KVARTALSRAPPORT PR 30.06.2013
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på 38,3 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 21 salskontor i Sogn og Fjordane og kontor i Bergen 17 bank i butikk avtalar i Sogn og Fjordane 270 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
MARKNADSLEIAR SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 21 kontor og 17 bank i butikk filialer Største konkurrent er Sparebanken Vest med 7 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket
HOVUDLINJER 30.06.2013 Resultat før skatt 206 mill. kr (222 mill. kr) Totalresultat 146 mill. kr (167 mill. kr) Netto renteinntekter 306 mill. kr (294 mill. kr) Resultat finansielle instrument 34 mill. kr (49 mill. kr) Driftskostnader 169 mill. kr (172 mill. kr) Nedskriving på utlån 27 mill. kr (12 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,8% (13,8%) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
RESULTATUTVIKLING 400 Totalresultat (år) 350 300 334 400 Totalresultat (kvartal) 350 300 250 200 150 100 50 117 163 209 67 250 200 150 100 50 113 62 107 94 167 146 0 0 Figuren viser totalresultatet etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING TOTALRESULTAT (kvartalsvis) 120 100 80 60 94 73 85 76 56 91 40 20 0-20 18 8-40 -60-36 Figuren viser totalresultatet (kvartalsvis) etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING Resultat før skatt (år) Resultat før skatt (kvartal) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 205 191 283 125 437 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 158 92 149 120 222 206
BASISDRIFT 140 120 100 80 73 88 71 86 97 120 98 87 112 60 40 20 0 Figuren viser resultat frå ordinær bankdrift (ekskl. resultat frå finansielle instrument og nedskriving på utlån)
EIGENKAPITALAVKASTNING 16,0 % 14,0 % 13,9 % 12,0 % 10,0 % 11,2 % 8,5 % 9,9 % 10,8 % 8,0 % 6,0 % 6,2 % 4,0 % 2,0 % 2,8 % 0,0 % Figuren viser eigenkapitalavkastning (totalresultat)
RENTENETTO I % av GSN Mill. 2,00 200 1,90 1,80 1,70 1,56 1,65 1,57 1,66 1,68 1,77 1,74 1,57 1,63 180 160 140 1,60 120 1,50 100 1,40 80 1,30 60 1,20 130 140 136 146 148 160 160 146 160 40 1,10 20 1,00 0 Figuren viser rentenetto for konsernet i mill. kr og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
INNSKOTS- OG UTLÅNSMARGIN 4,00 Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 1,00 Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 3,50 3,00 0,50 2,50 2,00 0,00 1,50 1,00-0,50 0,50 0,00-1,00 1.KV.-10 2KV.-10 3KV.-10 4KV.-10 1.KV.-11 BM 2.KV.-11 3.KV.-11 4.KV.-11 1.KV.-12 2.KV.-12 PM 3.KV.-12 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 1.KV.-10 2KV.-10 3KV.-10 4KV.-10 1.KV.-11 BM 2.KV.-11 3.KV.-11 4.KV.-11 1.KV.-12 PM 2.KV.-12 3.KV.-12 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 *Figuren viser gjennomsnitt av kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR (kvartal)
ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 35 30 25 20 15 10 5 33 34 34 28 33 33 33 29 33 0,45 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,40 % 0,41 % 0,39 % 0,31 % 0,38 % 0,37 % 0,36 % 0,31 % 0,34 % 0 0,00 % Figurane viser andre driftsinntekter (ekskl. resultat frå finanspostar) i MNOK og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
SUM INNTEKTER (kvartalsvis) 250 227 217 213 218 200 150 164 157 171 1 1 34 34 33 28 177 33 24 20 33 33 183 8 29 25 33 100 130 140 136 146 148 160 160 146 160 50 0-4 -50 Rentenetto Andre driftsinntekter Finanspostar
KOSTNADER I % AV INNTEKTER 80,0 % 80,0 % 70,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 54,6 % 55,1 % 48,2 % 6,8 % 55,9 % 40,7 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 48,2 % 58,7 % 49,3 % 11,6 % 55,4 % 42,5 % 42,1 % 30,0 % 30,0 % 20,0 % 41,4 % 20,0 % 37,7 % 10,0 % 10,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
