Veksten knytter seg i hovedsak til kjøp av selskapene Alanti og Miljørenhold Innlandet. Driftsinntekter i morselskapet var MNOK 517,5 i 2011, mot MNOK 416,7 i 2010. Varekostnaden i 2011 har sunket til MNOK 193,1, fra MNOK 215,9 i 2010 for konsernet. Bruttofortjenesten økte til MNOK 307,7 i 2011 fra MNOK 225,4 i 2010. Marginen var på 61,4 % i 2011, mot 51,1 % i 2010. Økningen i bruttomargin skyldes i hovedsak kjøpene av selskapene Alanti og Miljørenhold Innlandet som leverer egenproduserte tjenester. Lønnskostnadene økte til MNOK 239,7 i 2011, fra MNOK 167,0 i 2010. Øvrige driftskostnader økte til MNOK 70,9 i 2011, fra MNOK 66,5 i 2010. Økningen i konsernets lønnskostnader og øvrige driftskostnader er hovedsakelig knyttet til kjøp av selskapene Alanti og Miljørenhold Innlandet. Driftsresultat før av- og nedskrivinger for konsernet ble MNOK -2,9 i 2011, mot MNOK -8,1 i 2010. Årsresultat videreført virksomhet for konsernet ble MNOK -14,6 i 2011 mot MNOK -18,8 i 2010. I desember solgte NEAS deler av konsulentvirksomheten bestående av enhetene Brann & Sikkerhet, Plan & Byggesak og Prosjekt & Byggeledelse for MNOK 96,0. Av denne salgssummen ble MNOK 8,0 satt på sperret konto med utbetaling i februar 2013. Salget ga NEAS en gevinst etter skatt på MNOK 48,1. Årets resultat for disse enhetene ble MNOK 8,0 i 2011 mot MNOK 9,5 i 2010. Årsresultatet etter skatt og salg av deler av konsulentvirksomheten ble MNOK 41,4 i 2011, mot -9,3 i 2010. Årsresultatet for morselskapet ble MNOK 43,2 i 2011, mot MNOK -18,6 i 2010. Arbeidskapitalen økte betraktelig i 2011, i hovedsak grunnet salget av deler av konsulentvirksomheten. Styret mener at likviditeten er tilfredsstillende i forhold til konsernets løpende forpliktelser. Netto kontantstrøm fra driften gikk fra MNOK 8,8 i 2010 til 0,4 i 2011. Konsernets totale kontantstrøm var positiv med MNOK 85,2 i 2011 i hovedsak grunnet salget av deler av konsulentvirksomheten. I 2010 var total kontantstrøm negativ med MNOK 8,3. Konsernet har en utsatt skattefordel på MNOK 5,5 som hovedsakelig skyldes underskudd til fremføring. Egenkapitalen i konsernet var MNOK 187,0 pr. 31.12.2011, mot MNOK 131,1 i 2010. Egenkapitalandelen gikk opp til 51,5 % i 2011, mot 45,1 % i 2010. * I konsernregnskapet er de deler av konsulentvirksomheten som er solgt samt gevinst ved salg av disse enheter trukket ut fra de enkelte resultatlinjer og lagt inn etter resultatet for videreført virksomhet i henhold til 12
IFRS rapporteringsstandarder. Regnskap for morselskapet er ført etter GRS og inkluderer de ikke videreførte enheter. ORGANISASJON OG MILJØ Helse-, arbeidsmiljø og sikkerhet (HMS) NEAS ansatte er bedriftens viktigste ressurs. Selskapet ønsker at ansatte og deres familier skal oppleve trivsel og føle trygghet for liv og helse i arbeidsforholdet. En høy HMS-standard gir sterke bånd mellom ansatte og bedrift noe som igjen gir økt trivsel og dermed redusert fravær. Det er nødvendig å opprettholde en høy HMSstandard for å oppnå optimal drift, som følgelig også er en forutsetning for bedriftsøkonomisk lønnsomhet over tid. NEAS har en klar målsetting om å redusere avvik, samt et sterkt fokus på HMS-arbeidet i bedriften. Kravene til en høy HMS-standard vil i et moderne samfunn alltid være i forandring vårt mål er at NEAS til enhver tid skal være blant de fremste i vår bransje i denne prosessen. NEAS har HMS-bestemmelser og internkontrollrutiner som er i overensstemmelse med gjeldende lover og forskrifter. NEAS plikter til enhver tid å sette seg, sine ansatte og underleverandører inn i gjeldende HMS-bestemmelser. NEAS er tilknyttet bedriftshelsetjeneste gjennom Hjelp 24. NEAS har en egen HMS-webportal som er tilgjengelig for alle ansatte i konsernet. Portalen og HMS-arbeidet i konsernet følges opp av en egen HMS-ansvarlig som har et dedikert ansvar for selskapets arbeid innen dette området. Den