Kvartalsrapport 3. kvartal 2007

Kvartalsrapport 3. kvartal 2007

Innholdsfortegnelse Styrets kvartalsrapport Konsolidert resultatregnskap Konsolidert balanse Konsolidert kontantstrømoppstilling Resultatregnskap per 3. kvartal 2007 per resultatområde Investeringer Konsernet Avinor omfatter morselskapet Avinor AS og datterselskapene Oslo Lufthavn AS, Oslo Lufthavn Eiendom AS, Avinors Parkeringsanlegg AS, Flesland Eiendom AS og Værnes Eiendom AS. Konsernet driver 46 lufthavner i Norge i tillegg til flysikringstjeneste som blant annet omfatter 3 kontrollsentraler og teknisk infrastruktur for flynavigasjon. Konsernets hovedmålsetting er å legge til rette for sikker og effektiv luftfart samt drive annen aktivitet som bygger opp under konsernets hovedmålsetting inklusive kommersiell utvikling av virksomheten. Aksjene i Avinor AS er 100 % eiet av den norske stat ved Samferdselsdepartementet.

Finansiell delårsrapport for 3. kvartal 2007 3. kvartal 2007 Konsernets driftsinntekter i tredje kvartal utgjorde 1815 millioner kroner som er 12,0 prosent høyere enn tilsvarende periode i fjor. Antall passasjerer over lufthavnene økte med 4,7 prosent til 10,5 millioner, mens antall flyvebevegelser økte med 5,0 prosent. Totale driftskostnader i tredje kvartal utgjorde 1489 millioner kroner som er 22,9 prosent høyere enn i fjor. En del av kostnadsveksten forklares med en meravsetning til pensjonsforpliktelser på 26 millioner kroner sammenliknet med 3. kvartal i fjor. Antall årsverk ved utgangen av kvartalet var 2824 som er økning på 5,9 prosent sammenliknet med tredje kvartal i fjor. Som en følge av en sterk kostnadsvekst, ble konsernets resultat før skatt redusert med 19 prosent til 296 millioner kroner. Akkumulert per 3. kvartal 2007 Per tredje kvartal økte samlede driftsinntekter med 10,9 prosent til 4939 millioner kroner. Kommersielle inntekter økte med 19,1 prosent, mens trafikkinntekter fra flyselskapene økte med 5,2 prosent. Kommersielle inntekter utgjør ca. 44 prosent av totale driftsinntekter per tredje kvartal 2007. Veksten i driftsinntektene skjer i hovedsak ved Oslo Lufthavn Gardermoen og de øvrige større lufthavnene. Sammenliknet med tilsvarende periode i fjor, økte antall passasjerer over Avinors lufthavner med 6,5 prosent til 29,1 millioner. Totalt antall flybevegelser på lufthavnene er i perioden økt med 4,1 prosent. Samlede driftskostnader inklusive avskrivninger utgjorde 4145 millioner kroner per tredje kvartal, en økning på 14,8 prosent fra i fjor. Økningen i driftskostnadene skyldes i hovedsak en stram bemanningssituasjon kombinert med sterk trafikkvekst. I tillegg til dette øker konsernets securitykostnader, samt at prosjektaktiviteten er meget høy. Det er foretatt en meravsetning til pensjonsforpliktelser på 26 millioner kroner sammenliknet med tilsvarende periode i fjor. Underskuddet på de regionale lufthavnene er økt fra 394 millioner kroner per tredje kvartal i fjor til 481 millioner kroner i år som en følge av sikkerhetsrelaterte investeringer og prosjekter. Netto finanskostnader er forbedret med 63 millioner kroner som en følge av redusert netto rentebærende gjeld og verdijustering av en renteswap. Konsernets resultat før skatt ble 722 millioner kroner sammenlignet med 707 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Totale investeringer per tredje kvartal utgjorde 1522 millioner kroner sammenliknet med 876 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes i stor grad oppgradering av lufthavnene til skjerpede internasjonale sikkerhetskrav, samt en videreføring av større infrastrukturprosjekter på flere lufthavner. På regionalnettet pågår investeringsprosjekter i forbindelse med fornyede teknisk/operative godkjenninger. Konsernets likviditetsreserve pr. 30. september 2007 utgjorde 1658 millioner kroner. Konsernet hadde per tredje kvartal en netto negativ kontantstrøm på 307 millioner kroner sammenliknet med en positiv kontantstrøm på 391 millioner kroner for tilsvarende periode i 2006. Hovedårsakene til reduksjonen i konsernets kontantstrøm er økt investeringsaktivitet.

