SpareBank 1 Nord-Norge

SpareBank 1 Nord-Norge Rapport 2. kvartal 2010 konsernet Meget godt resultat per 2. kvartal 2010. Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (samme periode 2009): Driftsresultat før skatt per 2. kvartal på 500 mill kroner (359 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 15,7 % (12,6 %). Resultat per egenkapitalbevis (morbank) hittil i år; kr 7,19 (kr 7,10). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 363 mill kroner (329 mill). Samlet resultatbidrag fra konsernets datterselskap på 32 mill kroner (31 mill). Netto resultat fra finansielle investeringer er 180 mill kroner (132 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 52 mill kroner (59 mill kroner). Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i SpareBank 1 alliansen (Bank 1 Oslo, BN Bank, SpareBank 1 Boligkreditt, og SpareBank 1 Næringskreditt) utgjør 48 mill kroner. Bokført netto gevinst på bankens aksjeportefølje utgjør 75 mill kroner. Av dette er 63,4 mill kroner inntektsføring av utbytte og verdiregulering av aksjebeholdning tilknyttet fusjonen mellom Nordito og PBS. Bokført netto tap rentebærende portefølje (inklusive tilknyttede derivatforretninger); 11 mill kroner. Bokført netto gevinst fra valuta og øvrige finansielle derivater 16 mill kroner. Kostnadsutvikling under kontroll - kostnadsprosent 45 % (50 %). Engangseffekt av inntektsføring av reduserte pensjonsforpliktelser 1. kvartal 2010 på 60 mill kroner som følge av overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Lave utlånstap: Netto tap på 43 mill kroner (102 mill kroner). Samlet utlånsvekst siste 12 måneder (inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 6,2 % (5,1 %). Personmarkedet 8,6 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet 1,3 %. Regnskapet viser en utlånsreduksjon siste 12 måneder på 4,2 % ( + 1,1 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 4,8 % (6,9 %). Personmarkedet 5,2 %. Bedriftsmarkedet - 2,4 %. Offentlig marked 13,9 %. Innskuddsdekning: 78,3 % (71,6 %). Banken har god soliditet med en kjernekapitaldekning (konsern) på 11,2 % (9,7 %) og totalkapitaldekning på 12,9 % (11,1 %). Fortsatt tilfredsstillende likviditet. Innledende kommentarer Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. IFRS medfører bruk av ulike prinsipper for innarbeidelse av datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter mellom morbank og konsernregnskap. I konsernregnskapet brukes egenkapitalmetoden, der resultater fra felleskontrollerte virksomheter tas inn i konsernets resultatregnskap etter eierandel, og hensyntas i balanseført verdi på eierandelene i balansen. Døtrenes resultatandeler konsolideres inn. I henhold til IFRS skal kun kostmetoden benyttes i selskapsregnskaper. Dette medfører at bokført verdi på døtre og felleskontrollerte virksomheter i morbankens balanse er historisk kost. I morbankens resultatregnskap fremkommer kun mottatte årlige utbytter fra disse. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 ble det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi med føring av verdiendringer over resultatet" til kategorier som vurderes til amortisert kost. Konsernet Side 1 av 21 besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning per 01.07.08. Fremtidige målinger i disse kategoriene skal beregnes til amortisert kost ved hjelp av effektiv rentemetode, som medfører at tidligere verdinedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er klassifisert som Virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet. I den grad det foreligger et aktivt marked for de aktuelle verdipapirer benyttes observerbare markedspriser for å fastsette virkelig verdi. For deler av porteføljen foreligger det ikke observerbare markedspriser og banken har derfor benyttet alternative verdsettelsesmetoder i henhold til IFRS 39 for å fastsette virkelig verdi ("Fair Market Value") per 30.06.10 på de aktuelle verdipapirene. Dette er nærmere beskrevet i prinsippnote til regnskapet. Konsernet har fra årsskiftet endret klassifisering av netto renteinntekter/kostnader vedrørende rentesikring av fastrentelån. Tidligere lå disse i resultatregnskapet på linje Netto verdiendringer på finansielle eiendeler, men er flyttet til linje for Renteinntekter. Tall for tidligere perioder (2010 og 2009) er tilsvarende flyttet for å være sammenlignbare.

I forbindelse med overgang til ny AFP-ordning i privat sektor ble det 1. kvartal 2010 inntektsført 60 mill kroner, herav 57 mill kroner i morbanken. Beløpene er bokført som reduksjon av konsernets pensjonsforpliktelser. SpareBank 1 Nord-Norge hadde tidligere en eierandel i Nordito AS (tidligere Teller AS og Bankenes Betalingssentral AS - BBS) på 4,35 %. Det er i 2. kvartal 2010 gjennomført fusjon mellom Nordito og PBS, som driver tilsvarende virksomhet i Danmark. Fusjonen ble gjennomført med virkning fra 01.01.10. I denne forbindelse er det inntektsført 63,4 mill kroner i forbindelse med utbytte, realisert gevinst samt verdiregulering i 2. kvartal 2010. Resultatutvikling Driftsresultat før skatt per 2. kvartal 2010 er 500 mill kroner. Tilsvarende resultat i 2009 var 359 mill kroner. Konsernets basisdrift (drift eksklusive netto inntekter fra finansielle investeringer) er fortsatt god, og viser et resultat før tap på 363 mill kroner, 34 mill kroner høyere enn per 2. kvartal 2009. Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt per 30.06.10 er på 15,7 % (12,6 %). For morbanken er egenkapitalavkastningen 17,5 % (19,6 %) og resultat per egenkapitalbevis 7,19 kroner (7,10 kroner). Skattekostnaden er estimert til 94 mill kroner. Sett i forhold til 1. halvår 2009 er årsakene til resultatforbedringen før skatt på 141 mill kroner som følger: Reduksjon i netto renteinntekter Økning i netto provisjonsinntekter Økning i inntekter fra finansielle investeringer Reduksjon i andre driftsinntekter Reduksjon i kostnader Reduksjon i netto tap - 28 mill kr 57 mill kr 48 mill kr - 20 mill kr 25 mill kr 59 mill kr For andre kvartal isolert sett er driftsresultatet før skatt 240 mill kroner mot 260 mill kroner for første kvartal 2010. Ikke hensyntatt engangseffekten på 60 mill kroner av reduserte pensjonskostnader, skyldes resultatforbedringen først og fremst økte rente- og provisjonsinntekter, samt bedret resultatbidrag fra finansinvesteringer. Egenkapitalavkastningen for 2. kvartal isolert sett er på 15,6 %. Resultatandel SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppens foreløpige resultat etter skatt per 2. kvartal 2010 utgjør 248 mill kroner. I konsernet SpareBank 1 Nord-Norge er andel av resultatet på 48 mill kroner innarbeidet. I tillegg er det inntektsført en korreksjon på endelig årsresultat for 2009 med 4 mill kroner. Fra 01.01.10 overtok eierbankene i SpareBank 1 Gruppen AS eierskapet i Bank 1 Oslo AS. Per 2. kvartal 2010 er det innarbeidet en resultatandel fra Bank 1 Oslo på kr 24 mill kroner. Datterselskaper Konsernets datterselskap har et samlet resultatbidrag per 2. kvartal på 32 mill kroner. Herav utgjør resultatet fra SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 25 mill kroner. Det vises forøvrig til note i kvartalsregnskapet. Rentemargin Konsernets netto renteinntekter per 2. kvartal 2010 er 553 mill kroner. Dette er 28 mill kroner lavere enn per 2. kvartal 2009. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er netto renteinntekter per 2. kvartal 1,71 %, 0,06 prosentpoeng lavere enn samme periode i fjor. For 2. kvartal isolert sett er netto renteinntekter 9 mill kroner høyere enn for 1. kvartal. Utviklingen i netto renteinntekter påvirkes av overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt. Inntekter fra den overførte porteføljen føres under provisjonsinntekter. For 1. og 2. kvartal utgjør dette henholdsvis 27 og 24 mill kroner. Tilsvarende tall for 2009 var 12 og 11 mill kroner. For å sikre bankens likviditet ble det tatt opp betydelige langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i løpet av finanskrisen i 2007 og 2008. Disse innlånene ble gjort med høye kredittspreader sammenlignet med dagens nivå og har økt bankens gjennomsnittlige innlånskostnad. Innfrielse og erstatning av eldre kapitalmarkedsinnlån tatt opp før finanskrisen (med lave kredittspreader), har representert - og vil fortsatt representere - en negativ effekt på bankens rentemargin. Banken har kontinuerlig fokus på utlånsmarginen. Sterk konkurranse, et lavt rentenivå, samt et relativt lavt aktivitetsnivå i økonomien forventes fortsatt å representere et press på bankens rentemargin. Netto inntekter fra banktjenester og andre inntekter Netto provisjonsinntekter utgjør 252 mill kroner per 2. kvartal i 2010, en økning på 57 mill kroner sammenlignet med i fjor. Resultatforbedringen skyldes i stor grad økte provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt og Entercard. Andre driftsinntekter er per 30.06.10 20 mill kroner lavere enn på samme tid i fjor. Dette skyldes at det i 2009 ble inntektsført en gevinst på salg av konsernets factoringvirksomhet. Netto provisjons- og andre inntekter for 2. kvartal isolert sett utgjør 133 mill kroner mot 121 mill kroner i forrige kvartal og 103 mill kroner for 2. kvartal 2009. Inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter fra finansielle investeringer per 2. kvartal 2010 er 180 mill kroner. Resultatet fordeler seg som følger: Resultat fra SpareBank 1 Gruppen Resultat SpareBank 1 Boligkreditt Resultat Bank 1 Oslo Resultat BN Bank Inntektsført amortisert netto mindreverdi BN Bank Resultat SpareBank 1 Næringskreditt 52 mill kr 11 mill kr 24 mill kr 10 mill kr 2 mill kr 1 mill kr Side 2 av 21