blir kontinuerlig vedlikeholdt og revidert en gang pr år. Ansatte som ikke har tilgang til PC, får tildelt HMS-håndboken i papirformat. Alle ansatte i NEAS med personalansvar har gjennomgått lovpålagt HMS opplæring og kjenner gjeldende lover og regler og hvilke krav NEAS stiller til oppfølging i forbindelse med HMS. Alle ansatte i ledende funksjoner skal sørge for at de ansatte får tilstrekkelig opplæring og oppfølging i helse, miljø og sikkerhet. Alle ansatte plikter å gjøre seg kjent med innholdet i HMS-webportalen. Arbeidsmiljøutvalget (AMU) i NEAS har besluttet at selskapet skal ha verneombud i alle regioner. Som hovedverneombudets representanter, er verneombudenes oppgave å ivareta de ansattes helse, miljø og sikkerhet. I de oppdrag NEAS benytter underleverandører, følges det nøye opp at leverandørene følger gjeldende lover og regler. Alle underleverandører må bekrefte at deres virksomhet arbeider systematisk for å oppfylle kravene i helse-, miljø- og sikkerhetslovgivningen og ved det tilfredsstiller kravene i forskrift om systematisk helse-, miljø- og sikkerhetsarbeid i virksomheten (internkontrollforskriften). Alle underleverandører må også bekrefte at virksomheten er lovlig organisert i henhold til gjeldende skatte- og arbeidsmiljøregelverk når det gjelder ansattes faglige og sosiale rettigheter. De må akseptere at NEAS etter anmodning vil bli gitt rett til å gjennomgå og verifisere virksomhetens system for ivaretakelse av helse, miljø og sikkerhet. Alle underleverandører må signere en egen HMS-erklæring hvor de bekrefter punktene over. Når denne erklæringen er signert, får underleverandørene tilgang til NEAS HMS webportal som gjestebrukere. Diskriminering NEAS forholder seg til norske lover og regler i forbindelse med menneskerettighetsspørsmål, ansettelser og diskriminering. Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. Konsernet arbeider for å fremme lovens formål innenfor virksomheten. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. NEAS har utarbeidet egne retningslinjer som gjelder alle ansatte i konsernet. Retningslinjene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. NEAS tolererer ikke brudd på menneskerettighetene. Alle ansatte skal ha gyldig arbeidskontrakt og alle ansettelsesforhold følger de til enhver tid gjeldende lover og regler i Norge. NEAS skal fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamming, hudfarge, språk, religion og livssyn. NEAS har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Konsernet 13
fokuserer på å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. NEAS er ansvarlig for alle de underleverandørene selskapet benytter. Alle NEAS underleverandører skal til enhver tid følge gjeldende lover og regler. Dette understrekes og vektlegges gjennom NEAS kontrakter med underleverandørene. I tillegg utfører NEAS jevnlige stikkprøver hos underleverandører for å kvalitetssikre at alle ansatte følger gjeldende HMS-rutiner og utbetaler minstelønn i forhold til gjeldende lover og regler til sine ansatte. Alle underleverandører skal ha signert standard HMS-egenerklæringen for underleverandører. Korrupsjon NEAS har nulltoleranse på korrupsjon. For å unngå at korrupsjonstilfeller oppstår føres det stikkontroller på fakturaer som kommer inn til selskapet og som sendes ut til kunder. Dette for å avdekke eventuelle tilfeller av korrupsjon i forbindelse med feilfakturering. Regnskapsavdelingen har også utarbeidet et eget system på fakturering ved bruk av faktureringsprogrammet Maconomy. Alle prosjekter det arbeides med blir i denne portalen lagret under hvert enkelt prosjekt og oppdrag med arbeidsbeskrivelse. Dette gir selskapet en god historikk på hvilke oppdrag som er blitt utført, hvordan de ansatte fordeler fakturerte timer og hva som konkret er fakturert. I tillegg har NEAS etablerte rutiner på at alle fakturaer skal