DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2008

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2008

2 Status pr. 3. kvartal 2008 Pareto Bank er en spesialisert bank for finansiering av prosjekter og investeringer for større privatkunder og deres selskaper. Banken har nå vært i virksomhet i ni måneder og kan vise til en god utvikling og positive resultater. Banken har en god soliditet gjennom høy egenkapital og kapitaldekning. Likviditetssituasjonen er god som følge av sterk innskuddsvekst og ingen lån i kapitalmarkedet. Innskuddsdekningen er på 107,3%. Banken står robust i dagens finanskrise. Krisen har endret markedet og konkurransesituasjonen betydelig siden etableringen av banken og de planer som den gang ble lagt. Dette har medført at banken har utvist stor aktsomhet i kredittgivningen og prioriterer riktige kunder, gode prosjekter og lønnsomhet. Utlånsveksten har derfor vært lavere enn opprinnelig planlagt. Det kan konstateres at det så langt ikke har oppstått utlånstap eller vært konstatert andre vesentlige forhold som har påvirket bankens virksomhet og resultat. Resultatregnskapet Bankens rentenetto vil i en oppstartsfase være preget av bankens høye egenkapital. Netto rente- og kredittprovisjoner utgjorde i tredje kvartal NOK 14,5 mill., opp NOK 2,4 mill. fra annet kvartal. Økningen er relatert til utlånsveksten i kvartalet. Netto rente- og kredittprovisjoner utgjorde hittil i år NOK 36,5 mill. tilsvarende 4,0% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Andre inntekter består i hovedsak av gebyrer og provisjoner fra betalingsformidling og garantier med fradrag for kostnader ved bankens betalingsformidling. Andre inntekter inkluderer også gevinst/tap og verdiendringer på bankens portefølje av finansielle omløpsmidler. I tredje kvartal ga dette et mindre negativt bidrag på NOK 0,1 mill. og hittil i år NOK 0,3 mill. Det forventes at andre inntekter vil øke fremover i takt med våre kunders bruk av bankens ulike produkter samt et økende garantivolum. Andre driftskostnader utgjorde i tredje kvartal NOK 9,6 mill., hvorav lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 6,0 mill. Bankens kostnader er på samme nivå som i annet kvartal. Driftskostnadene utgjorde så langt i år NOK 27,2 mill. Det forventes noe høyere kostnader fremover som følge av høyere bemanning og økte markedsføringsaktiviteter. Banken har ved utgangen av tredje kvartal ingen tap på utlån og garantier. Resultat før skatt var i tredje kvartal på NOK 4,8 mill. mens resultat før skatt hittil i år var NOK 9,3 mill. Balanse Bankens utlån til kunder utgjorde NOK 920 mill., mens ubenyttede kredittrammer og garantier utgjorde NOK 207 mill. I tillegg kommer aksepterte ikke utbetalt lån og kreditter med rundt NOK 160 mill. Utbetalte lån og kreditter fordeler seg med om lag 60% på verdipapirfinansiering, 25% på prosjekt/ eiendomsfinansiering og 15% på boliglån. Veksten i utlån var i tredje kvartal på NOK 164 mill. Banken har siden etableringen lagt til grunn stor aktsomhet i kredittgivningen i lys av finansuroen og markedsutsiktene gjennom året. Utlånsveksten er derfor lavere enn planlagt og fremfor vekst prioriteres riktige kunder, gode prosjekter og lønnsomhet. Innskudd fra kunder utgjorde NOK 987 mill. ved utgangen av tredje kvartal, hvilket tilsvarer en vekst på NOK 407 mill. i tredje kvartal. Banken har en god likviditetssituasjon med en innskuddsdekning på 107,3%. Bankens overskuddslikviditet på NOK 779 mill. plasseres løpende i rentebærende verdipapirer med lav risiko og i andre større norske banker. Soliditet Banken har en bokført egenkapital på NOK 742,2 mill. Ansvarlig kapital utgjør NOK 702,6 mill. med en kjerne- og kapitaldekning på 58,12% ved utgangen av tredje kvartal. Banken er etter kapitalkravet i pilar I (8,00%) og i kapitalkravet i Pilar II betydelig overkapitalisert på kort og mellomlang sikt. Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 3. KVARTAL