Aksjeutbytte Netto gevinst på aksjer Netto tap på obligasjoner Netto gevinst valuta og fin.derivater 42 mill kr 33 mill kr -11 mill kr 16 mill kr Sammenlignet med per 2. kvartal i 2009 er netto resultat fra finansielle investeringer 48 mill kroner høyere. For 2. kvartal isolert sett utgjør netto resultat fra finansielle investeringer 104 mill kroner. Som nevnt ovenfor er det per 30.06.10 inntektsført 63,4 mill kroner i forbindelse med fusjon mellom Nordito AS og PBS Holding AS. Fusjonen ble gjennomført i april måned med virkning fra 01.01.10 med PBS som det overtakende selskap. Bankens eierandel i PBS Holding AS etter fusjonen utgjør 2,0 % og medførte realisasjon av aksjene i Nordito AS. I forbindelse med fusjonen ble eiendommene til BBS i Oslo fisjonert ut i eget selskap, Nordito Property AS. SpareBank 1 Nord-Norge har nå en eierandel i dette selskapet på 4,35 %, tilsvarende tidligere eierandel i Nordito AS. Aksjene i PBS Holding AS og Nordito Property AS vurderes regnskapsmessig til virkelig verdi over resultatet. Inntektsføringen består av: Utbetalt utbytte Kontantvederlag som følge av nedsatt overkursfond Realisert gevinst aksjer Nordito Urealisert gevinst aksjer Nordito Property Sum 9,5 mill kr 18,2 mill kr 29,1 mill kr 6,6 mill kr 63,4 mill kr 01.07.08 foretok banken en omklassifisering av store deler av rentebærende portefølje i handelsporteføljen fra kategorien Virkelig verdi over resultat til kategorier som vurderes til amortisert kost. Dette omfattet 3.807 mill kroner av den bokførte portefølje på 4.981 mill kroner per 30.06.08. Dersom slik omklassifisering ikke hadde blitt foretatt, ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på 212 mill kroner på denne porteføljen fra 01.07.08 til 31.12.08 som følge av økte kredittspreader. Dette urealiserte tapet ville uten omklassifisering vært redusert til 9 mill kroner per 30.06.10. Den omklassifiserte porteføljen er gjennom naturlig innfrielse redusert fra 3.807 til 2.680 mill kroner i perioden 30.06.08-30.06.10. Tidligere nedskrevet beløp på denne del av porteføljen per 30.06.08 utgjorde 112 mill kroner og blir nå inntektsført (amortisert) over gjenværende løpetid for hvert enkelt verdipapir. Det er i 2008, 2009 og hittil i 2010 inntektsført henholdsvis 18, 26 og 10 mill kroner. Gjennomsnittlig løpetid for den omklassifiserte del av porteføljen per 30.06.10 er 1,74 år. Den omklassifiserte porteføljen er verdivurdert med hensyn til behov for varig verdifall. Det var per 31.12.08 gjort slik nedskrivning på to av bankens plasseringer med 46 mill kroner. Det ble gjort ytterligere nedskrivninger på ett enkeltpapir i 2009 med 17 mill kroner. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger i 2010. Det vises for øvrig til note i kvartalsregnskapet. Driftskostnader Ordinære driftskostnader per 2.kvartal 2010 utgjorde 444 mill kroner. Sammenlignet med 2009 utgjør dette en reduksjon på 25 mill kroner eller 5,3 %. Som nevnt ovenfor ble pensjonskostnadene 1. kvartal 2010 redusert med en engangseffekt på kr 60 mill kroner som følge av overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Løpende pensjonskostnader tilknyttet AFP-ordningen vil som følge av dette øke fremover. Driftskostander per 1. halvår 2010, eksklusiv ovennevnte inntektsføring utgjør 504 mill kroner, 35 mill kroner høyere enn 1. halvår 2009. Økning skyldes: Lønnskostnader + 10 mill kr Pensjon + 7 mill kr Sosiale kostnader + 4 mill kr Adm.kostnader + 1 mill kr Avskrivninger - 3 mill kr Eiendomskostnader + 8 mill kr Andre kostnader + 8 mill kr Sum + 35 mill kr I forhold til GFK utgjorde kostnadene 1,37 %, en reduksjon på 0,06 prosentpoeng sammenlignet med samme periode i fjor. Hensyntas ikke ovennevnte føringer vedrørende AFP-pensjon, er forholdet 1,56 %. Konsernet har en kostnadsprosent på 45,0 % per 2. kvartal 2010 mot 50,4 % per 2. kvartal i 2009. Kostnadsprosent eksklusive reduksjon av pensjonskostnader er 51,1 %. For 2. kvartal isolert sett utgjorde ordinære driftskostnader 256 mill kroner mot 188 mill kroner forrige kvartal. Kostnadsøkningen siste kvartal sammenlignet med 1. kvartal 2010 består av: Engangseffekt pensjonskostnad i 1. kvartal 60 mill kr Økte lønnskostnader 6 mill kr Økte pensjoner/sosiale kostnader 6 mill kr Økte adm.kostnader 4 mill kr Reduksjon i andre kostnader - 8 mill kr Sum økning 68 mill kr Antall årsverk var 766 ved utgangen av 2.kvartal 2010, herav 674 i morbanken. Tilsvarende tall i fjor var henholdsvis 797 og 709. Arbeidet med kostnadsreduserende tiltak videreføres. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Netto tap og mislighold Konsernets netto tap på utlån per 30.06.10 utgjør 43 mill kroner. Netto tap fordeler seg med 36 mill kroner fra bedriftsmarkedet og 7 mill kroner fra personmarkedet. Netto tap for 2. kvartal isolert sett er ført med 22 mill kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per 30.06.10 utgjør 602 mill kroner, 0,99 % av brutto utlån inkl.formidlingslån, en reduksjon fra samme periode i 2009 på 74 mill kroner. Konsernets samlede individuelle tapsnedskrivninger per 2. kvartal 2010 er 226 mill kroner, en økning på 10 mill kroner siste kvartal. Gruppevise nedskrivninger er ikke endret, og det har heller ikke vært endringer i langtidsovervåkningsporteføljen. Side 3 av 21

