DOMSTEIN ASA 2. kvartal 2005 25.08.2005
Sammendrag Q2 Oppkjøp av Iglo Haugesund og Breivik & Co. AS i Bergen. Lavsesong for pelagisk fisk, men økte priser og forbedret resultat i Domstein Pelagic. Press på priser og marginer for Domstein Enghav. Forbedret drift og resultat i Ervik Havfiske. Salg av aksjene i Fjord Seafood.
RESULTAT Q2 Mill. Kroner Netto driftsinntekter EDITDA EBIT Driftsmargin Tilknyttede selskaper Netto finanskostnader Resultat før skatt Resultat etter skatt Q2 2005 268,6 5,7-3,8-1,4% 195,5-10,2 181,5 185,4 Q2 2004 212,2-6,0-16,2-7,6% 0,1-8,5-24,6-18,4
RESULTAT pr. 30/6-2005 Mill. Kroner Netto driftsinntekter EDITDA EBIT Driftsmargin Tilknyttede selskaper Netto finanskostnader Resultat før skatt Resultat etter skatt YTD 2005 710,4 28,1 9,2 1,3% 202,3-21,5 190,1 193,5 YTD 2004 568,2 13,6-6,9-1,2% -1,7-18,1-26,7-19,8
BALANSE eiendeler Mill. Kroner 30.06.2005 30.06.2004 31.12.2004 Immaterielle eiendeler 124,0 119,3 109,2 Varige driftsmidler 372,0 369,6 357,7 Finansielle anleggsmidler 40,8 298,4 275,5 Anleggsmidler 536,8 787,3 742,4 Varer 248,3 239,8 309,8 Fordringer 191,6 145,5 182,5 Betalingsmidler 13,8 8,5 17,6 Omløpsmidler 453,7 393,9 509,9 Sum eiendeler 990,5 1 181,2 1 252,3
BALANSE egenkapital og gjeld Mill. Kroner 30.06.2005 30.06.2004 31.12.2004 Innskutt egenkapital 133,7 75,3 75,5 Opptjent egenkapital 302,9 178,5 113,3 Minoritetsinteresser 1,1 0 1,5 Sum egenkapital 437,7 253,8 190,3 Avsetning for forpliktelser 11,0 10,4 10,7 Rentebærende langsiktig gjeld 283,7 353,7 405,1 Rentebærende kortsiktig gjeld 119,1 390,0 406,1 Annen kortsiktig gjeld 139,1 173,3 240,1 Sum gjeld 552,8 927,4 1 062,0 Sum egenkapital og gjeld 990,5 1 181,2 1 252,3
NØKKELTALL % and kr 30.06.05 30.06.04 31.12.04 Driftsmargin 1,3% -1,2% -1,7% Resultatmargin 27,2% -3,5% -4,3% Egenkapitalandel 44,2% 21,5% 15,2% Resultat pr. aksje 3,17-0,32-1,05 Utvannet resultat pr. aksje 2,90-0,28-0,88 Avkastning på sysselsatt kapital 23,1% -0,9% -5,6% Netto rentebærende gjeld 386,5 730,9 790,8 Arbeidskapital 195,6-169,4-136,3
KONTANTSTRØM Mill. Kroner 30.06.05 30.06.04 31.12.04 Kontantstrøm fra drift -44,0 55,6 0,9 Kontantstrøm fra investeringer 406,5-10,6-17,2 Kontantstrøm fra finansiering -366,2-49,5 20,8 Effekt av valutakursendringer -0,2 0-0,1 Endring av kontanter og innskudd -3,8-4,6 4,4 Beholdning ved periodens begynnelse 17,6 13,1 13,1 Beholdning ved periodens slutt 13,8 8,5 17,6
ORGANISASJON
DOMSTEIN PELAGIC Mill. Kroner Q2 2005 Q2 2004 YTD 2005 YTD 2004 Netto driftsinntekter 118,8 77,7 412,9 292,5 EDITDA 4,4-10,3 23,1 1,3 EBIT -1,2-16,1 11,9-10,2 Driftsmargin -1,0% -20,8% 2,9% -3,5% Q2 er lavsesong for pelagisk fisk, men gode tilførsler av nordsjøsild. Økte priser. Lagerbeholdninger fra Q1 solgt med gode marginer. Høstens sesong for sild og makrell forventes å starte mot slutten av august. I forhold til i fjor er det lavere makrellkvoter, men 100.000 tonn mer NVG sild som skal fiskes.
