Kvartalsrapport - Q3 2015 ya Holding ASA (under avvikling) Konsern og ya Bank AS Alle foto: Stocksy
Q3 2015 Oppsummert Utlånsvekst på 278 MNOK (135 MNOK Q3 2014) Resultat etter skatt på 42 MNOK (26 MNOK Q3 2014) Egenkapitalavkastning på 36 % (27 % Q3 2014)
Utvikling i resultat og finansiell stilling Om ya Bank ya Bank har drevet bankvirksomhet i Norge siden oppstarten i 2006. Banken har kontoradresse i Oslo og Trondheim. Banken henvender seg til privatmarkedet og tilbyr innskudd, betalingstjenester, debetkort, kredittkort, forbrukslån og ulike lojalitetsprogrammer gjennom www.ya.no. ya Bank tilbyr også produkter gjennom agenter og på white label basis. Det vil si at bankens produkter, systemer og kompetanse gjøres tilgjengelig gjennom samarbeidspartnere som dermed kan tilby disse tjenestene i eget navn, med ya Bank som leverandør. Bankens grunnleggende strategi er å tilby enkle produkter via kostnadseffektive kanaler til riktig pris på de tidspunkter og i de situasjoner der det er mest relevant for kundene. Internett, digital markedsføring, kundeprogrammer, automatiserte prosesser, og avansert risikostyring er nøkkelfaktorer i vår virksomhet. ya Bank ble i 2014, for 8. året på rad, kåret av bladet Dine Penger til den banken i Norge med beste lønns- og brukskonto. ya Bank er i dag stort sett eiet av norske investorer der Kistefos er den største med 30 % eierandel. ya Holding er registrert på NO- TC-listen med ticker kode YAHO. Resultatutvikling 3. kvartal 2015 ya konsernet oppnådde i 3. kvartal 2015 et resultat etter skatt på 41,9 MNOK, som er 15,5 MNOK (59 %) bedre enn resultatet i samme periode 2014. ya Bank sitt resultat var på 42,2 MNOK. Netto inntekt Netto inntekt Netto inntekt/utlån Konsernets netto inntekter var i 3. kvartal 2015 94,6 MNOK, en økning på 33,3 MNOK (54 %) sammenlignet med 3. kvartal 2014. 100 90 12,0 % Resultatveksten skyldtes bankens utlånsbalanse som igjen viser betydelig vekst og god skalerbarhet i bankens forretningsmodell. I tillegg har banken hatt stabil utlånsrente, lavere innlånskostnad samt en god tapsutvikling. Driftskostnadene endte i 3. kvartal 2015 på 29,3 MNOK, som er 3,8 MNOK (15 %) høyere enn samme periode i 2014. 80 70 60 50 11,5 % 11,0 % 10,5 % Kostnad / inntektsforholdet (driftskostnader dividert med netto inntekter) ble 31 % i 3 kvartal mot 42 % i samme periode i 2014. Tap på utlån var 7,9 MNOK i 3. kvartal 2015 mot -0,4 MNOK i samme periode i fjor. Tapene tilsvarer 0,9 % av utlånsbalansen på annualisert basis. 40 30 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 10,0 %
Utvikling i resultat og finansiell stilling Utlånsvolum Resultat og ROE Utlånsvolum Kredittkort Pantelån Vekst i prosent Resultat. MNOK. Egenkapitalavkastning/ROE 3600 16% 45 40 % 3200 2800 2400 2000 1600 14% 12% 10% 8% 6% 4% 40 35 30 25 20 15 10 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 1200 800 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 2% 0% 5 0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 5 % 0 % Balanseutvikling 3. kvartal 2015 Utlånsporteføljen vokste med 278 MNOK (8,5 %) i 3. kvartal, og brutto utlån utgjorde ved utgangen av kvartalet 3.547 MNOK. Siste 12 måneder har utlånene økt 1.123 MNOK (46 %). Veksten skyldtes en økning i antall søknader grunnet styrking av bankens egne salgs- og markedsaktiviteter. Innskudd fra kunder ble redusert med 295 MNOK i 3. kvartal til 3.213 MNOK. Banken hadde ved utløpet av 3. kvartal en innskuddsdekning på 91 % og har inkludert verdipapirlånene tilstrekkelig likviditet til videre vekst. Forvaltningskapitalen pr. 30.09.2015 var 4.273 MNOK og bokført egenkapital i konsernet var 480 MNOK, tilsvarende en egenkapital på 17,2 NOK