KVARTALSRAPPORT SISSENER SIRIUS ASA 2. KVARTAL 2012
RAPPORT FOR 2. KVARTAL 2012 Kvartalsrapporten per 30. juni 2012 for Sissener Sirius ASA er utarbeidet av selskapets styre og daglig leder. Rapporten omhandler perioden 1. januar til 30. juni 2012. SELSKAPETS VIRKSOMHET Sissener Sirius ASA er et investeringsselskap som foretar investeringer i aksjer, obligasjoner og andre finansielle instrumenter utstedt av et utvalg av veletablerte selskaper ( blue chips ) fortrinnsvis notert på nordiske børser, og energirelaterte selskaper i OECD-området. Selskapet har inngått avtale om aktiv forvaltning med verdipapirforetaket Sissener AS. Forvaltningen startet 11. juni 2009. Det ble i juni 2012 foretatt en innløsning av totalt 1 569 835 aksjer til kurs 119,19 (totalt utbetalt NOK 187 108 633,65) samt gjennomført en aksjekapitalutvidelse på NOK 14 320 480,20 (fordelt på 123 495 aksjer med innbetaling på NOK 115,96 per aksje). Sissener Sirius ASA har, etter at både innløsning av aksjer og aksjekapitalforhøyelsen ble registrert i Foretaksregisteret hhv. den 27. og 29. juni 2012, en total aksjekapital på NOK 1 481 654.. RESULTAT OG FINANSIELL STILLING Selskapets perioderesultat for andre kvartal 2012 ble NOK -46,6 mill (utgjørende NOK 31,45 per aksje). Regnskapsmessig egenkapital per 30. juni 2012 utgjorde NOK 186,2 mill, som gir en Net Asset Value ( NAV ) per aksje på NOK 125,67. Det er ikke utarbeidet proforma regnskapsmessige sammenlignbare tall som hensyntar innløsningen av aksjer eller aksjekapitalforhøyelsen, som begge ble gjennomført og registrert i Foretaksregisteret i hhv. den 27 og 29. juni 2012. Etter styrets syn gir de fremlagte hovedtallene for resultat- og balanseposter et rettvisende bilde av selskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat. Kvartalsrapporten har ikke vært undergitt særskilt revisjon av selskapets revisor. Resultatposter (beløp i NOK millioner) 2Q 2012 2Q 2011 01.01. - 01.01. - 01.01- Kommentar Realiserte verdipapirer -65,6 2,1-27,2 45,7-49,3 Urealiserte verdipapirer 11,1-61,9 18,5-96,8-68,9 Renteinntekter 0,6 0,5 1,1 0,7 2,7 Aksje utbytte 6,6 5,7 7,0 7,1 13,5 Garantiprovisjon - - - - - Finansinntekter - - - - - Finanskostnader -0,1 0,2 0,2 0,2 1,1 Andre driftskostnader 2,1-10,6 3,8-6,1-4,9 1 ioderesultat før skatt -49,4-43,2-4,6-37,4-98,2 Skattekostnad -2,8 - - - -5,1 2 ioderesultat -46,6-43,2-4,6-37,4-93,1 2 6
Balanseposter (beløp i NOK millioner) Kommentar Investeringer i verdipapirer 202,6 427,9 492,4 3 Fordringer 25,8 1,3 18,4 Bankinnskudd 4,1 35,2 12,3 Sum omløpsmidler 232,5 464,4 523,1 Sum eiendeler 232,5 464,4 523,1 Innskutt egenkapital 149,0 290,5 290,5 6 Opptjent egenkapital 37,2 128,9 73,2 6 Sum egenkapital 186,2 419,3 363,7 Kortsiktig gjeld 46,3 45,1 159,5 5 Sum egenkapital og gjeld 232,5 464,4 523,1 Eksponering utenom balansen - 8,1 13,8 4 KOMMENTARER TIL RESULTAT- OG BALANSEPOSTER PER : 1. Driftskostnader Andre driftskostnader utgjorde i andre kvartal 2012 NOK 2,1 mill. Beregnet avtalemessig honorar til forvalter Sissener AS for andre kvartal i hht forvaltningsavtalen utgjorde NOK 1,0 mill. 2. Skattekostnad Skattekostnad for andre kvartal 2012 er beregnet til NOK -2,8 mill. Betalbar skatt er i hovedsak knyttet til gevinster ved realisasjon av verdipapirer i selskap hjemmehørende utenfor EØS-området. 3. Investeringer i verdipapirer Selskapets midler har vært forvaltet i samsvar med Avtale om aktiv forvaltning ( AAF ) av 5. mai 2009. 30. juni 2012 var selskapets verdipapirporteføljestatus følgende målt i forhold til relaterte bestemmelser i AAF: o Geografisk fordeling (AAF punkt 4.2.2 bokstav e og g): Inntil 50 % av NAV kan investeres i selskap i OECD land utenfor Norden. 30. juni 2012 var eksponeringen i OECD land utenfor Norden 42,8 % av NAV. Siden oppstart har eksponering utenfor Norden vært i prosent av NAV: 31.03.2012 30.09.2011 31.03.2011 42,8% 39,1% 40,1% 31,2% 17,4% 32,3% 31.12.2010 30.09.2010 30.06.2010 31.03.2010 31.12.2009 30.09.2009 25,2% 24,0% 50,1% 37,3% 29,5% 21,0% 3 6
