Energiselskapenes fibersatsning: Strategier og muligheter 2015

Energiselskapenes fibersatsning: Strategier og muligheter 2015 Endringer i markedet/hvilke muligheter gir de>e lokale ne>eiere? Nexia v/ Finn Terje Schøyen og Jan Morten Ruud 14. januar 2015

Agenda Del I Gjennomgang av fiber markedet as is Telemarkedet størrelser og Bredbånd sin posisjon 10 min Fiber sin posisjon og potensiale Del II Markedsspillet fremover NeAeier vs. TjenesteClbyder Mobil avhengighet av fiberen Regulering? 5 min Del III NeAutvikling og behov fremover i Norge NeA lager gravitasjonsfelt NeA Cltrekker seg nea Dagens tjenester er bare starten. Nye tjenester er på vei Konsolidering av neaene hvordan ser det egentlig ut Nye krav Cl sikkerhet og sårbarhet men lite skjer 5 min Del IV Fiber er det en sikker investering? Hvordan har det gåa med noen Bredbåndsinvesteringer? Gjort rikcg vil investeringer i Fiber skape god lønnsomhet Takk for oss fra Nexia 10 min 2

Del I Gjennomgang av fibermarkedet 1 Agenda Telemarkedet størrelser og Bredbånd sin posisjon 3

Vi er definicvt i et spennende marked! IKT er Norges tredje største marked (drøye 30 Mrd NOK) Utvikling i sluabrukeromsetning pr halvår I Cllegg så er det et marked på drøye 2 Mrd / år innen Datacom og Overføringskapasitet Har ligget flaa de siste 5 år de samme årene har kapasiteten doblet seg hvert år!

Overføring av TV-signaler 5

6

7

8

9

Mobilmarkedet 10

Lykkes bransjen med sin forretningsmodell? Utvikling i omsetning for mobiltelefoni

Norge: Et penetrert marked Mobiltelefoni: Utvikling i antall abonnement 12

Mobil data: En unik bransje Mobil datatrafikk dobler seg hvert annet år Utvikling i datatrafikk for mobiltelefoni og mobilt bredbånd 13

Telenor på bakfot for første gang Mobiltelefoni: Datatrafikk per abonnement 14

Krabig vekst, men hvor er pengene? Utvikling i antall SIM- kort for M2M 15

Mobilmarkedet: Konklusjoner Konklusjoner Vi er definifvt i rikfg marked 4G Inntektsstrømmer Marked Enorme data eaerspørsel Norge i topp i verden rundt 4G penetrasjon Tid Cl markedet med 4G- tjenester avgjørende, kan deae gjentas? Tale / SMS / MMS utdøende Operatører frykter for å bli redusert Cl «et rør» Mobil er lik internet access Data er gjeldende parameter for differensiering, men brukes den? Duopolistene har 91 % (både i abonnementer og omsetning) DeAe driver en krabig fiberutbygging! 16

Fastnett og Bredbånd 17

Fiberbasert bredbånd Omsetningsutvikling - privat og bedrib EsCmert omsetning 2014 Omsetning for fast bredbånd - Privatmarkedet (EsFmert 2014, MNOK) 1 874 29 % 148 2 % 2 615 41 % Omsetning for fast bredbånd - BedriUsmarkedet (EsFmert 2014, MNOK) 84 5 % 863 48 % 843 47 % 1 829 28 % xdsl Kabel- TV Fiber Annet xdsl Fiber Annet Total escmert omsetning i privatmarkedet for 2014 er escmert Cl 6,47 milliarder kroner. Total escmert omsetning i bedribsmarkedet for 2014 er escmert Cl 1,79 milliarder kroner. xdsl står for den største andelen av omsetning (41 %), eaerfulgt av nesten like store andeler av fiber og kabel- tv (29 og 28 %). xdsl og fiber har omtrent like store andeler av denne omsetning (48 og 47 %).