godkjennes av minimum to ansatte, og utbetaling til leverandør godkjennes av to ansatte på økonomi. NEAS tar ansvar for alle sine underleverandører i de oppdrag dette benyttes. Driftsadministrasjonen følger opp underleverandører samt utførende personell fra NEAS. Alle avtaler legges inn i valgt FDV-system med oppfølgingsrutiner, oppfølgingstidspunkter, avsjekkingspunkter og kvalitetsnormer. Alle underleverandører må forholde seg til NEAS rutiner og retningslinjer knyttet til fakturering. NEAS tar ansvaret for all fakturering mot selskapets kunder. Alle fakturaer fra underleverandører blir godkjent av mellomledere i NEAS, lagt på prosjekt og arbeidsbeskrivelse i Maconomy og deretter fakturert via samme portal. Dette gir god sporbarhet i forbindelse med feil fakturering internt, overfor selskapets kunder og underleverandører. Forskning og utvikling NEAS arbeider kontinuerlig med å utvikle gode og kundevennlige løsninger, herunder systemer for rapportering, oppfølging og kontroll. Dette innebærer blant annet kontinuerlig utvikling og utvidet bruk av løsninger innenfor datafangst og effektiv kommunikasjon med våre kunder gjennom web-baserte og fremtidsrettede løsninger. NEAS arbeider også med å utvikle og spisse nye tjenesteområder tilpasset trender, miljø og nye lovkrav innenfor selskapets virksomhetsområde. Indre miljø Ledelsen i NEAS har høy fokus på at det skal være et godt arbeidsmiljø i konsernet. Det gjennomføres normalt medarbeiderundersøkelser hvert år. I 2011 ble dette gjennomført med spesiell vekt på våre regionskontorer. Undersøkelsene viser at arbeidsmiljøet jevnt over betraktes som godt av de ansatte samtidig som de viser at det er områder hvor det kan gjøres forbedringer. Ledelsen har iverksatt tiltak for å øke tilfredsheten blant de ansatte på disse områdene. I tillegg til disse undersøkelsene gjennomføres det systematisk intervjuer med medarbeidere som slutter i selskapet. Resultatene fra disse samtalene gir ledelsen konkret informasjon om mulige forbedringstiltak av arbeidsmiljøet. Ulykker Det ble registrert 21 skader i NEAS i 2011, hvorav to ble meldt inn som alvorlige. Samtlige saker er fulgt opp og avsluttet. Det fokuseres fortsatt sterkt på skadeforebyggende arbeid som opplæring, risikoanalyser og fysiske tiltak. Sykefravær Sykefraværet var i gjennomsnitt 5,1 % i 2011, det samme som i 2010. Tidligere har sykefraværet vært 4,0% i 2009 og 4,4% både i 2008 og 2007. Økningen i sykefraværet skyldes i hovedsak at det er flere ansatte renholdere og kantinemedarbeidere enn tidligere grunnet egenproduksjon av renholdog kantinetjenester. Disse yrkesgruppene har statistisk sett høyere sykefravær enn de andre yrkesgruppene som finnes i NEAS. Betingelser ledende ansatte Selskapet har et kontantbasert insentivprogram knyttet opp mot årlige mål for ledelsen. I tillegg er det etablert ulike målsetninger på avdelings- og gruppenivå som kan påvirkes av den enkelte medarbeider. Detaljer om ledelsens godtgjørelser finnes i årsrapportens noteverk (note 31). 14
Ansatte Ved utgangen av 2011 var det 807 ansatte i konsernet mot 345 ansatte i 2010. Dette er en økning på 133,9 %. Det var 383 ansatte i morselskapet pr. 31.12.2011 mot 326 ansatte ved årets slutt i 2010. Ved årets slutt var det 127 ansatte i NEAS Consulting, hvorav tre personer ansatt i NEAS Megling AS, 11 ansatte i NEAS Property Management, 621 ansatte i NEAS Operations, hvorav 244 ansatte i Alanti AS og 181 ansatte i Miljørenhold Innlandet AS, og 40 ansatte i NEAS Head Office. I konsernet var det 442 menn og 365 kvinner ved utgangen av 2011, mot 260 menn og 85 kvinner på samme tidspunkt i 2010. Det var pr. 31.12.2011 ansatt 288 menn og 95 kvinner i morselskapet, mot 243 menn og 83 kvinner på samme tidspunkt i 2010. Selskapet praktiserer like vilkår for begge kjønn og legger forholdene til rette for dette. Konsernet er en arbeidsplass