Konsernets totalkapital på 22,5 mrd. kroner er i hovedsak uendret siden årsskiftet. Med dagens trafikktall er konsernets økonomi god. På årsbasis forventes det en resultatfremgang sammenlignet med i fjor, mens konsernets likviditet vil være betydelig redusert på grunn av høye investeringer. Oslo, 6. desember 2007 Styret i Avinor AS

Avinor Konsern Konsolidert resultatregnskap 3. kvartal Per 3.kvartal År MNOK 2007 2006 2007 2006 2006 Luftfartsinntekter 1 027 937 2 755 2 619 3 515 Andre driftsinntekter 789 684 2 184 1 834 2 503 Sum driftsinntekter 1 815 1 621 4 939 4 452 6 018 Lønn- og andre personalkostnader 732 533 1 751 1 481 2 250 Ordinære avskrivninger 305 301 903 872 1 185 Andre driftskostnader 452 376 1 491 1 258 1 821 Sum driftskostnader 1 489 1 211 4 145 3 610 5 257 Res. før reversering forpliktelse lufthavndrift 327 410 794 842 762 Reversering forpliktelse lufthavndrift 45 45 135 135 180 Driftsresultat 372 455 929 977 942 Finansinntekt (kostnad), netto (76) (89) (207) (270) (406) Resultat før skattekostnad 296 366 722 707 536 Skattekostnad 71 90 164 164 103 Resultat etter skatt 226 276 558 544 433 Antall passasjerer på lufthavnene (i 1000) Flybevegelser på lufthavnene (i 1000) 11 000 10 500 10 000 9 500 168 164 160 9 000 8 500 8 000 7 500 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07 3kv 07 156 152 148 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07 3kv 07 Service Units (flynavigasjon) (i 1000) Offshore passasjerer (i 1000) 400 150 380 360 140 340 130 320 300 120 280 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07 3kv 07 110 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07 3kv 07

Avinor Konsern Konsolidert balanse 30.september 31.12 MNOK 2007 2006 2006 Eiendeler: Utsatt skattefordel 493 348 657 Goodwill - 1 - Varige driftsmidler 19 467 18 507 18 852 Finansielle anleggsmidler 32 24 24 Sum anleggsmidler 19 992 18 879 19 533 Fordringer og periodiseringer 963 914 912 Bankinnskudd, kontanter og lignende 1 658 2 657 1 965 Sum omløpsmidler 2 621 3 571 2 876 SUM EIENDELER 22 613 22 450 22 410 Egenkapital og gjeld: Innskutt egenkapital 5 905 5 905 5 905 Fri egenkapital 2 133 2 011 1 575 Sum egenkapital 8 038 7 916 7 480 Pensjonsforpliktelser 1 216 861 1 051 Avsetning forpliktelse lufthavndrift 4 803 4 983 4 938 Restruktureringsforpliktelse 38 39 38 Annen forpliktelse 50 72 49 Sum avsetninger for forpliktelser 6 106 5 955 6 075 Lån Staten 5 832 6 610 6 027 Annen langsiktig gjeld 802 613 629 Sum annen langsiktig gjeld 6 634 7 223 6 655 Annen kortsiktig gjeld 1 835 1 357 2 199 Sum kortsiktig gjeld 1 835 1 357 2 199 Sum gjeld 14 575 14 535 14 930 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 22 613 22 450 22 410 Endring i egenkapital 1. januar - 30. september 2007: Egenkapital Innskutt Fri Sum Egenkapital 01.01.2007 5 905 1 575 7 480 Perioderesultat 558 558 Egenkapital 30.09.2007 5 905 2 133 8 038