KOSTNADER I % AV INNTEKTER (ekskl. inntekter frå finansielle instrument) 70,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 51,0 % 56,2 % 51,5 % 6,8 % 44,7 % 54,2 % 45,9 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 52,9 % 59,1 % 52,2 % 11,6 % 54,6 % 48,4 % 46,0 % 30,0 % 20,0 % 30,0 % 20,0 % 40,6 % 10,0 % 10,0 % 0,0 % 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
DRIFTSKOSTNADER KVARTALSVIS 1,20 % 1,00 % 0,80 % 1,07 % 1,02 % 1,14 % 0,99 % 0,95 % 0,81 % 1,04 % 0,93 % 0,85 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % Figuren viser driftskostnader pr kvartal målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital
NEDSKRIVING UTLÅN 180 160 163 180 160 140 130 140 120 120 100 80 60 59 80 58 100 80 60 62 40 20 40 20 12 27 25 12 27 0 0 Figurane viser nedskriving på utlån/garantiar pr år og kvartal i MNOK
NEDSKRIVING UTLÅN 0,60 % 0,53 % 0,60 % 0,50 % 0,45 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,25 % 0,32 % 0,40 % 0,30 % 0,23 % 0,20 % 0,10 % 0,18 % 0,20 % 0,10 % 0,05 % 0,11 % 0,08 % 0,04 % 0,08 % 0,00 % 0,00 % Figurane viser nedskriving på utlån og garantiar i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Tal for kvartalet er ikkje annualisert.
MISLEGHALD 4,00 % 3,50 % 3,51 % 3,19 % 3,07 % 3,31 % 3,32 % 3,15 % 3,14 % 3,05 % 3,00 % 2,66 % 2,78 % 2,75 % 2,50 % 2,00 % 1,73 % 1,56 % 1,50 % 1,25 % 1,31 % 1,28 % 1,31 % 1,17 % 1,24 % 1,27 % 1,15 % 1,14 % 1,14 % 1,00 % 0,89 % 0,50 % 0,37 % 0,41 % 0,46 % 0,43 % 0,51 % 0,33 % 0,26 % 0,21 % 0,24 % 0,21 % 0,23 % 0,28 % 0,00 % PM BM TOTAL Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)
FORVALTNINGSKAPITAL 45,0 40,0 35,0 32,8 35,2 37,1 38,3 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 26,7 27,9 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 2. kv. 13 Figuren viser utvikling i forvaltningskapitalen i NOK milliard
UTLÅN - INNSKOT 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 23,8 13,3 25,1 14,1 28,9 16,8 30,5 17,8 32,7 19,0 33,7 20,5 10,0 5,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 2. kv. 13 Brutto utlån Innskot Figuren viser brutto utlån og innskot i NOK milliard
UTLÅN INNSKOT 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 17,6 % 10,6 % 15,1 % 18,6 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 5,2 % 6,2 % 5,8 % 6,2 % 6,9 % 7,0 % 7,6 % 4,0 % 3,1 % 2,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 2. kv. 13 Utlån Innskot Figuren viser årleg vekst. Kvartalstal viser vekst hittil i år
UTLÅN 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 29,3 31,6 33,7 19,0 21,1 23,6 15,0 10,0 10,3 10,5 10,1 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM /OFF./FINANS 2. kv. 2011 2. kv. 2012 2. kv. 2013 Figuren viser samansetnad og utvikling av utlån etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅNSFORDELING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 42,9 % 40,6 % 37,4 % 34,1 % 31,5 % 29,9 % 57,1 % 59,4 % 62,6 % 65,9 % 68,5 % 70,1 % 2008 2009 2010 2011 2012 2. kv. 2013 PM BM/OFF./FIN
INNSKOT 25,0 20,0 17,7 18,7 20,5 15,0 10,0 10,2 11,1 12,2 7,5 7,6 8,3 5,0 0,0 Totale innskot PM BM /OFF./FIN 2. kv. 2011 2. kv. 2012 2. kv. 2013 Figuren viser samansetnad og utvikling av innskot etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅN - FINANSIERING 100 % 90 % 80 % 44,2 % 43,7 % 38,4 % 33,5 % 26,1 % 22,6 % 70 % 60 % 50 % 0,0 % 0,0 % 3,6 % 8,2 % 15,6 % 16,6 % 40 % 30 % 20 % 55,8 % 56,3 % 58,0 % 58,2 % 58,3 % 60,8 % 10 % 0 % 2008 2009 2010 2011 2012 2. kv. 2013 Innskot OMF Andre Figuren viser korleis brutto utlån blir finansiert
KAPITALDEKNING - UTVIKLING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,5 % 11,9 % 1,1 % 12,9 % 1,0 % 1,0 % 13,8 % 1,1 % 1,5 % 14,6% 14,6% 14,4 % 1,0 % 1,0 % 1,4 % 1,4 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 10,5 % 10,8 % 10,9 % 11,2 % 12,2 % 12,0 % 2,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 Pr. 2. kv. 13 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg kapital
FORFALLSPROFIL FUNDING Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)