med likestilling mellom kvinner og menn, og det er like karrieremuligheter for alle. Det er lik lønn mellom kvinner og menn i sammenlignbare posisjoner. Selskapets styre har i dag tre kvinnelige og fem mannlige styremedlemmer, mens konsernet har 11 menn og en kvinne i ledelsen. Både styret og selskapets ledelse er bevisst på de samfunnsmessige forventningene om tiltak for å fremme likestilling i virksomheten og styret. Styret har en kvinneandel på 37,5 %. Styret har som målsetting å rekruttere inn kompetente kvinner til styret og ledelsen. For styret vil imidlertid behovet for rett kompetanse være det viktigste, dog har det gjennom rekruttering de siste årene også vært fokusert på en utjevning mellom kjønnene. Konsernet hadde ved utgangen av 2011 en kvinneandel på 45,2 %, alle avdelinger og stillingskategorier inkludert. Gjennomsnittlig årslønn var høyere for mannlige ansatte i forhold til kvinnelige ansatte i 2011. Dette skyldes at det er flest mannlige ledere og flere kvinner i deltidsstillinger. Styre og valgkomité Narve Reiten ble valgt inn som styreleder på ekstraordinær generalforsamling 21.10.2009. Reiten tok over vervet etter Thorbjørn Graarud, som fratrådte som styreleder og gikk over til stillingen som administrerende direktør i NEAS fra 01.01.2010. Øvrige styremedlemmer er Gyrid Skalleberg Ingerø, Anne Bruun-Olsen, Harald Tøsti og Asbjørn Reinkind. Alle styremedlemmene sitter i en periode på to år av gangen. Neste styrevalg er ved generalforsamling i 2013. I løpet av året har Trond Hatlestad og Bård Brath Ingerø fratrådt styret etter eget ønske. De nye representantene, Tøsti og Reinkind, ble valgt inn i styret ved generalforsamling i mai 2011, hvor også Reiten, Bruun-Olsen og Ingerø ble gjenvalgt. Heidi Orderud Øian, Kenneth Westby og Preben Alexander Jensen har fungert som representanter for de ansatte. Fra og med januar 2012 har Margrethe Henriette Schilbred fungert som vararepresentant for Heidi Orderud Øian. Det vil bli gjennomført et nytt valg for ansattrepresentanter til styret i løpet av våren 2012. Vedtekter om styrets fullmakter, sammensetning og arbeid, samt valgkomité er definert i selskapets eierstyring og selskapsledelse som er gjengitt i denne årsrapporten og på www.neas.no. Ytre miljø NEAS ønsker å være et foregangsselskap innenfor miljøvennlig drift og bærekraftig utvikling. Konsernet jobber kontinuerlig med å innrette seg etter de krav som samfunnet og kundene ønsker. NEAS samarbeider alltid med kundene mot en mest mulig miljøvennlig drift. Konsernet arbeider systematisk med å redusere forretningsdriftens belastning på det ytre miljøet og har en målsetning om å bli klimanøytral. Dette arbeidet pågår kontinuerlig og har høy prioritet. NEAS hovedkontor på Lysaker er sertifisert som Miljøfyrtårn. Sertifiseringen er gyldig i tre år fra mai 2010. NEAS må rapportere årlig at kravene for sertifiseringen opprettholdes. Dette er definerte krav innenfor følgende områder: HMS/internkontroll, arbeidsmiljø, energibruk, innkjøp, materialbruk, avfalls- og utslippshåndtering, transport og estetikk. NEAS møter i dag alle krav innenfor disse områdene og har utarbeidet handlingsplaner på de ulike områdene for videre utvikling. Selskapets hovedkontor ble sertifisert som Green Building i 2009. Dette innebærer at bygget har et energiforbruk som ligger minimum 25 % under myndighetskravene da bygget ble oppført. NEAS arbeider i tillegg med å få Miljømerket Svanen. Det benyttes vaskemidler i flere deler av selskapets virksomhet og det er ønskelig å minimere utslippene i forbindelse med oppdragene selskapet utfører. Dette arbeidet ble startet i 2011, men man har måttet starte denne prosessen på nytt etter oppkjøpet av de to renholdsselskapene da det stilles egne krav til slike foretak. Selskapet har to el-biler av typen Ford Transit EL-connect som benyttes i selskapets daglige