VI GJØR GODE INVESTERINGER OPTIMALE

VI GJØR GODE INVESTERINGER OPTIMALE Delårsrapport 1. kvartal 2014 30. april 2014 SIDE 1

SIDE 2 1 FINANSIELL INFORMASJON 2 UTLÅN OG KREDITTRISIKO 3 FINANSIERING OG LIKVIDITETSRISKO

FØRSTE KVARTAL 2014 Resultat etter nedskrivninger og skatt MNOK 42,8 (MNOK 18,7) Egenkapitalavkastning etter skatt 18,2 % (8,9 %) Kostnadsprosent 20,6 % (38,8 %) Ren kjernekapitaldekning (standardmetoden) 11,5 % (10,5 %) SIDE 3

UTVIKLING I NØKKELTALL Resultat etter skatt (MNOK) Ren kjernekapitaldekning 18,7 27,0 30,6 33,3 42,8 10,5 % 11,0 % 11,5 % 11,5 % 11,5 % 1. kv. 2013 2. kv.2013 3. kv. 2013 4. kv.2013 1. kv. 2014 1. kv. 2013 2. kv. 2013 3. kv. 2013 4. kv. 2013 1. kv. 2014 Egenkapitalavkastning etter skatt Kostnadsprosent 9,1 % 12,8 % 14,7 % 14,8 % 18,2 % 38,8 % 28,8 % 24,4 % 35,1 % 20,6 % 1. kv. 2013 2. kv. 2013 3. kv. 2013 4. kv. 2013 1. kv. 2014 1. kv. 2013 2. kv. 2013 3. kv. 2013 4. kv. 2013 1. kv. 2014 SIDE 4

STERK RESULTATVEKST OG GOD EGENKAPITALAVKASTNING STERK VEKST I NETTO RENTEINNTEKTER Høyere netto rentemargin som følge av kredittvekst med god kredittmargin og reprising av kreditter og innskudd fra kunder. HØYE ANDRE DRIFTSINNTEKTER Høye netto gevinster på finansielle instrumenter til virkelig verdi. LAVERE DRIFTSKOSTNADER Kostnadsreduserende tiltak og en mer optimal ressursutnyttelse. HØY KREDITTKVALITET OG LAVT MISLIGHOLD Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger og liten økning av gruppevise nedskrivninger. SIDE 5

RESULTATREGNSKAP FØRSTE KVARTAL 2014 (NOK 1.000) 1. kvartal 2014 1. kvartal 2013 2013 Netto renteinntekter 62 892 46 240 217 842 Netto andre driftsinntekter 12 893-3 673 20 281 Sum netto inntekter 75 786 42 566 238 123 Sum driftskostnader 15 617 16 526 74 973 Driftsresultat før nedskrivninger og tap 60 169 26 041 163 150 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 1 412 0 10 250 Driftsresultat før skatt 58 756 26 041 152 900 Skattekostnad 15 982 7 291 43 167 Resultat for perioden 42 775 18 749 109 733 SIDE 6

REPRISING AV UTLÅN OG INNSKUDD HAR GOD EFFEKT PÅ NETTO RENTEMARGIN 6,0 % 4,0 % 1. kv. 2014 1. kv. 2013 2,0 % 0,0 % -2,0 % Margin utlån til kunder Målt mot 3 mnd. NIBOR (NOK mill.) Margin innskudd fra kunder 1. kvartal 2014 Netto margin 1. kvartal 2013 Endring Snittvolum utlån til kunder 7 006 6 646 360 Snittvolum innskudd fra kunder 6 058 5 812 246 Netto rentemargin mellom innskudd og utlån er økt med 1,0 prosentpoeng siste 12 måneder: Reprising av eiendoms- og verdipapirkreditter Høyere margin på nye kreditter og endret sammensetning av utlånsporteføljen Reprising av innskudd Lavere kredittspreader ved fornyelser av fastrenteinnskudd og på nye fastrenteinnskudd Margin utlån til kunder 5,0 % 4.3 % 0,7 % Margin innskudd fra kunder -1,1 % -1,5 % 0,4 % Netto margin 3,8 % 2,8 % 1,0 % SIDE 7

ENDRINGER I NETTO RENTEINNTEKTER FØRSTE KVARTAL +13.958 +2.691 +1.591 -+1.087 1. kv. 2014 62.892-2.675 1. kv. 2013 46.240 (NOK 1 000) Utlåns- og innskuddsmargin Utlåns- og innskuddsvolum Langsiktige finansieringskostnader Amortiseringer og provisjonsinntekter Plassering overskuddslikviditet SIDE 8

