Obligo RE Secondaries Invest III AS status per 2. kvartal 2015

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Obligo RE Secondaries Invest III AS status per 2. kvartal 2015"

Marianne Helland
9 år siden
Visninger:

1 Obligo RE Secondaries Invest III AS status per 2. kvartal 2015 Beregnet verdijustert egenkapital per 30. juni 2015 er NOK 8,28, opp 4,7 % (utbyttejustert) i 2. kvartal. Det har i etterkant av 2. kvartal blitt utbetalt totalt NOK 4,50 per aksje til investorene (ikke hensyntatt i VEK per 2. kvartal). Totalt er det tilbakebetalt NOK 8,50 per aksje som utgjør 85 % av opprinnelig emisjonskurs. Største kursoppgang i kvartalet var i Aberdeen Eiendomsfond Asia og Aberdeen Norden/Baltikum med en oppgang på hhv. 442 % og 22,9 %. En rekke av de underliggende investeringene hadde en positiv utvikling i kvartalet. I løpet av sommeren har det vært flere betydelige hendelser i selskapets underliggende investeringer. Aberdeen Norge II, som er selskapets desidert største investering, har solgt restporteføljen til KLP og oppgjør er allerede mottatt. Realkapital European Opportunity Invest har solgt restporteføljen til et selskap tilknyttet Blackstone og Realkapital Aktiv Europa har inngått avtale om salg av kontorseksjonen i Paris. Kursutvikling 14,00 12,00 12,28 10,00 8,00 8,28 6,00 4,00 2,00 0,00 Utviklingen i kvartalet Verdijustert egenkapital gikk fra NOK 11,73 til NOK 8,28 per aksje, noe som tilsvarer en oppgang på 4,7 % (utbyttejustert) i 2. kvartal. Beregningen av verdijustert egenkapital er som alltid basert på sist omsetningskurs hos Pareto Project Finance ved utgangen av kvartalet for de unoterte og siste omsetningskurs på Oslo Børs for investeringer i de børsnoterte eiendomsselskapene. Den investeringen som steg mest i kvartalet var Aberdeen Eiendomsfond Asia med en oppgang på 442 %

kvartal blitt utbetalt totalt NOK 4,50 per aksje til investorene (ikke hensyntatt i VEK per 2. kvartal). Totalt er det tilbakebetalt NOK 8,50 per aksje som utgjør 85 % av opprinnelig emisjonskurs.

2 justert for utbytte. Aberdeen Norden/Baltikum, Boligutleie Holding II og Storebrand Optimer hadde også en kraftig positiv utvikling med en oppgang på hhv. 22,9 %, 8,7 % og 7,4 %. Med bakgrunn i sommerens hendelser er porteføljen godt posisjonert for en avvikling innen utløpet av 2. kvartal Porteføljegjennomgang Tabellen under viser utviklingen per investering i 2. kvartal, samt størrelsen på den enkelte investering. Oppstillingen tar ikke hensyn til eventuelle handler i løpet av kvartalet som kan påvirke den reelle avkastningen, og inkluderer heller ikke kontantbeholdningen. Sist omsatt Sist omsatt Kursendring Andel portefølje Selskap Aberdeen Eiendomsfond Norge II 4,50 3,90 4,4 %* 54,9 % Realkapital European Opp. Invest 2,80 2,90 3,6 % 14,7 % Realkapital European Opportunity 2,80 2,90 3,6 % 7,8 % Storebrand Privat Investor 2,35 2,35 0,0 % 6,9 % Aberdeen Eiendomsfond Norden/Baltikum 0,70 0,86 22,9 % 4,8 % Realkapital Aktiv Europa 0,75 0,75 0,0 % 3,8 % Boligutleie Holding II 10,30 11,20 N/A 3,8 % Aberdeen Eiendomsfond Asia 0,35 1,90 442,9 % 2,7 % Obligo RE Secondaries Invest II AS 5,61 5,61 0,0 % 0,4 % SveaReal N/A N/A N/A 0,2 % Aberdeen Eiendomsfond Norge II ASA Selskapet har solgt restporteføljen til KLP og ca 90 % av verdiene i selskapet er utbetalt til aksjonærene. Restutbetaling ventes i løpet av 4. kvartal. Realkapital European Opportunity Invest AS I løpet av sommeren har Selskapet solgt eiendomsporteføljen til et selskap tilknyttet Blackstone. Transaksjonen ventes å være sluttførst 15. desember Utbetaling fra Selskapet ventes i løpet av 1. kvartal Prisingen er ca. 100 % over sist omsatt i annenhåndsmarkedet per 2. kvartal. Realkapital European Opportunity AS er det institusjonelle underliggende fondet til Realkapital European Opportunity Invest AS. Storebrand Privat Investor AS Etter transaksjonen med Partners Group består den gjenværende eiendomsporteføljen av totalt 10 eiendommer. Det er i løpet av 2. kvartal gjennomført investeringer på enkelte eiendommer og porteføljen skal avhendes senest innen utløpet av Aberdeen Eiendomsfond Norden/Baltikum ASA Fondet er et feeder-fond, og både dette og det underliggende fondet har en levetid ut Fondsansvarlig i det underliggende fondet orienterte om at salgsprosessene går som planlagt. Det ble utbetalt et betydelig utbytte i løpet av sommeren. Realkapital Aktiv Europa AS Selskapet har inngått avtale om salg av kontorseksjonen i Paris. Oppgjør forventes tidlig oktober, men det ventes at en fullstendig avvikling av Selskapet først vil skje i 1. kvartal 2016.