Gruppevise nedskrivninger utgjør per 30.06.10 0,39 % av konsernets samlede brutto utlån inkl.formidlingslån. Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er etter hovedstyrets vurdering god, og det arbeides fortsatt godt med mislighold og tapsutsatte engasjementer i konsernet. Som følge av svekkede konjunkturer opplevde banken et relativt høyt tapsnivå i 2008 og 2009. Selv om det fortsatt er usikkerhet knyttet til vekst og utvikling i internasjonal og nasjonal økonomi, tror hovedstyret at tapsnivået den nærmeste tiden vil ligge på et lavt nivå nivå sammenlignet med 2008/2009. Skatt Konsernets skattekostnad i 2.kvartal 2010 er estimert til 94 mill kroner. I morbankens regnskap er grunnlaget for skatt redusert med permanente forskjeller samt effekter av fritaksmodellen. Formuesskatt er i henhold til IFRS ikke en skattekostnad, og 9 mill kroner er derfor resultatført som en del av andre driftskostnader. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på 65 859 mill kroner per 30.06.10. For de siste 12 månedene representerer dette en reduksjon på 2 102 mill kroner, eller 3,1 %. Utlån Konsernets brutto utlån til kunder er 48 329 mill kroner per 30.06.10. Sammenlignet med 30.06.09 representerer dette en reduksjon på 4,2 %. Per 30.06.10 er formidlingslån med pant i bolig på 12 693 mill kroner overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Utlånsvekst inklusive disse lånene er 6,2 %. Veksten fordeler seg med 8,6 % i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet og offentlig sektor har en økning på 1,3 %. Inklusiv formidlingslån er andelen utlån til personmarkedet noe høyere enn ved utgangen av 2. kvartal 2009, og utgjør 69 % av totale utlån per 30.06.10. Finanskrisen, med avtakende økonomisk vekst, har medført redusert utlånsvekst, spesielt innenfor bedriftsmarkedet. Det synes imidlertid for tiden å være økt optimisme i landsdelens næringsliv. Dette har gitt økt utlånsetterspørsel fra mai måned. Hovedstyret har fortsatt ambisjoner om utlånsvekst og økte markedsandeler. Ved nye utlån legges det i særlig grad vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning dette for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på 37 851 mill kroner per 30.06.10. Økningen siste 12 måneder er på 1 722 mill kroner eller 4,8 %. Innskuddsøkningen fordeler seg med 5,2 % i personmarkedet, 13,9 % i offentlig sektor, mens bedriftsmarkedet har en reduksjon i innskuddsvolum på 2,4 %. Beholdning av sertifikater og obligasjoner Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner utgjør 10 926 mill kroner per 30.06.10. Tilsvarende tall per 31.12.09 og 30.06.09 var henholdsvis 8 893 og 11 846 mill kroner. Beholdningen av rentebærende verdipapirer er fortsatt høyere enn tidligere år som følge av følgende forhold; Økte likviditetsreserver i form av sertifikater og statskasseveksler. Overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt medfører økt beholdning av særskilt sikrede obligasjoner (og reduserte utlån). Utnyttelse av OMF-ordningen innebærer en regnskapsmessig bruttoføring som igjen medfører en parallell økning av eiendeler (herunder sertifikater) og gjeld. Den økte beholdningen av sertifikater og obligasjoner medfører i liten grad økt risiko. Likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 2. kvartal 2010 78,3 %, 6,7 prosentpoeng høyere enn i fjor. Foruten ansvarlig kapital og kundeinnskudd, representerer langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i hovedsak bankens øvrige finansiering. Bankens tilgang på likviditet har vært tilfredsstillende gjennom hele perioden med uro i de internasjonale finansmarkedene. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Egenkapital og kapitaldekning SpareBank 1 Nord-Norge fikk tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approch) for kredittrisiko fra 1. januar 2007. Det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning for kredittrisiko ble derfor fra og med 2007 basert på bankens interne risikovurdering. Regelverket gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad samsvarer med risikoen i de underliggende porteføljer. Bruk av interne målemetoder stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Som følge av overgangsregler i den nye forskriften skulle IRB-banker få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav fra og med 2010. Dette er nå vedtatt utsatt, og overgangreglene for 2009 vil fortsette også i 2010. Konsernet har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte proporsjonal konsolidering i kapitaldekningsrapporteringen av eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt og Spare- Bank 1 Næringskreditt. Konsernets kjernekapitaldekning per 30.06.10 er 11,22 % (9,65 %) av beregningsgrunnlaget. Totalkapitaldekningen utgjør 12,88 % (11,08 %). Morbankens kapitaldekning per 30.06.10 er 10,00 % (11,15 %) hvorav kjernekapitalen utgjør 9,52 % (10,03 %). Banken har en målsatt kjernekapitaldekning på 10 % eller høyere. Bankens soliditet vurderes som tilfredsstillende. Tillagt 50 % av resultatet utgjør morbankens kapitaldekning 10,51 % (11,71 %) og konsernet 13,29 % (11,43 %). Bankens egenkapitalbeviseiere Bankens eierandelskapital er på 896 mill kroner, fordelt på 17 912 073 egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisbrøken er per 01.01.10 beregnet til 34,54 %. Antall egenkapitalbeviseiere per 30.06.10 er 8 398, en økning på 36 siste 12 måneder. Antall nordnorske egenkapitalbeviseiere er 2 462. Oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av noteopplysninger. Side 4 av 21

Nord-Vest Russland SpareBank 1 Nord-Norge har under etablering bankvirksomhet i Nord-Vest Russland og fikk i juli 2010 konsesjon fra den russiske sentralbank til erverv av 75 % av aksjene i den russiske banken North West 1 Alliance Bank. De øvrige 25 % av aksjene vil eies av SpareBank 1 Nord-Norges russiske samarbeidspartner Bank Tavrichesky i St. Petersburg. Hovedkontoret til den nye banken vil ligge i St. Petersburg og med filial i Murmansk. Konsesjonen gir SpareBank 1 Nord-Norge tillatelse til kjøp av de nevnte aksjer for en pris på inntil RUB 192 mill (ca. NOK 42 mill). Det er for tiden 37 ansatte i North West 1 Alliance Bank, inkludert 3 ledere rekruttert fra SpareBank 1 Nord-Norge. SpareBank 1 Nord-Norge kjøpte i mai 2008 en 10 % eierandel i Bank Tavrichesky, St. Petersburg. Bank Tavrichesky har hatt tilfredsstillende resultater også gjennom finanskrisen. Avsluttende kommentarer utsiktene fremover Resultatet for 2. kvartal og 1. halvår 2010 betegnes som meget godt. Bankens basisdrift er fortsatt god. Det er tegn til økt optimisme i landsdelens næringsliv, noe som har gitt økt utlånsetterspørsel fra mai måned. Et lavt rentenivå og økt konkurranse forventes fortsatt å medvirke til press på bankens rentemargin. Banken legger vekt på balansevekst både på innskudds- og utlånssiden. Det legges videre vekt på å øke andre inntekter gjennom salg av ulike produkter og tjenester. Utlånsveksten skal fortsatt skje med god kvalitet. Banken vil fortsatt ha høyt fokus på kostnadsreduserende tiltak. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Tromsø, 10.august 2010 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Side 5 av 21