DOMSTEIN PELAGIC Pelagic fisk pr. kvartal tusen tonn 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 2003 39,0 14,9 28,1 58,3 2004 39,1 3,6 44,0 55,8 2005 39,4 13,8
DOMSTEIN ENGHAV Mill. Kroner Q2 2005 Q2 2004 YTD 2005 YTD 2004 Netto driftsinntekter 155,0 137,0 307,9 282,6 EDITDA 2,1 5,8 7,3 15,1 EBIT -1,4 1,8 0,1 7,0 Driftsmargin -0,9% 1,3% 0,0% 2,5% Pressede marginer grunnet økte råstoffpriser og sterk konkurranse. Oppstartskostnader knyttet til distribusjon av ferskfisk og utvikling av nye produkter og produktdesign. Omstrukturering ved filetfabrikken i Måløy. Oppkjøp av Iglo Haugesund og Breivik & Co.
ERVIK HAVFISKE Mill. Kroner Q2 2005 Q2 2004 YTD 2005 YTD 2004 Netto driftsinntekter 64,3 60,1 100,5 91,3 EBIT 8,8 7,2 19,7 13,5 Resultat etter skatt 4,9 0,2 10,7 2,3 Domsteins andel 1,7-0,1 3,3 0,8 God drift og høye råstoffpriser. Lavere finanskostnader.
FJORD SEAFOOD Mill. Kroner Q2 2005 Q2 2004 YTD 2005 YTD 2004 Andel av resultat -0,1 0,4-3,0 Utvanningsgevinst 5,0 Gevinst på aksjesalg 194,1 194,1 Effekt på resultatregnskap 194,1-0,1 199,5-3,0 Aksjene i Fjord Seafood solgt for Mnok 437 med en regnskapsmessig gevinst på Mnok 194.
Domstein Enghav
Megatrender Smak og næringsrikt Helse Smak Enkelt og sunt Enkelt Enkelt og smakfult
Kvalitetspyramiden Gourmet Kvalitet Volum Billig
Torsk, naturell
Nytt produkt - produksjon
Nytt produkt helse, smak, enkelt
Nytt design nye varianter
Nytt design nye produkter
Leveranse til fiskedisk
Fra hav til fiskedisk
Totalleverandør av fisk Frys/langtidsholdbar kjøl Naturell fisk Panert fisk Gratenger Andre videreforedlede prod. Tubekaviar Caviar i beger/glass Patéer Storhusholdning Eksport Fersk Fersk fisk fiskedisk Delikatessedisk Forbrukerpakket Røkte/saltede produkter Fiskemat Skalldyr Sild Nye produkter Storhusholdning Eksport
Konsekvens av valgt retning Betydelig omlegging av virksomheten Økt foredlingsgrad Betydelig økt volum av fersk fisk Utvikle sourcing av fersk fisk
Fiskehallen i Oslo INGER SØRENSEN A/S Trondheim Bergen Haugesund Oslo Våler Sør-vest
Breivik & Co. AS - Bergen Bergen Haugesund Sør-vest Oslo Trondheim Våler Fiskegrossist i Bergen. Distribusjon på Vestlandet. Omsetning i 2004 kr 34 mill. Resultat før skatt kr 0,6 mill. Synergier i innkjøp, distribusjon og administrasjon.
IGLO Haugesund AS Fiskematprodusent. 25% markedsandel i Norge. Omsetning i 2004 kr 65 mill. Resultat før skatt kr 3 mill. Synergier i salg, PU og råvarer.
Resultat av nyervervelser Selskap Domstein Enghav Ferskfisk Inger Sørensen Iglo Haugesund Breivik & Co Estimert omsetning 2006 Mnok 50 Mnok 60 Mnok 70 Mnok 40 Sum Mnok 220