3 Risikoområder Ved utgangen av tredje kvartal har banken ingen lån eller kreditter i uorden eller mislighold, og følgelig heller ingen nedskrivninger/tap. Banken har en forsvarlig og god likviditetssituasjon, og bankens styre har fastsatt rammer for både kortsiktig og langsiktig likviditetsrisiko og plassering av overskuddslikviditet. Banken arbeider aktivt med å bygge opp en tilfredsstillende likviditetsreserve og -beredskap. Banken har en restriktiv holdning til markedsrisiko og opererer med absolutte mål for styringen av markedsrisikoen. Banken har en lav valuta- og renterisiko, og risikoen avdekkes fortløpende ved bruk av finansielle instrumenter. Generelt Regnskapet er utarbeidet etter forenklet IFRS. Delårsregnskapet er ikke revidert og det er heller ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som påvirker bankens stilling negativt. Utsikter fremover Ved inngangen til fjerde kvartal 2008 kan vi konstatere at banken har hatt en god start på tross av finanskrise og urolighetene i markedet. Styret er av den oppfatning at bankens videre utvikling og vekst vil avhenge av markedsforholdene, og i lys av den urolige situasjonen vil bankens prognoser måtte nedjusteres noe. Styret ser det likevel slik at markedet vil kunne gi banken gode forretningsmuligheter fremover. Oslo, 14. oktober 2008 Styret i Pareto Bank ASA Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 3. KVARTAL

4 Resultatregnskap 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal (NOK 1.000) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer Sum andre driftsinntekter Sum Inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Driftsresultat Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift Balanse (NOK 1.000) Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner og andre verdipapirer Aksjer, andeler og andre verdipapirer Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Eiendeler (NOK 1.000) Innskudd fra kunder Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Sum gjeld Aksjekapital Overkursfond Årets resultat Sum egenkapital Gjeld og EK Betingede forpliktelser Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 3. KVARTAL

5 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN (NOK 1.000) Egenkapital pr Emisjon Emisjon Emisjonsomkostninger Korreksjon for skatt på direkte balanseførte forskjeller Resultat i perioden Egenkapital pr KONTANTSTRØMANALYSE (NOK 1.000) Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Endring i andre tidsavgrensninger Netto kontantstrøm operasjonelle aktiviteter Inn-/utbetalinger på lån til kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger på lån til kunder Inn-/utbetalinger på sertifikater og obligasjoner Inn-/utbetalinger på aksjer, andeler og andre verdipapirer Kjøp av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder Emisjon aksjekapital/overkursfond Emisjonsomkostninger Netto kontantstrøm finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Kvartalsregnskapet for Pareto Bank ASA omfatter perioden til Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med forenklet IFRS og delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med NRS 11. Pareto Bank startet bankvirksomhet pr og det foreligger ikke sammenligningstall for tilsvarende perioder tidligere år. Regnskapet for 2007 er omarbeidet etter ny oppstillingsplan og etter forenklet IFRS uten endring i resultat og egenkapital. Alle beløp er oppgitt i hele tusen. Finansielle eiendeler og gjeld Finansielle eiendeler og gjeld er verdsatt i samsvar med IAS39. Finansielle eiendeler er klassifisert i samsvar med IAS39. Virkelig verdi på børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kurs på balansetidspunktet. For verdipapirer som ikke er børsnotert og der det ikke er et aktivt marked, benytter banken verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdier. Finansielle derivater er verdsatt til virkelig verdi og balanseført som eiendel/gjeld brutto pr. kontrakt. Lån med flytende rentebetingelser er balanseført til amortisert kost. Fastrentelån vurderes til virkelig verdi. Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 3. KVARTAL

6 Finansiell gjeld med flytende rente er balanseført til amortisert kost. Amortisering skjer ved bruk av effektiv rentemetode. Finansiell gjeld og innskudd med fast rente er verdsatt til virkelig verdi. Immaterielle eiendeler Programvarelisenser og bankens tilknytning til norsk infrastruktur for betalingsformidling er klassifisert som immaterielle eiendeler. Disse er balanseført til anskaffelseskost og avskrives i samsvar med avtalenes varighet og eiendelens forventede økonomiske levetid. Utvikling av programvare balanseføres og klassifiseres som immaterielle eiendeler dersom verdien vurderes som vesentlig og forventes ha varig verdi og avskrives over anslått levetid. Det vurderes løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. NOTE 2 KAPITALDEKNING KAPITALDEKNING (NOK 1.000) Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav for operasjonell risiko Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning 58,12% 62,73% 159,95% Kjernekapitaldekning 58,12% 62,73% 159,95% NOTE 3 AKSJONÆRER PR ANTALL AKSJER ANDEL Pareto AS ,00% Geveran Trading Co Ltd ,50% Rasmussengruppen AS ,50% Goldman Sachs Int. Equity, nom ,81% Indigo Invest AS ,74% Deutsche Bank AG London ,72% Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,53% OBOS Forretningsbygg AS ,40% Credit Suisse Securities, nom ,96% Skeie Capital investment AS ,94% Sphinx Investment Corp ,64% Artel Holding AS ,61% Flying Elephant 1 AS ,50% Hodne Kapital AS ,50% Sundt AS ,20% Wenaasgruppen AS ,20% Sjavarsyn EHF ,95% Kolberg Motors AS ,90% Ferncliff AS ,90% Tycoon Industrier AS ,90% Pecunia Forvaltning AS ,90% Andre ,71% Sum ,00% Pareto Bank ASA DELÅRsrapport 3. KVARTAL

7 Pareto Bank ASA Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo Postboks 1823 Vika, 0123 Oslo Tel Fax