Nøkkeltall konsern Beløp i mill kroner og i % av gj.snittlig forvaltningskapital 30.06.10 % 30.06.09 % 31.12.09 % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 553 1,71 % 581 1,77 % 1 173 1,80 % Netto provisjons- og andre inntekter 254 0,78 % 217 0,66 % 462 0,71 % Netto inntekter på finansielle investeringer 180 0,56 % 132 0,40 % 524 0,80 % Sum inntekter 987 3,05 % 930 2,83 % 2 159 3,31 % Sum kostnader 444 1,37 % 469 1,43 % 972 1,49 % Resultat før tap 543 1,68 % 461 1,40 % 1 187 1,82 % Tap 43 0,13 % 102 0,31 % 185 0,28 % Resultat før skatt 500 1,54 % 359 1,09 % 1 002 1,54 % Skatt 94 0,29 % 73 0,22 % 143 0,22 % Minoritetsinteresser 0 0,00 % 0 0,00 % 1 0,00 % Periodens resultat 406 1,25 % 286 0,87 % 858 1,32 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 15,7 % 12,6 % 18,2 % Rentemargin 2 1,71 % 1,77 % 1,80 % Kostnadsprosent 3 45,0 % 50,4 % 45,0 % Balansetall Utlån til kunder 48 329 50 473 48 180 Brutto utlån til kunder inkl.formidlingslån 61 022 57 436 59 061 Utlånsvekst siste 12 mnd -4,2 % 1,1 % -6,0 % Utlånsvekst inkl.formidlingslån 6,2 % 5,1 % 4,0 % Innskudd fra kunder 37 851 36 129 34 877 Innskuddsvekst siste 12 mnd 4,8 % 6,9 % 0,9 % Innskuddsdekning 4 78,3 % 71,6 % 72,4 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,0 % 62,9 % 59,1 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5 64 728 65 678 65 169 Sum eiendeler 65 859 67 961 64 239 Tap og mislighold*) Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,14 % 0,36 % 0,31 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,51 % 0,82 % 0,65 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,85 % 0,67 % 0,71 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,99 % 1,18 % 0,97 % Soliditet Kapitaldekning i % 6 12,88 % 11,08 % 14,26 % Kjernekapitaldekning i % 7 11,22 % 9,65 % 11,94 % Kjernekapital 5 546 3 914 5 534 Ansvarlig kapital 6 364 4 494 6 605 Beregningsgrunnlag etter overgangsregel 49 418 40 559 46 333 Kontorer og bemanning Antall kontorer 75 81 76 Antall årsverk 766 797 778 Egenkapitalbevis 30.06.10 31.12.09 31.12.08 31.12.07 31.12.06 31.12.05 Egenkapitalbevisbrøk 8 34,54 % 34,54 % 34,22 % 32,88 % 34,19 % 35,60 % Børskurs NONG 97,50 110,00 44,00 127,00 149,50 157,00 Børsverdi 9 1 746 1 970 788 2 135 2 367 2 486 Egenkapital per egenkapitalbevis 10 76,48 83,18 72,35 76,19 72,95 60,07 Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 11 7,19 13,85 4,09 10,00 14,03 11,64 Utbytte per egenkapitalbevis 12 6,75 3,00 9,50 10,00 10,00 Pris/Resultat per egenkapitalbevis 13 6,8 7,9 10,8 12,7 10,7 13,5 Pris/bokført egenkapital 14 1,3 1,3 0,6 1,7 2,0 2,6 *) I formidlingslån inngår lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 1 Resultat etter skatt i forhold gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per 01.01. og 31.12. 2 Sum rentemarginer hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3 Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4 Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån 5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalsvis forvaltningskapital og per 01.01. og 31.12. 6 Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7 Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 8 Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen per 01.01. 9 Børskurs NONG multiplisert med antall egenkapitalbevis. 10 Egenkapitalbeviskapital + overkursfond + utjevningsfond, dividert på antall egenkapitalbevis 11 Resultat etter skatt hittil i år (morbank) multiplisert med egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen 01.01., dividert på antall egenkapitalbevis 12 Hovedstyrets vedtatte kontantutbytte per egenkapitalbevis for regnskapsåret 13 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på resultat etter skatt per egenkapitalbevis 14 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevis. Side 6 av 21

Resultatregnskap Morbank Konsern 31.12.09 2.KV.09 2.KV.10 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 2.KV.10 2.KV.09 31.12.09 2 686 676 596 1 524 1 157 Renteinntekter 1 197 1 561 616 694 2 763 1 591 416 335 981 645 Rentekostnader 644 980 335 415 1 590 1 095 260 261 543 512 Netto renteinntekter 553 581 281 279 1 173 449 106 125 205 247 Provisjonsinntekter 294 238 152 126 526 87 23 20 43 42 Provisjonskostnader 42 43 20 23 88 5 1 1 2 1 Andre driftsinntekter 2 22 1 0 24 367 84 106 164 206 Netto provisjons- og andre inntekter 254 217 133 103 462 22 5 32 5 32 Utbytte 42 5 33 5 23 144 161 24 182 100 Inntekter av eierinteresser 100 75 59 68 281 278 4 17 66 43 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 38 52 12-10 220 444 170 73 253 175 Netto inntekter på finansielle investeringer 180 132 104 63 524 1 906 514 440 960 893 Sum inntekter 987 930 518 445 2 159 441 105 112 204 160 Personalkostnader 194 233 133 117 508 264 59 66 128 129 Administrasjonskostnader 142 141 73 66 284 34 9 7 17 14 Avskrivninger 22 25 10 12 49 153 37 42 82 92 Andre driftskostnader 86 70 40 31 131 892 210 227 431 395 Sum kostnader 444 469 256 226 972 1 014 304 213 529 498 Resultat før tap 543 461 262 219 1 187 170 43 21 95 39 Tap 43 102 22 49 185 844 261 192 434 459 Resultat før skatt 500 359 240 170 1 002 126 32 35 66 86 Skatt 94 73 38 36 143 718 229 157 368 373 Periodens resultat 406 286 202 134 859 Majoritetsinteresser 406 286 202 134 858 Minoritetsinteresser 0 0 0 0 1 Resultat per egenkapitalbevis 13,85 4,42 3,03 7,10 7,19 Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 7,83 5,51 3,90 2,58 16,39 13,85 4,42 3,03 7,10 7,19 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 7,83 5,51 3,90 2,58 16,39 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 718 229 157 368 373 Periodens resultat 406 286 202 134 859 0 0 0 0 0 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring 0-7 0-3 -17 0 0 0 0 0 Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet 0 0 0 0 0-6 0 0-6 0 Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0-6 0 0-6 0 0 0 0 0 Skatt på utvidede resultatposter 0 2 0 1 5-6 0 0-6 0 Netto utvidede resultatposter 0-11 0-2 -18 712 229 157 362 373 Periodens totalresultat 406 275 202 132 841 Majoritetsandel av periodens totalresultat 0 273 0 131 840 Minoritetsandel av periodens totalresultat 0 2 0 1 1 Totalresultat per egenkapitalbevis 13,73 4,42 3,03 6,98 7,19 Totalresultat per egenkapitalbevis (morbank) 7,83 5,30 3,90 2,54 16,06 13,73 4,42 3,03 6,98 7,19 Utvannet totalresultat per egenkapitalbevis 7,83 5,30 3,90 2,54 16,06 Skatt på utvidede resultatposter: 0 0 0 0 0 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring 0 2 0 1 5 0 0 0 0 0 Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skatt på utvidede resultatposter 0 2 0 1 5 Side 7 av 21

Balanse Morbank Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Eiendeler 2 159 1 626 675 Kontanter og fordringer på sentralbanker 675 1 626 2 159 2 671 1 839 2 854 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 025 102 908 46 431 48 779 46 417 Utlån til kunder 48 329 50 473 48 180 216 162 213 - Individuelle tapsnedskrivninger 226 176 228 227 218 227 - Gruppevise tapsnedskrivninger 238 226 238 45 988 48 399 45 977 Netto utlån til og fordringer på kunder 47 865 50 071 47 714 410 411 358 Aksjer 556 548 560 8 891 11 839 10 925 Sertifikater og obligasjoner 10 926 11 846 8 893 561 741 781 Finansielle derivater 781 741 561 248 286 351 Investering i konsernselskaper 0 0 0 1 586 1 213 1 741 Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 2 631 1 816 2 396 110 117 103 Eiendom, anlegg og utstyr 459 473 469 11 0 10 Immatrielle eiendeler 3 2 1 554 687 907 Andre eiendeler 938 736 578 63 189 67 158 64 682 Sum eiendeler 65 859 67 961 64 239 Gjeld 6 869 6 870 5 420 Gjeld til kredittinstitusjoner 5 420 6 869 6 868 34 892 36 155 37 852 Innskudd fra kunder 37 851 36 129 34 877 14 162 17 144 13 651 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13 651 17 144 14 162 319 454 543 Finansielle derivater 543 454 319 1 092 1 146 1 493 Annen gjeld 1 708 1 271 1 242 0 112 0 Utsatt skatt 0 114 3 1 608 1 379 1 384 Ansvarlig lånekapital 1 384 1 379 1 608 58 942 63 260 60 343 Sum gjeld 60 557 63 360 59 079 Egenkapital 896 896 896 Eierandelskapital 896 896 896 123 123 123 Overkursfond 123 123 123 471 223 351 Utjevningsfond 351 223 471 2 624 2 221 2 463 Sparebankens fond 2 603 2 314 2 724 133 67 133 Gavefond 133 67 133 0 0 0 Fond for urealiserte gevinster 0 0 0 0 0 0 Annen egenkapital 790 690 810 0 368 373 Periodens resultat 406 286 0 Minoritetsinteresser 0 2 3 4 247 3 898 4 339 Sum egenkapital 5 302 4 601 5 160 63 189 67 158 64 682 Sum gjeld og egenkapital 65 859 67 961 64 239 Side 8 av 21