UTVIKLINGEN I NETTO RENTEINNTEKTER 45.076 +28,6 % 46.240 +2,6 % 53.426 +15,5 % 56.623 + 6,0 % 61 524 + 8,7 % 62.892 + 2,2 % 34 432 33 484 35 756 35.066 +5,5 % 17 319 20 116 24 614 25 860 32 945 32 251 33.237 14 671 (NOK 1 000) SIDE 9

UTVIKLINGEN I GJENNOMSNITTLIGE MARGINER Målt mot 3 mnd. NIBOR 3,23% 2,50% 2,95% 2,87% 2,97% 2,14% 2,15% 2,23% 3,58% 2,61% 3,73% 3,97% 2,40% 2,48% 4,33% 4,25% 2,82% 2,82% 4,68% 4,71% 3,17% 3,31% 4,91% 4,98% 3,65% 3,85% Utlånsmargin Netto rentemargin -0,74% -0,81% -0,72% -0,74% -0,97% -1,34% -1,50% -1,52% -1,43% -1,51% -1,40% -1,26% -1,13% Innskuddsmargin SIDE 10

MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER (NOK 1.000) 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Brutto misligholdte engasjement 9 078 90 330 19 211 Individuelle nedskrivninger 0 23 350 800 Netto misligholdte engasjement 9 078 66 980 18 411 Avsetningsgrad 0,0 % 25,85 % 4,16 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,13 % 0,99 % 0,27 % Banken har to engasjementer i betalingsmislighold, og disse er ikke vurdert som tapsutsatte Ingen tapsutsatte engasjementer Ingen individuelle nedskrivninger SIDE 11

NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN Periodens tapskostnad (NOK 1.000) 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Endring i individuelle nedskrivninger -800 0-22 550 Endring i gruppenedskrivninger 2 000 0 12 800 Konstaterte tap mot tidligere nedskrivning 212 0 20 000 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 1.412 0 10 250 Individuelle nedskrivninger (NOK 1.000) 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Individuelle nedskrivninger 01.01 800 23 350 23 350 - Konstaterte tap mot tidligere nedskrivninger -212 0-20 000 - Tilbakeførte nedskrivninger -588 0-2 550 Individuelle nedskrivninger 0 23 350 800 Gruppenedskrivninger (NOK 1.000) 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 På et mindre eiendomsengasjement ble det konstatert MNOK 0,2 i tap og tilbakeført MNOK 0,6 i individuelle nedskrivninger i første kvartal 2014 Banken har etter dette ingen individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger økes med ytterligere MNOK 2,0 i første kvartal Samlede gruppevise nedskrivninger utgjør MNOK 20,7 tilsvarende 0,30 % av brutto utlån pr. 31.03.2014 Gruppenedskrivninger 01.01 18 700 5 900 5 900 + Periodens endring i gruppenedskrivning 2 000 0 12800 Gruppenedskrivninger 20 700 5 900 18 700 SIDE 12

UTVIKLING I RESULTATREGNSKAPET (NOK 1.000) 1. kvartal 2014 4. kvartal 2013 3. kvartal 2013 2. kvartal 2013 1. kvartal 2013 Netto renteinntekter 62 892 61 524 56 623 53 456 46 240 Netto andre driftsinntekter 12 893 14 913 4 914 4 127-3 673 Sum netto inntekter 75 786 76 437 61 537 57 583 42 566 Sum driftskostnader 15 617 26 835 15 009 16 603 16 526 Driftsresultat før nedskrivninger og tap 60 169 49 602 46 528 40 980 26 041 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 1 412 2 800 4 000 3 450 0 Driftsresultat før skatt 58 756 46 802 42 528 37 530 26 041 Skattekostnad 15 982 13 460 11 908 10 508 7 291 Resultat for perioden 42 775 33 342 30 620 27 021 18 749 SIDE 13

UTVIKLINGEN I UTLÅN OG INNSKUDD 6 734 7 171 7.162 6 867 3 435 4 460 5 234 4 506 5 473 4 942 5 505 5 589 5 371 6 308 6 110 6 242 2 348 2 421 3 511 3 843 Utlån Innskudd SIDE 14

