Økonomisk kriminalitet en økende risiko* Nettverksmøte - interne misligheter, 16.02.2006 v/partner Helge Kvamme PwC
Risikoer for virksomhetene Økonomisk kriminalitet utgjør en vesentlig forretningsrisiko som påvirker: økonomisk risiko, renommérisiko og juridisk risiko Noen eksempler på hvor galt det kan gå: Enron UNICEF (innkjøpskorrupsjon) Finance Credit Sponsor Service Statoil Odfjell Peab Vannverk-saken Innsidesaker Internasjonale bedragerier osv Slide 2
Nye lover hvitvasking og korrupsjon Hvitvaskingsloven omfatter også revisorer, advokater, eiendomsmeglere mv i tillegg til bank/finans/forsikring/meglerhus Identifikasjon av kunder og rapportering av mistenkelige transaksjoner til myndighetene (ØKOKRIM) Korrupsjonsbestemmelsene ny straffebestemmelser mot korrupsjon strl. 276 a, b og c en utilbørlig fordel i anledning stilling, verv eller oppdrag Privat og offentlig sektor Slide 3
Økonomisk kriminalitet en økende risiko* Introduksjon Utvalg og metode Globale og norske resultater med fokus på: Økonomisk kriminalitet en økende risiko Typer økonomisk kriminalitet Kostnadene ved økonomisk kriminalitet Hvem begår økonomisk kriminalitet? Hvor effektive er kontrollmekanismene? Gransking og reaksjoner Økonomisk kriminalitet i fremtiden en illusjon om tilstrekkelig kontroll? Slide 4
Survey background 3 rd biennial survey by PwC 3,634 senior executives 52% = executive board 43% = finance role 34 countries Slide 5
Utvalg og analyse for Norge 1000 største virksomhetene i Norge målt etter omsetning, inkl alle børsnoterte selskaper Intervjuer med tilfeldig utvalg på 100 gjennomført av det uavhengige analysebyrået TNS Emnid, Tyskland Dataanalyse gjennomført av Martin Luther University, Tyskland Rapportering fra internasjonale granskingstjeneste i samarbeid med Martin Luther University Slide 6
Andel av respondentene som er styremedlemmer eller i selskapsledelsen Nei 22 % Ja 78 % Nei 54 % Ja 46 % Nei 48 % Ja 52 % Norge Vest-Europa Globalt Slide 7
Bransjefordeling 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Norge Vest-Europa Globalt Produksjon Teknologi Handel Tjenesteytende Finans Annet Slide 8
Virksomhetsstørrelse antall ansatte Slide 9
Økonomisk kriminalitet en økende risiko Slide 10
Companies reporting fraud worldwide Global Western Europe Central & Eastern Europe 34 37 37 42 45 47 North America South & Central America Asia Pacific 41 41 39 39 39 52 Africa 51 77 2003 2005 0 20 40 60 80 100 % companies Slide 11
Companies reporting fraud in Europe 42 Western Europe 34 29 Central & Eastern Europe 26 37 47 0 10 20 30 40 50 % companies 2001 2003 2005 Slide 12
Size of companies reporting fraud More than 5000 62 1001-5000 54 201-1000 45 Up to 200 36 0 10 20 30 40 50 60 70 % companies Slide 13
The bigger the company, the harder they fall Mer uoversiktelig organisasjon Mer komplekse transaksjoner Bedre forebyggende system Risikoer ved internasjonale operasjoner Ansatte kan opptre mer anonymt Slide 14
Companies reporting fraud by industry Retail & consumer *) Financial services *) Telecoms Chemical Services Construction *) Energy (inc. mining & utilities) *) Pharmaceuticals & biotech Automotive & aerospace Manufacturing Technology 50 47 46 45 43 42 42 41 41 38 60 0 10 20 30 40 50 60 70 % companies *) = regulated industry Slide 15
Type of crime - respondents who have suffered fraud Asset misappropriation *False pretences Financial misrepresentation Corruption & bribary *Insider trading Money laundering Counterfeiting 0 0 3 4 7 10 14 19 24 24 25 47 62 60 2003 2005 0 10 20 30 40 50 60 70 % companies * = new category added in 2005 Slide 16
Financial losses from tangible fraud $1 million to $10 million 11% More than $10 million 3% Up to $10k 23% $250k to $1 million 15% $50k to $250k 28% $10k to $50k 21% Slide 17
The cost of fraud (tangible) Asset misappropriation, false pretences and counterfeiting The average loss per company surveyed = US$ 1,732,253 The total loss by companies surveyed = excess of US$ 2 billion Slide 18