Resultater fra konsernets kvartalsregnskaper 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 4.KV.08 3.KV.08 2.KV.08 Renteinntekter 616 581 584 618 694 867 1 171 1 126 1 049 Rentekostnader 335 309 286 324 415 565 822 777 736 Netto renteinntekter 281 272 298 294 279 302 349 349 313 Provisjonsinntekter 152 142 145 143 126 112 122 119 126 Provisjonskostnader 20 22 24 21 23 20 22 26 20 Andre driftsinntekter 1 1 3-1 0 22 3 1 6 Netto provisjons- og andre inntekter 133 121 124 121 103 114 103 94 112 Utbytte 33 9 17 1 5 0 2 1 5 Inntekter av eierinteresser 59 41 109 97 68 7 220 8 30 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 12 26 103 65-10 62-195 - 65-2 Netto inntekter på finansielle investeringer 104 76 229 163 63 69 27-56 33 Sum inntekter 518 469 651 578 445 485 479 387 458 Personalkostnader 133 61 151 124 117 116 107 124 119 Administrasjonskostnader 73 69 84 59 66 75 79 71 74 Avskrivninger 10 12 12 12 12 13 22 13 13 Andre driftskostnader 40 46 29 32 31 39 39 25 31 Sum kostnader 256 188 276 227 226 243 247 233 237 Resultat før tap 262 281 375 351 219 242 232 154 221 Tap 22 21 44 39 49 53 114 41 25 Resultat før skatt 240 260 331 312 170 189 118 113 196 Skatt 38 56 20 50 36 37 18 49 48 Minoritetsinteresser 0 0 1 0 0 0 1 0 1 Periodens resultat 202 204 310 262 134 152 99 64 147 Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 15,57 % 15,90 % 25,30 % 22,71 % 11,63 % 12,98 % 8,71 % 5,98 % 14,24 % Rentemargin 1,73 % 1,70 % 1,85 % 1,77 % 1,70 % 1,87 % 2,21 % 2,31 % 2,10 % Kostnadsprosent 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % 50,79 % 50,10 % 51,57 % 60,21 % 51,75 % Balansetall Utlån til kunder 48 329 48 429 48 180 49 413 50 473 50 900 51 268 50 414 49 907 Utlånsvekst inkl.formidlingslån 6,2 % 5,2 % 4,0 % 5,6 % 5,1 % 7,4 % 8,0 % 9,0 % 11,0 % Innskudd fra kunder 37 851 35 497 34 877 34 256 36 129 34 078 34 572 32 148 33 793 Innskuddsvekst siste 12 mnd 4,8 % 4,2 % 0,9 % 6,6 % 6,9 % 9,6 % 7,9 % 6,1 % 4,3 % Innskuddsdekning 78,3 % 73,3 % 72,4 % 69,3 % 71,6 % 67,0 % 67,4 % 63,8 % 67,7 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,0 % 59,3 % 59,1 % 58,6 % 62,9 % 59,9 % 60,9 % 58,0 % 61,9 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 64 728 64 163 65 169 65 402 65 678 64 537 61 267 60 207 59 983 Forvaltningskapital 65 859 64 086 64 239 64 574 67 961 63 566 65 507 60 879 60 148 Tap og mislighold Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,14 % 0,14 % 0,31 % 0,32 % 0,36 % 0,37 % 0,32 % 0,17 % 0,10 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,51 % 0,56 % 0,65 % 0,67 % 0,82 % 0,79 % 0,54 % 0,50 % 0,29 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,85 % 0,71 % 0,71 % 0,70 % 0,67 % 0,66 % 0,79 % 0,85 % 0,87 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,99 % 0,91 % 0,97 % 1,02 % 1,18 % 1,13 % 0,97 % 1,01 % 0,89 % Soliditet Kapitaldekning i % 12,88 % 13,44 % 14,26 % 12,07 % 11,08 % 11,73 % 10,56 % 11,26 % 10,93 % Kjernekapitaldekning i % 11,22 % 11,74 % 11,94 % 10,08 % 9,65 % 10,13 % 9,06 % 9,35 % 9,44 % Kjernekapital 5 546 5 476 5 534 4 683 3 914 4 059 4 060 3 448 3 415 Ansvarlig kapital 6 364 6 272 6 605 5 609 4 494 4 699 4 731 4 151 3 955 Beregningsgrunnlag etter Basel I 49 418 46 651 46 333 46 476 40 559 40 069 44 819 36 862 36 191 Side 9 av 21

Endringer i egenkapitalen Konsern Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevister Periodens resultat Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Fond for vurderingsforskjeller Sum majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.09 896 123 277 2 314 133 6 703 4 452 6 4 458 Totalresultat for perioden Periodens resultat 286 286 286 Utvidede resultatposter: Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet - 13-13 - 1-14 Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter - 6-13 - 19-1 - 20 Totalresultat for perioden - 6-13 286 267-1 266 Transaksjoner med eierne Utbytteemisjon Avsatt utbytte Tilbakeført utbytte Utbetalt utbytte - 54-54 - 2-56 Utbetalt fra gavefond - 66-66 - 1-67 Sum transaksjoner med eierne - 54-66 - 120-3 - 123 Egenkapital 30.06.09 896 123 223 2 314 67 690 286 4 599 2 4 601 Egenkapital per 01.01.10 896 123 471 2 724 133 810 5 157 3 5 160 Totalresultat for perioden Periodens resultat 406 406 406 Utvidede resultatposter: Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet 40-20 20-2 18 Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter 40-20 20-2 18 Totalresultat for perioden 40-20 406 426-2 424 Transaksjoner med eierne Utbytteemisjon Avsatt utbytte 121 Tilbakeført utbytte Utbetalt utbytte - 120-161 - 281-1 - 282 Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne - 120-161 - 281-1 - 282 Egenkapital 30.06.10 896 123 351 2 603 133 790 406 5 302 5 302 Eierbrøk Morbank 31.12.08 31.12.09 Eierandelskapital 896 896 Overkursfond 123 123 Utjevningsfond 277 471 Avsatt utbytte - 54-121 Andel fond for urealiserte gevinster - 5-30 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 1 237 1 339 Sparebankens fond 2 221 2 623 Avsatt til utdeling 0-161 Gavefond 133 133 Andel fond for urealiserte gevinster - 10-57 B. Sum samfunnseid kapital 2 344 2 538 Eierbrøk (A/(A+B)) 34,54 % 34,54 % Side 10 av 21

Kontantstrømanalyse Morbank Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 844 434 459 Resultat før skatt 500 359 1 002 34 17 14 + Ordinære avskrivninger 22 25 49 0 0 0 + Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler 0 0 0 170 95 39 + Tap på utlån og garantier 43 102 185 126 66 86 - Skatt 94 73 142 0 0 0 - Konsernbidrag 0 0 0 54 54 281 - Utbytte/Utdelinger 281 54 54 868 426 145 Tilført fra årets drift 190 359 1 040-22 283 624 Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang 704 188-89 485 156-571 Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang - 582 219 545 2 946 610-28 Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang - 194 690 2 964-2 232-5 155-1 982 Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang -2 029-5 166-2 225 293 1 556 2 960 Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang 2 974 1 557 305 3 149 3 150-1 449 Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang -1 448 3 161 3 160 5 487 1 026-301 A. Netto likviditetsendring fra virksomhet - 385 1 008 5 700-17 - 8-7 - Investeringer i varige driftsmidler - 12-9 - 33 1 0 0 + Salg av varige driftsmidler 0 0 4-458 - 123-258 Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang - 235-20 - 600-474 - 131-265 B. Likviditetsendring fra investeringer - 247-29 - 629-5 584-2 602-511 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang - 511-2 602-5 584 147-82 - 224 Endring i eierandelskapital/ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang - 224-82 147-5 437-2 684-735 C. Likviditetsendring fra finansiering - 735-2 684-5 437-424 -1 789-1 301 A + B + C. Sum endring likvider -1 367-1 705-366 5 254 5 254 4 830 + Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 3 067 3 433 3 433 4 830 3 465 3 529 = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 1 700 1 728 3 067 Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Side 11 av 21

Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsernets kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med børsforskift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2009. IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet ble endret i 2009, og medførte endringer i presentasjonen av resultatregnskapet og oppstilling av endringer i egenkapital. Poster som er bokført direkte mot egenkapitalen skal presenteres i resultatregnskapet som utvidede resultatposter. I egenkapitaloppstillingen skilles det mellom transaksjoner med eierne og øvrige transaksjoner. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 er det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi over resultatet" til kategoriene "Holde til forfall" og Lån og fordringer. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning fra 01.07.08. Framtidige målinger beregnes til amortisert kost, som medfører at tidligere nedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Det vises for øvrig til note 12. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er vurdert til "Virkelig verdi over resultatet". I den grad det foreligger et aktivt marked for de aktuelle verdipapirer benyttes observerbare markedspriser for å fastsette virkelig verdi. For deler av porteføljen foreligger det, på grunn av finanskrisen, ikke observerbare markedspriser og banken har derfor benyttet alternative verdsettelsesmetoder i henhold til IFRS 39 for å fastsette virkelig verdi ("Fair Market Value") per 30.06.10 på de aktuelle verdipapirene. I mangel av direkte priser på instrumentene, er brede markedsindekser benyttet. Disse følger svingningene i kredittmarkedene, og vurderes å reflektere relevant reprising av kredittrisko i forhold til prising av de aktuelle typer verdipapir. Benyttede kredittindekser er Itraxx Europe Investment Grade Index, CDX North America Index", og CMBX North America (med relevant rating i forhold til bankens beholdning). Note 2 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 Nord-Norge har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder IRB (Internal Rating Based Approach) fra 1. januar 2007. Dette vil gjøre det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler ble gitt i ny forskrift fra Finanstilsynet hvor IRB-banker først ville få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav i 2010. Fram til 2010 har bankene rapportert parallellt, både etter gammel kapitalberegning og Basel II. I perioden 2007 til 2010 tillot man en årlig reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag i forhold til beregning etter gammel metode (såkalt korreksjon for "gulv"). Finanstilsynet vedtok 21.12.09 at denne overgangsordningen skal fungere ut 2011. Beregningsgrunnlaget i 2010 utgjør dermed 80 % av beregnet grunnlag etter Basel I-regelverket. Side 12 av 21

Morbank Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Ansvarlig kapital 4 247 3 898 4 339 Balanseført egenkapital eksklusiv minoritetsinteresser 5 302 4 599 5 157 0-368 - 373 Periodens resultat - 406-286 0 0 0 0 Fradrag for fond for vurderingsforskjeller - 790-690 - 810 0 0 0 Fradrag for fond for urealiserte gevinster 0 0 0-121 0 0 Fradrag for avsatt utbytte 0 0-121 346 383 388 Fondsobligasjon 388 383 346 Andel kjernekapital fra konsoliderte finansinstitusjoner 1 538 564 1 436-11 0-10 Fradrag for utsatt skattefordel - 2 0-1 - 678-541 - 730 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) 0-188 0-80 - 88-85 Fradrag for forventet tap utover avsetninger (50 %) - 73-77 - 82 Kapitaldekningsreserve (50 %) - 411-391 - 391 3 703 3 284 3 529 Kjernekapital 5 546 3 914 5 534 1 262 996 995 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 995 996 1 262 Andel tilleggskapital fra konsoliderte finansinstitusjoner 307 240 282-678 - 541-730 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) 0-188 0-80 - 88-85 Fradrag for forventet tap utover avsetninger (50 %) - 73-77 - 82 Kapitaldekningsreserve (50 %) - 411-391 - 391 504 367 180 Tilleggskapital 818 580 1 071 4 207 3 651 3 709 Ansvarlig kapital 6 364 4 494 6 605 Risikovektet beregningsgrunnlag 20 834 20 305 27 588 Kredittrisiko 27 689 20 305 22 030 0 0 0 Oppgjørsrisiko 0 0 0 1 239 2 144 1 803 Posisjons- og valutarisiko 2 100 2 359 1 364 2 302 2 832 3 022 Operasjonell risiko 3 549 3 525 3 117 7 623 7 130 6 296 Unntak- og innføringsportefølje IRB 7 943 8 396 7 814 Unntak- og innføringsportefølje IRB konsoliderte finansinstitusjoner 9 105 7 039 9 215-1 357-1 082-1 461 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (100 %) 0-376 - 28-160 - 176-170 Fradrag for forventet tap utover avsetninger (100 %) - 146-154 - 163 Kapitaldekningsreserve (100 %) - 822-782 - 782 30 481 31 153 37 078 Totalt risikovektet beregningsgrunnlag IRB 49 418 40 312 42 567 39 126 40 942 40 919 Beregningsgrunnlag etter Basel I 59 631 50 698 57 915 31 301 32 756 37 078 Beregningsgrunnlag etter overgangsregel 49 418 40 559 46 333 11,83 % 10,03 % 9,52 % Kjernekapitaldekning i % 11,22 % 9,65 % 11,94 % 1,61 % 1,12 % 0,49 % Tilleggskapitaldekning i % 1,66 % 1,43 % 2,31 % 13,44 % 11,15 % 10,00 % Kapitaldekning i % 12,88 % 11,08 % 14,26 % Note 3 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 352 421 279 Misligholdte engasjement 313 470 386 383 334 486 + Tapsutsatte og nedskrevne engasjement 520 382 417 220 162 218 - Individuelle nedskrivninger 231 176 228 515 593 547 = Netto tapsutsatte engasjement 602 676 575 Note 4 - Bokførte tap 27-26 - 2 + Periodens endring i individuelle nedskrivninger - 1-22 29 30 22-2 + Periodens endring i gruppenedskr. og langtidsovervåkning - 2 23 36 + Konstaterte tap som det tidligere er avsatt 121 100 46 individuelle nedskrivninger for 48 101 124 + Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt 5 3 0 individuelle nedskrivninger for 1 4 10 13 4 3 - Inngang på tidligere nedskrevet utlån og garantier 3 4 14 170 95 39 = Periodens tapskostnader 43 102 185 Note 5 - Individuelle- og gruppenedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån 193 193 220 og garantier per 01.01. 232 203 203 - Konst. tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det 121 100 45 tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivinger 48 101 127 48 46 36 - Tilbakeføring av tidligere individuelle tapsnedskrivninger 36 48 49 + Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det 25 21 4 tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 7 25 28 + Nedskrivninger på engasjementer hvor det ikke tidligere 171 99 75 er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 76 102 177 = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån 220 167 218 og garantier ved periodens slutt * 231 181 232 Nedskrivninger på grupper av utlån: Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån 196 196 227 og garantier per 01.01. 238 204 204 + Periodens nedskrivning på grupper av utlån til dekning av 31 22 0 tap på utlån og garantier 0 22 34 = Nedskrivninger på grupper av utlån til dekning av tap på utlån 227 218 227 og garantier ved periodens slutt 238 226 238 *Individuelle tapsnedskrivninger på garantier, kr 5 mill, er oppført i balansen som gjeld under 'Andre forpliktelser'. Side 13 av 21

Morbank Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Note 6 - Utlån fordelt på sektor og næring 0 0 0 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 0 0 1 140 227 153 Fylkeskommuner og kommuner 181 289 170 2 420 2 235 2 303 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 2 450 2 357 2 545 125 148 143 Utvinning av råolje og naturgass 143 148 125 1 116 1 338 1 213 Industri og bergverk 1 346 1 444 1 240 2 109 1 174 2 077 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 2 389 1 466 2 408 1 195 1 608 1 606 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 1 777 1 774 1 355 419 315 646 Utenriks sjøfart og rørtransport 646 315 419 7 443 8 219 7 375 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 7 265 8 051 7 296 1 463 1 384 1 219 Transport ellers og kommunikasjon 1 526 1 715 1 795 694 722 706 Tjenesteytende næringer ellers 848 768 789 286 225 222 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 123 121 157 28 970 31 129 28 708 Personmarked 29 589 31 970 29 827 51 55 46 Personmarked utland 46 55 53 46 431 48 779 46 417 Brutto utlån 48 329 50 473 48 180 Note 7 - Tap fordelt på sektor og næring 0 0 0 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 0 0 0 0 0 0 Fylkeskommuner og kommuner 0 0 0 50 22 2 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 2 22 50 0 0 0 Utvinning av råolje og naturgass 0 0 0 24 18 4 Industri og bergverk 4 18 25 9 4 2 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 3 5 9 6 3 2 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 3 3 6 1 1 0 Utenriks sjøfart og rørtransport 0 1 1 33 14 13 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 13 15 34 2 1 0 Transport ellers og kommunikasjon 2 1 7 2 0 11 Tjenesteytende næringer ellers 11 1 3 0 0 0 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 0 0 0 25 14 8 Personmarked 8 18 30 0 0 0 Personmarked utland 0 0 0 0 0 0 Ikke individualiserte spesifiserte tapsavsetninger næring 0 0 0 31 22 0 Gruppenedskrivning næring 0 22 31 0 0 0 Gruppenedskrivning personmarket 0 0 3 0 0 0 Ufordelt bransje 0 0 0 183 99 42 Brutto tap kunder 46 106 199 13 4 3 Inngått på tidligere avskrevne tap 3 4 14 170 95 39 Netto tap 43 102 185 Note 8 - Innskudd fordelt på sektor og næring 622 1 035 1 128 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 1 128 1 035 622 5 532 5 761 6 611 Fylkeskommuner og kommuner 6 611 5 761 5 532 763 900 952 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 952 900 763 1 6 1 Utvinning av råolje og naturgass 1 6 1 412 628 389 Industri og bergverk 389 628 412 1 587 1 325 1 636 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 1 636 1 325 1 587 1 322 1 224 1 338 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 1 338 1 224 1 322 23 26 21 Utenriks sjøfart og rørtransport 21 26 23 2 773 3 035 2 641 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 2 640 3 023 2 764 844 716 691 Transport ellers og kommunikasjon 691 716 844 346 442 271 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 270 428 340 1 758 1 706 1 809 Tjenesteytende næringer ellers 1 809 1 706 1 758 18 663 19 101 20 107 Personmarked 20 107 19 101 18 663 246 250 257 Personmarked utland 257 250 246 34 892 36 155 37 852 Innskudd fra kunder 37 850 36 129 34 877 Side 14 av 21