Fiberbasert bredbånd Omsetningsutvikling - privat og bedrib Utvikling av omsetning Omsetning for fast bredbånd - Privatmarkedet Omsetning for fast bredbånd - BedriUsmarkedet 3500 1000 3000 2500 900 800 700 MNOK 2000 1500 MNOK 600 500 400 1000 500 300 200 100 0 1. halvår 2009 1. halvår 2010 1. halvår 2011 1. halvår 2012 1. halvår 2013 1. halvår 2014 0 1. halvår 2009 1. halvår 2010 1. halvår 2011 1. halvår 2012 1. halvår 2013 1. halvår 2014 xdsl Kabel- TV Fiber Annet xdsl Fiber Annet Total omsetning økte fra 3,03 milliarder kroner i første halvår 2013 Cl 3,23 milliarder i første halvår 2014. Totalt øker omsetningen med 5,5 % fra første halvår 2013 Cl 895 millioner kroner i første halvår 2014. For xdsl reduseres omsetningen med 3,88 % og for fiber vokser omsetningen med 19,1 % fra første halvår 2013 Cl første halvår 2014. Omsetningen for xdsl faller med 7,6 % mens omsetningen for fiber øker med 24 % fra første halvår 2013 Cl første halvår 2014.

Fiberbasert bredbånd Omsetningsutvikling - privat og bedrib Abonnementer og omsetning Privat - Abonnement BedriU - Abonnement 27,9 % 2,1 % 37,0 % 22,2 % 4,0 % 33,0 % xdsl Kabel- TV Fiber Annet Privat - Omsetning I privatmarkedet er fordelingen av abonnement og omsetning nesten idencske mens i bedribsmarkedet har fiber en mye høyere ARPU i forhold Cl xdsl. xdsl Fiber Andre BedriU - Omsetning 73,8 % 29 % 2 % 41 % 5 % 48 % 47 % 28 % xdsl Kabel- TV Fiber Annet xdsl Fiber Annet

Fiberbasert bredbånd Privat Utvikling av bredbåndsabonnement pr halvår KTV har flatet ut xdsl faller som en sten Fiber vokser Flere drivere for fortsaa fibervekst 1. FortsaA er det 21% av Norges husstander som ikke har bredbånd overhode Fordeling*type*Bredbåndsaksess* 2#%# 2. Av de 79% som har Bredbånd, er det kun 27,9% som har fiber 28#%# 33#%# 37#%# xdsl# Kabel0TV# Fiber# Annet# 21

Fiberbasert bredbånd Bedrib Utvikling av bredbåndsabonnement Abonnement i 1 000 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 1. halvår 2014 Andre Fiber xdsl Abonnement i 1 000 140 120 100 80 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 1. halvår 2014 Andre Fiber xdsl Fiber vokser xdsl faller Bredbånd over kabel- TV- nea er forholdsvis lite utbredt i bedribsmarkedet og inngår i kategorien «andre» Flere drivere for fortsaa fibervekst Om lag 22 % av bedribsabonnementene var basert på fiber i 1. halvår 2014, en økning fra 19,6 % sammenlignet med utgangen av 2013 Fordeling type Bredbåndsaksess - BedriU 4 % 22 % xdsl Utviklingen i antall abonnement for bredbånd må sees i sammenheng med utviklingen i andre dataoverføringstjenester (f.eks. IP- VPN) 74 % Fiber Andre 22

Aktørene Markedsandeler Markedsandeler Fast Bredbånd Privat (alle aksesser) Markedsandeler Fast Bredbånd Privat (Fiber) 23

Tilbud om bredbånd i Norge Dekningsundersøkelsen 2014 72% har ikke Clbud om 100/100 67 % har ikke Clbud om 50/50

HFC vs. FTTH vs. xdsl vs. Radio Dekningsundersøkelsen 2014 100 90 93 94 94 93 91 96 95 99 100 80 70 60 59 63 68 71 75 78 70 50 45 47 47 49 49 51 40 30 25 28 37 31 31 32 27 35 24 29 20 19 10 - xdsl VDSL + ADSL HFC FTTH VDSL FTTH + HFC FTTH + HFC + VDSL LTE (forventet 2010 2011 2012 2013 2014 innendørs) Radio (forventet innendørs) Radio (utendørs med antenne)