Types of collateral damage experienced Staff morale 54 Business relations 42 Brand reputation 43 0 10 20 30 40 50 60 % companies Figure total more than 100% as respondents were able to provide multiple answers Slide 19
Fraudster s relation to the company Internal perpetrator External perpetrator 0 Customer/client Business partner/supplier Service contractor Other relation to the company No business relations/anonymous perpetrator 6 12 18 30 34 50 50 0 10 20 30 40 50 60 % companies Slide 20
The fraud environment Cause to commit fraud Incentive Fraud Opportunity Ability to rationalise Identify an opportunity Be able to rationalise Slide 21
Fraudster profiles Male Female - 41 to 50 years 31 to 40 years Up to 30 years - Post-graduate 1st degree High school - Senior management Middle management Other employees 13 18 22 24 31 38 34 31 46 48 87 Gender Age Level of education Position 0 20 40 60 80 100 % reported frauds Slide 22
Reasons for committing fraud Expensice lifestyle to maintain 39 Incentive Disatisfaction with the company 14 Opportunity Career disappointment 14 Self-rationalisation Layoff/redundancy Insufficient controls External collaboration Management over-ride 7 25 36 41 Figure total more than 100% as respondents were able to provide multiple answers Internal collaboration 22 Anonymity within the company 13 Foreign business customs 16 Lacking awareness of wrongdoing 52 Low temptation threshold 50 Self-denial of consequences to company 26 0 10 20 30 40 50 60 % reported frauds Slide 23
Reasons for committing fraud by position in the company Expensice lifestyle to maintain 32 42 50 Lacking awareness of wrongdoing Management override 15 33 57 53 51 47 Senior management Middle management Other employees Foreign business customs 8 16 30 0 10 20 30 40 50 60 % reported frauds Slide 24
Means by which fraud was originally detected Internal tip-off 17 External tip-off 11 Other 'chance' means/accident 6 Internal audit 26 Law enforcement investigations Corporate security 4 4 Whistle-blowing hotline Change of personnel/duties Risk management 3 3 3 Accident/chance Controls/processes Other Other systems 23 0 5 10 15 20 25 30 % reported frauds Slide 25
Corporate reaction on detecting fraud We conducted an internal investigation 81 Internal investigation External investigation called Law enforcement officer Lawyer 36 63 Figure total more than 100% as respondents were able to provide multiple answers Forensic accountant 22 Other investigation 16 0 20 40 60 80 100 % reported frauds Slide 26
Punitive actions taken Warning/reprimand Transfer 2 8 Figure total more than 100% as respondents were able to provide multiple answers Dismissal 43 Criminal charges 51 Civil action 31 Cessation of business relations 4 Nothing 13 0 10 20 30 40 50 60 % reported frauds Slide 27
Amount of lost assets recovered 61 to 100% 27 Up to 60% 20 None 53 0 10 20 30 40 50 60 % companies Slide 28
Perceived threat of suffering fraud over 5 years More likely 21 26 2003 2005 Less likely 24 27 0 5 10 15 20 25 30 % companies Slide 29
Økonomisk kriminalitet en økende risiko i Norge Slide 30
Oppfatning av de mest utbredte typer økonomisk kriminalitet Interne misligheter 21 % Produktkopiering, industrispionasje, dokumentfalsk 9 % 11 % Hvitvasking Bedrageri 11 % 16 % Innsidehandel Regnskapsmanipulering 20 % 12 % Korrupsjon og bestikkelser Slide 31
42 % av norske virksomheter har vært utsatt for økonomisk kriminalitet de siste to årene. Slide 32
Antall rapporterte hendelser Slide 33
Typer av økonomisk kriminalitet virksomheten har blitt utsatt for Slide 34
Antall hendelser i virksomhetene de siste to årene Produktkopiering, industrispionasje, 2,5 Hvitvasking Korrupsjon og bestikkelser Regnskapsmanipulering 1,5 2 13,5 Bedrageri Interne misligheter 4,6 4,6 Alle hendelser 6,9 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Slide 35
