Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Banken har 2 datterselskap hvorav Fosen Eiendom AS er heleid og Austrått innovasjon med 51 %. Selskapenes økonomiske størrelse er ikke vesentlige i forhold til bankens regnskap og det blir derfor ikke utarbeidet et konsernregnskap. Resultatutvikling Banken har hatt en resultatutvikling noe lavere enn forventet for 2 kvartal 2014. Resultat før tapsavsetninger og skatt viser 18,5 mill.kr. tilsvarende 1,42 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 20,3 mill.kr. eller 1,58 % for tilsvarende periode i 2013. Bankens rentenetto utgjør 30,9 mill.kr. (2,36 %) mot 28,9 mill.kr. (2,39 %) året før. Banken har i 1 halvår 2014 ligget med en noe høyere likviditetsreserver til en lavere forrentning enn tidligere. Netto andre driftsinntekter utgjør 10,2 mill.kr., mot 9,5 mill.kr. året før. Økt provisjon fra Eika Boligkredit utgjør den største økningen. Lønn og generelle adm.kostnader utgjør 16,3 mill.kr. eller 1,25 % mot 14,6 mill.kr. eller 1,21 % året før. Avskrivninger og andre driftskostnader viser 6,3 mill.kr, mot 3,5 mill. kr. året før. Bankens totale driftskostnader utgjør 1,73 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,50 % året før. Bankens kostnadsprosent i forhold til inntektene er 55,0 % mot 47,6 % året før. Den vesentlige økningen på kostnadsnivået for banken, skyldes i stor grad at banken har flyttet inn i nye lokaler i mars. Det er bokført 2,1 mill. kr. i tap hittil i 2014. De gruppevise nedskrivningene er utgjør 1,2 mill. kr. resterende er knyttet til individuelle nedskrivninger og konstaterte tap i perioden. Se note Sum mislighold over 90 dager utgjør 29,6 mill. kr. og 1,3 % av brutto utlån mot 31,5 mill. kr. og 1,5 % av brutto utlån året før. Banken har tett oppfølging av disse engasjementene og foretar vurderinger i forhold til behov for nedskrivning. Bankens kredittrisikoprofil er ikke endret. Etter skatt viser resultatet på 11,7 mill.kr. eller 0,90 %, mot 12,6 mill.kr. eller 1,04 % året før. Beregnet skatt er på 4,6 mill.kr. BALANSEUTVIKLING Forvaltningskapitalen er i 12 mndr. perioden økt med 201 mill.kr., (7,9 %) fra 2.550 mill.kr. til 2.751 mill.kr. Medregnet porteføljen i Eika Boligkreditt har banken en forretningskapital på 3.289 mill kr. Utlånene i egen balanse har i 12 mndr. perioden økt med 118mill.kr.(5,6 %). Siden årsskiftet er utlån økt med 41 mill.kr. Når det gjelder Eika Boligkreditt har banken en utlånsportefølje på 539 mill. kr. Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt siste 12 mndr. er 106 mill. kr og hittil i år er økningen på 59 mill.kr. Inklusiv portefølje i Eika Boligkreditt har banken i siste 12 mndr. periode en vekst på 8,8 %. Bankens andel av utlån i egen balanse utgjør til personmarkedet 80,6 %. Innskudd fra publikum har i 12 mndr. perioden økt med 119 mill.kr.,(7,0 %). Siden årsskifte har innskuddene blitt økt med 143 mill.kr. Bankens innskuddsdekning sett opp mot brutto utlån, er på 81,3 % mot 78,5 % ved årsskifte. Lån og innskudd fra finansinstitusjoner utgjør pr.2 kvartal 174 mill.kr., mot 194 mill.kr. året før. Banken har til sammen 170 mill. kr. i lånevolum via Kredittforeningen for sparebanker. Første forfall er på 40 mill. kr. i april 2015. Verdipapirgjeld er på 400 mill. kr. mot 290 mill.kr. på samme tid i fjor. Første forfall er i september i år og utestående beløp er på 75 mill. kr. 1
Bankens egenkapital er på 323,9 mill.kr. som utgjør 11,8 % av forvaltningskapitalen, mot 298,8 mill.kr. (11,7%) på samme tid ifjor. Banken egen likviditetsindikator 1 er på 108 før konsolidering med Eika Boligkreditt. Kapitaldekningen rapporteres etter reglene for Basel II. Kapitaldekning pr 2 kvartal.2014 er på 18,94 %. Banken har i dag kun ren kjernekapital. Rapporten over store engasjement viser to engasjement som overstiger 10 % av bankens netto ansvarlige kapital. Det er ikke foretatt avsluttende revisjon av delårsregnskapet. UTSIKTENE FRAMOVER Banken observerer ikke store endringer i det makroøkonomiske bildet, som skulle endre på risikobildet for 2014 i vårt markedsområde. Ørland Sparebank har hittil i 2014 et resultat noe lavere enn budsjettert. Banken har i 2 kvartal foretatt en rentereduksjon for å tilpasse seg markedet. Banken har fortsatt en underliggende