Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Banken har et heleid datterselskap, fosen Eiendom AS. Konserntallene er av liten betydning i forhold til bankens drift. Kommentarer og nøkkeltall er knyttet til bankens tall. Resultatutvikling Banken har hatt en tilfredsstillende resultat utvikling 1 kvartal 2012. Resultat før tapsavsetninger og skatt viser 9,4 mill.kr. tilsvarende 1,67% av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 9,3 mill.kr. eller 1,67% for tilsvarende periode i. Bankens rentenetto utgjør 14,6 mill.kr. (2,57%) mot 14,1 mill.kr. (2,53%) året før. Dette er en positiv utvikling og på linje med budsjettet for perioden. Netto andre driftsinntekter utgjør 3,2 mill.kr., mot 3,3 mill.kr. året før. Lavere gevinst på verdipapirer enn i 2010 utgjør den største forskjellen. Lønn og generelle adm.kostnader utgjør 6,6 mill.kr. eller 1,17% mot 6,5 mill.kr. eller 1,16% året før. Avskrivninger og andre driftskostnader viser 1,7 mill.kr, mot 1,6 mill. kr. året før. Bankens totale driftskostnader utgjør 1,47% av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,46% året før. Bankens kostnadsprosent i forhold til inntektene er 47,3% mot 48,2% året før. Det er bokført 1,6 mill. kr. i tap hittil i 2012. Det er foretatt nye individuelle nedskrivninger for 1,1 mill. kr i 1 kvartal 2012. Samtidig er de gruppevise nedskrivningen økt med 0,4 mill. kr. Sum mislighold over 90 dager utgjør 21,5 mill. kr. og 1,1% av brutto utlån mot 22,6 mill. kr. og 1,21% av brutto utlån året før. Banken har tett oppfølging av disse engasjementene og vurderinger i forhold til nedskrivning. Bankens kredittrisikoprofil er ikke endret. Etter skatt viser resultatet på 5,4 mill.kr. eller 0,96 %, mot 4,7 mill.kr. eller 0,84 % året før. Beregnet skatt er på 2,6 mill.kr. BALANSEUTVIKLING Forvaltningskapitalen er i 12 mndr. perioden økt med 89 mill.kr., (4,1 %) fra 2.182 mill.kr. til 2.271 mill.kr. Siden årsskiftet har det vært en reduksjon på 22 mill.kr. Medegnet porteføljen i Terra Boligkreditt har banken en forretningskapital på 2,599 mill kr. Utlånene i egen balanse har i 12 mndr. perioden økt med 97mill.kr.(5,2 %). Siden årsskiftet er utlån økt med 21 mill.kr. Når det gjelder Terra Boligkreditt har banken en utlånsportefølje på 327,4 mill. kr. Utlånsvekst inkl. Terra Boligkreditt siste 12 mndr. er 89 mill. kr og hittil i år er økningen på 4 mill.kr. Inklusiv portefølje i Terra Boligkreditt har banken i siste 12 mndr. periode en vekst på 4,0%. Bankens andel av utlån i egen balanse utgjør til personmarkedet 80%. Innskudd fra publikum har i 12 mndr. perioden økt med 202 mill.kr.,(15,2%).siden årsskifte har innskuddene blitt økt med 16 mill.kr. Bankens innskuddsdekning sett opp mot brutto utlån, er på 78,2% mot 78,3% ved årsskifte. Lån og innskudd fra finansinstitusjoner utgjør pr.1 kvartal 186 mill.kr., mot 226 mill.kr. året før. Banken innfridde i februar F- lånet i Norges bank på 40 mill. kr. I mars tok banken opp et nytt lån med løpetid på 3år og 2 mnd. i Kredittforeningen for sparebanker på 40 mill. kr som ble brukt til å innfri et lån som forfalt i mars i år. Banken har i oktober 2012, et lån på 25 mill.kr. mot kredittinstitusjoner. Verdipapirgjeld er på 234 mill. kr. mot 333 mill.kr. på samme tid i fjor Banken har et forfall i november i år på 100 mill. kr. Bankens egenkapital er på 269,4 mill.kr. som utgjør 11,8 % av forvaltningskapitalen, mot 247,6 mill.kr. (11,3%) på samme tid ifjor.