drift. Bilene ble levert i juli 2011.Dette er en del av NEAS miljøsatsning, og selskapet vil kjøpe inn flere el-biler dersom disse to bilene fungerer godt i den daglige driften. Erfaringene hittil tilsier at el-bilene har sine klare fordeler, men også sine begrensinger i forhold til rekkevidde og muligheter til å lade bilene ute hos våre kunder. NEAS velger kun å samarbeide med underleverandører som kan dokumentere gode retningslinjer innen miljøtiltak og har utarbeidet en innkjøpsveileder som skal benyttes ved innkjøp. Veilederen tar for seg kravene selskapet stiller for å unngå korrupsjon og hvilke krav som stilles til miljø fra underleverandører i anskaffelsesprosesser. I tillegg har NEAS utarbeidet en mal som sendes underleverandører der de skal bekrefte sine miljøstandarder. RISIKOFAKTORER Overordnet målsetting og strategi Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko, renterisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater. Selskapet benytter ikke finansielle instrumenter, herunder derivater, for spekulasjonsformål eller sikringsformål. Risikostyringen for konsernet ivaretas av selskapets ledelse og er i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Konsernets ledelse identifiserer, evaluerer og sikrer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene. 15
16
Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for at endring i markedspriser for eksempel valutakurser, renter og aksjekurser, påvirker inntekter, verdi på finansielle instrumenter og/eller bortfall av store kundeavtaler. Styringen av markedsrisiko har til hensikt å kontrollere at risikoeksponeringen ligger innenfor de rammer som er satt, samtidig som risikojustert avkastning optimaliseres. Renterisiko Konsernets renterisiko er knyttet til langsiktige lån og leasingavtaler. Konsernets rentebærende gjeld belastes med den til en hver tid gjeldende markedsrente. Det er ikke etablert renteinstrumenter i konsernet. Renterisiko vurderes med utgangspunkt i en dynamisk modell som simulerer ulike scenarioer basert på refinansiering, fornyelse av eksisterende kontrakter, alternativ finansiering og sikring. Basert på disse scenarioene vurderes innvirkning på resultatet ved endring i rentenivået. For hver simulering legges den samme endringen i rentenivå til grunn for alle valutaer. Konsernets renteberegnede kontrakter er knyttet til gjeld og simuleringen er derfor kun gjennomført for gjeldsposter. Dersom rentenivået hadde vært 1 % høyere/ lavere for lån i NOK pr. 31.12.2011 og alle andre variabler var konstant, ville dette utgjort en reduksjon/økning i resultat etter skatt på TNOK 265 (2010: TNOK 135). Dette skyldes høyere/lavere rentekostnader på lån med flytende rente. Konsernet hadde rentebærende bankinnskudd i DNB pr. 31.12.2011 på MNOK103,8, hvor MNOK 88,0 kom som følge av salget av deler av konsulentdivisjonen. Beløpet ble godskrevet konto 30.12.2011. Kontraktsbortfall Med kontraktsbortfall menes faren for at vesentlige kundeavtaler reduseres i omfang eller blir oppsagt. Konsernet har i 2011 hatt én avtale av en slik karakter som har ført til en vesentlig reduksjon av omsetning for konsernet. Det er styrets oppfatning at bortfallet av denne kontrakten har vært håndterbar og at den totale risikoen for kontraktsbortfall for resten av konsernet er på et akseptabelt nivå. Kredittrisiko Kredittrisiko behandles på konsernnivå. Kredittrisiko oppstår fra innskudd i banker og finansinstitusjoner i tillegg til transaksjoner med kunder herunder kundefordringer og faste avtaler. Det er innført rutiner som sikrer at vesentlig salg kun skjer til kunder med tilfredsstillende kredittverdighet. Dersom det ikke foreligger en uavhengig vurdering av kredittverdigheten blir det foretatt en vurdering basert på kundens finansielle stilling, historikk og eventuelt andre faktorer. Individuelle grenser for risikoeksponering