god drift. Nedgangen i rentemarginen er en forventet utvikling. Rentemarginen vil være et fokusområde i tiden framover. Banken ser for seg en stabil utlånsvekst på dagens nivå for resten av året. Det er et mål for banken å holde en vekst og inntjening som ikke går på bekostning av dagens soliditet. På innskuddssiden har banken kommet opp på et høyere nivå enn tidligere. Banken forventer en noe fallende tendens i den kommende perioden men, vil tilstrebe at banken opprettholder dagens innskuddsnivå. Bankens likvide situasjon er god og banken forventer et årsresultat noe lavere enn 2013. Brekstad, 28. august 2014 Erling Eriksen Anne-Britt Næss Kristin Grøtan Frengen styreleder styrets nestleder Bengt Selfors Nina Gjul Finseth Pål Talmo banksjef 2
Resultatregnskap Beløp i hele tusen Pr. 30.06.14 Pr. 30.06.13 Pr.31.12.13 1000 kr % av GFK 1000 kr % av GFK 1000 kr % av GFK Renteinntekter og lignende 62.202 4,76 % 58.804 4,86 % 122.798 4,93 % Rentekostnader og lignende 31.350 2,40 % 29.862 2,47 % 60.822 2,44 % Netto rente og prov. inntekter 30.852 2,36 % 28.942 2,39 % 61.976 2,49 % Utbytte av verdipapier 1.664 0,13 % 1.733 0,14 % 2.143 0,09 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10.029 0,77 % 8.421 0,70 % 18.560 0,75 % Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 1.474 0,11 % 1.118 0,09 % 2.666 0,11 % Netto tap-/gev+ på valuta og verdipapirer 30 0,00 % 450 0,04 % 782 0,03 % Andre driftsinntekter 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Netto andre driftsinntekter 10.249 0,78 % 9.486 0,78 % 18.819 0,76 % Sum driftsinntekter 41.101 3,15 % 38.428 3,18 % 80.795 3,24 % Lønn og sosiale kostnader 11.853 0,91 % 10.785 0,89 % 21.825 0,88 % Administrasjonskostnader 4.478 0,34 % 3.842 0,32 % 7.562 0,30 % Avskrivninger varige driftsmidler 1.995 0,15 % 276 0,02 % 580 0,02 % Andre driftskostnader 4.279 0,33 % 3.190 0,26 % 6.980 0,28 % Sum driftskostnader 22.605 1,73 % 18.093 1,50 % 36.947 1,48 % Resultat av ordinær drift før tap 18.496 1,42 % 20.335 1,68 % 43.848 1,76 % Tap på utlån og garantier 2.143 0,16 % 2.327 0,19 % 6.155 0,25 % Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Resultat av ordinær drift før skatt 16.353 1,25 % 18.008 1,49 % 37.693 1,51 % Skatt på ordinært resultat 4.630 0,35 % 5.450 0,45 % 11.024 0,44 % Resultat av ordinært drift etter skatt 11.723 0,90 % 12.558 1,04 % 26.669 1,07 % Balanse Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger på utlån Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån til og fordringer på kunder Obligasj. og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre rentebærende verdipapirer Eierinteresser i konser/tilknyttede selskaper Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddbet. og opptjente inntekter SUM EIENDELER Pr. 30.06.14 72.215 99.584 2.230.792-15.437-13.480 2.201.875 182.936 98.355 2.804 77.626 813 14.531 2.750.739 Pr. 30.06.13 81.003 93.495 2.112.913-16.197-11.039 2.085.677 174.376 69.111 2.544 27.489 1.355 15.354 2.550.404 Pr.31.12.13 45.262 42.020 2.190.054-15.697-12.311 2.162.046 171.072 58.656 2.544 57.902 1.922 16.293 2.557.717 Gjeld og egenkapital Lån og innskudd fra finansinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sum innskudd Annen gjeld Påløpne kostn. og forskuddsbet. inntekter Avsetning til forpliktelser og kostnader Sum gjeld Sparebankens fond Gavefond Udisp resultat/udekket tap Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL 174.153 193.733 1.812.582 1.693.692 400.000 2.386.735 15.678 330.000 2.217.425 11.904 22.832 21.452 1.621 824 2.426.866 2.251.605 301.274 276.106 10.876 10.135 11.723 12.558 323.873 298.799 2.750.739 2.550.404 220.748 1.669.863 325.000 2.215.611 21.891 5.694 1.621 2.244.817 276.106 10.125 26.669 312.900 2.557.717 Betingede forpliktelser Garantiansvar 27.307 28.151 28.814 Garantiansvar Eika boligkreditt 79.554 60.755 83.784 Portefølje i Eika Boligkreditt 538.695 432.657 479.408 3