pr. aksje. Konsernresultatet etter skatt for 3. kvartal 2015 var 1,50 NOK pr. aksje, tilsvarende en egenkapitalavkastning for konsernet på 36 % pr år. Bankens kapitaldekning var pr. 30.09.2015 15,9 % (mot et kapitalkrav på 14,5 %). ya Bank hadde 36 faste ansatte, og konsernet hadde 48 ansatte, pr. 30.09.2015. Utsikter Selv om norsk økonomi ser ut til å gå inn i en periode med svakere vekst forventer banken fortsatt solid vekst i utlån og stabile driftskostnader i forhold til inntektsnivået. De nominelle tapene forventes å øke i takt med bankens utlånsvekst. Høy innskuddsdekning og tilgang til verdipapirmarkedet gjør at bankens gode likviditetssituasjon opprettholdes og utvikling i rentemarginer forventes opprettholdt. Salg av ya Bank AS og Metatech AS ya Holding ASA mottok 15 juli 2015 bud fra Resurs Holding AB om kjøp av ya Bank AS og Metatech AS. ya Holding ASA avholdt ekstraordinær generalforsamling 11 august 2015, hvor salget av ya Bank AS og Metatech AS samt likvidering av ya Holding ASA ble vedtatt. Transaksjonen ble godkjent av myndighetene i Sverige og Norge, og meldingen ble meddelt selskapets aksjonærer 12 oktober 2015. Transaksjonen ventes gjennomført innen utgangen av oktober. Når transaksjonen er gjennomført vil ya Holding ASA avvikles og likvidasjonsutbytte utbetales til aksjonærene. Tidspunkt for dette vil bli meddelt aksjonærene i løpet av kort tid. MetaTech AS ya Holding ASA eier 100 % av aksjene i ya Bank AS og MetaTech AS. MetaTech AS er konsolidert inn i konsernregnskapet. ya Holding ASA ya Holding ASA er morselskapet til ya Bank AS og MetaTech AS og er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen. Kontaktperson: Administrerende direktør Robert Berg rb@ya.no mobil 97 48 56 10
Resultat ya Bank AS ya Holding ASA Konsern 3. kvartal jan - sep Året 3. kvartal jan - sep Året 2015 2014 2015 2014 2014 Beløp i tusen kroner Note 2015 2014 2015 2014 2014 98.618 73.650 272.870 208.824 287.370 + Renteinntekter og lignende inntekter 20.393 20.972 66.272 61.806 82.150 - Rentekostnader og lignende kostnader 78.225 52.678 206.598 147.018 205.219 = Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1 0 2 1 1 + Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning 17.980 5.684 56.037 15.805 25.170 + Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 743 683 2.174 1.997 2.833 - Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 98.656 73.699 273.006 208.962 287.559 20.393 20.972 66.272 61.806 82.150 78.263 52.727 206.733 147.156 205.409 1 0 2 1 1 17.980 5.684 56.037 15.805 25.170 743 683 2.174 1.997 2.833-1.194 2.285 2.397 6.989 8.409 + Netto verdiendring på -1.194 2.285 2.397 6.989 8.409 verdipapirer som er omløpsmidler 0 0 0 0 - + Andre driftsinntekter 317 1.300 2.601 4.213 6.221 16.044 7.287 56.262 20.797 30.748 = Netto andre driftsinntekter 16.361 8.588 58.863 25.010 36.969 94.269 59.966 262.860 167.815 235.967 = Netto inntekter 94.624 61.315 265.597 172.165 242.378 22.171 17.177 71.611 47.417 66.802 - Lønn og generelle 25.436 19.498 79.849 54.862 76.929 administrasjonskostnader 656 1.767 1.902 5.724 23.104 - Avskrivninger m.v. av varige 752 2.141 2.190 6.845 29.006 driftsmidler og imm.eiend. 5.685 5.342 17.601 12.852 19.629 - Andre driftskostnader 3.150 3.930 10.131 8.912 14.405 28.512 24.286 91.114 65.993 109.536 = Driftskostnader 29.338 25.569 92.169 70.619 120.340 65.757 35.680 171.746 101.823 126.431 = Driftsresultat før tap 65.285 35.747 173.427 101.546 122.038 7.895-428 24.093 16.846 21.025 - Tap, og avsetninger til tap, 1,2 7.895-428 24.093 16.846 21.025 på utlån 57.862 36.108 147.653 84.976 105.406 = Resultat før skatt 57.391 36.175 149.334 84.700 101.013 15.627 9.745 39.941 22.947 28.841 - Skatt på ordinært resultat 15.502 9.763 40.397 22.872 27.657 42.235 26.363 107.712 62.030 76.565 = Resultat etter skatt 41.889 26.411 108.937 61.828 73.356