Note 9 - Datterselskap Resultat av ordinær drift (Beløp i hele 1 000) etter skatt Egenkapital Eierandel % 30.06.10 30.06.09 31.12.09 30.06.10 30.06.09 31.12.09 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 100 25 213 43 815 64 912 247 099 265 701 286 798 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 100 1 132-16 751-64 779 99 709 38 780-9 274 Eiendomsdrift AS 100 1 229 967 2 075 45 984 56 107 44 756 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 100 2 913 1 850 3 783 20 247 15 228 17 334 SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA 100 2 475 159 2 087 12 637 8 240 10 168 Sparebanken Factoring AS 0 0 638 637 0 0 0 BBL Eiendomsmegling AS 0 0 0 0 0 0 0 Sparebanken Factoring AS ble solgt per 31.03.09 og er derfor ikke med i BBL Eiendomsmegling AS er inkludert i tallene for EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS. Morbank Konsern Note 10 - Andre eiendeler 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 1 1 6 Overtatte eiendeler 7 1 1 285 452 210 Resultatførte ikke mottatte inntekter 221 463 292 33 42 315 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 322 48 44 235 192 376 Øvrige eiendeler 388 224 241 554 687 907 Sum andre eiendeler 938 736 578 Note 11 - Annen gjeld 471 823 706 Påløpte kostnader 876 925 586 82 66 5 Avsetninger forpliktelser og kostnader 29 71 107 539 257 782 Øvrig gjeld 803 275 549 1 092 1 146 1 493 Sum annen gjeld 1 708 1 271 1 242 Note 12 - Investeringer i obligasjoner Som følge av de ekstraordinære markedsforholdene ble deler av bankens omløpsportefølje illikvid i 2008. Etter endringer i de internasjonale regnskapsstandardene i oktober 2008 (jfr note 1) valgte konsernet å omklassifisere deler av obligasjonsporteføljen per 01.07.08 fra kategorien "Virkelig verdi med føring av verdiendringer over resultatregnskapet" til kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer" da papirene ikke lenger ble forventet solgt før forfall. I kategorien "Holde til forfall" er noterte papirer lagt, de unoterte som "Lån og fordringer." I kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer" verdsettes papirene til amortisert kost. De tidligere foretatte nedskrivninger vil etter omklassifiseringen bli reversert over porteføljens gjenværende løpetid, som per 30.06.10 i snitt er 1,74 år, og inntektsføres i tillegg til løpende kupongrenter under netto renteinntekter. I perioden 01.01.10 til 30.06.10 er det i inntektsført 10 mill kroner. Totalt er det amortisert 18 mill kroner i perioden 01.07.-31.12.08. For perioden 01.01.-31.12.09 er det amortisert 26 mill kroner. Dersom omklassifiseringen ikke hadde vært foretatt ville konsernet ha kostnadsført kr 212 mill kroner siste halvår 2008 som urealisert tap på grunn av økte kredittspreader. Per 30.06.10 ville beløpet vært 9 mill kroner. Det ble gjennomført nedskrivning på grunn av varige verdifall i denne porteføljen per 31.12.08 med 46 mill kroner og 17 mill kroner i 2009. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger på denne delen av porteføljen per 1. halvår 2010. Urealisert agio på denne porteføljen utgjorde 478 mill kroner per 31.12.08. Per 31.12.09 var urealisert agio på porteføljen 3 mill kroner og per 30.06.10 er urealisert agio 50 mill kroner. 01.07.08 31.12.08 30.06.09 31.12.09 31.03.10 30.06.10 Holde til forfall Bokført verdi 3.109 3.498 3.058 2.650 2.281 2.079 Nominell verdi (pålydende) 3.182 3.588 3.111 2.689 2.315 2.108 Teoretisk markedsverdi 3.109 3.358 2.942 2.623 2.266 2.058 Lån og fordringer Bokført verdi 698 739 682 629 620 601 Nominell verdi (pålydende) 737 809 751 656 645 626 Teoretisk markedsverdi 698 675 646 599 597 582 Sum bokført verdi 3.807 4.237 3.740 3.279 2.901 2.680 Side 15 av 21

Note 13 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Morbank og konsern Verdipapirgjeld. 31.12.09 30.06.09 30.06.10 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 355 Obligasjonsgjeld 14 162 16 789 13 651 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14 162 17 144 13 651 Endringer i verdipapirgjeld: Balanse Emittert Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Forfalt/ innløst Øvrige endringer Balanse 31.12.09 30.06.10 30.06.10 30.06.10 30.06.10 30.06.10 Obligasjonsgjeld 14 162 3 565-3 889-246 59 13 651 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14 162 3 565-3 889-246 59 13 651 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon. Fondsobligasjoner: 31.12.09 30.06.09 30.06.10 2033 6mnd Libor+margin (USD 60 mill.)(call opsj 2013) 370 370 370 Fondsobligasjon valuta agio/disagio - 24 13 19 Sum fondsobligasjon 346 383 389 Ansvarlige lån: Ansvarlige lån 1 262 996 995 Sum ansvarlige lån 1 262 996 995 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon 1 608 1 379 1 384 Endringer i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon: Balanse Emittert Forfalt/ innløst Valutakursendring Valutakursendring Øvrige endringer Balanse 31.12.09 30.06.10 30.06.10 30.06.10 30.06.10 30.06.10 Tidsbegrensede ansvarlig lån 1 262-264 - 3 995 Fondsobligasjoner 346 43 389 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon 1 608-264 40 1 384 Side 16 av 21