settes basert på interne og eksterne vurderinger av kredittverdighet. NEAS har per 31.12.11 ingen enkeltkunder som står for mer enn 5 % av omsetningen til konsernet. Det anses ikke at risikoen for tap på kundefordringene til konsernet er høyere enn risikoen generelt i dagens marked. Det avsettes for tap som har inntrådt på kundefordringer og andre fordringer. I tillegg avsettes det spesifikt per fordring som det anses det er sannsynlighet for tap eller delvis tap på. Se note 3 for ytterligere opplysninger om kredittrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for at konsernet ikke vil kunne oppfylle finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Likviditetsstyringen skal, så langt det er mulig, sikre at tilgjengelig likviditet er tilstrekkelig til å innfri forpliktelsene ved forfall. Selskapets kassekreditt pr. 31.12.2011 var MNOK 30,0. Kassekreditten var på dette tidspunkt ikke benyttet da konsernet hadde rentebærende bankinnskudd i DNB på MNOK 103,8. Forsiktig styring av likviditetsrisiko innebærer å vedlikeholde en tilstrekkelig beholdning av likvider. Konsernets sentrale ledelse opprettholder fleksibiliteten i finansieringen ved å sørge for å ha sikrede trekkrettigheter tilgjengelige. NEAS har trekkfasiliteter og langsiktig lån. Dette skal dekke investeringer, samt kortsiktige trekk i forbindelse med likviditetssvingninger. Låneavtalen med banken inneholder finansielle covenants som er vanlig for denne type virksomhet. Manglende oppfyllelse av covenants kan innebære at gjelden forfaller til oppgjør. Konsernets finansielle covenants er basert på krav til EBITDA per halvår sett i forhold til netto rentebærende gjeld. Konsernet er ikke i brudd med finansielle covenants ved årsslutt. Eierstyring og selskapsledelse Selskapet følger den norske anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (datert 21.10.2009, revidert 21.10.2010 og med oppdaterte endringer 20.10.2011). Se eget punkt om eierstyring og selskapsledelse i denne årsrapporten. Aksje- og aksjonærforhold Selskapets aksjekapital pr. 31.12.2011 var NOK 8 572 345 fordelt på 8 572 345 aksjer pålydende NOK 1. Aksjen er notert på Oslo Børs og ved årets slutt hadde selskapet 230 aksjonærer. Totalt ble det handlet 237 942 aksjer i NEAS i 2011. Aksjen var verdt NOK 16,50 ved årets start. Sluttkurs 31.12.2011 endte på NOK 13,90. Ved oppkjøp av Alanti AS ble det foretatt en rettet emisjon på 100 000 aksjer som en del av oppgjøret. Samtidig ble det foretatt en kapitalforhøyelse lik NOK 1,- per aksje, totalt NOK 100 000,-. Ved oppkjøpet av Miljørenhold Innlandet AS ble det foretatt en rettet emisjon på 100 000 aksjer som en del av oppgjøret. Samtidig ble det foretatt en kapitalforhøyelse lik NOK 1,- per aksje, totalt NOK 100 000,-. Fremtidig utvikling/ fremtidsutsikter Som en totalleverandør av FM-tjenester fokuserer NEAS alltid på effektiviseringer, forbedringer og oppnåelse av kostnadsreduksjoner for selskapets kunder. Hovedfokus for NEAS i 2011 var å møte nye behov hos konsernets kunder ved å fokusere selskapets tjeneste- og produktspekter mot tjenester til leietagere og eiendomsbesittere, styrke innkjøps- og stordriftsfordeler, øke andelen av egenproduserte tjenester, samt å styrke salgsapparatet. Det ble gjennomført tiltak innen alle overnevnte områder i 2011 og selskapet går styrket inn i 2012. NEAS møter nå etterspørselen i markedet bedre ved å tilby et mer fokusert tjenestespekter og en økt andel av egenproduserte tjenester. Det har vært svært positiv respons på konsernets satsning på egenproduksjon av tjenester innen kantine og renhold, samt selskapets fokusering mot tjenester til leietagere og eiendomsbesittere. NEAS har gjen- 17