Balanse Beløp i tusen kroner. YA Bank AS YA Holding ASA Konsern 30. sep. 31. des. 30. sep. 30. sep. 31. des. 30. sep. 2015 2014 2014 Beløp i tusen kroner Note 2015 2014 2014 53.047 52.673 52.437 Kontanter og fordringer på sentralbanker 53.047 52.673 52.437 172.978 317.666 390.466 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 182.445 330.974 401.855 3.546.766 2.657.012 2.423.894 Utlån til og fordringer på kunder 2 3.546.766 2.657.012 2.423.894-77.880-72.433-70.447 Nedskrivning på utlån -77.880-72.433-70.447 547.745 212.694 287.795 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 547.760 212.708 287.810 0 0 0 Goodwill 0 0 4.694 2.712 2.712 2.998 Utsatt skattefordel 5.911 5.911 5.043 3.853 3.250 18.876 Andre immaterielle eiendeler 3.179 2.576 18.201 1.392 762 799 Varige driftsmidler 2.032 1.643 1.671 765 763 756 Andre eiendeler 1.113 999 1.391 8.826 1.375 1.255 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 8.826 1.375 1.255 4.260.203 3.176.475 3.108.828 Sum eiendeler 4.273.197 3.193.439 3.127.803 3.212.614 2.668.750 2.537.390 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.212.614 2.668.750 2.537.390 70.211 77.069 79.753 Annen gjeld 72.807 45.028 81.751 0 0 0 Utbytte 0 34.925 0 67.355 28.987 70.194 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 67.355 28.987 70.194 400.000 0 0 Senior obligasjonslån 400.000 0 0 40.000 40.000 40.000 Ansvarlig lånekapital 40.000 40.000 40.000 286.236 285.594 284.206 Innskutt egenkapital 305.976 305.334 304.536 183.786 76.075 97.285 Opptjent egenkapital 174.445 70.415 93.933 4.260.203 3.176.475 3.108.828 Sum gjeld og egenkapital 4.273.197 3.193.439 3.127.803
Noter Beløp i tusen kroner. 1. Tapsavsetninger i resultatet Januar - september Året 2015 2014 2014 Kostnadsførte konstaterte tap 24.515 27.331 33.939 Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap 5.869 10.416 14.831 Nye individuelle nedskrivninger 22.658 16.244 20.192 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 16.210 16.813 19.776 Endring i gruppenedskrivninger på utlån -1.000 500 1.500 Tap på utlån i resultatet i perioden 24.093 16.846 21.025 2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement i balansen 30. september 30. september 31 des. 2015 2014 2014 Akkumulerte misligholdte engasjement * 216.944 185.060 187.811 Akkumulerte tapsavsetninger på misligholdte engasjement 77.880 70.447 72.433 Netto misligholdte engasjement 139.064 114.612 115.379 * Lån som er oppsagt av ya Bank pga. lånet er mer enn 75 dager i restanse 3. Poster utenfor balansen 30. september 30. september 31 des. 2015 2014 2014 Garantiansvar 0 0 0 Udisponerte rammekreditter 2.195.998 1.888.245 1.937.734 Sum 2.195.998 1.888.245 1.937.734 4. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning for ya Bank samt ya Holding er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 14,5% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. 30. september 30. september 31 des. 2015 2014 2014 Kjernekapital 466.169 296.503 358.419 Tilleggskapital 40.000 40.000 40.000 Netto ansvarlig kapital 506.169 336.503 398.419 Beregningsgrunnlaget 3.188.658 2.216.359 2.452.781 Kapitaldekningsprosent ya Bank 15,9 % 15,2 % 16,2 % Kjernekapitaldekningsprosent ya Bank 14,6 % 13,4 % 14,6 % 5. Annet Regnskapstall pr. 31.12.2014 er revidert og godkjent av revisor. Regnskapet pr. 30.09.2015 har vært gjenstand for forenklet revisorkontroll. Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker.
Banken som begeistrer ya Holding ASA Postboks 7104 Majorstuen 0360 Oslo Telefon 23 20 46 00