Banken har i sin likviditetspolicy sagt at den skal ha en netto likviditetsbuffer på minimum 5 % av innskudd og ledig avgitte trekkrettigheter. For 1 kvartal 2012 er den på 11 %. Banken egen likviditetsindikator 1 er på 103 før konsolidering med Terra Boligkreditt. Kapitaldekningen rapporteres etter reglene for Basel II. Kapitaldekning pr 31.03.2012 er på 20,9 %. Rapporten over store engasjement viser to engasjement som overstiger 10% av bankens netto ansvarlige kapital. Det er ikke foretatt avsluttende revisjon av delårsregnskapet. UTSIKTENE FRAMOVER Ørland Sparebank har hittil i 2012 et resultat på nivå med tilsvarende periode i og budsjettert resultat. Banken har en underliggende god drift. Banken har budsjettert med en netto rentemargin på 2,41% for 2012. Banken har i 1 kvartal hatt en høyere aktivitet på kredittområdet enn budsjettert, og da særlig mars måned. Banken har budsjetter med en utlånsvekst for 2012 på 6% inklusiv Terra Boligkreditt. Banken har merket en økt etterspørsel i markedet etter som flere positive signaler peker på Ørland Hovedflystasjon som Norges kampflybase. Usikkerheten i verdensøkonomien holder prisnivået på ekstern funding fortsatt høyt. Norges Bank satte noe uventet ned renten med 0,25% i mars og renten forventes å bli holdt lav i 2012. 3mnd Nibor ble også påvirket og ligger på et lavere nivå etter endringen fra Norges bank. Med et slikt bakgrunnsbilde valgte banken sette ned rente på de fleste av våre lån, kreditter og innskudd fra 16. mai 2012. Banken vil fremover aktivt bruke Terra Boligkredit,t både på nye boliglån og ved flytting av eksiterende fra egen balanse for å bli mindre avhengig av ekstern funding. På innskuddsiden har vi som mål å minimum opprettholde dagens innskuddsnivå. Bankens likvide situasjon er tilfredsstillende og banken forventer et årsresultat noe lavere enn i. Brekstad, 26. april 2012 Erling Eriksen Arne U. Hoff Kristin Grøtan Frengen styreleder styrets nestleder Anne-Britt Næss Jan Kvithyll Pål Talmo banksjef
Resultatregnskap Morselskap Konsern Pr. 31.03.12 Pr. 31.03.11 Pr.31.12.11 Pr. 31.03.12 Pr.31.12.11 1000 kr % av GFK 1000 kr % av GFK 1000 kr % av GFK 1000 kr 1000 kr 30.497 5,38 % 28.922 5,18 % 120.073 5,27 % Renteinntekter og lignende 30.386 119.541 15.936 2,81 % 14.824 2,66 % 62.662 2,75 % Rentekostnader og lignende 15.936 62.662 14.561 2,57 % 14.098 2,53 % 57.411 2,52 % Netto rente og prov. inntekter 14.450 56.879 46 0,01 % 26 0,00 % 591 0,03 % Utbytte av verdipapier 46 591 3.491 0,62 % 3.446 0,62 % 13.551 0,60 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.491 13.551 529 0,09 % 692 0,12 % 2.750 0,12 % Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 529 2.750 190 0,03 % 555 0,10 % 907 0,04 % Netto tap-/gev+ på valuta og verdipapirer 190 907 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Andre driftsinntekter 340 1.138 3.198 0,56 % 3.335 0,60 % 12.299 0,54 % Netto andre driftsinntekter 3.538 13.437 17.759 3,13 % 17.433 3,13 % 69.710 3,06 % Sum driftsinntekter 17.988 70.316 6.627 1,17 % 6.486 1,16 % 26.616 1,17 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 6.828 26.693 119 0,02 % 118 0,02 % 522 0,02 % Avskrivninger varige driftsmidler 203 794 1.570 0,28 % 1.523 0,27 % 6.053 0,27 % Andre driftskostnader 1.570 6.930 8.316 1,47 % 8.127 1,46 % 33.191 1,46 % Sum driftskostnader 8.601 34.417 9.443 1,67 % 9.306 1,67 % 36.519 1,60 % Resultat av ordinær drift før tap 9.443 35.899 1.568 0,28 % 2.493 0,45 % 4.217 0,19 % Tap på utlån og garantier 1.568 4.217-108 -0,02 % 0 0,00 % -260-0,01 % Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall -108-260 7.983 1,41 % 6.813 1,22 % 32.562 1,43 % Resultat av ordinær drift før skatt 7.927 31.942 2.550 0,45 % 2.150 0,39 % 10.238 0,45 % Skatt på ordinært resultat 2.550 10.065 5.433 0,96 % 4.663 0,84 % 22.324 0,98 % Resultat av ordinært drift etter skatt 5.377 21.877 Pr. 31.03.12 46.863 62.811 1.951.999-13.422-10.594 1.927.983 1.500 169.082 42.863 1.443 0 5.977 720 12.005 2.271.247 Pr. 31.03.11 49.041 41.143 1.855.346-12.433-9.923 1.832.990 1.500 191.893 45.332 3 0 5.938 1.949 12.502 2.182.291 Beløp i hele tusen Pr.31.12.11 61.556 67.586 1.930.697-12.277-10.241 1.908.179 1.500 189.909 42.988 1.443 0 5.741 1.077 13.594 2.293.573 Balanse Eiendeler Pr. 31.03.12 Pr.31.12.11 Kontanter og fordringer på sentralbanken 46.863 61.556 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 62.811 67.586 Brutto utlån til fordringer på kunder 1.944.069 1.922.835 Individuelle nedskrivninger på utlån -13.422-12.277 Nedskrivning på grupper av utlån -10.594-10.241 Netto utlån til og fordringer på kunder 1.920.053 1.900.317 Overtatte eiendeler 1.500 1.500 Obligasj. og andre rentebærende verdipapirer 169.082 189.909 Aksjer og andre rentebærende verdipapirer 42.863 42.988 Eierinteresser i konser/tilknyttede selskaper 0 0 Immatrielle eiendeler 553 553 Varige driftsmidler 11.846 11.708 Andre eiendeler 1.010 1.420 Forskuddbet. og opptjente inntekter 12.005 13.594 SUM EIENDELER 2.268.586 2.291.131 185.993 1.527.116 234.000 1.947.109 15.796 13.597 1.355 24.000 2.001.857 254.222 9.735 5.433 269.390 2.271.247 225.674 1.325.105 333.334 1.884.113 12.504 12.404 1.635 24.000 1.934.656 234.097 8.875 4.663 247.635 2.182.291 Gjeld og egenkapital 230.400 Lån og innskudd fra finansinstitusjoner 185.993 230.400 1.510.905 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.527.116 1.510.881 234.000 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 234.000 234.000 1.975.305 Sum innskudd 1.947.109 1.975.281 19.923 Annen gjeld 14.085 18.395 8.544 Påløpne kostn. og forskuddsbet. inntekter 13.597 8.544 1.355 Avsetning til forpliktelser og kostnader 908 912 24.000 Ansvarlig lånekapital 24.000 24.000 2.029.127 Sum gjeld 1.999.699 2.027.132 254.221 Sparebankens fond 254.222 254.221 10.225 Gavefond 9.735 10.225 Tidligere års udekket tap -447-447 0 Udisp resultat 5.377 0 264.446 Sum egenkapital 268.887 263.999 2.293.573 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.268.586 2.291.131 Betingede forpliktelser 35.983 25.594 30.439 Garantiansvar 42.447 53.442 52.932 Garantiansvar Terra boligkreditt 327.401 335.497 344.776 Portefølje i Terra Boligkreditt
Kvartalsvis resultatutvikling morselskap 2012 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal Renteinntekter og lignende 30.497 31.371 30.608 29.172 28.922 Rentekostnader og lignende 15.936 16.977 16.189 14.672 14.824 Netto rente og prov. inntekter 14.561 14.394 14.419 14.500 14.098 Utbytte av verdipapier 46 0 32 533 26 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.491 3.421 3.398 3.286 3.446 Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 529 698 758 602 692 Netto tap-/gev+ på valuta og verdipapirer 190-221 316 257 555 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 3.198 2.502 2.988 3.474 3.335 Sum driftsinntekter 17.759 16.896 17.407 17.974 17.433 Lønn og generelle administrasjonskostnader 6.627 7.263 6.394 6.473 6.486 Avskrivninger varige driftsmidler 119 166 119 119 118 Andre driftskostnader 1.570 1.883 1.127 1.520 1.523 Sum driftskostnader 8.316 9.312 7.640 8.112 8.127 Resultat av ordinær drift før tap 9.443 7.584 9.767 9.862 9.306 Tap på