EIENDELER (NOK 1.000) 31.03.2014 31.12.2013 30.09.2013 30.06.2013 31.03.2013 Kontanter og fordringer på sentralbanker 67 100 082 85 300 089 63 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 896 896 451 439 398 194 74 354 226 495 Utlån til kunder 6 866 858 7 161 938 7 046 044 7 183 632 6 796 990 Sertifikater og obligasjoner 1 721 290 1 100 050 1 066 397 1 368 092 1 617 262 Aksjer, andeler og andre verdipapirer 0 0 0 0 67 697 Finansielle derivater 40 598 31 260 39 578 31 542 34 560 Immaterielle eiendeler 23 272 23 774 24 395 25 173 25 670 Utsatt skattefordel 3 952 0 0 0 0 Varige driftsmidler 450 529 588 672 694 Andre eiendeler 127 20 600 46 498 136 340 277 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 2 323 132 3 137 1 200 2 446 Eiendeler 9 555 832 8 889 804 8 624 916 9 121 093 8 772 155 Netto utlån til kunder gikk ned med MNOK 295 i første kvartal 2014. Lavere veksttakt som følge av tilpasning til nye likviditets- og kapitalkrav. Høy omløpshastighet på kreditter: Omlag 30 % av bankens utlånsportefølje forfaller innenfor et år. SIDE 15

GJELD OG EGENKAPITAL (NOK 1.000) 31.03.2014 31.12.2013 30.09.2013 30.06.2013 31.03.2013 Innskudd fra kredittinstitusjoner 26 646 13 146 19 811 69 163 146 117 Innskudd fra kunder 6 241 989 6 110 121 5 894 413 6 307 737 5 860 903 Verdipapirgjeld 1 974 196 1 513 436 1 492 415 1 542 350 1 603 589 Finansielle derivater 18 984 26 806 24 801 36 060 26 697 Annen gjeld 84 497 57 197 61 526 58 016 27 310 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 11 151 16 658 10 156 16 796 18 135 Ansvarlig lånekapital 234 059 233 825 233 600 233 397 233 349 Gjeld 8 591 521 7 971 189 7 736 721 8 263 519 7 916 102 Innskutt egenkapital 735 469 732 546 735 469 735 469 735 469 Annen egenkapital 228 843 186 068 152 726 122 105 120 584 Egenkapital 964 312 918 614 888 195 857 574 856 053 Gjeld og egenkapital 9 555 832 8 889 804 8 624 916 9 121 093 8 772 155 Økning i innskudd fra kunder på MNOK 132 i første kvartal 2014. Justering av innskuddsvilkårene for å møte høyere kapitalkrav og tilfredsstille nye likviditetskrav. SIDE 16

KAPITALKRAV Pareto Bank styrer etter min- og målnivåer for ren kjernekapitaldekning og kapitaldekning på fra 0,5 til 1,0 prosentpoeng over de til enhver tid gjeldende myndighetskrav Per utgangen av 2014 skal ren kjernekapitaldekning ligge i intervallet fra 11,50 % til 12,00 %, mens kapitaldekningen skal være fra 15,00 % til 15,50 % 14,6 % 3,1 % 12,5 % 3,5 % 15,5 % 3,5 % 14,5 % 3,5 % Banken møter økte kapitalkrav gjennom moderat utlånsvekst og et moderat utbytte 11,5 % 9,0 % 12,0 % 11,0 % En høy andel korte kreditter gjør at banken relativt raskt tilpasser seg de nye kravene ved å redusere og tilpasse risikovektet balanse Kapitaldekning 31.03.2014 Myndighetskrav 31.03.2014 Målnivå 31.12.2014 Myndighetskrav 01.07.2015 Ren kjernekapital Hybridkapital (Tier 1) SIDE 17

NYE KRAV TIL REN KJERNEKAPITAL 14,00% 12,00% 10,00% 11,1 % 11,5 % 11,0 % 1,0 % Motsyklisk konjunkturbuffer Styrket nettomargin og flate driftskostnader 8,00% 3,0 % Systemrisikobuffer Moderat utbytte 6,00% 4,00% 2,5 % Bevaringsbuffer Moderat utlånsvekst 2,00% 4,5 % Minstekrav til ren kjernekapital 0,00% Regnskap 31.03.2013 Regnskap 31.03.2014 Kapitalkrav 01.07.2015 Sum utlån 7,3 mrd. ved utgangen av 2014 SIDE 18