20 % av norske virksomheter oppgir tap mellom 6,5 og 65 millioner kroner. Slide 36
Gjennomsnittlig tap i kroner Opp til 65 000 17 % 65 000 til 325 000 10 % 325 000 til 1,6 millioner 40 % 1,6 millioner til 6,5 millioner 13 % 6,5 millioner til 65 millioner 20 % Gjennomsnittlig tap 673 676 Slide 37
Andel av tap som er blitt erstattet ved alvorlig økonomisk kriminalitet 61-100% 41 % 56 % Intet 3 % Opp til 60% Slide 38
Hvordan er tapene erstattet? Via forsikring 10 % Via gjerningsmann 27 % Annet 7 % Slide 39
42 % av norske virksomheter har tegnet kriminalitetsforsikring. Slide 40
Typer av ikke-økonomisk skade Slide 41
Hvordan ble økonomisk kriminalitet oppdaget? "Whistle-blowing" (varslingssystem) Internt tips Eksternt tips - Internrevisjon Eksternrevisjon - Risikostyring Ved tilfeldighet Annet 3 3 6 6 12 15 21 33 0 5 10 15 20 25 30 35 % av hendelsene Slide 42
Hvem står bak økonomisk kriminalitet? Slide 43
Hvem begår alvorlig økonomisk kriminalitet i Norge? Internt ansatt gjerningsmann 71 % Kunder, klienter 12 % Forretningsforbindelser/leverandører 6 % Ekstern gjerningsmann 6 % Annen forbindelse til virksomheten 6% Slide 44
Fordeling interne saker Toppledelse 28 % Andre ansatte 48 % 24 % Mellomledelse Slide 45
Profil Mann (84 %) Mellom 30 og 50 år (59 %) Videreutdannet inntil eller over fire år utover videregående skole (53 %) Slide 46
Årsaker til økonomisk kriminalitet i Norge Manglende forståelse for at handlingen er ulovlig Lett å friste gjerningsmannen Kostbar livsstil Utilstrekkelig internkontroll Samarbeid med eksterne Fornektelse av økonomiske konsekvenser av handlingen Internt samarbeid Overstyring fra ledelsen Slide 47
Forebygging og avdekking av økonomisk kriminalitet Slide 48
Andel virksomheter som har innført tiltak 98 % har innført avdekkende eller forebyggende tiltak I gjennomsnitt har hver virksomhet 8 tiltak Slide 49
Innførte tiltak Bakgrunnssjekk ved ansettelser "whistle-blowing" (varslingssystem) Informasjon fra offentlige tilgjengelige kilder Personellrotering Internrevisjon Eksternrevisjon Revisjonskomité Sikkerhetsansvarlig Risikostyring Rutiner for etterlevelse av regler og Internkontroll Opplæring av ansatte i å oppdage Egne granskings- og utredningstjenester Etiske retningslinjer Konsulentbistand for forebygging 16 28 30 27 27 50 47 53 54 59 67 71 83 90 94 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100% Slide 50
Ledelsens kunnskapsnivå Lederne kjenner ikke godt nok til relevante forebyggende tiltak I forhold til straff og sanksjoner ved lovovertredelser svarer ca halvparten at kunnskapsnivået hos ledere er svært utilstrekkelig Kunnskapen er særlig utilstrekkelig når det gjelder korrupsjonslovgivningen Slide 51
Virksomhetens reaksjoner på hendelsene Gjennomførte intern gransking Kontaktet politi/påtelemyndinghet 62 76 Gransking ved revisor Gransking ved advokat 24 26 Gransking ved annen ekstern bistand Revisjonskomite ble informert 12 15 Styret ble informert 65 Annet 12 0 10 20 30 40 50 60 70 80 % Slide 52
Reaksjoner i forhold til hovedgjerningsmann Advarsel/reprimande 12 % Omplassering 3 % Avskjedigelse 56 % Politianmeldelse 50 % Sivilt søksmål 38 % Avbrutt forretningsforhold 3 % Annet 3 % Ingen reaksjon 6 % Slide 53
Anbefaling Slide 54
Anbefalte tiltak Identifisering av risikoene knyttet til ulike former for økonomisk kriminalitet basert på en grundig risikoanalyse. Proaktiv overvåkning og kontroll av risikoområder. Utvikling av årvåkne medarbeidere og system for varsling ("whistle-blowing"). Klar kommunikasjon fra ledelsen i forhold til holdning til økonomisk kriminalitet og ikke minst tydeliggjøring av etisk standard. Være forberedt på hendelser gjennom en beredskap for økonomisk kriminalitet, med plan for gransking og policy for reaksjoner. Slide 55
www.pwc.no www.pwc.com/crimesurvey 2005. All rights reserved. refers to the network of member firms of International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. is a trademark of. PwC