Kvartalsvis resultatutvikling 2.kvartal 2014 1.kvartal 2014 4.kvartal 2013 3.kvartal 2013 2.kvartal 2013 Renteinntekter og lignende 31.301 30.901 31.950 32.044 30.470 Rentekostnader og lignende 15.916 15.434 15.384 15.576 15.183 Netto rente og prov. inntekter 15.385 15.467 16.566 16.468 15.287 Utbytte av verdipapier 1.525 139 125 285 1.514 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.113 4.916 5.109 5.030 4.464 Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 732 742 710 838 529 Netto tap-/gev+ på valuta og verdipapirer -95 125 210 122 236 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 5.811 4.438 4.734 4.599 5.685 Sum driftsinntekter 21.196 19.905 21.300 21.067 20.972 Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.472 7.859 7.672 7.088 7.773 Avskrivninger varige driftsmidler 1.005 990 166 138 138 Andre driftskostnader 1.972 2.307 2.096 1.694 1.546 Sum driftskostnader 11.449 11.156 9.934 8.920 9.457 Resultat av ordinær drift før tap 9.747 8.749 11.366 12.147 11.515 Tap på utlån og garantier 978 1.165 1.852 1.976 1.289 Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall 0 0 0 0 0 Resultat av ordinær drift før skatt 8.769 7.584 9.514 10.171 10.226 Skatt på ordinært resultat 2.300 2.330 2.874 2.700 3.100 Resultat av ordinært drift etter skatt 6.469 5.254 6.640 7.471 7.126 Kvartalsvis resultat i % av gj.sn. forvaltningskapital 2.kvartal 2014 1.kvartal 2014 4.kvartal 2013 3.kvartal 2013 2.kvartal 2013 Netto rente og prov. inntekter 2,34 2,42 2,62 2,56 2,47 Sum øvrige driftsinntekter 0,88 0,69 0,75 0,72 0,92 Sum driftskostnader 1,74 1,75 1,57 1,39 1,53 Driftsresultat før tap 1,48 1,37 1,80 1,89 1,86 Tap på utlån og garantier 0,15 0,18 0,29 0,31 0,21 Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Reslutat før skatt 1,33 1,19 1,51 1,58 1,65 Nøkkeltall 30.06.14 31.03.14 31.12.13 30.09.13 30.06.13 Utlånsvekst egen balanse i % siste 12 måneder. 6,5 6,2 7,8 9,5 6,7 Utlånsvekst inkl. EBK i % siste 12 måneder 8,8 8,6 10,5 12,5 10,0 Innskuddsvekst i % siste 12 måneder. 7,0 4,9 6,1 6,3 6,1 Forvaltningskapitalvekst i % siste 12 måneder. 7,9 8,2 6,2 4,5 5,7 Tap på utlån av brutto utlån (% ) 0,10 0,05 0,28 0,26 0,11 Innskuddsdekning (% ) 81,3 77,6 76,2 77,5 80,2 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (% ) *, 7,6 6,7 8,9 9,0 8,6 Kostnadsprosent eksl. kursgevinster** 55,0 56,4 46,2 45,8 47,6 * Resultat etter skatt/gj.egenkapital ** Sum driftskostnader/ sum driftsinntekter eks kursgev /tap 4
Noteopplysninger Beløp i hele tusen Tapskostnad 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Periodens endring i individuelle nedskrivninger lån og garantier -260 2.902 3.252 + Periodens endring i gruppenedskrivninger 1.169-600 672 + Periodens konstaterte tap på tidligere nedskrevne utlån. 1.246 0 1.963 + Periodens konstaterte tap på tidligere år ikke nedskrevne utlån. 1 51 323 - Periodens inngang på tidligere konstaterte tap 13 26 55 = Periodens tapskostnad 2.143 2.327 6.155 Endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr 31.12 16.547 13.295 13.295 - Periodens konstaterte tap, tidligere nedskrevne utlån 1.247 0 1.962 + økte nedskrivninger i perioden 307 1.450 4.750 + Nye nedskrivninger i perioden 900 1.500 3.222 - Tilbakeførte individuelle nedskrivninger i perioden 220 48 2.758 = Individuelle nedskrivninger ved utgangen av perioden 16.287 16.197 16.547 Herav spesifisert tapsavsetning garantiansvar 850 0 850 Endring i gruppenedskrivninger Gruppe nedskrivning pr 31.12 12.311 11.639 11.639 + Periodens gruppenedskrivning 1.169-600 672 = Gruppenedskrivninger ved utgangen av perioden 13.480 11.039 12.311 Herav uspesifiserttapsavsetning garantiansvar Gruppenedskrivning.i % av friske lån (1) 0,61 0,53 0,57 (1) Friske lån = Brto utlån - brto. misligholdte og tapsutsatte lån Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement (lenger enn 90 dager) 29.558 31.494 21.180 - Herav individuell nedskr. på misligholdte eng. 13.653 12.325 13.564 = Netto misligholdte engasjement 15.905 19.169 7.616 Tapsavsetning i % av misligholdte lån 46,2 39,1 64,0 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte eng. 4.113 13.615 6.957 - Herav individuell nedskr. tapsuts., ikke misligholdte eng. 2.634 3.872 2.559 = Netto tapsutsatte engasjement 1.479 9.743 4.398 Tapsavsetning i % av tapsutsatte lån 64,0 28,4 36,8 Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital 298.615 273.957 302.259 Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) 1.576.938 1.468.900 1.521.313 Risikovektet balanse i % av forvaltningskapital 57,33 57,59 59,48 Kapitaldekning i prosent eksl. Periodens resultat 18,94 18,65 19,87 5