Avinor Konsern Konsolidert kontantstrømoppstilling 3. kvartal Per 3. kvartal År MNOK 2007 2006 2007 2006 2006 Operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt 296 366 722 707 536 Periodens betalte skatter - - (203) (154) (221) Reversering av forpliktelse lufthavndrift (45) (45) (135) (135) (180) Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 0 (11) 5 20 28 Ordinære avskrivninger 305 301 903 872 1 185 Endr. i varer, kundefordringer og lev.gjeld (47) (23) (237) (87) 152 Forskj. kostnadsført pensjon og inn-/utbet. 155 5 165 139 329 Endringer i andre tidsavgrensningsposter 153 45 337 89 (131) Netto kontantstrøm fra operasj. aktiviteter 817 638 1 558 1 451 1 698 Investeringsaktiviteter: Investeringer i varige driftsmidler (602) (343) (1 522) (876) (1 545) Salg av varige driftsmidler (salgssum) - 0 1 1 1 Refusjon mva - - - - (95) Endring i andre investeringer 0 0 1-0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (602) (342) (1 520) (875) (1 638) Finansieringsaktiviteter: Opptak av gjeld 10-200 60 100 Nedbetaling av gjeld (5) (7) (221) (217) (435) Utbytte (325) (28) (325) (28) (26) Salg av verdipapirer - 1 - - - Netto kontantstrøm fra finans.aktiviteter (320) (34) (346) (185) (361) Netto endring i likvider i perioden (105) 262 (307) 391 (301) Kontanter og bankinnskudd ved periodestart 1 762 2 395 1 965 2 266 2 266 Kontanter og bankinnskudd ved periodeslutt 1 658 2 657 1 658 2 657 1 965

Avinor Konsern Resultat per resultatområde (segmentrapportering) Oslo Store Mellomstore Regionale Konsern Avinor MNOK lufthavn lufthavner lufthavner lufthavner Flysikring Elimineringer Konsern Akkumulert per tredje kvartal 2007: Luftfartsinntekter 1 055 843 238 83 536 2 755 Andre driftsinntekter 1 419 524 138 18 85 2 184 Konserninterne inntekter 118 59 15 0 400 (592) - Sum driftsinntekter 2 592 1 425 392 101 1 021 (592) 4 939 Lønn/pers.kostnader 284 224 207 234 802 1 751 Ord. avskrivninger 414 161 109 118 102 903 Andre driftskostnader 532 377 208 148 225 1 491 Konserninterne kostnader 101 242 129 81 39 (592) - Sum driftskostnader (*) 1 331 1 004 652 582 1 168 (592) 4 145 Resultat (**) 1 261 422 (261) (481) (147) - 794 Driftsmargin 49 % 30 % 16 % Akkumulert per tredje kvartal 2006: Luftfartsinntekter 1 050 809 228 83 450 2 619 Andre driftsinntekter 1 234 415 121 18 47 1 834 Intern fordeling 93 48 15 0 329 (485) - Sum driftsinntekter 2 377 1 271 363 101 825 (485) 4 452 Lønn/pers.kostnader 229 174 164 188 725 1 481 Ord. avskrivninger 404 149 108 113 98 872 Andre driftskostnader 464 305 161 123 205 1 258 Intern fordeling 71 192 111 70 42 (485) - Sum driftskostnader (*) 1 168 820 544 494 1 070 (485) 3 610 Resultat (**) 1 209 452 (181) (394) (244) - 842 Driftsmargin 51 % 36 % 19 % (*) Inklusive fordelte konsernkostnader (**) Resultat før reversering av forpliktelse lufthavndrift Resultat før reversering av forpliktelse lufthavndrift 1 300 1 100 900 700 Per 3 kv 07 Per 3 kv 06 MNOK 500 300 100 (100) (300) Oslo Lufthavn Store lufthavner Mellomstore lufthavner Regionale lufthavner Flysikring (500)

Avinor Konsern Investeringer 3. kvartal Per 3. kvartal År MNOK 2007 2006 2007 2006 2006 Investeringer: Oslo Lufthavn 132 73 469 217 383 Divisjon Store Lufthavner 113 82 372 307 501 Divisjon Mellomstore Lufthavner 83 91 203 193 307 Divisjon Regionale Lufthavner 202 71 341 122 240 Divisjon Flysikring 67 17 96 39 102 Konsernposter 5 9 41 (2) 12 Avinor Konsern 602 343 1 522 876 1 545 Investeringer per resultatområde MNOK 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 - Oslo Lufthavn Store lufthavner Mellomstore lufthavner Regionale lufthavner Per 3 kv 07 Per 3 kv 06 Flysikring

Avinor AS Chr. Frederiks plass 6, 0154 Oslo Postadresse: Postboks 150, 2061 Gardermoen www.avinor.no