TeAbygd vs grisgrendt Dekningsundersøkelsen 2014 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % xdsl VDSL HFC FTTH FTTH + HFC FTTH + HFC + VDSL LTE (forventet innendørs) TeAsted - 2013 TeAsted - 2014 Spredtbygd - 2013 Spredtbugd - 2014 3G (Utendørs med antenne)

Utbyggingsmuligheter Dekningsundersøkelsen 2014 100 % 90 % 80 % 70 % Nord- Trøndelag Møre og Romsdal Finnmark Sør- Trøndelag Telemark Rogaland Vespold Hordaland Øspold Buskerud Vest- Agder Akershus Oslo Oppland Nordland Aust- Agder 60 % Troms 50 % Hedmark Sogn og Fjordane 40 % 30 % 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 HFC+FTTH HFC+FTTH+VDSL Andel TeAbygd

Fiberbasert bredbånd Bedrib Bredbåndsdekning Bedriber Dekning for synkrone høyhascghets- tjenester øket fra 32% Cl 48% FortsaA er det mye igjen å gjøre % som ikke har dekning av synkrone høyhascghets aksesser: Totalt: 52% Helsebygg: 40% Rådhus: 37% Barneskoler 32% Ungdomskoler 38% Videregående 29% Flere drivere for fortsaa fibervekst 56% av bedribsmarkedet har fortsaa ikke Clgang på fiber. 28

Oppsummert Kun 44 % av offentlige bygg har Flbud om 100 Mbit/s symmetrisk kapasitet, mens Flsvarende tall for privatmarkedet er rundt 36 % è Det er mye igjen å bygge / utvikle Behovet for kapasitet øker Økende avhengighet av bredbånd Lønnsomhet i bredbåndsutbygging skal vi nå se på.. 29

2 Del II Markedsspillet fremover Agenda NeAeier vs. TjenesteClbyder 5 min Mobil avhengighet av fiberen Regulering? Would you like to dance? 30

Trender Det er mye i utviklingstrekkene som driver videre fiberinvesteringer 2015 2016 2017 2018 Main Trends 2015 Main Trends 2016 Main Trends 2017 Main Trends 2018 Robust Networks Infrastructural Vulnerability Small Cells 4G Deployment Single Market Decoupling/Local Breakout/Roaming Business Model «The Access Fear» OTT Strategy Net Neutrality ICE Strategy Cloud Deployment Models Data ProtecCon/ EncrypCon/Privacy Fiber Network M&A Offshoring Specific Trends Indoor LocaCon- based services Smart wearables 3D PrinCng Secure communicacon LTE Advanced and Carrier AggregaCon VoLTE Internet of Things NaConal Spectrum Policy Business Model: Cloud CompuCng Global ConnecCvity Strategy Augumented Reality/ Virtual Reality Drone ApplicaCons RegulaCon Business Models Sobware- defined Networking Payment Services (NFC etc.) Environmental- friendly technology solucons Welfare technologies Distance Monitoring (pacents etc.) AutomaCon in Transport and Homes (robustness etc.) Cost- conscious ConnecCvity (Google Loons, FB drones, Musk s Satellite inicacve, etc.) Emerging markets Civil emergencies Military applicacons Network Structure Strategy (5G in 2020 etc.) ArCficial Intelligence and RegulaCon Industrial RevoluCon 3.0 (1/3 to be replaced by 2025)

Blir neaeierne whiped out Internasjonale spillere Nasjonale spillere Regionale spillere 121 Clbydere På ingen måte! Jobb sammen med innholdsleverandører (og mobilnea) De trenger dere like mye som dere trenger dem. Forstå, beskya og foredle InterneA og dets kjerneverdier Personvern Overvåkning NeAnøytralitet Tjenester (OTT og andre) Trusselen er de i midten, men de kan også være partnere