utlån og garantier 1.568-225 643 1.306 2.493 Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall -108-1 -259 0 0 Resultat av ordinær drift før skatt 7.767 7.810 9.383 8.556 6.813 Skatt på ordinært resultat 2.550 2.773 2.700 2.615 2.150 Resultat av ordinært drift etter skatt 5.433 5.037 6.683 5.941 4.663 Kvartalsvis resultat i % av gj.sn. forvaltningskapital 2012 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal Netto rente og prov. inntekter 2,57 2,46 2,48 2,63 2,53 Sum øvrige driftsinntekter 0,56 0,43 0,51 0,63 0,60 Sum driftskostnader 1,47 1,59 1,32 1,47 1,46 Driftsresultat før tap 1,67 1,30 1,68 1,79 1,67 Tap på utlån og garantier 0,28-0,04 0,11 0,24 0,45 Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall -0,02 0,00-0,04 0,00 0,00 Reslutat før skatt 1,37 1,33 1,62 1,55 1,22 Nøkkeltall morselskap 31.03.12 31.12.11 30.09.11 30.06.11 31.03.11 Utlånsvekst egen balanse i % siste 12 måneder. 5,2 1,9-1,9-2,6-0,5 Utlånsvekst inkl. TBK i % siste 12 måneder 4,0 3,1 1,7 2,4 3,6 Innskuddsvekst i % siste 12 måneder. 15,2 12,1 13,9 7,5 6,9 Forvaltningskapitalvekst i % siste 12 måneder. 4,1 1,6-0,1-4,1-5,1 Tap på utlån av brutto utlån (% ) 0,08 0,22 0,23 0,20 0,13 Innskuddsdekning (% ) 78,2 78,3 76,8 75,5 71,4 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (% ) *, 8,1 8,8 9,2 8,5 7,6 Kostnadsprosent eksl. kursgevinster** 47,3 48,2 46,2 46,9 48,2 * Resultat etter skatt/gj.egenkapital ** Sum driftskostnader/ sum driftsinntekter eks kursgev /tap
Noteopplysninger Beløp i hele tusen Tapskostnad 31.03.12 31.03.11 31.12.11 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 1.146 4.027 3.871 + Periodens endring i gruppenedskrivninger 353-1.524-1.206 + Periodens konstaterte tap på tidligere nedskrevne utlån. 123 3 1.245 + Periodens konstaterte tap på tidligere år ikke nedskrevne utlån. 0 0 378 - Periodens inngang på tidligere konstaterte tap 54 13 71 = Periodens tapskostnad 1.568 2.493 4.217 Endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr 31.12 12.277 8.405 8.405 - Periodens konstaterte tap, tidligere nedskrevne utlån 0 0 1.245 + økte nedskrivninger i perioden 700 200 200 + Nye nedskrivninger i perioden 500 3.950 7.200 - Tilbakeførte individuelle nedskrivninger i perioden 55 122 2.283 = Individuelle nedskrivninger ved utgangen av perioden 13.422 12.433 12.277 Herav spesifisert tapsavsetning garantiansvar Endring i gruppenedskrivninger Gruppe nedskrivning pr 31.12 10.241 11.447 11.447 + Periodens gruppenedskrivning 353-1.524-1.206 = Gruppenedskrivninger ved utgangen av perioden 10.594 9.923 10.241 Herav uspesifiserttapsavsetning garantiansvar Gruppenedskrivning.i % av friske lån (1) 0,55 0,55 0,54 (1) Friske lån = Brto utlån - brto. misligholdte og tapsutsatte lån Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement (lenger enn 90 dager) 21.497 22.626 22.779 - Herav individuell nedskr. på misligholdte eng. 8.335 5.507 3.524 = Netto misligholdte engasjement 13.162 17.119 19.255 Tapsavsetning i % av misligholdte lån 38,8 24,3 15,5 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte eng. 17.761 22.097 20.997 - Herav individuell nedskr. tapsuts., ikke misligholdte eng. 5.087 6.926 8.753 = Netto tapsutsatte engasjement 12.674 15.171 12.244 Tapsavsetning i % av tapsutsatte lån 28,6 31,3 41,7 Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital 281.745 261.414 282.605 Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) 1.349.038 1.262.375 1.349.663 Risikovektet balanse i % av forvaltningskapital 59,40 57,85 56,39 Kapitaldekning i prosent eksl. Periodens resultat 20,88 20,71 20,94