KAPITALDEKNING Banken har to evigvarende fondsobligasjoner med innløsningsrett for utsteder etter 5 år og uten insentiv til tilbakebetaling Beregningsgrunnlaget for kredittrisiko er beregnet etter standardmetoden og ikke etter interne målemetoder (IRB) Kapitalkravet ville vært lavere om et snitt av norske IRB-bankers risikovekter hadde vært lagt til grunn (NOK 1.000) 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Egenkapital 964 312 856 054 918 614 Utbytte -25 500-25 500-25 500 Fradrag immaterielle eiendeler -23 272-25 670-23 774 Delårsresultat som ikke inngår i kjernekapitalen -42 775-18 749 0 Sum ren kjernekapital 872 764 786 135 869 341 Ansvarlig lånekapital 236 000 236 000 236 000 Sum kjernekapital/ansvarlig kapital 1 108 764 1 022 135 1 105 341 Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko 583 231 583 210 584 514 Kapitalkrav for operasjonell risiko 28 025 20 444 20 444 Fradrag for nedskrivninger på grupper av utlån -1 656-2 340-1 496 Kapitalkrav 609 600 601 314 603 462 Overskudd av ansvarlig kapital 499 164 420 821 501 879 Kapitaldekning 14,55 % 13,60 % 14,65 % Kjernekapitaldekning 14,55 % 13,60 % 14,65 % Ren kjernekapitaldekning 11,45 % 10,46 % 11,52 % SIDE 19

UTVIKLING I REN KJERNEKAPITALDEKNING Leverage ratio Ren kjernekapital / sum eiendeler (%) Ren kjernekapitaldekning (%) 12,09% 9,73% 9,48% 9,79% 10,09% 15,44% 12,37% 11,07% 11,53% 11,45% 13,70 % 6,28 % *) DNB Bank ASA SIDE 20

AKSJERELATERTE NØKKELTALL (NOK) 1. kvartal 2014 2013 2012 2011 2010 Resultat per aksje (kroner) 129,3 Resultat pr. aksje etter skatt 50,4 129,3 79,6 56,1 26,5 Utbytte pr. aksje 30,0 30,0 30,0 25,0 Utdelingsforhold 0,23 0,38 0,53 0,94 Direkteavkastning 3,1% 4,2 % Bokført egenkapital pr. aksje 1.134,5 1.081,1 985,1 935,5 904,5 P/E 5,1x 7,5x 8,9x P/BV 0,90x 0,90x 0,72x Utbytte 14,5 26,5 56,1 79,6 50,4 Aksjekurs 1.020 975 710 Antall aksjer 850.000 850.000 850.000 850.000 850.000 12 25 30 30 30 2009 2010 2011 2012 2013 1. kv. 2014 Pareto Bank aksjen ble listet på NOTC den 7. mars 2014. SIDE 21

AKSJONÆROVERSIKT PR. 31.03.2014 Navn Beholdning Andel Pareto AS 127 500 15,00 % Geveran Trading Co Ltd. 68 200 8,02 % Indigo Invest AS 66 560 7,83 % Rasmussengruppen AS 55 250 6,50 % DNB ASA 38 398 4,52 % Pecunia Forvaltning AS 28 692 3,38 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 22 942 2,70 % Ojada AS 22 187 2,61 % OBOS Forretningsbygg AS 20 400 2,40 % Larre Eiendom 2 AS 18 506 2,18 % Tove Reistads Stiftelse 17 000 2,00 % Eiendomsutvikling Kristiansand AS 16 020 1,88 % Sphinx Investment Corp. 13 920 1,64 % Artel Holding AS 13 680 1,61 % Hodne Kapital AS 12 750 1,50 % Profond AS 11 990 1,41 % Castel AS 10 075 1,19 % Kolberg Motors AS 8 650 1,02 % Ola Rustad AS 8 500 1,00 % Helland AS 7 140 0,84 % Andre 261 640 30,78 % Sum 850 000 100,00 % Totalt 238 aksjonærer Ledende ansatte i Pareto Bank ASA og ledende ansatte i Paretogruppen eier 32.920 aksjer tilsvarende 3,87 % 850.000 aksjer pålydende NOK 600 SIDE 22