nomgående høy kundetilfredshet på alle våre leveranser. Utviklingen i markedet for Leietakerrådgivning er positiv. Både NEAS Megling og Leietakerrådgivning & Flytting innehar en tverrfaglig kompetanse som svært få av våre konkurrenter besitter. Enhetene bidrar på et tidlig tidspunkt til å kartlegge kundens fremtidige behov for FS og relokaliserningstjenester og er derfor en unik salgskanal for konsernet. Markedet for tjenester innen Forvaltning, Drift og Vedlikehold er stabilt, med lange kontrakter og kundeforhold. Det er lange innsalgsprosesser innen dette tjenesteområdet. NEAS satser videre ved å samle forvaltnings- og driftsfunksjonene i en og samme enhet og dermed bedre tjenestetilbudet til kundene ytterligere, med fokus på mer effektiv forvaltning, drift og verdioptimalisering av eiendom. Hovedfokus i NEAS FS er videreutvikling av leveranser i egen regi og økt kontraktslønnsomhet. Oppkjøpet av Alanti AS og Miljørenhold Innlandet AS gir forretningsområdet styrket kompetanse og økt omsetning innen renholds- og kantineleveranser. NEAS har ved disse oppkjøpene også sikret seg ressurser til å tilby single service leveranser av renholds- og kantinetjenester. NEAS skal øke lønnsomheten ved å levere god kvalitet til konkurransedyktige priser og selv produsere disse tjenestene. Kontraktsbidraget i selskapet er nå meget godt og økt omsetning med samme kostnadsbase vil øke lønnsomheten. Det fokuseres fortsatt på å holde kostnadene på et lavt nivå og kostnadsprogrammet som ble lansert i andre halvår ferdigstilles i løpet av våren 2012 og ha full effekt fra og med tredje kvartal, med minimum MNOK 14 på årsbasis. En positiv kontantstrøm fra driften og reduksjon av netto rentebærende gjeld gir konsernet et godt fundament for lønnsom vekst. Videre gir deler av kontantvederlaget fra salget av ingeniørenhetene muligheter for oppkjøp av mindre og mellomstore selskaper i de store byene. Målsettingen for NEAS er å nå NOK 1 milliard i omsetning med 7 % driftsmargin i Norge i løpet av 3-5 år. Omsetningsøkningen planlegges i vesentlig grad å være organisk med tillegg av mindre og mellomstore oppkjøp. Så snart lønnsomheten i Norge er tilfredsstillende planlegges etablering i de øvrige Nordiske land. Fortsatt drift I samsvar med norske regnskapsregler bekrefter styret at årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Hendelser etter balansedagen Basert på krav mot en av NEAS kunder på MNOK 4,9 mottok NEAS februar 2012 motkrav på MNOK 8,3 (krav om erstatning), subsidiært MNOK 5,8. NEAS bestrider reklamasjonskravet. Disponering av morselskapets årsresultat Konsernet NEAS ASA oppnådde et overskudd etter skatt på MNOK 41,4, mens morselskapet fikk et overskudd etter skatt på MNOK 43,2 i 2011. Styret foreslår ovenfor generalforsamlingen at det utbetales utbytte på NOK 8,- per aksje til selskapets aksjeeiere per dato for generalforsamling. Konsernets egenkapital pr. 31.12.2011 var på MNOK 187,0. Morselskapets egenkapital var MNOK 68,9. Pr. 31.12.2011 hadde morselskapet MNOK 12,0 i fri egenkapital etter disponering til utbytte. Lysaker, 20. mars 2012 Narve Reiten Thorbjørn Graarud Gyrid Skalleberg Ingerø Styreleder Adm. direktør Styremedlem Harald Tøsti Asbjørn Reinkind Anne Bruun-Olsen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Preben Alexander Jensen Kenneth Westby Margrethe Henriette Schilbred Styremedlem Styremedlem Styremedlem Ansattrepresentant Ansattrepresentant Ansattrepresentant 18
Årsberetning Erklæring til årsregnskapet Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til og med 31. desember 2011, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorene foretakene står overfor. Lysaker, 20. mars 2012 Narve Reiten Thorbjørn Graarud Gyrid Skalleberg Ingerø Styreleder Adm. direktør Styremedlem Harald Tøsti Asbjørn Reinkind Anne Bruun-Olsen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Preben Alexander Jensen Kenneth Westby Margrethe Henriette Schilbred Styremedlem Styremedlem Styremedlem Ansattrepresentant Ansattrepresentant Ansattrepresentant 19