Utvikling mot 4G / LTE / 5G Et raskt voksende fibermarkedet Økning av mobil datahascghet driver fiberinvesteringer Kapasitetsbehovet øker: mer båndbredde DeAe krever Høyere frekvenser TeAere mellom basestasjonene Bedre transmisjonskapasitet Det finnes bare ea svar på disse upordringene: MER FIBER

Del III Netutvikling og behov fremover i Norge 3 Agenda NeA lager gravitasjonsfelt NeA Cltrekker seg nea 5 min Dagens tjenester er bare starten. Nye tjenester er på vei Konsolidering av neaene hvordan ser det egentlig ut Nye krav Cl sikkerhet og sårbarhet men lite skjer 34

I mellomcden ute i verden 35

I mellomcden ute i verden Australia The NaConal Broadband Network Fiber (FTTH) Cl 93% av boliger Radio og satellia Cl resten Offentlig finansiert 36

I mellomcden ute i verden Singapore Next Gen Network Fiber (FTTH) Cl alle bygg Offentlig finansiert 37

I mellomcden ute i verden Korea Broadband Master Plan Gigabit internet Cl (nesten) alle Privat finansiert 38

I mellomcden ute i verden USA NaConal Broadband Plan 100 Mbit/s Cl 100 millioner hjem 39

I mellomcden ute i verden EU Digital Agenda Innen 2020 30 Mbit/s Cl alle > 100 Mbit/s Cl > 50% Nasjonale bredbåndsplaner PromoCng investment Reducing investment cost 40

I dag? Superfast broadband is the electricity Bredbånd of the digital a ge. (vil gjøre for) å s g Nå o High- speed broadband, a Tjenesteproduksjon som) transformacve (det technology whose produccvity we re scll Damp boenefits g strømnea only beginning to ufor) nderstand (gjorde! e g r i No Gordon Brown Vareproduksjon andre ord en) Building a n(men aconwide broadband network will strengthen Krabig økning our i economy and put more Americans ProdukCvitet back to work Julia Gillard (og livskvalitet!) Barack Obama 41

What happens then? People want to live there Businesses thrive 42

Bredbånd er en vikcg driver for vekst og velferd 1. Telemedicinsk sårvurdering (Dansk Telemedicin) Information: https://www.pleje.net/ Bruger(e): Fx Frederikshavn Kommune, Odense Kommune og Region Syddanmark. 2. Klinisk Integreret Hjemmemonitorering - KIH Information: http://www.medcom.dk/default.asp?id=112246 Bruger(e): Diabetes (Region Midtjylland), KOL (Region Hovedstaden), Gravide med komplikationer (Region Midtjylland), Gravide uden komplikationer (Region Hovedstaden) og Mavetarminflammation (Region Hovedstaden). 3. TeleCare Nord (Atea) Information: http://www.rn.dk/sundhed/til-sundhedsfaglige-ogsamarbejdspartnere/telecare-nord http://atea.dk/references/telecare-nord.aspx Bruger(e): Kommuner i Nordjylland samt Region Nordjylland. 4. careplan (e-mergency) Information: http://www.careplanapp.dk/ Bruger(e): Fx Aalborg Kommune. 5. Patientkufferten (Medisat) Information: http://www.medisat.dk/da-dk/produkter/patientkufferten.aspx Bruger(e): fx Region Syddanmark. 6. LifeLine (Viewcare) Information: http://www.viewcare.com/ Bruger(e): Fx Region Sjælland og Region Midtjylland. 7. KMD Viva Information: http://www.kmd.dk/da/loesninger/kommune/sundhed/pages/ KMD-Viva.aspx Bruger(e): Fx Slagelse Kommune og Horsens Kommune. 8. KMD CareConnect Information: http://www.kmd.dk/da/loesninger/kommune/sundhed/pages/ KMD-CareConnect.aspx 9. OpenTele (Silverbullet) Information: http://opentele.silverbullet.dk/ 10. Mobil Omsorg (Avaleo) Information: http://www.avaleo.dk/index.php/avaleo-omsorg/mobil-omsorg Bruger(e): Fx Vejle Kommune. 11. Virtuel Genoptræning (Welfare Denmark) Information: http://www.welfaredenmark.dk/dk/loesninger/ Bruger(e): Fx Esbjerg Kommune. 12. CareTV (Welfare Solutions) Information: http://www.welfaresolutions.com/cases Bruger(e): Fx Horsens Kommune og Holbæk Kommune.