Note 14 - Finansielle derivater Morbank og konsern Renteswapper: Avtaler om bytte av rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt periode. Valutaterminforretninger: Avtaler om å kjøpe eller selge et gitt valutabeløp på en gitt dato frem i tid og til en på forhånd avtalt kurs. Valutabytteavtaler: Avtaler om å bytte valutabeløp til en på forhånd avtalt kurs og periode. Rente- og valutabytteavtaler: Avtaler om å bytte valuta- og rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp. Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper en rett, men ikke en plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris. SpareBank 1 Nord-Norge inngår sikringsforretninger med anerkjente norske og utenlandske banker for å redusere egen risiko. Derivatforretninger er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens innlån i finansmarkedene, og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som "virkelig verdi sikring" i henhold til IFRS standard IAS 39. Øvrig sikring defineres som ordinær regnskapsmessig sikring. Banken benytter seg ikke av kontantstrømssikring. Virkelig verdi sikringer 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Netto tap resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring 59 63 102 Total gevinst på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen - 63-38 - 74 Sum virkelig verdi sikringer Bankens hovedstyre har fastsatt rammer for maksimal risiko på bankens renteposisjoner. Det er etablert rutiner som sørger for at de fastsatte posisjoner holdes. Til virkelig verdi over resultatet 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi Valutainstrumenter Kontrakt Eiendeler Gjeld Kontrakt Eiendeler Gjeld Kontrakt Eiendeler Gjeld Valutaterminer (forwards) 2 506 52 45 2 659 82 33 3 367 28 38 Valutabytteavtaler (swap) 5 809 177 90 7 542 149 105 5 934 103 34 Valutaopsjoner Sum ikke-standardiserte kontrakter 8 315 229 135 10 201 231 138 9 301 131 72 Standardiserte valutakontrakter (futures) Sum valutainstrumenter 8 315 229 135 10 201 231 138 9 301 131 72 Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 15 177 214 214 14 381 186 291 15 743 134 196 Korte rentebytteavtaler (FRA) Andre rentekontrakter 712 1 1 447 5 12 173 5 9 Sum ikke-standardiserte kontrakter 15 889 215 215 14 828 191 303 15 916 139 205 Standardiserte rentekontrakter (futures) Sum renteinstrumenter 15 889 215 215 14 828 191 303 15 916 139 205 Sikring av innlån Valutainstrumenter Valutaterminer (forwards) Valutabytteavtaler (swap) Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte valutakontrakter (futures) Sum valutainstrumenter Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 7 449 335 35 7 815 319 13 6 808 291 42 Korte rentebytteavtaler (FRA) Andre rentekontrakter Sum ikke-standardiserte kontrakter 7 449 335 35 7 815 319 13 6 808 291 42 Standardiserte rentekontrakter (futures) Sum renteinstrumenter 7 449 335 35 7 815 319 13 6 808 291 42 Sum renteinstrumenter 23 338 551 408 22 643 510 316 22 724 430 247 Sum valutainstrumenter 8 315 229 135 10 201 231 138 9 301 131 72 Sum 31 653 780 543 32 844 741 454 32 025 561 319 Side 17 av 21

Note 15 - Segmentinformasjon Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangspunkt i eiendelenes risiko og avkastningsprofil, og er delt opp i privatmarked (PM), bedriftsmarked (BM) og leasing. Utover denne inndelingen har ikke banken selskaper eller segmenter som er av vesentlig betydning. Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering foretas samlet. Konsern 30.06.10 PM BM Leasing Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 278 234 51-10 553 Netto provisjonsinntekter 111 94-1 50 254 Andre driftsinntekter 0 0 0 180 180 Driftskostnader 214 180 11 39 444 Resultat før tap 175 148 39 181 543 Tap på utlån og garantier 7 31 4 1 43 Resultat før skatt 168 117 35 180 500 Utlån til kunder 28 754 17 663 2 295-383 48 329 Individuell nedskrivning utlån - 34-179 - 13 0-226 Gruppenedskrivning utlån - 59-168 - 11 0-238 Andre eiendeler 0 0 16 17 978 17 994 Sum eiendeler per segment 28 661 17 316 2 287 17 595 65 859 Innskudd fra kunder 20 364 17 486 0 1 37 851 Annen gjeld og egenkapital 0 0 2 287 25 721 28 008 Sum egenkapital og gjeld per segment 20 364 17 486 2 287 25 722 65 859 30.06.09 Netto renteinntekter 301 225 46 18 590 Netto provisjonsinntekter 93 69-1 34 195 Andre driftsinntekter 0 0 25 120 145 Driftskostnader 246 185 13 25 469 Resultat før tap 148 109 57 147 461 Tap på utlån og garantier 10 85 6 1 102 Resultat før skatt 138 24 51 146 359 Utlån til kunder 31 054 17 725 2 110-416 50 473 Individuell nedskrivning utlån - 30-132 - 14 0-176 Gruppenedskrivning utlån - 58-160 - 8 0-226 Andre eiendeler 0 0 43 17 847 17 890 Sum eiendeler per segment 30 966 17 433 2 131 17 431 67 961 Innskudd fra kunder 19 351 16 804 0-26 36 129 Annen gjeld og egenkapital 0 0 2 131 29 701 31 832 Sum egenkapital og gjeld per segment 19 351 16 804 2 131 29 675 67 961 Side 18 av 21

Note 16 - Egenkapitalbevis De 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.06.10 Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksjer Norge 1 035 691 5,78% Pareto Aktiv 494 660 2,76% MP Pensjon 418 279 2,34% Frank Mohn AS 381 362 2,13% Tonsenhagen Forretningssentrum AS 319 126 1,78% Framo Development AS 238 798 1,33% Euroclear Bank S.A 229 476 1,28% Grunnfond Invest AS 207 000 1,16% Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 195 406 1,09% Forsvarets Personellservice 174 334 0,97% Pareto VPF 160 820 0,90% Karl Ditlefsen, Tromsø 154 359 0,86% Sparebankstiftelsen 153 478 0,86% Bank of New York Mellon 146 061 0,82% Trond Mohn 143 279 0,80% Citibank N.A. 138 954 0,78% Fred Olsen & Co s pensjonskasse 121 787 0,68% Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115 113 0,64% Terra Utbytte Verdipapirfond 105 894 0,59% Ringerike Sparebank 102 852 0,57% SUM 5 036 729 28,12% Banken ønsker med sin eier- og utbyttepolitikk å bidra til at egenkapitalbeviset fremstår som et attraktivt og likvid finansielt instrument. Det er et Utbyttepolicy mål for banken å forvalte konsernets ressurser slik at det oppnås en god, langsiktig og konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital i forhold til sammenlignbare plasseringer og hensyntatt bankens risikoprofil. For bankens egenkapitalbeviseiere vil avkastningen fremkomme i form av kontantutbytte og kursendring. Egenkapitalen i SpareBank 1 Nord-Norge består av to hoveddeler; eierandelskapitalen tilhørende bankens egenkapitalbeviseiere samt bankens samfunnsmessig eide egenkapital. Det er en målsetting for banken å legge til rette for at banken fortsatt over tid skal være en sparebank med et betydelig innslag av et samfunnsmessig eierskap. Det er videre en målsetting for banken å likebehandle bankens to eiergrupperinger i tråd med intensjonene i gjeldende lovgivning. Dette medfører at banken vil søke å unngå uønskede inn- og utvanningseffekter som følge av ulik behandling av de to eiergrupperingene. Det enkelte års overskudd vil fordeles forholdsmessig mellom eiergrupperingene i samsvar med deres relative andel av bankens egenkapital. Utbyttemidler vil i størst mulig grad fastsettes slik at hver eiergruppe disponerer en like stor relativ andel av overskuddet til utbyttemidler. Utbyttemidler vil bestå av kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne og midler til allmennytttige formål. Hensyntatt bankens soliditet, tar banken sikte på at opp til 50 % av årets overskudd samlet sett kan benyttes til utbyttemidler. Omsetningsstatistikk 3.000.000 2.500.000 2.576.476 2.118.738 2.000.000 N O K 1.500.000 1.000.000 500.000 422.441 421.873 396.161 568.417 781.553 181.045 281.907 366.282 275.475 1.026.887 652.316 504.949 1.297.291 1.286.757 493.782 1.051.531 528.328 0 des.08 jan.09 feb.09 mar.09 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt. 09 nov. 09 des. 09 jan. 10 feb. 10 mar. 10 apr. 10 mai. 10 jun. 10 Kursutvikling NONG 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 des.08 jan.09 feb.09 mar.09 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug. 09 sep. 09 okt. 09 nov. 09 des. 09 jan. 10 feb. 10 mar. 10 apr. 10 mai. 10 jun. 10 Side 19 av 21

Konsernet SpareBank 1 Nord-Norge Erklæring fra styret og administrerende direktør Hovedstyret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og det sammendratte konsoliderte halvårsregnskapet for SpareBank 1 Nord-Norge per 30. juni 2010 og for 1. halvår 2010 inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall per 30. juni 2009 og for 1. halvår 2009 (halvårsrapporten 2010). Halvårsrapporten er etter vår beste overbevisning avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som er godkjent av EU, samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter vår beste overbevisning er halvårsregnskapet 2010 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. juni 2010 og 30. juni 2009. Etter vår beste overbevisning gir videre halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner. Tromsø, 10. august 2010 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Kjell Olav Pettersen Erik Sture Larre jr. Roar Dons Elisabeth Johansen Anita Persen Pål A. Pedersen Ann-Christine Nybacka Vivi Ann Pedersen Hans Olav Karde (administrerende direktør) Side 20 av 21