SIDE 23 1 FINANSIELL INFORMASJON 2 UTLÅN OG KREDITTRISIKO 3 FINANSIERING OG LIKVIDITETSRISKO

NISJEBANK MED FOKUS PÅ FINANSIERING INNEN EIENDOM, VERDIPAPIRER, SHIPPING OG OFFSHORE 1. Eiendomsfinansiering med et spesielt fokus på boligutvikling i Oslo-regionen 2. Et komplett tilbud innenfor verdipapirfinansiering inkludert investeringstjenester 3. En gradvis oppbygging av en diversifisert portefølje innenfor shipping og offshore Kreditteksponering MNOK 8 898 16,8 % 62,8 % 4,1 % 8,4 % 5,3 % Obligasjoner Aksjer og andeler Eiendom Boliglån-/kreditter Shipping og offshore Annen selskapsfinansiering Annet SIDE 24

EN STERK POSISJON INNENFOR FINANSIERING AV BOLIGUTVIKLINGSPROSJEKTER I OSLO-REGIONEN Tomtekreditter primært til regulerte tomter i påvente av utvikling og hvor banken vurderer utviklingspotensialet Byggekreditter for oppføring av leiligheter eller boliger Lån i forbindelse med f.eks. oppussing av bygårder, ombygging fra næring til bolig «Standardprosjektet» er en tomte- og byggekreditt på MNOK 10-50 for bygging av 4-8 boliger i Stor-Oslo Kreditteksponering MNOK 5 585 21,4 % 5,1 % 11,6 % 44,0 % 9,6 % 8,3 % Kontor Lager/Kombinasjonsbygg Forretningslokaler Bolig Tomt Annet SIDE 25

VILKÅR FOR EIENDOMSFINANSIERING FINANSIERING AV BOLIGUTVIKLING Krav om fra 20 til 40 % egenkapital for finansiering av kjøp av tomt. Primært finansiering av regulerte tomter kjøpt for utvikling og med en klar exit. Utbygger må kunne dokumentere god gjennomføringsevne og erfaring med boligutvikling. Krav om at usolgte enheter skal kunne halveres i pris i forhold til forhåndssolgte enheter, og at salgssummen er tilstrekkelig til å dekke bankens kreditt. Primært finansiering av prosjekter i Oslo-regionen og andre velfungerende og likvide markeder. FINANSIERING AV NÆRINGSEIENDOM Egenkapitalkrav på fra 20 til 40 %. Normalt krav om lange leieavtaler med solide leietagere. Primært finansiering av eiendommer i Oslo-regionen og andre velfungerende og likvide markeder. SIDE 26

EN LEVERANDØR AV ET KOMPLETT PRODUKTTILBUD INNEN VERDIPAPIRFINANSIERING STANDARDPRODUKTER Finansiering av kjøp av aksjer notert på Oslo Børs med belåningsgrader fra 0% to 80 % Finansiering av shorthandel i aksjer notert på Oslo Børs Finansiering av high-yield obligasjoner hvor Pareto Securities normalt er tilrettelegger med belåningsgrad i snitt 50 % Finansiering av ulike typer fond ANDRE SPESIALISERTE PRODUKTER Terminer på aksjer Total return swaps på aksjer Garanti i favør av Oslo Børs i forbindelse med tilbudsplikt ØKT FOKUS PÅ FINANSIERING AV CORPORATE PROSJEKTER OFTE I SAMARBEID MED PARETO SECURITIES Kort kreditt til selskap som er i ferd med å gjøre en emisjon Ulike former for mellomfinansiering i forbindelse med investeringer og emisjoner SIDE 27

GRADVIS OPPBYGGING AV EN DIVERSIFISERT PORTEFØLJE INNEN SHIPPING OG OFFSHORE Kunde/prosjekt skal som hovedregel ha en norsk forankring i form av norsk eierskap Solid befrakter som gir innsyn i regnskaper og har en diversifisert og god kontantstrøm Objektene som finansieres skal ha et likvid annenhåndsmarked, være basert på anerkjente designs og være bygget på kvalitetsverksteder Tilfredsstillende egenkapital normalt fra 60 % til 30 % Kreditteksponering MNOK 744 10,4 % 22,1 % 16,0 % 11,9 % 19,1 % Offshore Rigg Ro-ro Container Product Bulk Annet Foretrukket engasjementsstørrelse MUSD 5 til MUSD 20 7,3 % 13,2 % SIDE 28

ENGASJEMENTER FORDELT ETTER RISIKOKLASSE (NOK Mill.) Kreditteksponering 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Ingen/svært liten risiko 4 260 3 433 4 256 Liten risiko 3 517 3 671 3 572 Moderat risiko 913 1 185 895 Noe risiko 207 298 186 Svært stor risiko 0 0 0 Tapsutsatt 0 41 1 Verdiendringer, pål.rtr og amortiseringer 2 22 6 Samlet kreditteksponering 8 898 8 650 8 916 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Ingen/svært liten risiko Liten risiko Moderat risiko Noe risiko Stor risiko Svært stor risiko Tapsutsatt Noe risiko 2 % Ingen/ svært liten risiko 48 % Moderat risiko 10 % Liten risiko 40 % SIDE 29