kvartal, samt størrelsen på den enkelte investering.

3 Boligutleie Holding II Fondet har en eierandel i D. Carnegie & CO AS som er et svensk børsnotert eiendomsselskap som eier og forvalter boligeiendom i Stockholmsregionen. Forvalter har i løpet av august tilbudt aksjonærene en ny runde med tilbakekjøp. Aberdeen Eiendomsfond Asia har utviklet seg meget positivt kursmessig de siste kvartalene og har fortsatt å betale ut hyppige utbytter. Selskapet er et feeder-fond til et fond-i-fond noe som gjør at man på flere måter er relativt langt unna det direkte eierskapet. Dette medfører også at rapporteringen skjer med et kvartals forsinkelse. Grunnet lav omsetningspris i annenhåndsmarkedet gir eventuelle utdelinger store kvartalsvise utslag som eksempelvis oppgangen på 442 % i 2. kvartal. SveaReal AS Porteføljen ble 12. januar formelt vedtatt solgt. Total utdeling ble ca. NOK hvorav ca. 95 % av oppgjøres er mottatt. Restutbetalingen på ca. NOK 100 per aksje ventes i løpet av høsten. Obligo RE Secondaries Invest II består av investeringer i Aberdeen Eiendomsfond Norge II (47 %), Realkapital European Opportunity Invest (15 %), Realkapital Aktiv Europa (13 %), Aberdeen Eiendomsfond Norden/Baltikum (13 %), Storebrand Privat Investor (11 %) og SveaReal (1 %).

Aberdeen Eiendomsfond Asia har utviklet seg meget positivt kursmessig de siste kvartalene og har fortsatt å betale ut hyppige utbytter.

4 Alle tall i NOK Resultatregnskap DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Annen driftsinntekt 0 0 Sum driftsinntekter 0 0 Driftskostnader Annen driftskostnad Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Resultatandel fra indre selskap Renteinntekt Sum finansinntekter Sum finanskostnader 0 0 NETTO FINANSPOSTER RESULTAT FØR SKATT Skattekostnad 0 0 RESULTAT Obligo RE Secondaries Invest III AS

14 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Annen driftsinntekt 0 0 Sum driftsinntekter 0 0 Driftskostnader Annen driftskostnad 161 209 193 238

5 Alle tall i NOK Balanse EIENDELER ANLEGGSMIDLER Investering i aksjer og andeler SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER Bankinnskudd SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs SUM EGENKAPITAL GJELD KORTSIKTIG GJELD Annen kortsiktig gjeld SUM KORTSIKTIG GJELD SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD Obligo RE Secondaries Invest III AS

836 363 SUM OMLØPSMIDLER 506 454 6 836 363 SUM EIENDELER 21 218 806 32 570 888 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 3 169 936 3

Like dokumenter

Obligo RE Secondaries Invest IV AS status per 2. kvartal 2015

Obligo RE Secondaries Invest IV AS status per 2. kvartal 2015 Beregnet verdijustert egenkapital per 30. juni 2015 er NOK 6,62, opp 3,5 % (utbyttejustert) i 2. kvartal. Det har i etterkant av 2. kvartal