OMSTILLINGSTID Likviditetsbehaldning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med prognose
OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Godt resultat pr. 2. kvartal frå den underliggande bankdrifta og klar betring i 2. kvartal isolert Fin utvikling i både rentenetto og andre inntekter Driftskostnadene er redusert Totalresultat pr. 2. kvartal likevel lågare enn for same periode i fjor p.g.a.: Svakare resultat frå finansielle instrument Høgare nedskrivingar på utlån Forventar framhaldande god utvikling på utlån og innskot Renteendringar vil slå positivt ut på rentenetto Kostnadseffektiv drift og god soliditet gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
HOVUDTAL RESULTAT (Tal i millionar kroner) RESULTATREKNESKAP 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Netto renteinntekter 306 294 614 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 34 49 94 Andre driftsinntekter 62 61 127 Driftskostnader 169 172 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 233 233 495 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 199 184 401 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 1 1 Nedskriving på utlån og garantiar 27 12 58 Resultat før skatt 206 222 437 Skatt 58 62 114 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 Resultat etter skatt 148 160 323 Andre innrekna inntekter og kostnader -2 7 10 Totalresultat 146 167 334
Balanse HOVEDTAL BALANSE (Tal i millionar kroner) BALANSE 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 33.691 31.570 32.669 Nedskriving på utlån 249 228 269 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 4.335 2.651 4.113 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 20.480 18.658 19.042 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 13.746 13.371 14.330 Eigenkapital 2.819 2.541 2.708 Forvaltningskapital 38.338 35.828 37.137 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 37.872 35.609 36.107
NØKKELTAL 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,63 % 1,66 % 1,70 % Andre driftsinntekter (eks. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,33 % 0,34 % 0,35 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,89 % 0,96 % 0,94 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,23 % 1,31 % 1,37 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,09 % 1,25 % 1,21 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,77 % 0,94 % 0,92 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 45,97 % 48,39 % 45,86 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 42,09 % 42,48 % 40,71 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,08 % 0,04 % 0,18 % Eigenkapitalavkastning før skatt 15,20 % 18,41 % 18,15 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 10,79 % 13,82 % 13,85 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,41 % 13,44 % 14,64 % Kjernekapitalprosent 13,46 % 12,44 % 13,64 % Rein kjernekapitalprosent 12,00 % 10,95 % 12,15 % Eigenkapitalprosent 7,35 % 7,09 % 7,29 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,01 % 5,23 % 5,44 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 6,72 % 7,71 % 6,95 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 9,76 % 5,45 % 7,05 % Innskot i % av brutto utlån 60,79 % 59,10 % 58,29 % Tilsette Årsverk funksjonærar 267 268 263 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3
UNDERLIGGANDE BANKDRIFT MNOK 2. kv.11 3. kv.11 4. kv.11 1. kv.12 2. kv.12 3.kv.12 4.kv.12 1.kv.13 2.kv.13 Netto renteinntekter 130 140 136 146 148 160 160 146 160 Netto provisjonsinntekter 20 21 22 21 21 24 23 22 23 Andre inntekter 12 13 12 7 12 9 10 7 10 Sum driftskostnader 89 86 99 88 84 73 95 88 81 Basisdrift før nedskriving 73 88 71 86 97 120 98 87 112 Netto nedskriving på utlån m.v. 17 61 75 5 6 21 26 20 7 Basisdrift etter nedskriving 56 27-4 81 91 99 72 68 105 Eksklusiv utbyte og resultat frå finansielle instrument