Scana Industrier ASA Kvartalspresentasjon etter 2Q-2009 Rolf Roverud CEO Frode Alhaug styrets formann Christian Rugland CFO 13-14. august 2009
Godt resultat etter andre kvartal for Scana 2 Omsetning 618 mill kr og driftsresultat 67 mill kr i andre kvartal gir driftsmargin 11% for andre kvartal og første halvår totalt Kraftfulle tiltak gir resultateffekt, robust balanse og styrket kapitalsituasjon Konsernet styrker aktivitetene innen olje og gass Konsernet vil ha en meget sterk konkurranseposisjon når markedet vender
Driftsresultat 3 125 100 Operating profit mill NOK Operating margin % 20 % 16 % Operating Profit (mill NOK) 75 50 12 % 8 % Operating Margin 25 4 % 0 Q104 Q304 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109 0 %
Ordreinngang 1 250 Oil and gas Marine Steel mill kr 1 000 750 500 250 0 Q104 Q304 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109
Ordrereserve 5 mill kr 2 500 Oil and gas Marine Steel 2 000 1 500 1 000 500 0 Q104 Q304 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109
Godt resultat etter andre kvartal for Scana 6
Resultat 7
Balanse 8
Kontantstrøm 9
Forretningsområdene 10
Markedssegmentene 2008 1H09 6 % 9 % 16 % 17 % 29 % 47 % 31 % Stål og maskin Marine Olje og Gass 45 % 19 % 16 % 11 % 54 % Energi Omsetning 2,9 mrd NOK Omsetning 1,3 mrd NOK EBIT 141 mill NOK 11
Forretningsområdet Stål 12 God lønnsomhet tross lavere aktivitet Omsetning 364 mill kr er 34% lavere enn 2Q08 Lønnsomhet god: Driftsresultat 56 mill kr gir 15% driftsmargin Redusert volum kompenseres av høy foredlingsgrad og betydelige kostnadsbesparende tiltak, samt valuta Fortsatt kanselleringer innen marine og stål og maskin i 2Q: Ordreinngang 108 mill kr Ordrereserve 668 mill kr
Forretningsområdet Stål Utsiktene fremover 13 Aktiviteten i andre halvår 2009 vil være lavere enn i 2008: Innen stål og maskin og marine er markedet fortsatt preget av redusert etterspørsel. Innen energi ventes fortsatt god etterspørsel gjennom 2009, men på et lavere nivå enn i 2008. Etterspørselen i olje og gass forventes redusert i 3-4Q/09 som følge av utsettelse av prosjekter, men ventes deretter å ta seg opp. Investeringer i svenske stålselskap vil effektivisere produksjon, redusere risiko og på sikt øke kapasitet mot strategisk viktige kunder Utvidet vedlikeholds- og produksjonsstans sommeren 2009 vil sammen med lavere aktivitetsnivå, reduserer omsetning og resultat i 3Q09 Investeringene vil styrke Scanas konkurranseposisjon
Forretningsområdet Marine 14 Sterk ordrereserve gir høy aktivitet og resultatvekst Driftsinntekter 220 mill kr er 52% høyere enn 2Q08 Driftsresultat 21 mill kr, økt med 26% ift 2Q08, tilsvarer 9% driftsmargin Scana har høy aktivitet i forbindelse med pågående prosjekter innen nysalg og opprettholdt høyt volum innen service og vedlikeholdsoppdrag Få kanselleringer, men også lav ordreinngang pga få kontraheringer Ordreinngang 67 mill kr, ordrereserve 596 mill kr Scanas marinebedrifter har i begrenset grad vært rammet av kanselleringer Økt tilbudsaktivitet gir forventning om nye kontrakter For 2009 er store deler av Scanas kapasitet innen forretningsområdet solgt, mens for 2010 er rundt halvparten av kapasiteten solgt
Forretningsområdet Marine 15 Utsiktene fremover 2009 blir et meget tilfredsstillende år innen forretningsområdet Marine. Konjunkturnedgangen og få nye kontraheringer kan imidlertid gi redusert aktivitet for Scanas marineselskaper i 2010 i forhold til 2009. For å befeste posisjonen som en god samarbeidspartner for ledende rederier og skipsverft legger Scana vekt på kvalitet og leveransepålitelighet, samt å tilby totalleveranser og mer komplette utstyrsgrupper. Scana styrker også satsingen innen service og ettermarked.
Forretningsområdet Olje og Gass 16 Lavere aktivitet enn tidligere kvartaler Driftsinntekter på 41 mill kr gir driftsresultatet 0 i andre kvartal - reflekterer lavere aktivitet enn tidligere som følge av utsettelser og generelt lavere aktivitet innen olje- og gassindustrien. - midlertidig aktivitetsnedgang er i stor grad blitt fulgt opp med reduksjon av kostnader. - God aktivitet innen vedlikehold og reparasjon - Scanas samlede aktivitet innen markedssegmentet olje og gass (inkl. leveranser fra stålselskapene) er god og utføres til tilfredsstillende marginer
Forretningsområdet Olje og Gass Utsiktene fremover 17 I 2009 vil aktivitetsnivå være redusert som følge av fallende oljepris og utsettelse av nye prosjekt. Det ventes stabil utvikling innen service og reparasjoner Scana ser muligheter for betydelig økt omsetning og resultat innen olje og gass og har styrket konsernets kapasitet og kompetanse. Konsernet opprettet nytt selskap for å øke satsingen mot subsea markedet, og venter at etableringen raskt vil gi Scana større slagkraft. Konsernet har også under etablering et selskap i Brasil som skal representere alle Scanas virksomheter i et av verdens mest spennende oljeog gassmarkeder.