Electronic Health Services Examples of Real- life ImplementaCons

E- services Electronic health services can be divided into three categories E- services 1 2 3 Customer accve treatment Customer passive treatment CoordinaCon portal Customer acfve treatment The pacent is the person who inicates a dialogue about an issue Customer passive treatment The pacent is approached by a service when a need is idencfied Home treatment CoordinaFon portal Unifies services, suppliers, treatment personnel, etc. to solve a problem

Dansk Telemedicin Optimizing Wound Care E- services Customer accve treatment Customer passive treatment CoordinaCon portal OpFmizing wound care CreaCng beaer communicacon and interaccon between all people involved in the primary and secondary sectors Time savings, both in hospitals and municipalices Be>er diagnosis and follow- up BeAer use of experts All parces involved can follow the pacent s condicon electronically

OpenTele Increased Mobility for Citizens in Healthcare Processes Empowering the PaFents by Home Treatment PaCent empowerment by allowing the user to beaer monitor and manage their own health Increased mobility for ciczens in healthcare processes Increased support for evidence- based decision making Improved quality of life and lower transport costs Avoiding unnecessary hospital admissions E- services Customer accve treatment Customer passive treatment CoordinaCon portal

MEDISAT PaCent Briefcase Home Treatment of COPD Patients Customer accve treatment E- services Customer passive treatment CoordinaCon portal COPD, or chronic obstruccve pulmonary disease, is a progressive disease that makes it hard to breathe. MEDISAT has developed the PaCent Briefcase which makes it possible to discharge pacents earlier in the treatment process and move a part of the treatment to the home. In this way hospital beds are released and pacent avoids prolonged hospitalizacon.

KMD CareConnect Central Platform for Knowledge Sharing Customer accve treatment E- services Customer passive treatment CoordinaCon portal Hospital Doctor CareConnect PaCent KMD CareConnect is a plaporm for knowledge sharing across specialces, departments and sectors in the health sector (which may also involve the ciczen) Technically independent of system vendors, standards and infrastructure Home Treatment KMD Care Connect supports cooperacon on/with the ciczen in a health project. With the common plaporm all parces can contribute and retrieve relevant knowledge in a safe forum. Primary Tasks of CareConnect The Postman Brings informacon from one party to another The Translator Translates digital formats across systems so the informacon will be useful in the appropriate contexts The Library Archives and makes informacon available to the parces who will use it

CarePlan Adaptive Platform Enabling Patient Independency Customer accve treatment E- services Customer passive treatment CoordinaCon portal CarePlan CarePlan is an informacon and communicacon plaporm developed to make older people and people with cognicve disabilices more independent. CarePlan is the only plaporm on the market that can be 100 % adapted to the individual user's needs and level of funcconing. Staff and caregivers can help to enable/disable the modules that are relevant to the individual ciczen and change the opcons in under 10 seconds.

Alle vil ha det Kilde: Nexia / IKT-Norge 2013

Er det behov for store regulatoriske grep? Andel som kan få 100 Mbit/s Statlig subsidiering av utbygging En strukturert og gjennomtenkte etablerings plan fikser det aller meste. Norge har i liten grad benyaet subsidier allikevel har NeAene i Norge høyre omsetning og penetrasjon en neaene i Sverige

Del III Fiber en sikker investering? 4 Konklusjon Hvordan har det gåa med noen Bredbåndsinvesteringer? 10 min Gjort rikcg vil investeringer i Fiber skape god lønnsomhet Takk for oss fra Nexia 53

Hvorfor skal e- verk fortseae å investere i bredbånd? Viktig driver for vekst og velferd Vi ser en kraftig utvikling av initiativ og tiltak fra kommunene som krever bredbåndstilgang for beboerne. Vil redusere kommunenes kostnader, samtidig som det øker beboernes livskvalitet og tilfredshet. Bredbånd er et viktig rammevilkår for å sikre vekst i næringsliv og innbyggere Lønnsomhet Gjort riktig blir investeringer i Bredbånd en særdeles profitabel virksomhet. Forutsettninger Det har vist seg at e-verk har de beste forutsetninger for å etablere en suksessfull bredbåndsvirksomhet

Er det penger å tjene på fiber?