ENGASJEMENTER FORDELT ETTER STØRRELSE (NOK Mill.) Kreditteksponering 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 > 50 3 631 4 209 4 185 >20 <50 2 932 2 323 2 284 >10 <20 1 070 926 1 196 >5 <10 691 627 685 >2 <5 426 414 412 >1 <2 113 90 111 <1 35 39 36 Verdiendringer, pål.rtr og amortiseringer 2 22 6 Samlet kreditteksponering 8 898 8 650 8 916-500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 > 50 > 20 < 50 > 10 < 20 > 5 < 10 > 2 < 5 > 1 < 2 < 1 SIDE 30

VÅRE MARKEDER I 2014 MODERAT UTLÅNSVEKST OG MÅL OM SUM UTLÅN PÅ MNOK 7 350 VED UTGANGEN AV ÅRET. EIENDOM: VI KONSENTRERER OSS OM PROSJEKTFINANSIERING Usikre markedsutsikter innenfor boligutvikling og en høy naturlig innfrielsestakt betyr tilnærmet uendret netto eksponering i 2014 Videreutvikle en sterk posisjon innenfor finansiering av eiendomsutviklingsprosjekter også gjennom samarbeid med andre VERDIPAPIR: VI DREIER MOT CORPORATE-FINANSIERING Noe høyere aktivitet innenfor standardproduktene Vurdert bra potensiale innenfor «corporate-saker» eksempelvis mellomfinansiering og eierfinansiering SHIPPING- OG OFFSHORE: VI BYGGER PORTEFØLJEN OPP GRADVIS Rom for videre vekst i et marked hvor det fortsatt er begrenset konkurranse Gode muligheter til å finansiere prosjekter med høy EK-andel og god lønnsomhet SIDE 31

SIDE 32 1 FINANSIELL INFORMASJON 2 UTLÅN OG KREDITTRISIKO 3 FINANSIERING OG LIKVIDITETSRISKO

FINANSIERINGSKILDER Innskudd 6 242 Fastrenteandel 49% Senior verdipapirgjeld 1 974 Bedriftsandel Innskuddsdekning 60% 91% Annen gjeld mv. 141 Fondsobligasjoner 234 Egenkapital 964 Likviditetsindikator 1 Likviditetsbufferindeks 131% 231% SIDE 33

KUNDEINNSKUDD Fordeling per kundetype Gjenværende løpetid fastrenteinnskudd Antall kunder 4 865 2 416 NOKM 2 449 3 749 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Privatperson Bedrift >25 mnd 15-25 mnd 8-14 mnd 5-7 mnd 3-4 mnd 0 500 1 000 1 500 Mill. NOK Fordeling per størrelse > 20 mill 10-20 mill 5-10 mill 2-5 mill 0-2 mill - 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Flytende innskudd Fastrenteinnskudd Mill. NOK Gjennomsnittlig innestående pr. kunde Totalt 1,2 mill. Bedrift 2,1 mill. Privatperson 0,7 mill. SIDE 34

OVERSKUDDSLIKVIDITET 3 000 2 500 Fasilitet Invest. pf. 2 000 1 500 Likviditetsportefølje Stat & Kommune 16% OMF Bet. tegning 55% 1% Investeringer 9% 1 000 500 Kontanter Utlån/trekk Buffer innskuddsbortfall Bank 19% - Overskuddslikviditet etter avkortninger Likviditetskrav: buffer for bortfall av innskudd og trekk på kreditter Obligasjonsporteføljen: består av en likviditetsportefølje med hovedsakelig AAA-papirer, en investeringsportefølje (maks. ramme 420 MNOK) og en portefølje av betingede tegninger (maks. ramme 100 MNOK) SIDE 35

MARKEDSFINANSIERING 1000 900 800 700 686 600 500 400 388,5 400 476 300 200 230 100 0 2014 2015 2016 2017 >2018 Forfall markedsfinansiering (NOK mill.) Pareto Bank har utstedt 7 senior usikret obligasjoner og to fondsobligasjoner per 31.03.2014. Obligasjonene er listet på Nordic ABM og Oslo Børs. SIDE 36

SIDE 37