Scana Subsea Products operativt fra 1. juli. 18 Scanas leverandører av stålmateriale Scana Björneborg, Söderfors, Stavanger, Booforge Leverandører av produksjonstjenester Scana Björneborg Scana Stavanger Scana Offshore Vestby Materialer Scana Offshore Technologies Underleverandører til Scana Motala Verkstad Axcel Produksjonssteder Ett kontaktpunkt hos Scana Kunde 1 Kunde 2 Kunde 3 Kunde 4 Amersfoort Norsk Everit Halden Mek. Verksted Etc. Kompetanser Leverandører av kompetanse, ledelsesressurser, produktutvikling, engineering og prosjektledelse Scana Steel Bjørneborg, Motala, Scana Steel Booforge, Scana Steel Söderfors, Scana Offshore Vestby, Scana Steel Stavanger, Scana Offshore Technologies, Scana Materials Technology Centre, Scana Offshore Services (Houston and Singapore)
Scana Brasil under etablering Johnar Olsen (41) direktør for det nystartede Scana do Brasil Industrias, et heleid datterselskap av Scana Industrier ASA. Siden 2005 har Johnar Olsen vært leder for INTSOK Brasil. 19 Offshore-markedet i Brasil har stor interesse for Scana gitt Petrobras betydelige vekst innen olje og gass. Investeringsprogrammet som omfatter utbygging av felt og anlegg med høy teknisk kompleksitet på dypt vann, gir gode forretningsmuligheter for Scana. Johnar Olsen er brasiliansk statsborger og har et svært bredt kontaktnett innen brasiliansk petroleums- og shippingindustri. Han er vise-president i det norskbrasilianske handelskammeret og han har tidligere jobbet 10 år for Kvaerner i Brasil, sist som land-sjef.
Styrket konsernledelse innen olje og gass Jan Henry Melhus (46) ny konserndirektør for olje og gass. 20 Melhus har lang erfaring fra alle Scanas satsingsområder innen olje og gass; komponenter og produkter til subsea og boring, produksjonsløsninger, samt vedlikehold av tyngre utstyr. Det siste året har Melhus vært ansvarlig for GE Oil & Gas i Norge, et ledende selskap innen boring og produksjonssystemer. Han har hatt ansvar for Skandinavia, Russland og landene ved det kaspiske hav. Fra 2004 til 2008 var Melhus leder for Vetco Gray i Norge og Danmark. Melhus overtar som konserndirektør olje og gass i Scana etter Per Ravnestad. Ravnestad vil fortsette i Scana med oppgaver knyttet til forretningsutvikling.
Tiltak for å møte endret markedssituasjon 21 Scana har iverksatt en rekke kraftfulle tiltak for å tilpasse kapasitet og ressursbruk til svakere markedsutvikling. Dette omfatter - økt markeds- og salgsinnsats, - restrukturering av virksomheter, samt - betydelige bemannings- og kostnadsreduksjoner. Bemanning tilsvarende ca 300 årsverk er tatt bort gjennom midlertidige og permanente tiltak. Økt ordreinngang ved Scana Steel Stavanger gir produksjon med full sysselsetting fra medio august. Scana har også styrket tiltakene for å frigjøre arbeidskapital og innført streng prioritering av investeringsmidler. Tiltakene gjør at konsernet skaper positive resultater og sikrer en tilfredsstillende likviditetsmessig situasjon i en utfordrende markedssituasjon og gir Scana en sterk utgangsposisjon når markedet vender. 21
Ordresituasjonen 22 De globale markedene for Scanas produkter preget av redusert aktivitet. Signaler i markedet gir forventning om et gradvis sterkere marked blant annet som følge av at lagernedbyggingen har vært stor og at utsatte investeringer nå blir gjennomført. Scana forventer en gradvis sterkere ordreinngang fra høsten 2009. Utvidet sommerstenging for å ferdigstille utbygging av Bjørneborg vil sammen med lavere aktivitet gi redusert omsetning og driftsresultat i andre halvår 2009 i forhold til tidligere år. På noe lengre sikt kan Scanas produktspekter og modernisert produksjonskapasitet gi vesentlig bedret omsetning og resultat.
VISJON: Scana skaper fremdrift! 23 Konsernets overordnede mål er å øke aksjonærenes verdier Ut fra dette er det fastsatt noen hovedstrategier; 1. Fortsatt organisk vekst innen alle forretningsområder 2. Opprettholde god driftsmargin og kapitalstyring 3. Forsterke konsernets strategiske posisjon gjennom oppkjøp. - for styrket markedsposisjon - for kapasitetsøkning - for å komplettere produktspekter eller verdikjede 4. Utvikle reparasjon- og servicekonseptet innen marineområdet og mot olje- og gassindustrien 23
Fortsatt lønnsomhet i urolig marked 24 2009 Konsern Redusert omsetning og driftsresultat. Fokus på drift, kapitalstyring og lønnsomhet. Stål 10 % organisk vekst på årlig basis Driftsmarginer ~10% 2012 Marine Øke salg fra 600 til 1 000 mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer ~10 % Olje og Gass Øke salg fra 300 til 500 mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer ~15% 24