Er det penger å tjene på fiber? 500.000 kunder 13,5 Milliarder 27.000 NOK per kunde

Det blir fort svært lønnsomt - kalkyle for en vanlig enebolig (20 000 kwh, triple play bredbånd) Inntekt ekskl. avgifter IllustraCvt NOK per år Kilder: SSB, Nordpool, NVE, PT, Nexia analyse 57

Vanlig utvikling i penetrasjon i et fiberfelt Penetrasjon (HC / HP) År 58

Økt penetrasjon driver lavere capex/ kunde Penetrasjon (HC / HP) År 59

Men vi bygger nye felt hvert år.. Penetrasjon (HC / HP) År 60

Som gjør at det tar lia Cd. Penetrasjon (HC / HP) År 61

før resultatene kommer Nåverdi per kunde Høy penetrasjon i felt Høy lønnsomhet Penetrasjon 62

Google Fiber Fiberhood Google surveys a neighborhood before commi}ng to build Municipality Check List Providing informacon about exiscng infrastructure (e.g. streetlights, poles, dark fiber and spare conduit available for lease, etc.) High penetracon through social engineering Helping to ensure access to exiscng infrastructure Google has built in desired penetracon performance before they even build the most expensive part of a FTTH network the last mile. Helping to make construccon speedy and predictable by confirming if the community s current fiber permi}ng praccces conform to those that Google prefers

Forberedelse og kontroll er avgjørende Og, det finnes hjelp å få Fase%2% %Fastsetting%av%målene%med%en%bredbåndsatsning Kartlegge(og(analysere(nåsituasjonen,(og(ut(fra(dette(etablere(oversikt(over( utbyggingsmuligheter(basert(på(lønnsomhet,(geografi,(demografi(og(konkurransebilde. Steg%3% %Etablering%av%Forretningsplan Utarbeide)en)operativt)forankret)forretningsplan)med)en)konkret)etablerings)strategi. Denne)skal)inneholde: )))))Markeds:)og)Konkurrent:analyse)(detaljert)per)område) Produktplan Markedsplan)(G2M):)Go)2)Market)Plan),)segmentert)på)offentlig,)privat)og)bedrift. Nettplan)med)tilhørende)investeringer)og)utbygningstakt Finansplan)med)Salg:,)Investerings:,)drifts:,)og)likviditetsbudsjett Steg%4% %Partnere%/%Organisering Basert'på'steg'1,3,'analysere'markedet'og'etablere'en'partnerskap,'og'organisasjons'plan. Steg%5% %Beslutningsunderlag%og%forankring Løpende'forankre'mot'eiere.'Utarbeide'og'tilrettelegge'for'beslutning'i'involverte'styrer. Steg%6% %Det%viktigste!!Følg!opp!iht!plan!!Analyser!avvik!og!sett!inn!korrektive!tiltak!!Holde!øye!på!ballen!!ikke!bli!distrahert

Nexia: Bredbånd fra vugge Cl grav Bistår eiere og ledelse i Nordiske selskaper med verdiskapende og realiserbar IT og telekom- innsikt Planlegger og gjennomfører telerelaterte prosjekter som har høy verdi Kjøp og salg av selskaper Utbyggingsprosjekter Dribsforbedringer Bistår offentlige myndigheter med å legge Cl reae for at Norden skal ha verdensledende teletjenester Bistår gründere med oppstart og sjøse}ng av suksessrike selskaper Takk for oss! 65