o Største enkeltinvestering (AAF punkt 4.2.2 bokstav f): Inntil 15 % av NAV kan investeres i finansielle instrumenter utstedt av samme utsteder. 30. juni 2012 var Storebrand ASA største enkeltinvestering med 12,5 % av NAV. Siden oppstart har største enkeltinvestering utgjort i prosent av NAV: 31.03.2012 30.09.2011 31.03.2011 12,5% 11,4% 14,7% 14,7% 12,7% 12,1% 31.12.2010 30.09.2010 30.06.2010 31.03.2010 31.12.2009 30.09.2009 13,3% 14,6% 15,6% 16,0% 13,0% 12,0% o Special cases (AAF punkt 4.2.2 bokstav h): Inntil 15 % av NAV kan investeres i finansielle instrumenter utstedt av selskaper notert eller besluttet notert på børs eller annet regulert marked i OECD-land uten øvrige begrensninger. 30. juni 2012 utgjorde investeringer i denne kategorien 0 % av NAV. Siden oppstart har Special Cases utgjort følgende prosent av NAV: 31.03.2012 30.09.2011 31.03.2011 0,0% 0,0% 11,9% 0,0% 22,9% 13,6% 31.12.2010 30.09.2010 30.06.2010 31.03.2010 31.12.2009 30.09.2009 23,3% 20,3% 11,5% 5,1% 4,6% 14,0% Når det gjelder selskapets verdipapirportefølje forøvrig og markedsutsiktene, vises det til forvalters kommentarer i avgitte månedsrapporter, senest for juni 2012, utsendt 13. juli 2012. 4. Eksponering utenom balansen Forvalter kan med grunnlag i AAF punkt 4.2.2 bokstav e) investere inntil 150 % av NAV, dvs. totalt NOK 279,3 mill siden NAV per 30. juni 2012 var NOK 186,2 mill. 30. juni 2012 hadde forvalter ikke inngått avtaler i derivater som ikke balanseføres. Samlet eksponering mot verdipapirer utgjorde NOK 202,6 mill, tilsvarende 108,8 % av NAV. 5. Låneforhold Selskapet kan med grunnlag i AAF punkt 4.2.2 bokstav b) oppta inntil 50 % av NAV i lån. Selskapet har en GMSLA (Global Master Securities Lending Agreement) med Nordea Bank Norge ASA. Gjennom denne avtalen kan selskapet ta opp finansiering i ønsket valuta, mot sikkerhet i deler av verdipapirporteføljen. GMSLA avtalen er basert på Transferof-Right-and-Title prinsippet, med fysisk overførsel av eiendeler, et prinsipp som gjelder både pengelån og sikkerheter. Størrelsen på låneopptak vil avhenge av markedsverdi på investeringsporteføljen, kvaliteten på sikkerheter og selskapets retningslinjer. Det er daglig marginoppfølging av markedsverdi og sikkerheter. 30. juni 2012 hadde selskapet trukket USD 8 mill. på lånefasiliteten (balanseført med til sammen NOK 47,6 mill), tilsvarende 25,6 % av NAV.. Kortsiktig gjeld i forbindelse med verdipapiroppgjøret utgjorde NOK 0 mill per 30. juni 2012. 4 6
6. Bevegelser i egenkapitalen Selskapet har siden stiftelsen av selskapet i mars 2009 hatt følgende bevegelser i egenkapitalen (beløp i NOK millioner): Akjsekapital ved stiftelse 12. mars 2009 1,0 Aksjekapitalnedsettelse (før emisjon 2. juni 2009) -1,0 Aksjekapitalforhøyelse ved emisjon 2 927 994 aksjer à NOK 1 (VPS-registrert 11. juni 2009) Overkursfond (ved emisjon) 289,8 Emisjonskostnader -2,3 Innløsning av 1 569 835 aksjer den 27. juni 2012 (overkursfond med NOK 154 157 797, aksjekapital med NOK 1 569 835) Aksjekapitalforhøyelse ved emisjon av 123 495 aksjer á NOK 1 (VPS registrert 29. juni 2012) 2,9-155,7 Overkursfond (ved emisjon 29. juni 2012) 14,2 Sum innskutt egenkapital 149,0 0,1 Årsresultat 2009 93,9 Årsresultat 2010 72,4 Årsresultat 2011-93,1 Resultat per 30. juni 2012-4,6 Sum opptjent egenkapital 37,2 5 6
AKSJONÆRFORHOLD Selskapet hadde ca 200 aksjonærer per 30. juni 2012. Nedenfor vises de 20 største aksjonærer og eierandel per samme dato, der både innløsningen av aksjer og aksjekapitalforhøyelsen i juni 2012 er inkludert: NR AKSJONÆR ANTALL AKSJER PROSENT 1 Cousi Invest AS 149 000 10,06 2 Høgset Holding AS 138 177 9,33 3 Siri Solt-Nielsen 114 000 7,69 4 Jan Petter Sissener 97 000 6,55 5 Niki AS 75 000 5,06 6 Nina Frid Sissener 70 500 4,76 7 Sirius Securities AS 57 500 3,88 8 Facto AS 50 000 3,37 9 Skipakrok AS 30 000 2,02 10 Banque de Luxembourg 30 000 2,02 11 Flu AS 28 709 1,94 12 Sanden AS 28 500 1,92 13 Macama Invest AS 25 000 1,69 14 BSN AS 20 000 1,35 15 Skillingen AS 20 000 1,35 16 Pagano AS 18 000 1,21 17 Eksamensforlaget 15 000 1,01 18 Arvarius AS 15 000 1,01 19 Tundall AS 15 000 1,01 20 Vilico AS 10 000 0,67 Sum aksjer/eierandel 20 største aksjonærer 1 006 386 67,92 Sum aksjer/eierandel øvrige aksjonærer 475 268 32,08 Totalt utestående aksjer (Kilde: VPS) 1 481 654 100,00 Oslo, 19. juli 2012 I styret for Sissener Sirius ASA Kristine M. Madsen (sign) styreleder Torgeir Mjør Grimsrud (sign) styremedlem Tom Lysaker (sign) styremedlem Melvin Teigen daglig leder 6 6