Eierstyring og selskapsledelse (Redegjørelse om foretaksstyring) NEAS ASA har som vedtektsbestemt formål å drive rådgivning og tjenesteyting tilknyttet eiendom samt annen virksomhet i forbindelse med dette, herunder kjøp, salg og forvaltning av fast eiendom, deltagelse i andre selskaper med lignende virksomhet, samt investeringer i aksjer og andre formuesobjekter. Selskapet skal være et ledende og konkurransekraftig Facility Management selskap. Selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse vil årlig bli offentliggjort i årsrapporten, og vil bli gjort tilgjengelig for eksterne målgrupper på våre internettsider (www.neas.no). Regnskapsloven 3.3 b, andre ledd. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Den måten vi styrer vår virksomhet på, danner grunnlag for vår økonomiske utvikling og for utviklingen av selskapets omdømme. Gode kontroll- og styringsmekanismer, åpen og ærlig kommunikasjon samt likebehandling av alle våre eiere er viktige bærebjelker som danner grunnlag for omgivelsenes tillit, positiv verdiutvikling og et godt omdømme. NEAS ASA har et ansvar for å drive virksomheten på en måte som ivaretar interessene til sine eiere. Samtidig må selskapet ivareta andre interessegrupper. Så vel ansatte som kunder utgjør viktige målgrupper for NEAS ASA. Vårt totale omdømme og omgivelsenes tillit til oss påvirkes av hvordan vi styrer virksomheten og hvordan vi kommuniserer med disse gruppene. NEAS ASA har et verdigrunnlag som forplikter i så måte. Våre kjerneverdier er å være attraktiv, ansvarlig og fremtidsrettet, og dette skal prege oss i alt vi gjør og alt vi sier. Det betyr blant annet at vi skal være preget av forutsigbarhet for ansatte, kunder/marked og eiere, samtidig som vi skal være utfordrende og ledende innen vår bransje. Vi skal være troverdige gjennom å være en god ressursforvalter, levere kvalitet og ha en høy etisk standard. Dette dokumentet inneholder en beskrivelse av de over-ordnede styrings- og kontrollmekanismer vi skal styre vår virksomhet etter, og som skal bidra til at vi ivaretar våre etiske og kvalitetsmessige forpliktelser. Prinsippene bygger på Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse datert 21.10.2009, senere oppdatert 21.10.2010 og 20.10.2011, styring og Selskapsledelse (heretter omtalt som Anbefalingen ). Avvik fra Anbefalingen er særskilt omtalt. Prinsippene for virksomhetsstyring i NEAS ASA er vedtatt av selskapets styre. Styret og selskapets ledelse skal i fellesskap påse at det er samsvar mellom våre holdninger og vår atferd gjennom at prinsippene etterleves i alle deler av virksomheten. Følgende forhold skal være bærende for NEAS ASAs prinsipper for selskapsledelse og virksomhetsstyring: Åpenhet Vår kommunikasjon med omverdenen skal være basert på åpenhet om forhold som er av betydning for å bedømme selskapets virksomhet. Uavhengighet Vårt styre skal opptre uavhengig av selskapets ledelse. Dette skal sikre at beslutninger tas på et habilt og nøytralt grunnlag. Likebehandling Alle aksjeeiere skal likebehandles. Kontroll og styring Gode kontroll- og styringsmekanismer skal bidra til forutsigbarhet og reduksjon av risiko for eiere og andre interessegrupper. Virksomhet Under punktet Årsberetning i denne årsrapporten beskrives NEAS ASA og dets forretningsområder. Beskrivelse av virksomheten er også tilgjengelig på selskapets hjemmesider (www.neas.no). Selskapskapital og utbytte Egenkapital Konsernets egenkapital 31.12.2011 var MNOK 187,0, hvilket utgjorde 51,5 % egenkapitalandel. Dette ansees å være tilfredsstillende. Styret vurderer til enhver tid selskapets behov for egenkapital i lys av selskapets mål, strategi og risikoprofil. Utbyttepolitikk Selskapet har en utbyttepolitikk som tilsier at aksjonærene skal gis høy avkastning over tid gjennom en kombinasjon av verdiøkning på konsernets aksjer og utdeling av utbytte. 20